Финаме
БКС Мир ИнвестицийРебят, не будет уже что ли роста перед отсечкой?
Дмитрий, сам жду!
| Число акций ао | 1 611 млн |
| Число акций ап | 219 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 195,2 млрд |
| Выручка | 236,2 млрд |
| EBITDA | 65,4 млрд |
| Прибыль | 16,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | – |
| P/E | 11,7 |
| P/S | 0,8 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 0,0% |
| НКНХ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
НКНХ акции
ао: 110₽ 0%ап: 82.12₽ 0%
-
Вот расчёт на пальцах. Каучуки — 43% в выручке, все остальное — 57% за счёт действующего этиленника 618 тыс тонн с его переделами.
В выручке 190 млрд:
Каучуки — 82 млрд выручки
Пластики и все остальное — 108 млрд выручки.
Клонируем эти 108 млрд ещё 2 раза на 1-ю очередь ЭП-1200 и его 2-ю очередь. Получаем 406 млрд и это без учета других составляющих: ПГУ-ГЭС, метанол, ДССК-60
Получаем 48 млрд ЧП (при рентабельности ЧП по выручке 12%)
Электростанция и метанол дадут плюсом по 3 млрд к ЧП, итого плюсом 6 млрд.
На пальцах 55 млрд будет. И в ней уже заложено через учёт амортизацию погашение тела кредитов и %
При политике 50% ЧП на дивиденды будет 27,5/1,83 = 15 руб на бумагу
- Из интервью с Азатом Бикмурзиным, февраль 2019 года
«- С выходом «Этилена-600» и производных на проектную мощность как изменятся финансовые показатели предприятия?
— В 2023 году, когда строительство будет закончено и объект будет введен в эксплуатацию, предполагается, что выручка «Нижнекамскнефтехима» увеличится более чем вдвое.»
За 2018 выручка была 189 млрд. Удвоение выручки к 2023 — 380 млрд.
А тут 2030 и выручка 347 млрд.
Кто-то там у них с головой явно не дружит, выдавая такие противоречивые прогнозы.
По ЧП проще. Берёшь средню историческую рентабельность ЧП по выручке в 12% (консервативно) и выходит ЧП при выручке 380 млрд около 45-50 млрд руб - Исходя из планируемой ЕБИТДЫ НКНХ в 114 млрд. руб. после завершения инвест-программы, можно приблизительно оценить ЧП НКНХ после 2030 года. Принял, что все 730 млрд. руб. инвестиций пойдут в ОС. ОС на 2019 год 144 млрд. руб. плюс 730 млрд. руб. равно 874 млрд. руб. ОС к 2030 году. В последнем отчёте МСФО 2019 указана амортизация 5,4 млрд. руб., то есть компания выходит на, примерно, 30-летний срок полезного использования ОС. Расчётная амортизация при ОС 844 млрд. руб. примерно 29 млрд. руб. в год. Проценты по кредитам можно допустить, что будут ничтожными (если НКНХ будет продолжать брать кредиты в Европе). Останутся облигационные займы и кредиты от российских банков. Принял процентные расходы до 1 млрд. руб. в год. Налог на прибыль при чистой прибыли в 64 млрд. руб. равен 16 млрд. руб. Суммируя, получается 64+16+29+1=110 млрд. руб. ЕБИТДА. То есть ЧП НКНХ после 2030 года можно ожидать в районе 65 млрд. руб. при оценке ЕБИТДЫ ТАИФом в 114 млрд. руб. в год.
- ТАИФ подвёл итоги 2019 года. В частности, по НКНХ планируется инвестировать 730 млрд. руб. до 2030 года. Это две очереди ЭП-600. Выручку ожидают 347 млрд. руб., EBITDA 114 млрд. руб. Источник realnoevremya.ru/articles/179448-gruppa-taif-podvela-itogi-finansovo-hozyaystvennoy-v-2019-g
- На строящемся ЭП-600 установлена самая высокая колонна высотой 96 м. Колонна предназначена для выделения товарного пропилена из пропан-пропиленовой фракции. В этом узле колонны производится разделение пропилена и пропана. Источник nknh.ru/pressroom/news/na-ploshchadke-novogo-etilenovogo-kompleksa-ustanovlena-samaya-vysokaya-kolonna
Ребят, не будет уже что ли роста перед отсечкой?
Дмитрий, Еще четыре торговых сессии впереди, не все так сразу)
Ну я к тому и веду, что неизвестно о продажах
Rondine, Может на Росрезерв надеются. И смотрят на ЗСНХ. Сибур крупный займ привлёк, не останавливает производство.
Нарастить и продать разные же вещи или там отождествляют?
