OZON | ОЗОН акции

Продавцы Wildberries и Ozon в ходе опроса высказались против ограничения максимальных скидок на маркетплейсах, но требуют прозрачности — РБК

Подавляющее большинство продавцов на маркетплейсах Wildberries и Ozon — 99% — выступают против ограничения максимальных скидок, которые площадки предоставляют покупателям за свой счёт. Такие данные представила Ассоциация участников рынка электронной коммерции (АУРЭК) по итогам опроса 1,5 тыс. сейлеров.

Основные выводы опроса:

• 98% поддерживают использование скидок как эффективного инструмента стимулирования продаж без дополнительных расходов.

• 89% считают, что скидки маркетплейсов не вредят их ценовой политике или продажам на других каналах.

• 96% респондентов знают о механизме предоставления скидок со стороны площадок.

• 30% настаивают на повышении прозрачности правил применения скидок.

• 25% хотели бы иметь возможность отключать скидки в периоды высокого спроса.

Сейлеры подчёркивают важность возможности корректировать начальную цену, чтобы итоговая стоимость с учётом скидки оставалась конкурентоспособной.

Регуляторные инициативы и реакция рынка

Ранее Центр доказательной экспертизы Института Гайдара предлагал регулировать скидки, включая:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$OZON: растёт как на дрожжах, но прибыль всё ещё прячется

Озон — это тот самый игрок, который годами несётся вперёд, словно его подпитывают ракетным топливом 🚀. Рынок покоряется, масштабы растут, а темпы развития могли бы вызвать зависть даже у хаски на старте гонки.  

Но есть нюанс: чистая прибыль упорно остаётся в минусе. Впрочем, тут не стоит паниковать — бизнес постепенно обрастает мясом, и рентабельность потихоньку выползает из подвала. Уже сейчас компания показывает плюсовую EBITDA, что после многолетнего убыточного марафона выглядит почти как чудо 🎩.  

Акции? Пока без восторгов. История интересная, но жареного запаха не чувствуется — возможно, стоит подождать, пока Озон окончательно не разберётся с собственной кухней 🍳.

🙏 Прошу всех, кто торгует на рынке от 1 до 3 лет, подписаться на отдельный канал: INVESTR_RU

Там публикуются спекулятивные и среднесрочные идеи, на которых можно хорошо заработать. Также ежедневно размещается аналитика и мнение по рынку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

David Hoda, проплаченные избушки из всех утюгов поют, какая гавнозон компания роста, супер it, надо подождать и будут иксы и прочий бред для...

Остап1978, главное, что прибыль приносит, а мы покупаем акции дешевле, чтоб продать дороже, остальное будут дивы, которых не должно быть или не будут, это как будет через год 4 июня снег или не будет — гадание для особо одаренных предсказателей…

Остап1978, график цен на ценные бумаги говорит об обратном…

David Hoda, проплаченные избушки из всех утюгов поют, какая гавнозон компания роста, супер it, надо подождать и будут иксы и прочий бред для лохов-физиков. А те и покупают. По факту контора убыточна, бесперспективна и плохо организована. Вместо ориентации на покупателя она решила выдаивать селлеров. Их количество на их убогой платформе уже начало с таким отношением уменьшаться. Дивов тут не будет никогда.

Остап1978, изучив вопрос более детально, обнаружил, что проблема с доставкой товаров курьерами в мой район не является единичной. Это один и...

Остап1978, график цен на ценные бумаги говорит об обратном…

Озон испортился.Озон все? Экспансия закончена? Стагнация? Кризис приближается? Оптимизация? Ресурсов не хватает? Сегодня утром при попытке о...

Остап1978, изучив вопрос более детально, обнаружил, что проблема с доставкой товаров курьерами в мой район не является единичной. Это один из многих случаев (честно говоря обалдел от количества подобных случаев в разных регионах нашей страны), демонстрирующий реальный масштаб проблем в компании. За красивым фасадом ОЗОН прячется настоящий Гавнозон. Компания начинает фактически сокращать в бизнес, она не борется за каждого клиента. Это больше не компания роста, о которой поют сказки избушки. Это сокращающийся бизнес, который так и не стал ни аналогом Амазона, ни аналогом Китайской Али-бабы. Убогая пародия и имитация, руководители которой видимо не до конца понимают, как функционирует оригинал. Надо быть очень альтернативно одарённым инвестором, чтобы покупать их гавнобумаги, ибо дивов тут не будет никогда. Это новый ВК: допка, убытки, допка, убытки. Круговорот некомпетентности.

