ФосАгро акции

«ФосАгро» — глобальный поставщик фосфорсодержащих комплексных удобрений
12.10.2021 15:06 Обзоры и идеи
www.finam.ru/international/imdaily/fosagro-globalnyiy-postavshik-fosforsoderzhashix-kompleksnyx-udobreniiy-20211012-15061/

Операционные и финансовые показатели

Группа «ФосАгро» в первой половине 2021 г. смогла сохранить объемы производства и реализации удобрений на высоком уровне, несмотря на снижение показателей во 2-м кв. Объем производства апатитового и нефелинового концентратов в первом полугодии сократился на 1,9% к аналогичному периоду прошлого года и составил 5,8 млн тонн. Общий выпуск удобрений вырос в годовом сравнении на 0,7% и составил 5,1 млн тонн, в том числе азотных — вырос на 1,3%, до 1,2 млн тонн.

Продажи удобрений за первое полугодие 2021 г. составили 5,2 млн тонн, что на 0,5% ниже сопоставимого периода прошлого года. При этом продажи азотных удобрений выросли на 8% на фоне сильного сезонного спроса.

Выручка за 6 мес. 2021 г. выросла на 42,2% к уровню аналогичного периода прошлого года и составила 176,3 млрд руб. На рост выручки повлияло улучшение структуры реализуемой продукции компании в пользу высокомаржинальных видов удобрений на фоне более высоких средних цен реализации на мировых рынках.

EBITDA компании за 6 мес. 2021 г. увеличилась год к году на 83,4%, до 73,1 млрд руб. Рентабельность по EBITDA за период выросла до 41,5%. Свободный денежный поток вырос на 68,8% и составил 34,2 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 9 раз, до 48,65 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль — в 2 раза, до 45,33 млрд руб. Компания определяет скорректированную чистую прибыль без учета прибыли или убытка от курсовых разниц и прочих неденежных факторов.



Факторы риска

Основным риском для компании является риск увеличения налоговой нагрузки. Правительство РФ намерено с 2022 г. поднять рентный коэффициент КРЕНТАпри расчете ставки НДПИ на добычу апатит-нефелиновых, апатитовых и фосфоритовых руд с 3,5 до 7. Соответствующий проект изменений в НК РФ направлен в Госдуму.
Другим ключевым риском уже традиционно считается риск введения антидемпинговых импортных пошлин на зарубежных рынках против продукции компании. Так, в июне 2020 г. американская компания Mosaic подала петиции в Министерство торговли и Комиссию по международной торговле США о проведении расследования с целью установления факта субсидирования производства фосфорных удобрений и введения компенсационной пошлины на фосфорные удобрения, импортируемые в США из Марокко и России. Для продукции компании «Апатит», входящей в группу «ФосАгро», в итоге установлена пошлина на уровне 9,19%

Акции на фондовом рынке

Акции «ФосАгро» показывают более сильную динамику в сравнении с рынком, обгоняя не только общий, но и отраслевой индексы. С начала года они выросли на 82,9%. За это время отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» прибавил 63,8%, а индекс МосБиржи поднялся на 28,9%. Рост поддерживается прогнозом увеличения доходов компании на фоне высоких цен на фосфатные удобрения. Недавно власти КНР ограничили экспорт удобрений из Китая, что обостряет состояние дефицита на мировом рынке удобрений.


Технический анализ

На недельном графике котировки акций «ФосАгро» пребывают в сильном восходящем тренде. Очень долго, с 2016 до 2020 г., они колебались в довольно узком горизонтальном диапазоне. Теперь происходит реализация потенциала, накопленного за время нахождения в боковике. Ближайший уровень поддержки сейчас находится в районе 5150.
www.finam.ru/international/imdaily/fosagro-globalnyiy-postavshik-fosforsoderzhashix-kompleksnyx-udobreniiy-20211012-15061/

26 декабря 2018 года 13:03
Считаем акции «ФосАгро» хорошей среднесрочной инвестицией — ИК «ФИНАМ»
Аналитики ИК «ФИНАМ» актуализировали оценку акций компании ПАО «ФосАгро» — крупнейшего в мире производителя высокосортного фосфатного сырья. На фоне общего роста производства, а также за счет запуска новых установок по производству аммиака и карбамида по бумагам компании подтверждается рекомендация «покупать» со среднесрочным потенциалом роста на уровне 19%.
«Наша итоговая прогнозная стоимость „ФосАгро“ составила $5 721 млн, $44,2 за обыкновенную акцию или 2965 рублей по курсу на дату оценки. Таким образом, наша оценка предполагает потенциал роста стоимости акций от текущих уровней в пределах 19%. Мы считаем акции „ФосАгро“ хорошей среднесрочной инвестицией в расчете на фактор ликвидации рынком недооценки компании относительно аналогов по основным индикаторам», — заявил аналитик ИК «ФИНАМ» Алексей Калачев.

