НКНХ акции

Вчера в Интерфаксе промелькнула новость о том, что Лукойл определился со строительством установки пропилена в Нижнем Новгороде. Прикинул, какие последствия могут быть у НКНХ. По «весовой категории» НКНХ сможет противопоставить объём производства 540 тыс. тонн пропилена, против 500 тыс. тонн у Лукойла. По сырью сильнее Лукойл, так как у него своё сырьё, а НКНХ покупает сырьё. Здесь НКНХ может побороться за недополученную прибыль от возможного демпинга со стороны Лукойла, и превзойти нефтяного гиганта, если создаст полипропиленовый кластер и будет перерабатывать полипропилен в конечный продукт на месте. Области применения полипропилена: электроника, электротехника, искусственные нити, строительство, упаковка, мебельная промышленность, полиграфия, автомобилестроение, медицина.

khornickjaadle, много всяких халявщиков к точкам роста потянулось. Благо, они на этапе принятия инвестрешений находятся и в ближайшие 5 лет эти новые ростки ни о чем.
ТАИФУ не фитингами с полипропиленовыми трубами начать заниматься нужно, а продаться нефтяной компании. Татнефти, например

Вчера в Интерфаксе промелькнула новость о том, что Лукойл определился со строительством установки пропилена в Нижнем Новгороде. Прикинул, какие последствия могут быть у НКНХ. По «весовой категории» НКНХ сможет противопоставить объём производства 540 тыс. тонн пропилена, против 500 тыс. тонн у Лукойла. По сырью сильнее Лукойл, так как у него своё сырьё, а НКНХ покупает сырьё. Здесь НКНХ может побороться за недополученную прибыль от возможного демпинга со стороны Лукойла, и превзойти нефтяного гиганта, если создаст полипропиленовый кластер и будет перерабатывать полипропилен в конечный продукт на месте. Области применения полипропилена: электроника, электротехника, искусственные нити, строительство, упаковка, мебельная промышленность, полиграфия, автомобилестроение, медицина.

У апового движения префы вверх вырисовывается свой почерк: задерг на 14 руб. вверх и корректоз на 6 руб. вниз с образованием продолжительного ровного неглубокого флэта. Если я прав, то префа будет дрейфовать на 63-63.5, где ее и нужно подбирать и ждать последующего задерга до 77 руб.
Вероятное расписание следующего задерга с 11 по 16 июля

Rondine, Хороший прогноз, говорят, что мощная группировка в интернете в 40 тыс. человек делает памп по префу — нехило было бы, если бы дивгэп закрыли.

khornickjaadle, любой памп быстро сдувается

Маска, Здесь может быть не тот случай. Они делают «качественный» памп, основанный на фундаментале и проектах компании. Такой памп непросто сдуть. Да и шортов нет по бумаге.

khornickjaadle, ну ну, сложат ваш памп в 2 раза на такой ликвидности, потом поговорим

Как я понял, новые производители, которые будут строиться в ближайшие годы, включая ЗапСибнефтехим, не хотят производить каучук. Они ориентированы на производство более маржинальных товаров из этилена, стоимость которых не привязана к стоимости натурального каучука (полимеры и т.п.). Соответственно меньше рисков снижения цен. Производство каучука считается более простым производством. В части производства продукции из этилена НКНХ будет конкурировать со всеми остальными и его маржа будет ниже маржи российских конкурентов из за обратного акциза на этан и СУГ. По каучуку в России более эффективных конкурентов не будет, все зависит от соотношения трех показателей: цена на натуральный каучук, курс рубля и стоимость сырья в России.

Получается: веришь в рост каучука — держи акции. Не веришь- продавай.