$OZON ФА
Оценка компании $OZON по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены:

Net Debt / EBITDA =(-5.75)
ROE (за 5 лет) 2020=(-28.1%) 2021=(-185.6%) 2022=349.5% 2023=64.1% 2024=44.9%
Стоимость чистых активов за 2 года 2023=(-66.6) 2024=(-132.5)
Текущая капитализация 693.3 млрд ₽
Балансовая стоимость (-133.2) млрд ₽
Чистый долг за 2 года 2023=(-7.7) 2024= (-230.7)
EPS 2020=(-109.3) 2021=(-278.8) 2022=(-285.6) 2023=(-197.2) 2024=(-274.7)
Р/BV = (-5.2)
Р/Е = (-11.7)
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста.

1. Высокая рентабельность капитала.
ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств.
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%.
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
Баллы 0 < 15%
Баллы 1 > 15%
((-28.1%)+( -185.6%)+ 349.5%+ 64.1%+ 44.9% )/5= 48.96% > 15%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС оценивает соответствие законодательству активное предоставление скидок маркетплейсами — глава ведомства Максим Шаскольский
ФАС полагает, что в перспективе усиление позиций маркетплейсов за счёт скидок может нести риски как для покупателей и продавцов, так и для отечественных производителей, так как в онлайн-ритейле широко представлены импортные товары.

«Идет широкое обсуждение и изучение, например, соответствия антимонопольному законодательству действий компании по предоставлению скидок на товары продавцов уже за счет самих маркетплейсов… В среднесрочной перспективе действительно существуют риски окончательной монополизации данного рынка с соответствующими негативными последствиями как для покупателей, так и для продавцов», — сообщил Шаскольский.

www.interfax.ru/russia/1030543

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОЗОН Счёт, особенности. В избранное.
Снижение приветственной ставки по накопительному «ОЗОН Счёту» до 21,5% годовых с 12.06.06.

В «Озон Банке» по накопительному счету новичкам в первые два расчётных периода с 12.06.25 обещают 21,5% годовых на любой минимальный остаток (до этой даты можно открыть под 22%) за расчётный период, потом 14% годовых (сейчас 15%).

Повторно новичком не стать. По ранее открытым счетам приветственная ставка в «Озон Банке» не поменяется.

При покупках по OZON Карте от 20 000 руб./мес., или при остатках в банке от 1,4 млн руб. можно будет получать 18,5% годовых на любой минимальный остаток (а не 19%) на «Озон Счете».

Особенности работы «ОЗОН Счёта»

Начисленные проценты выплачиваются на накопительный счёт ежемесячно в расчётную дату (РД). Расчётная дата совпадает с датой выплаты кэшбэка (можно посмотреть в приложении). Расчётный период (РП) — период между расчётными датами, не включая саму расчётную дату.

1️⃣ Открывать и пополнять счет лучше в РД для получения максимального срока действия приветственной ставки;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Безопасно ли держать деньги в OZON банке и что будет, если его лишат лицензии?
   

В последнее время многие компании, ранее никак не связанные с банковской деятельностью, развивают финтех-сервисы или по простому — предлагают населению банковские услуги. Например, у всем известного маркетплейса OZON сейчас вполне привлекательные условия по накопительному счету:

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON $OZON

Добрый день уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

OZON — старейший российский универсальный интернет-магазин; по данным исследовательского агентства Data Insight, второй по обороту онлайн-магазин России. Компания появилась в 1998 году.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon запустил сервис личной доставки для всех жителей России — компания
Сервис отправки личных посылок Ozon теперь работает для всех 58,1 млн клиентов маркетплейса. Услугу также смогут получать новые пользователи Ozon.

Клиентам Ozon для отправки личной посылки теперь достаточно принести отправление в ближайший ПВЗ. Стоимость отправления одного предмета от 49 рублей, и зависит его от размера. Посылки весом до 35 кг и размерами не более 57×45×21 см можно отправить как внутри одного региона, так и в другие регионы России по единому тарифу.