Rondine, Наработали. Это производственные показатели.- НКНХ за пять месяцев 2020 года нарастил производство полипропилена по сравнению с 5 месяцами 2019 года до 92 тыс. тонн с 87,3 тыс. тонн. Источник mrcplast.ru/news-news_open-372591.html И это в жестокой конкурентной битве с ЗСНХ, который нарастил производство полипропилена на 40% по сравнению с апрелем 2020 года — до 44,1 тыс. тонн в мае 2020 года по сравнению с 32,6 тыс. тонн в апреле 2020 года. ЗСНХ намерен занять 47% российского рынка полипропилена.
Дивы сегодня на ГОСА утвердили и никто не радуется:)
Rondine,
Откуда информация? Что то везде тихо?
investorX,
Я у себя на ветке писал -в самом последнем сообщении
forum.mfd.ru/forum/thread/?id=110987
див гэп по этой бумаге большой обычно? долго восстанавливается?
Олег Володарский, Раз на раз не приходится. В Аэрофлоте уже, наверное, третий год пошёл как не закрыли (как пример).
khornickjaadle, спасиб за ответ, думаю взять на дивы только или нет )див гэп по этой бумаге большой обычно? долго восстанавливается?
Олег Володарский, Раз на раз не приходится. В Аэрофлоте уже, наверное, третий год пошёл как не закрыли (как пример).Нижнекамскнефтехим — сработал дивидендный индикатор
Поздравления с дивидендами в НКНХ!
Имеем сигнал по индикатору для выплаты дивидендов в НКНХ 9,07 руб.:https://fedresurs.ru/company/7c3f7788-10f8-45a1-8dc8-5d0be71eea3a
Как работает индикатор — обстоятельная версия:
https://smart-lab.ru/blog/621597.phpКраткая версия:
http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=199036
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Rondine, С гэпа прикуплю ещё бумаг.
khornickjaadle, эт правильно. А ОР покинул уже?
Rondine, Не, в портфеле есть.Нижнекамскнефтехим — сработал дивидендный индикатор
Поздравления с дивидендами в НКНХ!
Имеем сигнал по индикатору для выплаты дивидендов в НКНХ 9,07 руб.:https://fedresurs.ru/company/7c3f7788-10f8-45a1-8dc8-5d0be71eea3a
Как работает индикатор — обстоятельная версия:
https://smart-lab.ru/blog/621597.phpКраткая версия:
http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=199036
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Rondine, С гэпа прикуплю ещё бумаг.
khornickjaadle, заходи ко мне на ветку на mfd писать. Я ее там под себя завёл
forum.mfd.ru/forum/thread/?id=110987Нижнекамскнефтехим — сработал дивидендный индикатор
Поздравления с дивидендами в НКНХ!
Имеем сигнал по индикатору для выплаты дивидендов в НКНХ 9,07 руб.:https://fedresurs.ru/company/7c3f7788-10f8-45a1-8dc8-5d0be71eea3a
Как работает индикатор — обстоятельная версия:
https://smart-lab.ru/blog/621597.phpКраткая версия:
http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=199036
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Rondine, С гэпа прикуплю ещё бумаг.
khornickjaadle, эт правильно. А ОР покинул уже?
НКНХ - факторы роста и падения акций
- Олефиновый комплекс ЭП-600 будет запущен на полную мощность в 2026 году, может дать прибавку к прибыли. (23.05.2023)
- В прошлом Сибур уже был замечен за недружественным выдавливанием миноритариев из дочерних структур: https://smart-lab.ru/blog/694041.php (04.05.2023)
- НКНХ выдал Сибуру кредит 12 млрд руб по итогам 2022 года (04.05.2023)
- Цены на продукцию в 2023 году упали, экспорт каучука в Европу закрыли в 2023 году, объемы быстро перенаправить в Азию не получится. (23.05.2023)
- в 2023-2024 компания будет осуществлять массивные инвестиции в ЭП-600, которые могут помешать выплачивать высокие дивиденды (23.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
НКНХ - описание компании
ПАО «Нижнекамскнефтехим» — одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Входит в Группу компаний ТАИФ. Основные производственные мощности расположены в г. Нижнекамске, Татарстан. Компания основана в 1967 году.В 2022 году:
👉31% выручки — синтетические каучуки
👉34% выручки — пластики
👉23% выручки — экспорт в дальнее зарубежье
В ассортименте выпускаемой продукции — более ста наименований. Основу товарной номенклатуры составляют:
— синтетические каучуки общего и специального назначения;
— пластики: полистирол, полипропилен и полиэтилен;
— мономеры, являющиеся исходным сырьем для производства каучуков и пластиков;
— другая нефтехимическая продукция (окись этилена, окись пропилена, альфа-олефины, поверхностно-активные вещества и т.п.).
Компания занимает ведущую позицию среди отечественных производителей синтетических каучуков, пластиков и этилена.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
