НОВАТЭК акции

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, Я также в свое время оценивал ЮКОС, но старость почему-то наступила раньше.
Новатек- это коммерческие риски из-за ликвидности основного продукта СПГ.
Новатек-это значительные технологические риски. Для меня это напоминание о «Распадской».

Ипполит Сикорский,
ну ежели Юкос ставить в знаменатель (в контексте оценки рисков), то какая разница, что в числителе? Новатэк, Лукойл, Сургут…

Разве что ларёк у вашего дома под государственный рейдерский замес не попадет.
И то не факт )

Евдокимов Сергей, Все правильно. Почему Вы полагаете, что НОВАТЭК (Мхельсон) в этом плане надежнее ЮКОСА (Ходарковский)? Особенно если «сменится вождь».

Ипполит Сикорский, совсем так не полагаю.
Говорю лишь о том, что если этот риск един для всех крупных ПАО, то его наличие никак не отличает одну компанию от другой. И выбирая между компаниями, им можно просто пренебречь.

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, Я также в свое время оценивал ЮКОС, но старость почему-то наступила раньше.
Новатек- это коммерческие риски из-за ликвидности основного продукта СПГ.
Новатек-это значительные технологические риски. Для меня это напоминание о «Распадской».

Ипполит Сикорский,
ну ежели Юкос ставить в знаменатель (в контексте оценки рисков), то какая разница, что в числителе? Новатэк, Лукойл, Сургут…

Разве что ларёк у вашего дома под государственный рейдерский замес не попадет.
И то не факт )

Евдокимов Сергей, Все правильно. Почему Вы полагаете, что НОВАТЭК (Мхельсон) в этом плане надежнее ЮКОСА (Ходарковский)? Особенно если «сменится вождь».

Из чистой прибыли в 865,5 млрд рублей минусует разовую прибыль от продажи дочки в 682,7 млрд.

Владимир Литвинов, странно из чистой прибыли вычитать «грязную». Прибыль без учетов выбытия долей и курсовых разниц 245 млрд руб. Соответственно, на дивы около 80 млрд. 43 млрд уже выплатили промежуточными (14 руб). Соответственно, осталось выплатить примерно столько же.

Хватит сомнений..
Берем на всю котлету с плечами..

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, Я также в свое время оценивал ЮКОС, но старость почему-то наступила раньше.
Новатек- это коммерческие риски из-за ликвидности основного продукта СПГ.
Новатек-это значительные технологические риски. Для меня это напоминание о «Распадской».

Ипполит Сикорский,
ну ежели Юкос ставить в знаменатель (в контексте оценки рисков), то какая разница, что в числителе? Новатэк, Лукойл, Сургут…

Разве что ларёк у вашего дома под государственный рейдерский замес не попадет.
И то не факт )

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, Я также в свое время оценивал ЮКОС, но старость почему-то наступила раньше.
Новатек- это коммерческие риски из-за ликвидности основного продукта СПГ.
Новатек-это значительные технологические риски. Для меня это напоминание о «Распадской».

Новатэк показал впечатляющие результаты - Промсвязьбанк
Вчера финансовую отчетность по МСФО представил НОВАТЭК. Прибыль акционеров выросла за год в 5,3 раза за счет продажи 40% в проекте Арктик СПГ-2. С учетом планов компании в 2020 г. запустить четвертую очередь Ямал СПГ акционерам можно рассчитывать на изменение дивидендной политики – например, переход на 50% выплат от чистой прибыли по МСФО.
           
По итогам 4 кв. рост выручки компании составил 21% на фоне роста объемов реализации газа и превысил консенсус рынка (229 млрд руб. против 213 млрд руб.). EBITDA вышла в рамках ожиданий – 62 млрд руб., а чистая прибыль ожидаемо просела ввиду эффекта высокой базы 3 кв. – 58 млрд руб. против 370 млрд руб., что связано с признанием компанией дохода от продажи доли в Арктик СПГ-2 в прошлом квартале.

