М.Видео-Эльдорадо акции

цена лета 2017 года, ковидное падение не берем. А теперь сравните выручку и чистую прибыль сейчас и в 17 году. Либо кто-то что-то знает, либо дурачки льют. В любом случае до 26 осталось ждать недолго.

MVID: 404 — Not found

Кто в теме, тот поймет ))

Кстати, у них вроде уже отчёт скоро. В 1х числах февраля, я не сторонник «теорий заговоров», но в таких случаях часто говорят, что сливают инсайдеры

ZaPutinNet, отчет в марте будет, у них на сайте есть календарь

Кстати, у них вроде уже отчёт скоро. В 1х числах февраля, я не сторонник «теорий заговоров», но в таких случаях часто говорят, что сливают инсайдеры

Quincy Wintz, отчет откройте.

Из 7 там 3.5 это продажа goods и 2.5 это списание кредита.
То есть сама ЧП от продаж без разовых вливаний — всего 1 ярд.

Каким образом, при таком раскладе, кто-то ждет хотя бы 15 ярдов в 22 году, я не могу понять…

Банда Анонимов, только не из 7, а из 16, если от 16 отнять эти самые 6 то операционная прибыль будет всего на 1 млрд меньше чем в 20м году. Конечно, снижение опер прибыли это плохо, но у них и расходы выросли, если учесть, что открываю новые магазы

ZaPutinNet, я согласен с вами, но проблема состоит в том, что
1. Не до конца ясно, что за расходы так стрельнули и насколько они единоразовые;
2. В планах стоит увеличение дивов в разы. А мы сейчас говорим о том, что даже если если затраты из п.1 больше не возникнут, то при увеличении оборота на 20% у нас падает оперприбыль )

На этом фоне я и написал, что не понятен оптимизм.

Quincy Wintz, отчет откройте.

Из 7 там 3.5 это продажа goods и 2.5 это списание кредита.
То есть сама ЧП от продаж без разовых вливаний — всего 1 ярд.

Каким образом, при таком раскладе, кто-то ждет хотя бы 15 ярдов в 22 году, я не могу понять…

Банда Анонимов, только не из 7, а из 16, если от 16 отнять эти самые 6 то операционная прибыль будет всего на 1 млрд меньше чем в 20м году. Конечно, снижение опер прибыли это плохо, но у них и расходы выросли, если учесть, что открываю новые магазы

Quincy Wintz, отчет откройте.

Из 7 там 3.5 это продажа goods и 2.5 это списание кредита.
То есть сама ЧП от продаж без разовых вливаний — всего 1 ярд.

Каким образом, при таком раскладе, кто-то ждет хотя бы 15 ярдов в 22 году, я не могу понять…

Увидел ацкок общий по рынку. А акции MVID на лоях. Полез смотреть. Что испугало:
— реально уже большой долг
— ОФЗ рухнули, ЦБ еще подымет ключ, т.е. выплаты % вырастут сильно
— payout уже и так на максимуме, и даже не 100%, а ещё выше — т.е. выплачивали дивы в долг
— P/E 2022F 12.5 — многовато-то (уравновешивается адекватным EV/EBITDA 3.8)
Скажите, это всё уже в цене? Не рухнут на 200-300 при снижении дивоф и нарпавлении CF на обслуживание долга?

Vanger, а как вы 12.5 насчитали?))компания стоит 5 годовых прибылей.

www.kommersant.ru/doc/5158356

Кроме того, у SFI есть два офшора (Weridge Investments и Barigton Holdings), которым, согласно отчету оценщика, на конец третьего квартала 2021 года суммарно принадлежало 54,2% акций самого холдинга. Также у Weridge есть пакет акций ритейлера «М.Видео» в 10,4% его капитала

Согласно отчету оценщика, «ЭсЭфАй» рассчитывает с 2022 по 2025 год включительно получить от «Европлана» 23,4 млрд руб. дивидендов, от ВСК — 5,4 млрд руб. Кроме того, Weridge получит до конца 2024 года дивидендов «М.Видео» на 4,6 млрд руб. По «Русснефти» выплату в пользы акционеров в документе отсутствуют. Тем не менее указано, что офшор хочет продать в 2024 году пакеты акций ритейлера (по 750 руб.)

т.е. получается примерно 19 млн акций м.видео или 242 руб на акцию за 2 года… как-то многовато?

Slan, получается, что за 2.5 года мвидео ожидает 46 ярдов ЧП вроде бы.
Очеыидный бред. Вероятно, просто оценщики не совсем независимые)

Банда Анонимов, мне тоже сначала так показалось, но если смотреть всю стратегию по которой они хотят удвоить выручку к 25 году, то получается что сейчас примерно 15 млрд в год прибыль, по стратегии она должна расти, если в 22-м получить 20 и в 23-м -20 и за половину 24-го 10 — то вполне реально.

Slan, давайте посмотрим на реальность.

Вот РСБУ 9м:
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ras_reporting/2020/PAO_M.video_9_mes_2021.pdf

Стр3:
Выручка 2020 — 169.412
Выручка 2021 — 170.319

При этом вдвое растут управленческие расходы, например, а вся прибыль формируется засчет гудса и списания дотации.

Я не особо вижу резервы для роста х2 если честно…

Банда Анонимов, РСБУ вряд ли стоит смотреть, там в группе не одно юр.лицо да и нарисовать нужные показатели проще.
Логичнее опираться на МСФО, из них идет выплата дивов и прогнозы по росту. за полгода 2021 выручка по МСФО 212 млрд. это +22% к аналогичному периоду прошлого года. www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4
по мсфо прибыль удвоилась если смотреть год к году, понятно что часть этой прибыли -это 4 ярда от продажи доли в маркетплейсе, но факт есть факт, они озвучивают стратегию удвоения за 4 года, с 17-го по 20-й у них это получилось. Так что думаю что все возможно. Ну и инфляция им в помощь.

Slan, а в чем факт, простите, еще раз?

Окей, МСФО уже смотрели.

Прибыль 8 вместо 4.6, там 3.5 сидят продажа гудса и 2.5 списание долгаб

То есть прибыль по факту упала с 4.6 ярдов до 8 — 3.5 — 2.5 = 2 ярдов.

Вдвое! То есть если даже поверим про рост оборота, то когда он вдвое вырастет, ЧП в номинале будет той же, что в 2020г ))

В чем прикол?

Банда Анонимов, факт в удвоении выручки за период с 17 по 20-й год. Прибыль -понятие относительное — будет задача от собственника, будет прибыль, с некоторой поправкой на рыночную ситуацию и стратегию. Нам этого знать все-равно не дано, можно только надеяться, подкреплять или опровергать свои ожидания косвенной информацией. Ну и внешние факторы типа вчерашней ситуации никто не отменял.

Slan, простите, я думал, что у нас серьезный разговор )

Если вы правда считаете, что прибыль делается по свистку, то, видимо, смысла в обсуждении нет.

Юлмарт чот не смог так по свистку и обанкротился.
А качнуть оборот, просрав всю прибыль — много ума не надо. ОЗОН вам в пример.