Дополнительно сервис открывает новые возможности для партнёров Ozon — за каждое отправление владельцы ПВЗ получают денежное вознаграждение.

corp.ozon.ru/tpost/3samtu9sl1-ozon-zapustil-servis-lichnoi-dostavki-dl

Авто-репост. Читать в блоге >>>

B контексте новости, что Банк России с 9 июня 2025 года возобновляет автоматическую конвертацию расписок, которые ранее попали под исключение, хотелось бы понять подподают оставшиеся на данный момент расписки OZON под эту процедуру и сохранится ли таким образом срок течения ЛДВ все таки или нет?

Cовладелец DNS Алексеев обвинил маркетплейсы Ozon и Wildberries в потворстве торговле контрафактомЗагадаю вам загадку: почему iPhone 16 (128...

Nordstream, Курбатов и Мандаев не участвуют в монопольном сговоре. )))

Озон испортился.
Озон все? Экспансия закончена? Стагнация? Кризис приближается? Оптимизация? Ресурсов не хватает? Сегодня утром при попытке оформить заказ на сайте обнаружил, что озон больше не осуществляет доставку по моему адресу за городом. В течении прошлых 6 лет прекрасно все доставляли. Перед этим курьер, доставивший крайний заказ к моему дому, сказал, что заказов стало меньше и они прекращают доставку в мой регион. По карте есть где-то пункт выдачи, но туда уже добираться на своей машине и тратить на это минимум час своего времени. Вообще в последние пару месяцев качество обслуживания резко ухудшилось: постоянные переносы установленных сроков доставок и отмена заказов. Напомню, что сейчас в разгаре дачный сезон и в моем районе 80км от МСК полно отдыхающих москвичей с деньгами. В такой ситуации акции компании для меня больше не существуют в природе. Теперь это говнобумага навсегда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" в долгах: поможет ли гипотетическая продажа доли в "Озон"?

АФК «Система» представила традиционно скудный отчет по МСФО за первый квартал 2025 года.

Основные показатели:

▪️Выручка: 295,7 млрд (+8,4% г/г)

▪️EBITDA: 84,3 млрд (+19,9% г/г)

▪️Чистый убыток: 21,2 млрд (год назад – прибыль в 1,5 млрд)

Примечательно, что общая EBITDA растет даже вполне неплохими темпами. За счет МТС, Медси и Эталона.

Но главная проблема АФК «Системы» – это, конечно, долговая нагрузка. По итогам первого квартала чистый долг группы составил 1,393 трлн (!) рублей, из которых 327,9 млрд – обязательства корпоративного центра. Для понимания: по итогам 1Q24 чистый долг был равен 1,137 трлн. То есть за год нарастили на 256 млрд. Даже если считать по 21-ой ставке, то за год это плюс 54 млрд процентных расходов.

Если же смотреть на обязательства корпоративного центра, то за год они подросли на 59,3 млрд (с 268,6 млрд до 327,9 млрд) рублей. Рост на 22% – это тоже много. Средневзвешенная ставка по облигационному портфелю (52% долга) на конец квартала составила 15,1% годовых.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про ЦФА от ОХОН Капитал

Недавно OZON немного изменил характеристики свой цифровых финансовых активов (ЦФА), которые доступны для покупки в одноименном банке. Но несмотря на то, что их параметры изменились, мое мнение в целом осталось прежнем.  Сейчас OZON начал предлагать инвесторам ЦФА с разными датами погашения и доходностями. И кстати, ключ опустили на 1%, а доходность ЦФА упала пока только на 0,5%! Но это не просто так, видимо спрос на активы маленький, вот компания и вынуждена улучшать условия. Вот какие выпуски сейчас доступны:

👆на 6 месяцев — 23.5% годовых до уплаты НДФЛ или 20,445% после;

👆не 9 месяцев — 23,7% до или 20,619% после;

👆не 12 месяцев — 24% до или 20,88% после.