www.finmarket.ru/shares/analytics/4915346

ничего необычного, прокатились на ракете — спекули пошли крыть позиции и шортить, до условных 5500 сходим разгрузимся и дальше, объективных причин для падений нет
если только люди не научатся питаться солнцем и ветром вместо овощей и злаковых :)

John Kane, да что вы говорите? Вы рыночную историю Уралкалия погуглите. Тогда может быть поймете, какая связь между рыночной историей компаний для акционеров и ее бизнес-историей? Компания и ее бизнес может процветать, а покупка ее акций на определенном этапе для миноритарных акционеров может стать почти невозвратной потерей денег. И к сведению: доля России в этом сегменте мирового рынка ничтожно мала. Крупнейшим производителем фосфорсодержащих удобрений в мире является Китай. На его долю приходится 45% поставок. На Россию – 7%, Саудовскую Аравию – 5%. И да, сейчас цены на удобрения у нас в стране поддерживаются нацпрограммой по с/х. Вот и вся фундаментальная поддержка. Так что волатильность в бумаге при падении рынков может быть ЛЮБОЙ, и очень высокой.И смешно привязывать Фосагро к мировому голоду или сытости.

SuperStar, Спасибо за развернутый комментарий!
о волатильности при падении рынков спора и нет, вопрос что будет фактором спуска, хоть об этом каждый второй гадает
да, не спорю, лично у меня опыта не так много (по сравнению с 90% форумчан смартлаба), да и банально могу чего-то не знать
но сейчас объективных причин падения, тем более резкого, я не вижу (имхо), игра еще идет
хоть тут не поспоришь, за год бумага выросла больше чем вдвое, у любых ракет топливный бак не бездонный

ничего необычного, прокатились на ракете — спекули пошли крыть позиции и шортить, до условных 5500 сходим разгрузимся и дальше, объективных причин для падений нет
если только люди не научатся питаться солнцем и ветром вместо овощей и злаковых :)

John Kane, да что вы говорите? Вы рыночную историю Уралкалия погуглите. Тогда может быть поймете, какая связь между рыночной историей компаний для акционеров и ее бизнес-историей? Компания и ее бизнес может процветать, а покупка ее акций на определенном этапе для миноритарных акционеров может стать почти невозвратной потерей денег. И к сведению: доля России в этом сегменте мирового рынка ничтожно мала. Крупнейшим производителем фосфорсодержащих удобрений в мире является Китай. На его долю приходится 45% поставок. На Россию – 7%, Саудовскую Аравию – 5%. И да, сейчас цены на удобрения у нас в стране поддерживаются нацпрограммой по с/х. Вот и вся фундаментальная поддержка. Так что волатильность в бумаге при падении рынков может быть ЛЮБОЙ, и очень высокой.И смешно привязывать Фосагро к мировому голоду или сытости.

ничего необычного, прокатились на ракете — спекули пошли крыть позиции и шортить, до условных 5500 сходим разгрузимся и дальше, объективных причин для падений нет
если только люди не научатся питаться солнцем и ветром вместо овощей и злаковых :)

пишет
t.me/thewallstreetpro/13508

[ Фотография ]
#фосагро #россия
Высокие цены на газ в мире очень сильно помогают зарабатывать не только газовым компаниям, но и Фосагро с Акроном. Они используют дешевый газ внутри России, чтобы иметь большую маржу на международных рынках. Казалось, котировки этих компаний уже и так забрались высоко, но предела совершенства не существует. Поздравляю всех, кто продолжает держать эти замечательные акции у себя в портфеле и не продает их.

Роман Ранний, там такие дивиденды ежеквартально вырисовываются, что глупо резать курицу, несущую золотые яйца ))

А чего так удобрения то попёрли снег уж скоро, в Воркуте уже выпал.

Производители минудобрений РФ продлили режим сдерживания цен до конца 21 г
Ведущие производители минеральных удобрений РФ, входящие в Российскую ассоциацию производителей удобрений (РАПУ), приняли решение продлить период сдерживания цен на свою продукцию до 31 декабря 2021 года.

В ассоциацию входят "Фосагро", "Акрон", "Еврохим".

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всё же определённая связь есть. Азотосодержащая продукция у ФосАгро — 15% выручки, доля аммиака и газа в себестоимости — 12% (2020 год). Т.е. формально, цена газа влияет на показатели компании или на конкурентные преимущества. Но, конечно же, влияние газа не представляется таким значимым на фоне факторов связанных с дефицитом предложения.

и причём производство аммиака/азотных удобрения из газа и фосфорсодержащие удобрения?