Банда Анонимов, можно наращивать выручку и долю рынка, можно наращивать прибыль и работать с затратами -это разные задачи. Какую задачу поставили перед руководством компании ни я, ни вероятнее всего и Вы не знаем. По «свистку» можно задавать вектор, а уж там как получиться…

Slan, вы в полете переобуваетесь)
Ранее вы не видели проблем в увеличении оборота и прибыли одновременно...

Я уже написал, что разговор несерьезный — вы плавете и теоретизируете.

Банда Анонимов, вам виднее… возможно вы не все тонкости реального бизнеса себе представляете и от этого делаете неверные выводы и видимо у нас разный настрой, я проблем не вижу и остаюсь при своем мнении что можно и в два раза по выручке вырасти (такая цель заявлена компанией в прогнозе развития) и прибыль при этом увеличить (это цель любого бизнеса, но она не всегда в приоритете, учитывая что мвидео часть большого холдинга) и если цель допустим продать компанию -то прибыль может быть вторична, а истинных целей кроме руководства компании уверен что никто не знает. тот же приведенный вами пример с озоном показывает что прибыль не главное для капитализации, хоть она и падает, но она все еще на порядок выше чем у данной компании.

Slan, я долго работал в рознице и с розницей. С бывшими топами мвидео общаюсь периодически, как и с топами розницы. Конечно не представляю)

Про «часть большого холдинга» смешно — вы, видимо, не в теме об «успехах» гуцериевых) и размерах их долгов.

Но, конечно, главное верить в то, что «акционер скажет — и все будет») хомяки, вложившиеся год назад в озон точно так же думали.

Банда Анонимов, время все расставит по своим местам, главное чтобы небыло войны… не вкладываюсь в компании не имеющих положительной прибыли и утвержденной див. политики.

Slan, как я и говорил — все уже расставлено...
Есть вопросы? :)

Банда Анонимов, давайте на цифрах, а то наш диалог уж больно филосовский, мой прогноз, если не будет реальных военных действий, то акция покажет до конца года 600+ рублей, это +40% от текущих, лично я докупаю акции при любой сильной просадке, вчера взял по 415 еще, средняя на сейчас 462 и уже получил 30 рублей дивами в декабре. Каков Ваш прогноз? и посмотрим во времени кто правее…

Slan, на цифрах что?

Мы с вами уже обсуждали цифры, вы в итоге написали, что «если акционер свистнет, то все будет».
Я вам написал, что ситуация — жопа.
Вы сказали «время покажет».

Дальше выкинули менеджмент, что, очевидно, говорит об оценке )
Я ХЗ что они будут делать дальше, поэтому сложно предсказывать курс.

Но учитывая, что ЧП навернулась вдвое, то все будет достаточно тяжко.

Я думаю, что будет болтаться в районе 450, а дальше все зависит от новых менеджеров — что там наворотили старые неизвестно.
Если новые будут «распечатывать конверты», то будет и 400 и ниже. Если будут пытаться выправить, то к концу года, если повезет, может будет и 500.

Но вопрос в том, что это «хомяковая акция», а хомячье на данный конкретный момент даже не соображает. что ЧП в 21 году рухнула )) так что могут и психануть.

Вот как-то так.

Банда Анонимов, а вы работали в этой структуре, знаете кухню изнутри?

Quincy Wintz, именно прямо в МВидео не работал. Но знаю многих топов. Бывших и будущих, видимо )
Изосимова знаю, но не лично.

Там не надо знать прямо их кухню. Достаточно понимать, как работает розница.
В рознице я работал достаточно )

Банда Анонимов, а почему спрашиваю, здесь в каждой ветки чудаков хватает, один такой из Полюс золота вспоминается, писал что цена Полюса должна стремится к нулю, когда тот 4к за акцию стоил, кажется вербовал старателей в Бодайбо
ну вы же наверняка все отчеты смотрели и легко оперируете цифрами?
можете хотя бы кратенько изобразить, из чего стоимость акций по 400, 450 или 500, ну может 600?

Quincy Wintz, «чудаки» не оперируют отчетами, они говорят «так будет, верьте мне».

Я оперирую отчетами, ниже уже 100500 раз все обсосано.

Сейчас капитализация 73 ярда, судя по смартлабу.
При том, что реальная ЧП у них по году будет, видимо, а-ля 15 — 6 (3.5 гудс и 2.5 субсидии) = 9.
То есть 9-10 ярдов. Наверное.
И долг растет — это смущает. И рост оборота сопровождается падением прибыли — это уже «история про ОЗОН»...

Для сравнения, тот же Детский мир делает 12 или 13 ярдов прибыли на обороте 160, то есть втрое меньшем.
И более низком долге (1.1 ебитда). У него капитализация в районе сотки была до падения.

Показатели и риски бизнеса МВидео сильно выше, поэтому текущая капитализация выглядит ну +- справедливой.
Дальше уже можно что-то там изображать по мультипликаторам, но мне лень.

Почему он должен стоить даже 500 при прочих равных вообразить сложно.

www.kommersant.ru/doc/5158356

Кроме того, у SFI есть два офшора (Weridge Investments и Barigton Holdings), которым, согласно отчету оценщика, на конец третьего квартала 2021 года суммарно принадлежало 54,2% акций самого холдинга. Также у Weridge есть пакет акций ритейлера «М.Видео» в 10,4% его капитала

Согласно отчету оценщика, «ЭсЭфАй» рассчитывает с 2022 по 2025 год включительно получить от «Европлана» 23,4 млрд руб. дивидендов, от ВСК — 5,4 млрд руб. Кроме того, Weridge получит до конца 2024 года дивидендов «М.Видео» на 4,6 млрд руб. По «Русснефти» выплату в пользы акционеров в документе отсутствуют. Тем не менее указано, что офшор хочет продать в 2024 году пакеты акций ритейлера (по 750 руб.)

т.е. получается примерно 19 млн акций м.видео или 242 руб на акцию за 2 года… как-то многовато?

Slan, получается, что за 2.5 года мвидео ожидает 46 ярдов ЧП вроде бы.
Очеыидный бред. Вероятно, просто оценщики не совсем независимые)

Банда Анонимов, мне тоже сначала так показалось, но если смотреть всю стратегию по которой они хотят удвоить выручку к 25 году, то получается что сейчас примерно 15 млрд в год прибыль, по стратегии она должна расти, если в 22-м получить 20 и в 23-м -20 и за половину 24-го 10 — то вполне реально.

Slan, давайте посмотрим на реальность.

Вот РСБУ 9м:
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ras_reporting/2020/PAO_M.video_9_mes_2021.pdf

Стр3:
Выручка 2020 — 169.412
Выручка 2021 — 170.319

При этом вдвое растут управленческие расходы, например, а вся прибыль формируется засчет гудса и списания дотации.