По году результаты впечатляющие: несмотря на сложную ценовую конъюнктуру на рынке газа, в особенности со 2 полугодия 2019 года, НОВАТЭК нарастил выручку на 3,7% — до 862,8 млрд руб. – за счет роста объемов реализации всех жидких углеводородов за исключением стабильного газового конденсата. Также отметим, что производственные результаты компании были на высоте – добыча по итогам года выросла на 7,4% г/г – до 589,9 млн бнэ – в основном за счет СП – Ямал СПГ, Арктикгаз, Тернефтегаз. На основных добывающих месторождениях НОВАТЭКА рост зафиксирован на Береговом и Ярудейском месторождениях, а на остальных снижение, в итоге совокупная добыча снизилась по итогам года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк показал сильные финансовые результаты - Атон
Новатэк опубликовал сильные результаты за 4К19 и 2019  

Выручка в 4К19 увеличилась на 17% кв/кв до 221 млрд руб. на фоне роста продаж природного газа (+24.5% кв/кв) и улучшения ценовой конъюнктуры кв/кв в 4К19. Показатель EBITDA дочерних компаний Группы вырос на 10% кв/кв до 62.2 млрд руб., оказавшись на 2% выше консенсуса и оценок АТОНа. В то же самое время чистая прибыль составила 44.5 млрд руб., оказавшись ниже прогнозов, главным образом, из-за убытка по курсовым разницам в размере 20 млрд руб. против прибыли в 3К19. FCF в 4К19 оказался на 57% выше кв/кв (27.9 млрд руб.), при этом денежный поток от операционной деятельности также отразил переоценку сырьевых производных инструментов и условного возмещения.

Мы считаем результаты за 4К/2019 в целом сильными.

Телеконференция состоится сегодня (20 февраля) в 16:00 МСК (13:00 по Лондону); номера для подключения: +7 495 213 1767 (Россия), +44 (0) 330 336 9125 (Великобритания); ID конференции: 2297261. Во время телеконференции мы сосредоточимся на комментариях компании в отношении прогнозов на 2020, ожидаемого воздействия вспышки коронавируса в Китае и падения цен на газ. Нам также будет интересна любая новая информация, касающаяся арктических СПГ-проектов, и пересмотра дивидендной политики / стратегии.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рекордная прибыль без дивидендов - отчетность НОВАТЭКа по МСФО за 2019 год
Компания НОВАТЭК отчиталась по МСФО за 4 квартал и весь 2019 год. Давайте тезисно пройдемся по ней. Выручка компании увеличилась на 3,7% до 862,8 млрд рублей. Но это только основная деятельность. Прибыль от выбытия доли владения дочерней компании «Арктик СПГ 2» составила 682,7 млрд рублей. Это разовая продажа, но благодаря этой сделки компания получила рекордные 865,5 млрд чистой прибыли, увеличив ее к прошлому году в 5,3 раза. 

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram «ИнвестТема» и группе Вконтакте


Основные показатели:
Выручка: 862,8 млрд руб. (+3,7%)
Прибыль от продажи дочерних обществ: 682,7 млрд руб.
Операционные расходы: 640,5 млрд руб. (+6%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, ключевое слово «надежды». Хотя, с другой стороны, говорят, что инвесторы живут ожиданиями — вот и будем ожидать. Но хотелось бы получить реальный профит не в старости, а лет так на 20-25 пораньше

ZaPutinNet, любая инвестиция — это всегда ожидание и надежда на будущий рост.

Только иногда эта надежда высосана из пальца и сформирована сугубо фантазиями.
А иногда — на основе реального успеха уже пройденного пути.

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, ключевое слово «надежды». Хотя, с другой стороны, говорят, что инвесторы живут ожиданиями — вот и будем ожидать. Но хотелось бы получить реальный профит не в старости, а лет так на 20-25 пораньше

На 32 ярда упал чистый долг (+)
На 90% вырос капитал (+)
На 66% выросли активы (+)
На 42% вырос CF (+)

Всего на 4% выросла выручка (-)
На 95% вырос капекс (-)

Иное нейтрально.

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Пока полную статью с разбором отчета пишу, опубликую блок с моим видением ближайшей див политики НОВАТЭКа:

Прогноз по дивидендам не утешительный. На днях зампред правления НОВАТЭКа Марк Джетвей внес некую ясность в отношении будущих дивидендных выплат, которые если и уйдут от 30% от ЧП, то не намного. Каких либо щедрых выплат акционерам ждать в ближайшее время не стоит, как и выплат от FCF.

Можно примерно прикинуть их будущий уровень. Из чистой прибыли в 865,5 млрд рублей минусует разовую прибыль от продажи дочки в 682,7 млрд. Итого скорректированная прибыль получается 182,8 млрд рублей. 30% от этой суммы и мы получаем такую же выплату, как и в прошлом году около 18 рублей за акцию. По текущим ценам 1,6% годовых. Вспоминая заявления топ менеджмента- это минимальная выплата. При 35% — это 21 рубль или 1,9%. При 40% — это 24 рубля или 2,1% При любых повышениях сумма выплат не значительная.

