пишет
t.me/vtbmyinvestments/2316
[ Фотография ]
Аналитики ВТБ Капитал присвоили рекомендацию Покупать по акциям М.Видео (https://vtbinvest.onelink.me/mTGg/57c76ffb?instrumentId=5076&classCode=TQBR&securCode=MVID).
Прогноз: 800 руб.
Срок: 12 месяцев
Причины роста:
🔹Рост рынка. Рынок бытовой электроники России в 2021-25 гг. будет расти в среднем на 6% в год. Продажи всё больше смещаются в онлайн.
🔹Лидер онлайн-продаж. М.Видео — лидер интернет-торговли бытовой электроникой с долей рынка 33% против 5% как у Wildberries, так и Ozon.
🔹Ниже цены SPO. Акции М.Видео торгуются на 9% ниже цены недавнего SPO (725 руб./акция, 13,5% УК).
🔹Дивиденды. Выплачивает 100% чистой прибыли в виде дивидендов. Ожидаемая дивдоходность — 11%.
🔹Привлекательная оценка. 60%-ный дисконт в оценке к аналогам развивающихся рынков по прогнозным мультипликаторам EV/EBITDA (4,7x) и P/E (8.6x) в 2021 г.
#MVID