Я не особо вижу резервы для роста х2 если честно…

Банда Анонимов, РСБУ вряд ли стоит смотреть, там в группе не одно юр.лицо да и нарисовать нужные показатели проще.
Логичнее опираться на МСФО, из них идет выплата дивов и прогнозы по росту. за полгода 2021 выручка по МСФО 212 млрд. это +22% к аналогичному периоду прошлого года. www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4
по мсфо прибыль удвоилась если смотреть год к году, понятно что часть этой прибыли -это 4 ярда от продажи доли в маркетплейсе, но факт есть факт, они озвучивают стратегию удвоения за 4 года, с 17-го по 20-й у них это получилось. Так что думаю что все возможно. Ну и инфляция им в помощь.

Slan, а в чем факт, простите, еще раз?

Окей, МСФО уже смотрели.

Прибыль 8 вместо 4.6, там 3.5 сидят продажа гудса и 2.5 списание долгаб

То есть прибыль по факту упала с 4.6 ярдов до 8 — 3.5 — 2.5 = 2 ярдов.

Вдвое! То есть если даже поверим про рост оборота, то когда он вдвое вырастет, ЧП в номинале будет той же, что в 2020г ))

В чем прикол?

Банда Анонимов, факт в удвоении выручки за период с 17 по 20-й год. Прибыль -понятие относительное — будет задача от собственника, будет прибыль, с некоторой поправкой на рыночную ситуацию и стратегию. Нам этого знать все-равно не дано, можно только надеяться, подкреплять или опровергать свои ожидания косвенной информацией. Ну и внешние факторы типа вчерашней ситуации никто не отменял.

Slan, простите, я думал, что у нас серьезный разговор )

Если вы правда считаете, что прибыль делается по свистку, то, видимо, смысла в обсуждении нет.

Юлмарт чот не смог так по свистку и обанкротился.
А качнуть оборот, просрав всю прибыль — много ума не надо. ОЗОН вам в пример.

Банда Анонимов, можно наращивать выручку и долю рынка, можно наращивать прибыль и работать с затратами -это разные задачи. Какую задачу поставили перед руководством компании ни я, ни вероятнее всего и Вы не знаем. По «свистку» можно задавать вектор, а уж там как получиться…

Slan, вы в полете переобуваетесь)
Ранее вы не видели проблем в увеличении оборота и прибыли одновременно...

Я уже написал, что разговор несерьезный — вы плавете и теоретизируете.

Банда Анонимов, вам виднее… возможно вы не все тонкости реального бизнеса себе представляете и от этого делаете неверные выводы и видимо у нас разный настрой, я проблем не вижу и остаюсь при своем мнении что можно и в два раза по выручке вырасти (такая цель заявлена компанией в прогнозе развития) и прибыль при этом увеличить (это цель любого бизнеса, но она не всегда в приоритете, учитывая что мвидео часть большого холдинга) и если цель допустим продать компанию -то прибыль может быть вторична, а истинных целей кроме руководства компании уверен что никто не знает. тот же приведенный вами пример с озоном показывает что прибыль не главное для капитализации, хоть она и падает, но она все еще на порядок выше чем у данной компании.

Slan, я долго работал в рознице и с розницей. С бывшими топами мвидео общаюсь периодически, как и с топами розницы. Конечно не представляю)

Про «часть большого холдинга» смешно — вы, видимо, не в теме об «успехах» гуцериевых) и размерах их долгов.

Но, конечно, главное верить в то, что «акционер скажет — и все будет») хомяки, вложившиеся год назад в озон точно так же думали.

Банда Анонимов, время все расставит по своим местам, главное чтобы небыло войны… не вкладываюсь в компании не имеющих положительной прибыли и утвержденной див. политики.

Slan, как я и говорил — все уже расставлено...
Есть вопросы? :)

Банда Анонимов, давайте на цифрах, а то наш диалог уж больно филосовский, мой прогноз, если не будет реальных военных действий, то акция покажет до конца года 600+ рублей, это +40% от текущих, лично я докупаю акции при любой сильной просадке, вчера взял по 415 еще, средняя на сейчас 462 и уже получил 30 рублей дивами в декабре. Каков Ваш прогноз? и посмотрим во времени кто правее…

Slan, на цифрах что?

Мы с вами уже обсуждали цифры, вы в итоге написали, что «если акционер свистнет, то все будет».
Я вам написал, что ситуация — жопа.
Вы сказали «время покажет».

Дальше выкинули менеджмент, что, очевидно, говорит об оценке )
Я ХЗ что они будут делать дальше, поэтому сложно предсказывать курс.

Но учитывая, что ЧП навернулась вдвое, то все будет достаточно тяжко.

Я думаю, что будет болтаться в районе 450, а дальше все зависит от новых менеджеров — что там наворотили старые неизвестно.
Если новые будут «распечатывать конверты», то будет и 400 и ниже. Если будут пытаться выправить, то к концу года, если повезет, может будет и 500.

Но вопрос в том, что это «хомяковая акция», а хомячье на данный конкретный момент даже не соображает. что ЧП в 21 году рухнула )) так что могут и психануть.

Вот как-то так.

Банда Анонимов, а вы работали в этой структуре, знаете кухню изнутри?

Quincy Wintz, именно прямо в МВидео не работал. Но знаю многих топов. Бывших и будущих, видимо )
Изосимова знаю, но не лично.

Там не надо знать прямо их кухню. Достаточно понимать, как работает розница.
В рознице я работал достаточно )

Банда Анонимов, а почему спрашиваю, здесь в каждой ветки чудаков хватает, один такой из Полюс золота вспоминается, писал что цена Полюса должна стремится к нулю, когда тот 4к за акцию стоил, кажется вербовал старателей в Бодайбо
ну вы же наверняка все отчеты смотрели и легко оперируете цифрами?
можете хотя бы кратенько изобразить, из чего стоимость акций по 400, 450 или 500, ну может 600?

Quincy Wintz, «чудаки» не оперируют отчетами, они говорят «так будет, верьте мне».

Я оперирую отчетами, ниже уже 100500 раз все обсосано.

Сейчас капитализация 73 ярда, судя по смартлабу.
При том, что реальная ЧП у них по году будет, видимо, а-ля 15 — 6 (3.5 гудс и 2.5 субсидии) = 9.
То есть 9-10 ярдов. Наверное.
И долг растет — это смущает. И рост оборота сопровождается падением прибыли — это уже «история про ОЗОН»...

Для сравнения, тот же Детский мир делает 12 или 13 ярдов прибыли на обороте 160, то есть втрое меньшем.
И более низком долге (1.1 ебитда). У него капитализация в районе сотки была до падения.

Показатели и риски бизнеса МВидео сильно выше, поэтому текущая капитализация выглядит ну +- справедливой.
Дальше уже можно что-то там изображать по мультипликаторам, но мне лень.