Основными претендентами на обратный акциз по этану является «РусГазДобыча» с проектом по производству олефинов из этана в Ленинградской области и Амурский ГХК СИБУРа. Я так понял это критично, тк финмодель по ЭП 1200 НКНХ слетит полностью. Проблема в том, что ТАИФ не является ВИНКОМ и от налогового манёвра ТАИФ НК уже 9 млрд руб. убытка имеет, который переносится на внутрихолдинговых потребителей нафты постепенно. И даже обратный акциз на нафту при введении обратного акциза на этан не спасает. У ТАИФ отобрали на этапе нефти, чуть вернули на этапе нафты, 0 результат. А переработчикам этана дали сразу обратный акциз на этан. Это раз.
Второе, как себе представляете решение проблемы через увеличение переработки нафты для ЭП1200 при наличии паспортных данных по объёму нафты на вход?

В Татарстане открыт завод по производству монтажной пены. Мощность завода 10000 тонн в год, с возможным увеличением до 20000 тонн. НКНХ после постройки завода изоцианатов будет выпускать подобную продукцию. Источник plastinfo.ru/information/news/42715_18.07.2019

khornickjaadle, это 0.5-1 млрд млрд чп дополнительно?

В Татарстане открыт завод по производству монтажной пены. Мощность завода 10000 тонн в год, с возможным увеличением до 20000 тонн. НКНХ после постройки завода изоцианатов будет выпускать подобную продукцию. Источник plastinfo.ru/information/news/42715_18.07.2019

Натуральный каучук прет. +9.02% июнь к маю
www.indexmundi.com/commodities/?commodity=rubber&months=60

Rondine, каучук вверх, рубль вниз. То на то и выходит, учитывая что нкнх не только каучук делает. В этом году вырубят каждое 25-летнее дерево, взамен на этом месте сажать новое запрещено.

Козак поручил проработать вопрос о введении обратного акциза на СУГ. В большинстве источников написано, что сроки реализации поручения не определены. В одной статье прочитал, что срок проработки данного вопроса установлен до конца сентября. Кто что знает? Может ли эта льгота появится уже в с января? Учитывая интересы ЗапСибНефтехима — как раз во время и главное для своих. Для нас это важнее, чем отдаленный 23 год.

KUZY, Только только на этан согласовали. А для СУГ только разговоры одни

Rondine, Жаль, а СУГ у НКНХ приличная доля, примерно, 1,0-1,2 млн. тонн. Если бы было хотя бы 10000 руб. льгот — уже 10-12 ярдов прироста ЧП.

khornickjaadle, Это точная информация по объемам СУГ? Думаю, если что то и дадут, то не более 3000 рублей за тонну. Если больше, то из нафты вообще станет невыгодно этилен получать. ТАТНЕФТЬ мало СУГ получает, вроде как около 350 тыс тонн за год отгрузила в адрес НКНХ. Значит, остальное НКНХ получает от сторонних поставщиков. А в этом деле доставка по ж/д сильно сказывается. В инете нашел объявления пропан, бутан оптом из Сургута по 14 р/литр, самовывоз ж/д. Цена в Татарстане: розница 28/л, опт 24/л. Скорее всего НКНХ по 21-22 руб получает от Татнефти. Запсибнефтехим ближе к месторождениям, думаю дешевле будет получать.

Козак поручил проработать вопрос о введении обратного акциза на СУГ. В большинстве источников написано, что сроки реализации поручения не определены. В одной статье прочитал, что срок проработки данного вопроса установлен до конца сентября. Кто что знает? Может ли эта льгота появится уже в с января? Учитывая интересы ЗапСибНефтехима — как раз во время и главное для своих. Для нас это важнее, чем отдаленный 23 год.

KUZY, Только только на этан согласовали. А для СУГ только разговоры одни

Rondine, Жаль, а СУГ у НКНХ приличная доля, примерно, 1,0-1,2 млн. тонн. Если бы было хотя бы 10000 руб. льгот — уже 10-12 ярдов прироста ЧП.

