НОВАТЭК акции

Новый минимум за 2 мес

Тимофей Мартынов,
Таких минимумов с мая было 6 этот 7 и только 1 показал серьезную попытку уйти ниже, остальные быстро откупались. Посмотрим к чему этот минимум приведёт! Я надеюсь на возврат к 1320 который тянется с мая

Новый минимум за 2 мес

Правительством РФ, Государственной думой РФ и госкорпорацией "Росатом" проводится работа по включению расходов на строительство объектов федеральной собственности терминала «Утренний» в бюджет. Постановлением правительства РФ № 965 предусмотрено соответствующее бюджетное финансирование в период 2019-2022 годов в размере 103,6 миллиарда рублей. «Росатомом» ведется работа по проектированию расширения подходного канала в Обской губе

«Мы ожидаем, что принятые постановления правительства РФ будут выполнены, и работы по строительству объектов федеральной собственности как по терминалу „Утренний“, так и по подходному каналу будут проведены в полном объеме и в соответствии с плановыми сроками завершения в 2022 году»

Новость может оказаться негативной с точки зрения восприятия, учитывая, что отсутствие госсубсидий может привести к задержкам в реализации проекта Арктик СПГ-2. Тем не менее группа ожидает, что принятые постановления правительства будут выполнены, и строительные работы будут завершены вовремя и в полном объеме.

Жду на 1200, для начала

Возврат на дополнительные инвестиции в капитал станет драйвером роста акций. Поскольку все больше и больше добавочного капитала должно быть инвестировано в проекты по производству СПГ, влияние глобальной конъюнктуры цен на ROIC будет расти. Учитывая текущий рыночный дисбаланс, мы бы хотели увидеть больший дисконт цен акций компании к нашей оценке справедливой стоимости прежде чем изменить свое отношение к бумагам на оптимистичное.

bayad, я пересмотрел все презы Новатэка за 2018 год, свободный денежный поток за 9 мес был 103,8 млрд руб за 9 мес

По отчету НОВАТЭКа: продолжается рост добычи и реализации газа и жидких углеводородов, как в квартальном выражении, так и год к году. Финансовые показатели растут в периоде 9 мес. 2019 года к 9 мес. 2018 года, что позитивно, однако в разрезе 3 кв 2019 к 3 кв 2018 уже наблюдается снижение как выручки, так и EBITDA и прибыли на всех уровнях — операционной, доналоговой и чистой — ВНИМАНИЕ — после коррекции на разовый фактор — признания прибыли от продажи долей в Арктик СПГ-2. С учетом прибыли от продажи долей — прибыль фантастическая, но надо понимать, что это не только разовый фактор, но и реализация долгосрочных инвестиций, уменьшающая будущие показатели НОВАТЭКа. По скорректированным результатам видно, что компания продолжает развивать добычу и производство СПГ, однако уже проявляется снижение цены на газ, и именно этот фактор является неизвестной переменной в прогнозе результатов, но определенно будет ограничивать результаты компании в ближайшем будущем. Позитивным фактом является сокращение операционных издержек относительно соответствующего периода прошлого года. Компания эффективно управляет расходами, и в этом ее принципиальное отличие от того же Газпрома. Стоит НОВАТЭК традиционно недешево — 17 годовых прибылей, однако это оценка компании, продолжающей развитие, с качественным уровнем управления и составом акционеров, т.е. компания нетипичная для российского рынка по многим стандартам, и уникальным бизнесом. Сейчас акции НОВАТЭКа не выглядят ни существенно переоцененными, ни дешевыми тем более. Я пока не вижу в бумаге явной возможности заработать, но тут каждый решает сам.

Не забывайте, что совместные предприятия «НОВАТЭКа» и «Газпром нефти» — «Арктикгаз» и «Нортгаз» наращивают частоту и объемы выплат дивидендов, а НОВАТЭКу причитается половина!