Почему он должен стоить даже 500 при прочих равных вообразить сложно.

www.kommersant.ru/doc/5158356

Кроме того, у SFI есть два офшора (Weridge Investments и Barigton Holdings), которым, согласно отчету оценщика, на конец третьего квартала 2021 года суммарно принадлежало 54,2% акций самого холдинга. Также у Weridge есть пакет акций ритейлера «М.Видео» в 10,4% его капитала

Согласно отчету оценщика, «ЭсЭфАй» рассчитывает с 2022 по 2025 год включительно получить от «Европлана» 23,4 млрд руб. дивидендов, от ВСК — 5,4 млрд руб. Кроме того, Weridge получит до конца 2024 года дивидендов «М.Видео» на 4,6 млрд руб. По «Русснефти» выплату в пользы акционеров в документе отсутствуют. Тем не менее указано, что офшор хочет продать в 2024 году пакеты акций ритейлера (по 750 руб.)

т.е. получается примерно 19 млн акций м.видео или 242 руб на акцию за 2 года… как-то многовато?

Slan, получается, что за 2.5 года мвидео ожидает 46 ярдов ЧП вроде бы.
Очеыидный бред. Вероятно, просто оценщики не совсем независимые)

Банда Анонимов, мне тоже сначала так показалось, но если смотреть всю стратегию по которой они хотят удвоить выручку к 25 году, то получается что сейчас примерно 15 млрд в год прибыль, по стратегии она должна расти, если в 22-м получить 20 и в 23-м -20 и за половину 24-го 10 — то вполне реально.

Slan, давайте посмотрим на реальность.

Вот РСБУ 9м:
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ras_reporting/2020/PAO_M.video_9_mes_2021.pdf

Стр3:
Выручка 2020 — 169.412
Выручка 2021 — 170.319

При этом вдвое растут управленческие расходы, например, а вся прибыль формируется засчет гудса и списания дотации.

Я не особо вижу резервы для роста х2 если честно…

Банда Анонимов, РСБУ вряд ли стоит смотреть, там в группе не одно юр.лицо да и нарисовать нужные показатели проще.
Логичнее опираться на МСФО, из них идет выплата дивов и прогнозы по росту. за полгода 2021 выручка по МСФО 212 млрд. это +22% к аналогичному периоду прошлого года. www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4
по мсфо прибыль удвоилась если смотреть год к году, понятно что часть этой прибыли -это 4 ярда от продажи доли в маркетплейсе, но факт есть факт, они озвучивают стратегию удвоения за 4 года, с 17-го по 20-й у них это получилось. Так что думаю что все возможно. Ну и инфляция им в помощь.

Slan, а в чем факт, простите, еще раз?

Окей, МСФО уже смотрели.

Прибыль 8 вместо 4.6, там 3.5 сидят продажа гудса и 2.5 списание долгаб

То есть прибыль по факту упала с 4.6 ярдов до 8 — 3.5 — 2.5 = 2 ярдов.

Вдвое! То есть если даже поверим про рост оборота, то когда он вдвое вырастет, ЧП в номинале будет той же, что в 2020г ))

В чем прикол?

Банда Анонимов, факт в удвоении выручки за период с 17 по 20-й год. Прибыль -понятие относительное — будет задача от собственника, будет прибыль, с некоторой поправкой на рыночную ситуацию и стратегию. Нам этого знать все-равно не дано, можно только надеяться, подкреплять или опровергать свои ожидания косвенной информацией. Ну и внешние факторы типа вчерашней ситуации никто не отменял.

Slan, простите, я думал, что у нас серьезный разговор )

Если вы правда считаете, что прибыль делается по свистку, то, видимо, смысла в обсуждении нет.

Юлмарт чот не смог так по свистку и обанкротился.
А качнуть оборот, просрав всю прибыль — много ума не надо. ОЗОН вам в пример.

Банда Анонимов, можно наращивать выручку и долю рынка, можно наращивать прибыль и работать с затратами -это разные задачи. Какую задачу поставили перед руководством компании ни я, ни вероятнее всего и Вы не знаем. По «свистку» можно задавать вектор, а уж там как получиться…

Slan, вы в полете переобуваетесь)
Ранее вы не видели проблем в увеличении оборота и прибыли одновременно...

Я уже написал, что разговор несерьезный — вы плавете и теоретизируете.

Банда Анонимов, вам виднее… возможно вы не все тонкости реального бизнеса себе представляете и от этого делаете неверные выводы и видимо у нас разный настрой, я проблем не вижу и остаюсь при своем мнении что можно и в два раза по выручке вырасти (такая цель заявлена компанией в прогнозе развития) и прибыль при этом увеличить (это цель любого бизнеса, но она не всегда в приоритете, учитывая что мвидео часть большого холдинга) и если цель допустим продать компанию -то прибыль может быть вторична, а истинных целей кроме руководства компании уверен что никто не знает. тот же приведенный вами пример с озоном показывает что прибыль не главное для капитализации, хоть она и падает, но она все еще на порядок выше чем у данной компании.

Slan, я долго работал в рознице и с розницей. С бывшими топами мвидео общаюсь периодически, как и с топами розницы. Конечно не представляю)

Про «часть большого холдинга» смешно — вы, видимо, не в теме об «успехах» гуцериевых) и размерах их долгов.

Но, конечно, главное верить в то, что «акционер скажет — и все будет») хомяки, вложившиеся год назад в озон точно так же думали.

Банда Анонимов, время все расставит по своим местам, главное чтобы небыло войны… не вкладываюсь в компании не имеющих положительной прибыли и утвержденной див. политики.

Slan, как я и говорил — все уже расставлено...
Есть вопросы? :)

Банда Анонимов, давайте на цифрах, а то наш диалог уж больно филосовский, мой прогноз, если не будет реальных военных действий, то акция покажет до конца года 600+ рублей, это +40% от текущих, лично я докупаю акции при любой сильной просадке, вчера взял по 415 еще, средняя на сейчас 462 и уже получил 30 рублей дивами в декабре. Каков Ваш прогноз? и посмотрим во времени кто правее…

Slan, на цифрах что?

Мы с вами уже обсуждали цифры, вы в итоге написали, что «если акционер свистнет, то все будет».
Я вам написал, что ситуация — жопа.
Вы сказали «время покажет».

Дальше выкинули менеджмент, что, очевидно, говорит об оценке )
Я ХЗ что они будут делать дальше, поэтому сложно предсказывать курс.

Но учитывая, что ЧП навернулась вдвое, то все будет достаточно тяжко.

Я думаю, что будет болтаться в районе 450, а дальше все зависит от новых менеджеров — что там наворотили старые неизвестно.
Если новые будут «распечатывать конверты», то будет и 400 и ниже. Если будут пытаться выправить, то к концу года, если повезет, может будет и 500.

Но вопрос в том, что это «хомяковая акция», а хомячье на данный конкретный момент даже не соображает. что ЧП в 21 году рухнула )) так что могут и психануть.

Вот как-то так.

Банда Анонимов, а вы работали в этой структуре, знаете кухню изнутри?

Quincy Wintz, именно прямо в МВидео не работал. Но знаю многих топов. Бывших и будущих, видимо )
Изосимова знаю, но не лично.