ФосАгро может усилить свои конкурентные преимущества — Финам
Сертификация в России продукции «ФосАгро» по российским стандартам «зеленой» продукции само по себе не окажет краткосрочного влияния на акции компании, хотя в перспективе должно помочь компании продвигать свою продукцию на экспортных рынках. За счет этого компания может усилить свои конкурентные преимущества.

Кроме того, этот статус войдет в копилку достижений «ФосАгро» в плане устойчивого развития. Компания активно работает в этом направлении. В 2018 году она присоединилась к Глобальному договору ООН. В сентябре 2021 г. ООН уже в третий раз подтвердила ПАО «ФосАгро» статус компании-лидера Глобального договора ООН за приверженность принципам ответственного ведения бизнеса. Впервые статус Global Compact LEAD был присвоен компании в 2019 году. Сейчас во всём мире только 37 компаний обладают таким статусом.

Приверженность принципам устойчивого развития, включая ответственное ведение бизнеса и экологические факторы, имеет значение для инвестиционных институтов, учитывающих фактор ESG при оценке эмитентов, а также открывает доступ к «зеленым» кредитам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, млять… а если бы ФОС Агро не присоединилась к «Договору ООН» то что бухгалтер/агроном агрохимкомпании во Франции или Испании не стали бы брать её продукцию? что за кретинизм? руководители ФОС Агро совсем из ума выжили?
Нахрена туда понабрали кучу иностранных «Независимых» членов совета директоров? Семейка Андрюш Гурьевых просто разбазаривает деньги компании вместо того чтобы канализировать зелёную повестку?

пишет
t.me/thewallstreetpro/13508

[ Фотография ]
#фосагро #россия
Высокие цены на газ в мире очень сильно помогают зарабатывать не только газовым компаниям, но и Фосагро с Акроном. Они используют дешевый газ внутри России, чтобы иметь большую маржу на международных рынках. Казалось, котировки этих компаний уже и так забрались высоко, но предела совершенства не существует. Поздравляю всех, кто продолжает держать эти замечательные акции у себя в портфеле и не продает их.

ФосАгро может усилить свои конкурентные преимущества - Финам
Сертификация в России продукции «ФосАгро» по российским стандартам «зеленой» продукции само по себе не окажет краткосрочного влияния на акции компании, хотя в перспективе должно помочь компании продвигать свою продукцию на экспортных рынках. За счет этого компания может усилить свои конкурентные преимущества.

Кроме того, этот статус войдет в копилку достижений «ФосАгро» в плане устойчивого развития. Компания активно работает в этом направлении. В 2018 году она присоединилась к Глобальному договору ООН. В сентябре 2021 г. ООН уже в третий раз подтвердила ПАО «ФосАгро» статус компании-лидера Глобального договора ООН за приверженность принципам ответственного ведения бизнеса. Впервые статус Global Compact LEAD был присвоен компании в 2019 году. Сейчас во всём мире только 37 компаний обладают таким статусом.

Приверженность принципам устойчивого развития, включая ответственное ведение бизнеса и экологические факторы, имеет значение для инвестиционных институтов, учитывающих фактор ESG при оценке эмитентов, а также открывает доступ к «зеленым» кредитам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро первой в РФ стала сертифицированным производителем зеленой продукции
👉 Фосагро стал первым в России сертифицированным производителем зелёной продукции

👉 Группа Фосагро — один из мировых лидеров по производству фосфорсодержащих удобрений

👉 Компания первой в России прошла сертификацию на соответствие национальным стандартам на улучшенную продукцию

👉 Национальный стандарт ГОСТ Р 58658-2019 вводит самые жесткие в мире ограничения на содержание тяжелых металлов и мышьяка



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🇷🇺#PHOR
«Фосагро» первой в РФ стала сертифицированным производителем «зеленой» продукции

Роман Ранний, Навоз? По образоанию Хим технолог какая зеленая химия, органика Навоз, компостные ямы? Все помешались на зеленой Энергетике, теперь Это?

РоманП., я так понимаю, это касается уровня выбросов СО2 в производственном процессе, а не то о чем вы подумали.

🇷🇺#PHOR
«Фосагро» первой в РФ стала сертифицированным производителем «зеленой» продукции

Роман Ранний, Навоз? По образоанию Хим технолог какая зеленая химия, органика Навоз?

РоманП., минеральные удобрения

🇷🇺#PHOR
«Фосагро» первой в РФ стала сертифицированным производителем «зеленой» продукции

Роман Ранний, Навоз? По образоанию Хим технолог какая зеленая химия, органика Навоз, компостные ямы? Все помешались на зеленой Энергетике, теперь Это?

🇷🇺#PHOR
«Фосагро» первой в РФ стала сертифицированным производителем «зеленой» продукции

Полагаю если ФосАгро будет производить удобрения из СПГ — они выберут площадку поудобнее чем Кировск.