Как я понял, новые производители, которые будут строиться в ближайшие годы, включая ЗапСибнефтехим, не хотят производить каучук. Они ориентированы на производство более маржинальных товаров из этилена, стоимость которых не привязана к стоимости натурального каучука (полимеры и т.п.). Соответственно меньше рисков снижения цен. Производство каучука считается более простым производством. В части производства продукции из этилена НКНХ будет конкурировать со всеми остальными и его маржа будет ниже маржи российских конкурентов из за обратного акциза на этан и СУГ. По каучуку в России более эффективных конкурентов не будет, все зависит от соотношения трех показателей: цена на натуральный каучук, курс рубля и стоимость сырья в России.

Получается: веришь в рост каучука — держи акции. Не веришь- продавай.

Вот 3 ссылки на стоимость каучука. По первой ссылке цены не такие как по второй и третьей. Ничего не понимаю. Может цена за разный вес или в разных валютах? Почему тогда, графики разные? Первая ссылка вроде вернее — в Сингапуре написано. Какую нужно смотреть?

P.S. Посмотрел график акций Goodyear Tire and Rubber. Цена в 2,5 раза за год сложилась. В отчете небольшой убыток против большой прибыли за предыдущие года. Видать всем производителям каучука плохо.

Козак поручил проработать вопрос о введении обратного акциза на СУГ. В большинстве источников написано, что сроки реализации поручения не определены. В одной статье прочитал, что срок проработки данного вопроса установлен до конца сентября. Кто что знает? Может ли эта льгота появится уже в с января? Учитывая интересы ЗапСибНефтехима — как раз во время и главное для своих. Для нас это важнее, чем отдаленный 23 год.

KUZY, Только только на этан согласовали. А для СУГ только разговоры одни

Как я понял, новые производители, которые будут строиться в ближайшие годы, включая ЗапСибнефтехим, не хотят производить каучук. Они ориентированы на производство более маржинальных товаров из этилена, стоимость которых не привязана к стоимости натурального каучука (полимеры и т.п.). Соответственно меньше рисков снижения цен. Производство каучука считается более простым производством. В части производства продукции из этилена НКНХ будет конкурировать со всеми остальными и его маржа будет ниже маржи российских конкурентов из за обратного акциза на этан и СУГ. По каучуку в России более эффективных конкурентов не будет, все зависит от соотношения трех показателей: цена на натуральный каучук, курс рубля и стоимость сырья в России.

Получается: веришь в рост каучука — держи акции. Не веришь- продавай.

KUZY, ссылок не увидел. Я смотрю Сингапур в баксах. В Токио есть ещё — в йенах котировки дает

Как я понял, новые производители, которые будут строиться в ближайшие годы, включая ЗапСибнефтехим, не хотят производить каучук. Они ориентированы на производство более маржинальных товаров из этилена, стоимость которых не привязана к стоимости натурального каучука (полимеры и т.п.). Соответственно меньше рисков снижения цен. Производство каучука считается более простым производством. В части производства продукции из этилена НКНХ будет конкурировать со всеми остальными и его маржа будет ниже маржи российских конкурентов из за обратного акциза на этан и СУГ. По каучуку в России более эффективных конкурентов не будет, все зависит от соотношения трех показателей: цена на натуральный каучук, курс рубля и стоимость сырья в России.

Получается: веришь в рост каучука — держи акции. Не веришь- продавай.

Как я понял, новые производители, которые будут строиться в ближайшие годы, включая ЗапСибнефтехим, не хотят производить каучук. Они ориентированы на производство более маржинальных товаров из этилена, стоимость которых не привязана к стоимости натурального каучука (полимеры и т.п.). Соответственно меньше рисков снижения цен. Производство каучука считается более простым производством. В части производства продукции из этилена НКНХ будет конкурировать со всеми остальными и его маржа будет ниже маржи российских конкурентов из за обратного акциза на этан и СУГ. По каучуку в России более эффективных конкурентов не будет, все зависит от соотношения трех показателей: цена на натуральный каучук, курс рубля и стоимость сырья в России.

Получается: веришь в рост каучука — держи акции. Не веришь- продавай.