Там не надо знать прямо их кухню. Достаточно понимать, как работает розница.
В рознице я работал достаточно )

Банда Анонимов, а почему спрашиваю, здесь в каждой ветки чудаков хватает, один такой из Полюс золота вспоминается, писал что цена Полюса должна стремится к нулю, когда тот 4к за акцию стоил, кажется вербовал старателей в Бодайбо
ну вы же наверняка все отчеты смотрели и легко оперируете цифрами?
можете хотя бы кратенько изобразить, из чего стоимость акций по 400, 450 или 500, ну может 600?

www.kommersant.ru/doc/5158356

Кроме того, у SFI есть два офшора (Weridge Investments и Barigton Holdings), которым, согласно отчету оценщика, на конец третьего квартала 2021 года суммарно принадлежало 54,2% акций самого холдинга. Также у Weridge есть пакет акций ритейлера «М.Видео» в 10,4% его капитала

Согласно отчету оценщика, «ЭсЭфАй» рассчитывает с 2022 по 2025 год включительно получить от «Европлана» 23,4 млрд руб. дивидендов, от ВСК — 5,4 млрд руб. Кроме того, Weridge получит до конца 2024 года дивидендов «М.Видео» на 4,6 млрд руб. По «Русснефти» выплату в пользы акционеров в документе отсутствуют. Тем не менее указано, что офшор хочет продать в 2024 году пакеты акций ритейлера (по 750 руб.)

т.е. получается примерно 19 млн акций м.видео или 242 руб на акцию за 2 года… как-то многовато?

Slan, получается, что за 2.5 года мвидео ожидает 46 ярдов ЧП вроде бы.
Очеыидный бред. Вероятно, просто оценщики не совсем независимые)

Банда Анонимов, мне тоже сначала так показалось, но если смотреть всю стратегию по которой они хотят удвоить выручку к 25 году, то получается что сейчас примерно 15 млрд в год прибыль, по стратегии она должна расти, если в 22-м получить 20 и в 23-м -20 и за половину 24-го 10 — то вполне реально.

Slan, давайте посмотрим на реальность.

Вот РСБУ 9м:
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ras_reporting/2020/PAO_M.video_9_mes_2021.pdf

Стр3:
Выручка 2020 — 169.412
Выручка 2021 — 170.319

При этом вдвое растут управленческие расходы, например, а вся прибыль формируется засчет гудса и списания дотации.

Я не особо вижу резервы для роста х2 если честно…

Банда Анонимов, РСБУ вряд ли стоит смотреть, там в группе не одно юр.лицо да и нарисовать нужные показатели проще.
Логичнее опираться на МСФО, из них идет выплата дивов и прогнозы по росту. за полгода 2021 выручка по МСФО 212 млрд. это +22% к аналогичному периоду прошлого года. www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4
по мсфо прибыль удвоилась если смотреть год к году, понятно что часть этой прибыли -это 4 ярда от продажи доли в маркетплейсе, но факт есть факт, они озвучивают стратегию удвоения за 4 года, с 17-го по 20-й у них это получилось. Так что думаю что все возможно. Ну и инфляция им в помощь.

Slan, а в чем факт, простите, еще раз?

Окей, МСФО уже смотрели.

Прибыль 8 вместо 4.6, там 3.5 сидят продажа гудса и 2.5 списание долгаб

То есть прибыль по факту упала с 4.6 ярдов до 8 — 3.5 — 2.5 = 2 ярдов.

Вдвое! То есть если даже поверим про рост оборота, то когда он вдвое вырастет, ЧП в номинале будет той же, что в 2020г ))

В чем прикол?

Банда Анонимов, факт в удвоении выручки за период с 17 по 20-й год. Прибыль -понятие относительное — будет задача от собственника, будет прибыль, с некоторой поправкой на рыночную ситуацию и стратегию. Нам этого знать все-равно не дано, можно только надеяться, подкреплять или опровергать свои ожидания косвенной информацией. Ну и внешние факторы типа вчерашней ситуации никто не отменял.

Slan, простите, я думал, что у нас серьезный разговор )

Если вы правда считаете, что прибыль делается по свистку, то, видимо, смысла в обсуждении нет.

Юлмарт чот не смог так по свистку и обанкротился.
А качнуть оборот, просрав всю прибыль — много ума не надо. ОЗОН вам в пример.

Банда Анонимов, можно наращивать выручку и долю рынка, можно наращивать прибыль и работать с затратами -это разные задачи. Какую задачу поставили перед руководством компании ни я, ни вероятнее всего и Вы не знаем. По «свистку» можно задавать вектор, а уж там как получиться…

Slan, вы в полете переобуваетесь)
Ранее вы не видели проблем в увеличении оборота и прибыли одновременно...

Я уже написал, что разговор несерьезный — вы плавете и теоретизируете.

Банда Анонимов, вам виднее… возможно вы не все тонкости реального бизнеса себе представляете и от этого делаете неверные выводы и видимо у нас разный настрой, я проблем не вижу и остаюсь при своем мнении что можно и в два раза по выручке вырасти (такая цель заявлена компанией в прогнозе развития) и прибыль при этом увеличить (это цель любого бизнеса, но она не всегда в приоритете, учитывая что мвидео часть большого холдинга) и если цель допустим продать компанию -то прибыль может быть вторична, а истинных целей кроме руководства компании уверен что никто не знает. тот же приведенный вами пример с озоном показывает что прибыль не главное для капитализации, хоть она и падает, но она все еще на порядок выше чем у данной компании.

Slan, я долго работал в рознице и с розницей. С бывшими топами мвидео общаюсь периодически, как и с топами розницы. Конечно не представляю)

Про «часть большого холдинга» смешно — вы, видимо, не в теме об «успехах» гуцериевых) и размерах их долгов.

Но, конечно, главное верить в то, что «акционер скажет — и все будет») хомяки, вложившиеся год назад в озон точно так же думали.

Банда Анонимов, время все расставит по своим местам, главное чтобы небыло войны… не вкладываюсь в компании не имеющих положительной прибыли и утвержденной див. политики.

Slan, как я и говорил — все уже расставлено...
Есть вопросы? :)

Банда Анонимов, давайте на цифрах, а то наш диалог уж больно филосовский, мой прогноз, если не будет реальных военных действий, то акция покажет до конца года 600+ рублей, это +40% от текущих, лично я докупаю акции при любой сильной просадке, вчера взял по 415 еще, средняя на сейчас 462 и уже получил 30 рублей дивами в декабре. Каков Ваш прогноз? и посмотрим во времени кто правее…

Slan, на цифрах что?

Мы с вами уже обсуждали цифры, вы в итоге написали, что «если акционер свистнет, то все будет».
Я вам написал, что ситуация — жопа.
Вы сказали «время покажет».

Дальше выкинули менеджмент, что, очевидно, говорит об оценке )
Я ХЗ что они будут делать дальше, поэтому сложно предсказывать курс.

Но учитывая, что ЧП навернулась вдвое, то все будет достаточно тяжко.

Я думаю, что будет болтаться в районе 450, а дальше все зависит от новых менеджеров — что там наворотили старые неизвестно.
Если новые будут «распечатывать конверты», то будет и 400 и ниже. Если будут пытаться выправить, то к концу года, если повезет, может будет и 500.