То есть доходность вроде и выше ключевой ставки, но не космическая. Но беда в том, что ОЗОН Капитал выплачивает проценты в момент погашения, то есть сложный процент не работает. А 20,88% без капитализации процентов эквивалентны 19,1% с капитализацией. А 19.1% — это откровенно мало, ведь пока еще есть огромный выбор облигаций с постоянным купоном, хорошим рейтингом, у которых текущая купонная доходность выше. Данные выпуски не интересны если можно пополнить ИИС и купить облигации через него. А вот если ИИС уже пополнен под завязку, тут начинается немного другой разговор.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Cовладелец DNS Алексеев обвинил маркетплейсы Ozon и Wildberries в потворстве торговле контрафактомЗагадаю вам загадку: почему iPhone 16 (128...

Nordstream,
Дернули за живую струну. Снижение таможенных платежей для бюджета. Будем наблюдать.

Cовладелец DNS Алексеев обвинил маркетплейсы Ozon и Wildberries в потворстве торговле контрафактом

Загадаю вам загадку: почему iPhone 16 (128) в М.Видео стоит 78 499 р., в Ситилинк — 78 490 р., в ДНС — 78 290 р., а на WB ИП Курбанов А. С. продает тот же телефон за 61 582 р., и на Ozon ИП Мандаев С. Р. продает за 61 260 р.? Ну вот как можно объяснить такую разницу в цене?
Давайте вместе с вами попробуем разобраться и рассмотрим разные версии:

1️⃣ Магию передовых “цифровых технологий” придется отбросить сразу. М.Видео и Ситилинк продают эти же iPhone на Ozon, и с ними почему-то никакой магии не случается — цены примерно такие же, как на их официальных сайтах.

2️⃣ Возможно, у индивидуальных предпринимателей Курбанова и Мандаева есть какие-то особые связи с компанией Apple, и они получают эксклюзивные условия по закупкам, гораздо более выгодные, чем у лидеров российского рынка БТиЭ? Оставим эту версию как малореальную. Я подписывал когда-то договор с Apple и сомневаюсь, что ИП сможет даже начать проходить их процедуру комплаенс.

3️⃣ Возможно, лидеры БТиЭ не только жадные, но и тупые — настолько, что, торгуя iPhone с наценкой 20%+, никто из них не догадывается снизить цену на этот крайне чувствительный к цене товар на 5% и резко увеличить продажи?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Объем складских площадей, занимаемых онлайн-ритейлерами, в I кв 2025 г. в целом по России увеличился на 33% г/г, до 8,4 млн кв. м — Ъ

В первом квартале 2025 года компании из сферы электронной коммерции заняли 8,4 млн кв. м складской недвижимости — на 33% больше, чем год назад, сообщают в NF Group. Рост стал результатом ввода крупных проектов, строительство которых было запущено ранее, и экспансии маркетплейсов. По данным IBC Real Estate, совокупные площади, занятые такими игроками, достигли 9,7 млн кв. м (+28% год к году).

Однако, несмотря на рост объема, спрос на новые склады от e-commerce в первом полугодии 2025 года упал на 85%. Как поясняют аналитики, онлайн-ритейлеры перешли к оптимизации имеющихся активов, в том числе сдают часть помещений в субаренду. Более 80% новых складов были построены под конкретных заказчиков (built-to-suit).

Для сравнения, офлайн-ритейлеры в первом квартале заняли лишь на 2% больше площадей — 8,7 млн кв. м. Их рост сдержан из-за закрытия магазинов на фоне конкуренции с маркетплейсами и меньшей зависимости от складов — значительная часть товаров хранится в торговых залах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon до конца 2025г откроет 8 новых фулфилмент-центров, инвестиции оцениваются в 20 млрд руб
Ozon до конца 2025г откроет 8 новых фулфилмент-центров, инвестиции оцениваются в 20 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС отвергла инициативу распространить на маркетплейсы закон о торговле — Ъ

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) отвергла инициативу распространить на маркетплейсы закон о торговле. Об этом сообщил замруководителя ФАС Тимофей Нижегородцев в ходе Недели российского ретейла.

По словам замруководителя ФАС, противоречия, которые возникают внутри сегмента офлайн-торговли, связаны с ограниченностью полочного пространства и разными способами монетизации этой ограниченности. «В онлайн-торговле мы имеем дело с неограниченным полочным пространством — это совершенно другие виды противоречий, не те, которые регулируются законом о торговле»,— добавил он (цитата по ТАСС).

