Россети Центр и Приволжье акции

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

РоманП.,

А с чего она должна падать то? Стабильная компания, выручка от передачи растет. Да, бонуса за выполнение функций сбыта нет, но это и ожидаемо было. Я вижу больше рисков во вложении в ленэнерго. Потому как сейчас компания находится на пике лоббирования ее интересов во всех структурах.

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

РоманП.,

А с чего она должна падать то? Стабильная компания, выручка от передачи растет. Да, бонуса за выполнение функций сбыта нет, но это и ожидаемо было. Я вижу больше рисков во вложении в ленэнерго.

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

МРСК ЦП — нерадужный отчет 2 квартала

ЦП не порадовал, точно так же как и Волга.
Ожидаемо упала валовая рентабельность, валовая прибыль из-за этого просела на 1,5 млрд, плюс прочие доходы меньше прошлогодних на 0,5 млрд, а прочие расходы выше.  . 
Почти 2 млрд чистой прибыли недосчитались.
В балансе обращает на себя внимание рост дебиторки (строка покупатели и заказчики). Год назад она была в районе 18 млрд, в конце года 21, а сейчас больше 23. Одновременное ухудшение сальдо прочих доходов-расходов — не очень хороший знак, опять ТНС не платит?
Ещё один негативный момент — рост долга банкам с 21 до 24 млрд.
Этот год однозначно будет хуже по прибыли и по дивидендам. Хотя дивидендная доходность наверняка будет хорошая. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Один лишь дедушка Ленэнеого хороший был сетка,
А все другие остальные такое…

Deacon, Северо-Запад и Юг хорошо идут в этом году.

Один лишь дедушка Ленэнеого хороший был сетка,
А все другие остальные такое…

ЦП не порадовал, точно так же как и Волга.
Ожидаемо упала валовая рентабельность, валовая прибыль из-за этого просела на 1,5 млрд, плюс прочие доходы меньше прошлогодних на 0,5 млрд, а прочие расходы выше.  . 
Почти 2 млрд чистой прибыли недосчитались.
В балансе обращает на себя внимание рост дебиторки (строка покупатели и заказчики). Год назад она была в районе 18 млрд, в конце года 21, а сейчас больше 23. Одновременное ухудшение сальдо прочих доходов-расходов — не очень хороший знак, опять ТНС не платит?
Ещё один негативный момент — рост долга банкам с 21 до 24 млрд.
Этот год однозначно будет хуже по прибыли и по дивидендам. Хотя дивидендная доходность наверняка будет хорошая. 

nn.mk.ru/social/2019/07/24/nizhegorodskie-predpriyatiya-zadolzhali-17-milliarda-rubley-za-elektroenergiyu.html

Pinkin, не 17, а 1,7 ярда. Ощути разницу и кончай людей подпаривать (не пости ошибки в заголовках). Лучше давай чего-нибудь в стихах — неплохо получается!!!

www.youtube.com/watch?v=SbKYWZ9MslU

nn.mk.ru/social/2019/07/24/nizhegorodskie-predpriyatiya-zadolzhali-17-milliarda-rubley-za-elektroenergiyu.html

Pinkin, не 17, а 1,7 ярда. Ощути разницу и кончай людей подпаривать (не пости ошибки в заголовках). Лучше давай чего-нибудь в стихах — неплохо получается!!!

Стэфан Геращенко, в статье про 1,7 пишут. В ссылке просто запятые нельзя использовать

nn.mk.ru/social/2019/07/24/nizhegorodskie-predpriyatiya-zadolzhali-17-milliarda-rubley-za-elektroenergiyu.html

Pinkin, не 17, а 1,7 ярда. Ощути разницу и кончай людей подпаривать (не пости ошибки в заголовках). Лучше давай чего-нибудь в стихах — неплохо получается!!!

nn.mk.ru/social/2019/07/24/nizhegorodskie-predpriyatiya-zadolzhali-17-milliarda-rubley-za-elektroenergiyu.html

За что льют?