Но вопрос в том, что это «хомяковая акция», а хомячье на данный конкретный момент даже не соображает. что ЧП в 21 году рухнула )) так что могут и психануть.

Вот как-то так.

Банда Анонимов, а вы работали в этой структуре, знаете кухню изнутри?

Quincy Wintz, именно прямо в МВидео не работал. Но знаю многих топов. Бывших и будущих, видимо )
Изосимова знаю, но не лично.

Там не надо знать прямо их кухню. Достаточно понимать, как работает розница.
В рознице я работал достаточно )

www.kommersant.ru/doc/5158356

Кроме того, у SFI есть два офшора (Weridge Investments и Barigton Holdings), которым, согласно отчету оценщика, на конец третьего квартала 2021 года суммарно принадлежало 54,2% акций самого холдинга. Также у Weridge есть пакет акций ритейлера «М.Видео» в 10,4% его капитала

Согласно отчету оценщика, «ЭсЭфАй» рассчитывает с 2022 по 2025 год включительно получить от «Европлана» 23,4 млрд руб. дивидендов, от ВСК — 5,4 млрд руб. Кроме того, Weridge получит до конца 2024 года дивидендов «М.Видео» на 4,6 млрд руб. По «Русснефти» выплату в пользы акционеров в документе отсутствуют. Тем не менее указано, что офшор хочет продать в 2024 году пакеты акций ритейлера (по 750 руб.)

т.е. получается примерно 19 млн акций м.видео или 242 руб на акцию за 2 года… как-то многовато?

Slan, получается, что за 2.5 года мвидео ожидает 46 ярдов ЧП вроде бы.
Очеыидный бред. Вероятно, просто оценщики не совсем независимые)

Банда Анонимов, мне тоже сначала так показалось, но если смотреть всю стратегию по которой они хотят удвоить выручку к 25 году, то получается что сейчас примерно 15 млрд в год прибыль, по стратегии она должна расти, если в 22-м получить 20 и в 23-м -20 и за половину 24-го 10 — то вполне реально.

Slan, давайте посмотрим на реальность.

Вот РСБУ 9м:
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ras_reporting/2020/PAO_M.video_9_mes_2021.pdf

Стр3:
Выручка 2020 — 169.412
Выручка 2021 — 170.319

При этом вдвое растут управленческие расходы, например, а вся прибыль формируется засчет гудса и списания дотации.

Я не особо вижу резервы для роста х2 если честно…

Банда Анонимов, РСБУ вряд ли стоит смотреть, там в группе не одно юр.лицо да и нарисовать нужные показатели проще.
Логичнее опираться на МСФО, из них идет выплата дивов и прогнозы по росту. за полгода 2021 выручка по МСФО 212 млрд. это +22% к аналогичному периоду прошлого года. www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4
по мсфо прибыль удвоилась если смотреть год к году, понятно что часть этой прибыли -это 4 ярда от продажи доли в маркетплейсе, но факт есть факт, они озвучивают стратегию удвоения за 4 года, с 17-го по 20-й у них это получилось. Так что думаю что все возможно. Ну и инфляция им в помощь.

Slan, а в чем факт, простите, еще раз?

Окей, МСФО уже смотрели.

Прибыль 8 вместо 4.6, там 3.5 сидят продажа гудса и 2.5 списание долгаб

То есть прибыль по факту упала с 4.6 ярдов до 8 — 3.5 — 2.5 = 2 ярдов.

Вдвое! То есть если даже поверим про рост оборота, то когда он вдвое вырастет, ЧП в номинале будет той же, что в 2020г ))

В чем прикол?

Банда Анонимов, факт в удвоении выручки за период с 17 по 20-й год. Прибыль -понятие относительное — будет задача от собственника, будет прибыль, с некоторой поправкой на рыночную ситуацию и стратегию. Нам этого знать все-равно не дано, можно только надеяться, подкреплять или опровергать свои ожидания косвенной информацией. Ну и внешние факторы типа вчерашней ситуации никто не отменял.

Slan, простите, я думал, что у нас серьезный разговор )

Если вы правда считаете, что прибыль делается по свистку, то, видимо, смысла в обсуждении нет.

Юлмарт чот не смог так по свистку и обанкротился.
А качнуть оборот, просрав всю прибыль — много ума не надо. ОЗОН вам в пример.

Банда Анонимов, можно наращивать выручку и долю рынка, можно наращивать прибыль и работать с затратами -это разные задачи. Какую задачу поставили перед руководством компании ни я, ни вероятнее всего и Вы не знаем. По «свистку» можно задавать вектор, а уж там как получиться…

Slan, вы в полете переобуваетесь)
Ранее вы не видели проблем в увеличении оборота и прибыли одновременно...

Я уже написал, что разговор несерьезный — вы плавете и теоретизируете.

Банда Анонимов, вам виднее… возможно вы не все тонкости реального бизнеса себе представляете и от этого делаете неверные выводы и видимо у нас разный настрой, я проблем не вижу и остаюсь при своем мнении что можно и в два раза по выручке вырасти (такая цель заявлена компанией в прогнозе развития) и прибыль при этом увеличить (это цель любого бизнеса, но она не всегда в приоритете, учитывая что мвидео часть большого холдинга) и если цель допустим продать компанию -то прибыль может быть вторична, а истинных целей кроме руководства компании уверен что никто не знает. тот же приведенный вами пример с озоном показывает что прибыль не главное для капитализации, хоть она и падает, но она все еще на порядок выше чем у данной компании.

Slan, я долго работал в рознице и с розницей. С бывшими топами мвидео общаюсь периодически, как и с топами розницы. Конечно не представляю)

Про «часть большого холдинга» смешно — вы, видимо, не в теме об «успехах» гуцериевых) и размерах их долгов.

Но, конечно, главное верить в то, что «акционер скажет — и все будет») хомяки, вложившиеся год назад в озон точно так же думали.

Банда Анонимов, время все расставит по своим местам, главное чтобы небыло войны… не вкладываюсь в компании не имеющих положительной прибыли и утвержденной див. политики.

Slan, как я и говорил — все уже расставлено...
Есть вопросы? :)

Банда Анонимов, давайте на цифрах, а то наш диалог уж больно филосовский, мой прогноз, если не будет реальных военных действий, то акция покажет до конца года 600+ рублей, это +40% от текущих, лично я докупаю акции при любой сильной просадке, вчера взял по 415 еще, средняя на сейчас 462 и уже получил 30 рублей дивами в декабре. Каков Ваш прогноз? и посмотрим во времени кто правее…

Slan, на цифрах что?

Мы с вами уже обсуждали цифры, вы в итоге написали, что «если акционер свистнет, то все будет».
Я вам написал, что ситуация — жопа.
Вы сказали «время покажет».

Дальше выкинули менеджмент, что, очевидно, говорит об оценке )
Я ХЗ что они будут делать дальше, поэтому сложно предсказывать курс.

Но учитывая, что ЧП навернулась вдвое, то все будет достаточно тяжко.