Lanalex, в Череповец по каналам газовозы будут прямо с Балтики и Белого моря гонять

хорошо подросли, надеюсь завтра продолжим

В основном, за счет правильно выбранной точки входа по ФА в ФосАгро прирост портфеля составил +102,62 % за период с 22.04.2020 г. (старт присутствия на Moex). По итогам первого года прирост был +93,2 %

Ал, ты, по всей видимости, про диверсификацию не слышал, почитай про это, а то разорвет рано или поздно

Плантатор Мигель,
Полные цифры показывать — моветон.

Ал, привет, Саш, опять на хайпе, родимый, депо живо?

[ Фотография ]
«Фосагро» предусмотрела в новой стратегии СПГ для производства удобрений

В новой стратегии до 2030 года «Фосагро» предусмотрела создание собственного производства сжиженного природного газа (СПГ) в Кировске в Мурманской области. Это следует из технического задания для разработчиков стратегии развития компании до 2030 года, для поиска которых она объявила тендер.

С помощью СПГ компания будет выпускать на кировском филиале «Апатита» («дочка» «Фосагро») апатитовый концентрат, который используется как сырье для производства фосфатных удобрений. Представитель «Фосагро» подтвердил РБК, что в числе проектов стратегии развития до 2030 года, разработка которой еще продолжается, есть собственный проект по применению СПГ, более технологичного по сравнению с мазутом.
источник (https://www.rbc.ru/business/04/10/2021/6156f2f89a79477d6e2e6c12) #PHOR #P

Роман Ранний, В Кировске (да и во всей Мурманской области) газа нет. Из чего СПГ делать будете?

Ипполит Сикорский, СПГ северным транзитом привозить можно. Порт недалеко. И кстати территория Лавна тоже застраивается, могут и терминал замутить…

Lanalex, Привозить — да. Но производить в горах в Кировске ???!

Ипполит Сикорский, Так а почему упёрлись в Кировск? Там комбинат Апатит, который добывает апатит-нифелиновую руду прямо из горы. Там нет производства по переработке газа. Зачем туда вообще тащить СПГ?? И кстати прямо эту-же гору копает с другой стороны Акрон (п.Коашва) и добывает там точно такую-же руду. Полагаю если ФосАгро будет производить удобрения из СПГ — они выберут площадку поудобнее чем Кировск.

[ Фотография ]
«Фосагро» предусмотрела в новой стратегии СПГ для производства удобрений

В новой стратегии до 2030 года «Фосагро» предусмотрела создание собственного производства сжиженного природного газа (СПГ) в Кировске в Мурманской области. Это следует из технического задания для разработчиков стратегии развития компании до 2030 года, для поиска которых она объявила тендер.

С помощью СПГ компания будет выпускать на кировском филиале «Апатита» («дочка» «Фосагро») апатитовый концентрат, который используется как сырье для производства фосфатных удобрений. Представитель «Фосагро» подтвердил РБК, что в числе проектов стратегии развития до 2030 года, разработка которой еще продолжается, есть собственный проект по применению СПГ, более технологичного по сравнению с мазутом.
источник (https://www.rbc.ru/business/04/10/2021/6156f2f89a79477d6e2e6c12) #PHOR #P

Роман Ранний, В Кировске (да и во всей Мурманской области) газа нет. Из чего СПГ делать будете?

Ипполит Сикорский, СПГ северным транзитом привозить можно. Порт недалеко. И кстати территория Лавна тоже застраивается, могут и терминал замутить…

Lanalex, Привозить — да. Но производить в горах в Кировске ???!

[ Фотография ]
«Фосагро» предусмотрела в новой стратегии СПГ для производства удобрений

В новой стратегии до 2030 года «Фосагро» предусмотрела создание собственного производства сжиженного природного газа (СПГ) в Кировске в Мурманской области. Это следует из технического задания для разработчиков стратегии развития компании до 2030 года, для поиска которых она объявила тендер.

С помощью СПГ компания будет выпускать на кировском филиале «Апатита» («дочка» «Фосагро») апатитовый концентрат, который используется как сырье для производства фосфатных удобрений. Представитель «Фосагро» подтвердил РБК, что в числе проектов стратегии развития до 2030 года, разработка которой еще продолжается, есть собственный проект по применению СПГ, более технологичного по сравнению с мазутом.
источник (https://www.rbc.ru/business/04/10/2021/6156f2f89a79477d6e2e6c12) #PHOR #P

Роман Ранний, В Кировске (да и во всей Мурманской области) газа нет. Из чего СПГ делать будете?

Ипполит Сикорский, СПГ северным транзитом привозить можно. Порт недалеко. И кстати территория Лавна тоже застраивается, могут и терминал замутить…