«То, что и там, и там осуществляется торговля, не означает, что это одно и то же»,— подчеркнул господин Нижегородцев.

В мае офлайн-ретелйлеры предложили распространить на маркетплейсы требования закона о торговле, если они продают продукты питания, писал Forbes. Речь шла о запрете на возврат нераспроданных товаров или на требования к поставщикам возместить расходы на их утилизацию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📦 Обзор по компании Ozon #OZON #обзор

Сектор: Интернет-магазин

Последний обзор по Озону делал 28 февраля и с тех пор почему-то никто не просил его разобрать, решил сам включить в разборы, а то давно не разбирал. В последний разбор акции Озона стоили 4200 ₽, я ожидал коррекции к ~3450, а от туда снова роста на 4200, 4800 и выше (если будет перемирие, начнут понижать процентную ставку). По факту акции падали до 3215 (🎯), от туда начался рост до 3900. Пока еще не доросли до ожидаемых мною 4200 и выше, но и ставку не понизили, СВО не остановили. Сейчас акции торгуются по 3915, давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 10.15B$
▪️ P/E — отрицательное значение, компания традиционно убыточна
▪️ P/S — 1.15
▪️P/B — отрицательное значение
▪️EPS — минус 260.03 ₽
▪️EBITDA — 62,3B р.
▪️EV/EBITDA — 12.85
ℹ️ Компания традиционно убыточна, но убытки немного сократились, что уже хорошо, главное чтобы эта динамика стала устойчивой и в итоге пришли к прибыли. Вышел отчет за 1 квартал 2025, его я и разберу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Это одна из самых перспективных акций роста на российском рынке
   

Если вы ищете интересную акцию роста на российском рынке, обратите внимание на Ozon — главный конкурент Wildberries и российский аналог Amazon.

В этой статье разберем:

• Чем занимается Ozon и почему он привлекателен для инвесторов?
• Как быстро растет компания и на чем зарабатывает?
• Какие у Ozon перспективы и риски?
• Стоит ли покупать его акции сейчас?

1. Что такое Ozon?

Ozon — это не просто интернет-магазин, а крупнейший маркетплейс в России, где продаются миллионы товаров: от смартфонов до продуктов питания. Но компания не ограничивается торговлей — у нее активно развивается финтех (Ozon Карта, кредиты, платежные сервисы), что делает ее похожей на китайский Alibaba или американский Amazon.

2. Взрывной рост: цифры, которые впечатляют

С момента выхода на биржу в 2020 году Ozon показал рекордные темпы роста:

📌 Оборот (GMV) вырос в 36 раз — с 81 млрд руб. в 2019 году до 2,9 трлн руб. в 2024.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Селлеры поняли, что если у них нет доступа к их собственной клиентской базе, то бизнес, мягко говоря, под большим риском, потому что они его не контролируют
Селлеры переходят на свое

Ренессанс интернет-магазинов: бизнес, недовольный политикой маркетплейсов, стал чаще развивать собственные онлайн-площадки, сообщили «Ъ FM» в компании «МойСклад». Сокращение числа регистраций новых предпринимателей на агрегаторах отмечают и аналитики банка «Точка». А вот представители маркетплейсов говорят о росте как количества продавцов, так и их доходов.

💬 Аскар Рахимбердиев, гендиректор сервиса «МойСклад»: «Построить стабильный, прибыльный, растущий бизнес, пользуясь единственным каналом маркетплейсов, сейчас невозможно. В этом году интернет-магазины обогнали такие площадки. E-com снова качнулся в сторону классических онлайн-магазинов. Селлеры поняли, что если у них нет доступа к их собственной клиентской базе, то бизнес, мягко говоря, под большим риском, потому что они его не контролируют».

💬 Михаил Бурмистров, глава компании «Infoline-аналитика»: «Онлайн в России в целом продолжает достаточно динамично развиваться. И этот спрос выше 30%. При этом крупнейшие маркетплейсы, такие как Ozon и Wildberries, растут еще быстрее, примерно на 47% и 40% соответственно. Самое главное — надо понимать, что более чем у 80% селлеров продажи в целом минимальные. Основные объемы формируют от 7% до 10% ключевых крупнейших игроков».

Авто-репост. Читать в блоге >>>