Я думаю, что будет болтаться в районе 450, а дальше все зависит от новых менеджеров — что там наворотили старые неизвестно.
Если новые будут «распечатывать конверты», то будет и 400 и ниже. Если будут пытаться выправить, то к концу года, если повезет, может будет и 500.

Но вопрос в том, что это «хомяковая акция», а хомячье на данный конкретный момент даже не соображает. что ЧП в 21 году рухнула )) так что могут и психануть.

Вот как-то так.

Банда Анонимов, а вы работали в этой структуре, знаете кухню изнутри?

www.kommersant.ru/doc/5158356

Кроме того, у SFI есть два офшора (Weridge Investments и Barigton Holdings), которым, согласно отчету оценщика, на конец третьего квартала 2021 года суммарно принадлежало 54,2% акций самого холдинга. Также у Weridge есть пакет акций ритейлера «М.Видео» в 10,4% его капитала

Согласно отчету оценщика, «ЭсЭфАй» рассчитывает с 2022 по 2025 год включительно получить от «Европлана» 23,4 млрд руб. дивидендов, от ВСК — 5,4 млрд руб. Кроме того, Weridge получит до конца 2024 года дивидендов «М.Видео» на 4,6 млрд руб. По «Русснефти» выплату в пользы акционеров в документе отсутствуют. Тем не менее указано, что офшор хочет продать в 2024 году пакеты акций ритейлера (по 750 руб.)

т.е. получается примерно 19 млн акций м.видео или 242 руб на акцию за 2 года… как-то многовато?

Slan, получается, что за 2.5 года мвидео ожидает 46 ярдов ЧП вроде бы.
Очеыидный бред. Вероятно, просто оценщики не совсем независимые)

Банда Анонимов, мне тоже сначала так показалось, но если смотреть всю стратегию по которой они хотят удвоить выручку к 25 году, то получается что сейчас примерно 15 млрд в год прибыль, по стратегии она должна расти, если в 22-м получить 20 и в 23-м -20 и за половину 24-го 10 — то вполне реально.

Slan, давайте посмотрим на реальность.

Вот РСБУ 9м:
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ras_reporting/2020/PAO_M.video_9_mes_2021.pdf

Стр3:
Выручка 2020 — 169.412
Выручка 2021 — 170.319

При этом вдвое растут управленческие расходы, например, а вся прибыль формируется засчет гудса и списания дотации.

Я не особо вижу резервы для роста х2 если честно…

Банда Анонимов, РСБУ вряд ли стоит смотреть, там в группе не одно юр.лицо да и нарисовать нужные показатели проще.
Логичнее опираться на МСФО, из них идет выплата дивов и прогнозы по росту. за полгода 2021 выручка по МСФО 212 млрд. это +22% к аналогичному периоду прошлого года. www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4
по мсфо прибыль удвоилась если смотреть год к году, понятно что часть этой прибыли -это 4 ярда от продажи доли в маркетплейсе, но факт есть факт, они озвучивают стратегию удвоения за 4 года, с 17-го по 20-й у них это получилось. Так что думаю что все возможно. Ну и инфляция им в помощь.

Slan, а в чем факт, простите, еще раз?

Окей, МСФО уже смотрели.

Прибыль 8 вместо 4.6, там 3.5 сидят продажа гудса и 2.5 списание долгаб

То есть прибыль по факту упала с 4.6 ярдов до 8 — 3.5 — 2.5 = 2 ярдов.

Вдвое! То есть если даже поверим про рост оборота, то когда он вдвое вырастет, ЧП в номинале будет той же, что в 2020г ))

В чем прикол?

Банда Анонимов, факт в удвоении выручки за период с 17 по 20-й год. Прибыль -понятие относительное — будет задача от собственника, будет прибыль, с некоторой поправкой на рыночную ситуацию и стратегию. Нам этого знать все-равно не дано, можно только надеяться, подкреплять или опровергать свои ожидания косвенной информацией. Ну и внешние факторы типа вчерашней ситуации никто не отменял.

Slan, простите, я думал, что у нас серьезный разговор )

Если вы правда считаете, что прибыль делается по свистку, то, видимо, смысла в обсуждении нет.

Юлмарт чот не смог так по свистку и обанкротился.
А качнуть оборот, просрав всю прибыль — много ума не надо. ОЗОН вам в пример.

Банда Анонимов, можно наращивать выручку и долю рынка, можно наращивать прибыль и работать с затратами -это разные задачи. Какую задачу поставили перед руководством компании ни я, ни вероятнее всего и Вы не знаем. По «свистку» можно задавать вектор, а уж там как получиться…

Slan, вы в полете переобуваетесь)
Ранее вы не видели проблем в увеличении оборота и прибыли одновременно...

Я уже написал, что разговор несерьезный — вы плавете и теоретизируете.

Банда Анонимов, вам виднее… возможно вы не все тонкости реального бизнеса себе представляете и от этого делаете неверные выводы и видимо у нас разный настрой, я проблем не вижу и остаюсь при своем мнении что можно и в два раза по выручке вырасти (такая цель заявлена компанией в прогнозе развития) и прибыль при этом увеличить (это цель любого бизнеса, но она не всегда в приоритете, учитывая что мвидео часть большого холдинга) и если цель допустим продать компанию -то прибыль может быть вторична, а истинных целей кроме руководства компании уверен что никто не знает. тот же приведенный вами пример с озоном показывает что прибыль не главное для капитализации, хоть она и падает, но она все еще на порядок выше чем у данной компании.

Slan, я долго работал в рознице и с розницей. С бывшими топами мвидео общаюсь периодически, как и с топами розницы. Конечно не представляю)

Про «часть большого холдинга» смешно — вы, видимо, не в теме об «успехах» гуцериевых) и размерах их долгов.

Но, конечно, главное верить в то, что «акционер скажет — и все будет») хомяки, вложившиеся год назад в озон точно так же думали.

Банда Анонимов, время все расставит по своим местам, главное чтобы небыло войны… не вкладываюсь в компании не имеющих положительной прибыли и утвержденной див. политики.

Slan, как я и говорил — все уже расставлено...
Есть вопросы? :)

Банда Анонимов, давайте на цифрах, а то наш диалог уж больно филосовский, мой прогноз, если не будет реальных военных действий, то акция покажет до конца года 600+ рублей, это +40% от текущих, лично я докупаю акции при любой сильной просадке, вчера взял по 415 еще, средняя на сейчас 462 и уже получил 30 рублей дивами в декабре. Каков Ваш прогноз? и посмотрим во времени кто правее…

Slan, на цифрах что?

Мы с вами уже обсуждали цифры, вы в итоге написали, что «если акционер свистнет, то все будет».
Я вам написал, что ситуация — жопа.
Вы сказали «время покажет».

Дальше выкинули менеджмент, что, очевидно, говорит об оценке )
Я ХЗ что они будут делать дальше, поэтому сложно предсказывать курс.

Но учитывая, что ЧП навернулась вдвое, то все будет достаточно тяжко.