Вышел отчет сегодня и вроде бы как не оч хороший? Или я ошибаюсь? Завтра ждать просадки?

В Лондоне +5%

Василий Посметный, какая причина такого роста?

В Лондоне +5%

Дивиденды Новатэка за 2 полугодие 2019 года составят 10,2 рубля за акцию - Велес Капитал
Финансовые результаты «НОВАТЭКа» разошлись с ожиданиями рынка. В отчетном периоде компания увеличила выручку на 21% к/к до 229 млрд руб. (консенсус-прогноз: 213 млрд руб.) из-за сезонного роста продаж газа. Как следствие EBITDA «НОВАТЭКа» выросла на 10% к/к до 62 млрд руб. (консенсус-прогноз: 61 млрд руб.) Чистая прибыль составила 45 млрд руб. (консенсус-прогноз: 58 млрд руб.) против 370 млрд руб. в 3 квартале: резкое падение связано с признанием в предыдущем периоде дохода от продажи 40% Арктик СПГ 2.

Свободный денежный поток по итогам 2019 г. вырос на 19% до 145 млрд руб. несмотря на рост капзатрат на 73% до 163 млрд руб. благодаря дивидендам дочерних компаний и процентам по долгу от Ямал СПГ. Чистый долг «НОВАТЭКа» за год сократился с 103 до 15 млрд руб.

Нормализованная чистая прибыль компании за 2019 г. составила 245 млрд руб., что на 5% выше уровня 2018 г. Согласно нашим расчетам, дивиденды за 2 полугодие 2019 г. составят 10.2 руб., что соответствует полугодовой дивидендной доходности 0.9%. Мы подтверждаем целевую цену акций «НОВАТЭКа»  в размере 1 402 руб. и рекомендацию «Покупать».

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Да уж цены на газ..
Последнее время не радуют..
Все электромобили переделать на газомоторное топливо..
Теслу в Новатэксу..

Выручка выросла до 863 млрд руб (+3.7% к 832 млрд за 2018 год)
Операционные расходы 640 млрд (+6% 604 млрд)
Прибыль от выбытия долей (40% Арктик СПГ) 683 млрд
Чистая прибыль 865 млрд (164 млрд за 2018)
Прибыль без учетов выбытия долей и курсовых разний 245 млрд руб (233 млрд за 2018)
Объем добычи газа вырос на 8.6% (79 млрд м3)

Долг 152 млрд руб (172 млрд), депозиты 84 млрд (28 млрд),
с учетом денежной позиции чистый долг упал до 15 млрд руб (103 млрд 2018).

Свободный денежный поток составил 145 млрд руб
Операционный денежный поток 307 млрд руб (216 млрд за 2018) распределен на
CAPEX -162.5 млрд (-94 млрд за 2018), поступления от выбытия долей 136.5 млрд,
налог на прибыль в связи с убытием долей -64.5 млрд, рост депозитов -59 млрд,
выданные займы -9 млрд, дивиденды -110млрд, курсовые убытки -7млрд
В итоге денежная позиция выросла до 53 млрд с 41.4 млрд.

Новатэк остается историей роста
(четвертая очередь Ямал-СПГ в 2020, Северо-Русский блок 13 млрд м3 в 2020-2021,
три очереди «Арктик СПГ 2» в 2023, 2024, 2026 годах, Обский СПГ),
что объясняет высокий курс акций (около 1100 руб) при скромных показателях прибыли (80 руб на акцию)
и дивидендов (видимо, около 10-20 руб за 2019 дополнительно к ранее выплаченным промежуточным 14 руб).
Недавнее снижении курса акций на фоне продаж мажоритарием, эпидемии коронавируса, снижения цен на газ,
потерей 4-го места в MSCI 10/40 может представлять собой удобный случай для входа в акцию

Помню почтамт продал здание в Москве. Что тогда было.

да треш.хрен с ними, мне рост акции нужно

Космическая дивдоходность

Дивиденды «НОВАТЭКа» за 2 полугодие 2019 года составят 10,2 рубля за акцию или 0,9% дивдоходности.

www.finam.ru/analysis/marketnews/dividendy-novateka-za-2-polugodie-2019-goda-sostavyat-10-2-rublya-za-akciyu-20200219-17300/

Новатэк. Обзор финансовых показателей за 4-ый квартал 2019 года. Страх перед падением цен на газ

Падение на фоне опасений цен на Газ.

Интересная таблица в отчете. Падение экспортных  цен серьезное.

Авто-репост. Читать в блоге >>>