Центурио́н,
1. дивы отыграны.
2. есть уверенность что дивы за этот год будут такие же большие? нет. Вот и льют

За что льют?

За что льют?

Центурио́н, сам бы хотел знать. Может по Нижнему есть негатив?

Владимир Полинский, Нижний суд выиграл у муниципальных предприятий

ТНС «Энерго» подал в суд на «Нижегородское метро» и «Нижегородэлектротранс» в связи с наличием у них многомиллионных задолженностей. Арбитражный суд Нижегородской области дело рассмотрел и требования энергетиков удовлетворил. Теперь муниципальные предприятия должны заплатить энергетикам 95,3 млн рублей.
Источник: nn.versia.ru/nizhegorodskogo-metro-i-nizhegorodyelektrotrans-zaplatyat-tns-yenergo-953-mln-rublej-dolgov

Davokad, странно. это негатив что ли?

drmfd, нет, конечно. Сам удивлюсь.
Может есть движение в уголовном деле? Они там ждали результаты экспертизы договора управления, из-за которого весь сыр-бор

www.youtube.com/watch?v=EeT1azbTb8A

За что льют?

Центурио́н, сам бы хотел знать. Может по Нижнему есть негатив?

Владимир Полинский, Нижний суд выиграл у муниципальных предприятий

ТНС «Энерго» подал в суд на «Нижегородское метро» и «Нижегородэлектротранс» в связи с наличием у них многомиллионных задолженностей. Арбитражный суд Нижегородской области дело рассмотрел и требования энергетиков удовлетворил. Теперь муниципальные предприятия должны заплатить энергетикам 95,3 млн рублей.
Источник: nn.versia.ru/nizhegorodskogo-metro-i-nizhegorodyelektrotrans-zaplatyat-tns-yenergo-953-mln-rublej-dolgov

Davokad, странно. это негатив что ли?

За что льют?

Центурио́н, сам бы хотел знать. Может по Нижнему есть негатив?

Владимир Полинский, Нижний суд выиграл у муниципальных предприятий

ТНС «Энерго» подал в суд на «Нижегородское метро» и «Нижегородэлектротранс» в связи с наличием у них многомиллионных задолженностей. Арбитражный суд Нижегородской области дело рассмотрел и требования энергетиков удовлетворил. Теперь муниципальные предприятия должны заплатить энергетикам 95,3 млн рублей.
Источник: nn.versia.ru/nizhegorodskogo-metro-i-nizhegorodyelektrotrans-zaplatyat-tns-yenergo-953-mln-rublej-dolgov

Davokad, странно. это негатив что ли?

За что льют?

Центурио́н, сам бы хотел знать. Может по Нижнему есть негатив?

Владимир Полинский, Нижний суд выиграл у муниципальных предприятий

ТНС «Энерго» подал в суд на «Нижегородское метро» и «Нижегородэлектротранс» в связи с наличием у них многомиллионных задолженностей. Арбитражный суд Нижегородской области дело рассмотрел и требования энергетиков удовлетворил. Теперь муниципальные предприятия должны заплатить энергетикам 95,3 млн рублей.
Источник: nn.versia.ru/nizhegorodskogo-metro-i-nizhegorodyelektrotrans-zaplatyat-tns-yenergo-953-mln-rublej-dolgov

За что льют?

Центурио́н, сам бы хотел знать. Может по Нижнему есть негатив?

ТНС «Энерго» подал в суд на «Нижегородское метро» и «Нижегородэлектротранс» в связи с наличием у них многомиллионных задолженностей. Арбитражный суд Нижегородской области дело рассмотрел и требования энергетиков удовлетворил. Теперь муниципальные предприятия должны заплатить энергетикам 95,3 млн рублей.
Источник: nn.versia.ru/nizhegorodskogo-metro-i-nizhegorodyelektrotrans-zaplatyat-tns-yenergo-953-mln-rublej-dolgov

За что льют?