Я думаю, что будет болтаться в районе 450, а дальше все зависит от новых менеджеров — что там наворотили старые неизвестно.
Если новые будут «распечатывать конверты», то будет и 400 и ниже. Если будут пытаться выправить, то к концу года, если повезет, может будет и 500.

Но вопрос в том, что это «хомяковая акция», а хомячье на данный конкретный момент даже не соображает. что ЧП в 21 году рухнула )) так что могут и психануть.

Вот как-то так.

www.kommersant.ru/doc/5158356

Кроме того, у SFI есть два офшора (Weridge Investments и Barigton Holdings), которым, согласно отчету оценщика, на конец третьего квартала 2021 года суммарно принадлежало 54,2% акций самого холдинга. Также у Weridge есть пакет акций ритейлера «М.Видео» в 10,4% его капитала

Согласно отчету оценщика, «ЭсЭфАй» рассчитывает с 2022 по 2025 год включительно получить от «Европлана» 23,4 млрд руб. дивидендов, от ВСК — 5,4 млрд руб. Кроме того, Weridge получит до конца 2024 года дивидендов «М.Видео» на 4,6 млрд руб. По «Русснефти» выплату в пользы акционеров в документе отсутствуют. Тем не менее указано, что офшор хочет продать в 2024 году пакеты акций ритейлера (по 750 руб.)

т.е. получается примерно 19 млн акций м.видео или 242 руб на акцию за 2 года… как-то многовато?

Slan, получается, что за 2.5 года мвидео ожидает 46 ярдов ЧП вроде бы.
Очеыидный бред. Вероятно, просто оценщики не совсем независимые)

Банда Анонимов, мне тоже сначала так показалось, но если смотреть всю стратегию по которой они хотят удвоить выручку к 25 году, то получается что сейчас примерно 15 млрд в год прибыль, по стратегии она должна расти, если в 22-м получить 20 и в 23-м -20 и за половину 24-го 10 — то вполне реально.

Slan, давайте посмотрим на реальность.

Вот РСБУ 9м:
www.mvideoeldorado.ru/fileadmin/user_upload/ras_reporting/2020/PAO_M.video_9_mes_2021.pdf

Стр3:
Выручка 2020 — 169.412
Выручка 2021 — 170.319

При этом вдвое растут управленческие расходы, например, а вся прибыль формируется засчет гудса и списания дотации.

Я не особо вижу резервы для роста х2 если честно…

Банда Анонимов, РСБУ вряд ли стоит смотреть, там в группе не одно юр.лицо да и нарисовать нужные показатели проще.
Логичнее опираться на МСФО, из них идет выплата дивов и прогнозы по росту. за полгода 2021 выручка по МСФО 212 млрд. это +22% к аналогичному периоду прошлого года. www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4
по мсфо прибыль удвоилась если смотреть год к году, понятно что часть этой прибыли -это 4 ярда от продажи доли в маркетплейсе, но факт есть факт, они озвучивают стратегию удвоения за 4 года, с 17-го по 20-й у них это получилось. Так что думаю что все возможно. Ну и инфляция им в помощь.

Slan, а в чем факт, простите, еще раз?

Окей, МСФО уже смотрели.

Прибыль 8 вместо 4.6, там 3.5 сидят продажа гудса и 2.5 списание долгаб

То есть прибыль по факту упала с 4.6 ярдов до 8 — 3.5 — 2.5 = 2 ярдов.

Вдвое! То есть если даже поверим про рост оборота, то когда он вдвое вырастет, ЧП в номинале будет той же, что в 2020г ))

В чем прикол?

Банда Анонимов, факт в удвоении выручки за период с 17 по 20-й год. Прибыль -понятие относительное — будет задача от собственника, будет прибыль, с некоторой поправкой на рыночную ситуацию и стратегию. Нам этого знать все-равно не дано, можно только надеяться, подкреплять или опровергать свои ожидания косвенной информацией. Ну и внешние факторы типа вчерашней ситуации никто не отменял.

Slan, простите, я думал, что у нас серьезный разговор )

Если вы правда считаете, что прибыль делается по свистку, то, видимо, смысла в обсуждении нет.

Юлмарт чот не смог так по свистку и обанкротился.
А качнуть оборот, просрав всю прибыль — много ума не надо. ОЗОН вам в пример.

Банда Анонимов, можно наращивать выручку и долю рынка, можно наращивать прибыль и работать с затратами -это разные задачи. Какую задачу поставили перед руководством компании ни я, ни вероятнее всего и Вы не знаем. По «свистку» можно задавать вектор, а уж там как получиться…

Slan, вы в полете переобуваетесь)
Ранее вы не видели проблем в увеличении оборота и прибыли одновременно...

Я уже написал, что разговор несерьезный — вы плавете и теоретизируете.

Банда Анонимов, вам виднее… возможно вы не все тонкости реального бизнеса себе представляете и от этого делаете неверные выводы и видимо у нас разный настрой, я проблем не вижу и остаюсь при своем мнении что можно и в два раза по выручке вырасти (такая цель заявлена компанией в прогнозе развития) и прибыль при этом увеличить (это цель любого бизнеса, но она не всегда в приоритете, учитывая что мвидео часть большого холдинга) и если цель допустим продать компанию -то прибыль может быть вторична, а истинных целей кроме руководства компании уверен что никто не знает. тот же приведенный вами пример с озоном показывает что прибыль не главное для капитализации, хоть она и падает, но она все еще на порядок выше чем у данной компании.

Slan, я долго работал в рознице и с розницей. С бывшими топами мвидео общаюсь периодически, как и с топами розницы. Конечно не представляю)

Про «часть большого холдинга» смешно — вы, видимо, не в теме об «успехах» гуцериевых) и размерах их долгов.

Но, конечно, главное верить в то, что «акционер скажет — и все будет») хомяки, вложившиеся год назад в озон точно так же думали.

Банда Анонимов, время все расставит по своим местам, главное чтобы небыло войны… не вкладываюсь в компании не имеющих положительной прибыли и утвержденной див. политики.

Slan, как я и говорил — все уже расставлено...
Есть вопросы? :)

Банда Анонимов, давайте на цифрах, а то наш диалог уж больно филосовский, мой прогноз, если не будет реальных военных действий, то акция покажет до конца года 600+ рублей, это +40% от текущих, лично я докупаю акции при любой сильной просадке, вчера взял по 415 еще, средняя на сейчас 462 и уже получил 30 рублей дивами в декабре. Каков Ваш прогноз? и посмотрим во времени кто правее…

Увидел ацкок общий по рынку. А акции MVID на лоях. Полез смотреть. Что испугало:
— реально уже большой долг
— ОФЗ рухнули, ЦБ еще подымет ключ, т.е. выплаты % вырастут сильно
— payout уже и так на максимуме, и даже не 100%, а ещё выше — т.е. выплачивали дивы в долг
— P/E 2022F 12.5 — многовато-то (уравновешивается адекватным EV/EBITDA 3.8)
Скажите, это всё уже в цене? Не рухнут на 200-300 при снижении дивоф и нарпавлении CF на обслуживание долга?