Число акций ао | 102 млн |
Номинал ао | 0.01 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 786,4 млрд |
Выручка | 2 479,3 млрд |
EBITDA | 161,8 млрд |
Прибыль | 40,6 млрд |
Дивиденд ао | 412,13 |
P/E | 19,4 |
P/S | 0,3 |
P/BV | – |
EV/EBITDA | 4,9 |
Див.доход ао | 5,3% |
Магнит Календарь Акционеров | |
02/09 Дата окончания РЕПО казначейский пакет 3,75% акций Магнита | |
Прошедшие события Добавить событие |
Александр спасибо за статьи очень полезно. Хотелось бы узнать как научиться так анализировать компании.
Андрей Зюзько, Благодарю) Я сам нахожусь в процессе постоянного обучения, но есть ряд ключевых метрик в любом бизнесе, на которые следует обращать внимание, чтобы понимать хотя бы на доступном для нас уровне, что это за компания. В ближайших постах я буду более детально писать об этом на примере конкретных компаний.
Мне бы хотелось популяризировать идею, что за графиком цены стоит реальный бизнес компании и определенные показатели. Участники рынка слишком зациклены на ценовом графике и часто не вдаются в то, что стоит за ним.
Александр, Все это хорошо. А Вы не пробовали просто сходить и купить что-нибудь в Магните?
— В Магните процветает недобросовестное отношение к покупателям. Манипуляции с ценниками. Я их каждый день ловлю за руку как они на ценниках пишут одно, а пробивают другое (дороже чем на ценнике). На лицо введение в заблудеждение покупателя. Когда им об этом говоришь, то они просто смеются и возвращают лишние деньги. Проверял в разных магазинах — это у них везде такое творится;
— Магазины стоят друг от друга не то, что-бы в шаговой доступности, а реально почти в двух метрах. Получается собственный канибализм продолжается;
— Обновление магазинов заметили только сами работники Магнита. Их новые таблички над продуктами никто не читает т.к. слишком высоко. Продукты по торговому залу порой не найдешь;
— Был в Гипере, так там исскуственно создают очередь. Из восьми касс работают три. Все люди щимятся в эти три кассы вместо того, чтобы открыть остальные;
— Хотел купить вино ( в гипере), так там полный бардак на полках. Ценники живут своей жизнью, бутылки своей. Все перемешанно нигде ничего не найдешь;
Вообщем, можно сколько угодно рассуждать о мультипликаторах, но Магнит явно уже не тот и людей туда ходит все меньше и меньше.
Это так, взгляд на уровне простого покупателя.
плюс-трейдер, прекрасный текст, полностью согласен. Взял на пробу (на небольшую сумму) акции Магнита. Несколько раз сходил в магазин и больше не хочется. Одна только манера громко обсуждать рабочие и личные дела среди персонала чего стоит! На покупателей кладут огромный болт, не стесняются вообще ничего! В Перекрёстке я никогда не видел такого безобразия, там этика общения с покупателем и коллегами на совершенно другом уровне, не говоря уже о магазинах классом выше. Вот в Перекрёсток и буду инвестировать, а из Магнита выйду при первой же возможности.
Нерезов нет, магнит подрастает))
Александр, Все это хорошо. А Вы не пробовали просто сходить и купить что-нибудь в Магните?
Александр спасибо за статьи очень полезно. Хотелось бы узнать как научиться так анализировать компании.
Андрей Зюзько, Благодарю) Я сам нахожусь в процессе постоянного обучения, но есть ряд ключевых метрик в любом бизнесе, на которые следует обращать внимание, чтобы понимать хотя бы на доступном для нас уровне, что это за компания. В ближайших постах я буду более детально писать об этом на примере конкретных компаний.
Мне бы хотелось популяризировать идею, что за графиком цены стоит реальный бизнес компании и определенные показатели. Участники рынка слишком зациклены на ценовом графике и часто не вдаются в то, что стоит за ним.
Александр, Все это хорошо. А Вы не пробовали просто сходить и купить что-нибудь в Магните?
— В Магните процветает недобросовестное отношение к покупателям. Манипуляции с ценниками. Я их каждый день ловлю за руку как они на ценниках пишут одно, а пробивают другое (дороже чем на ценнике). На лицо введение в заблудеждение покупателя. Когда им об этом говоришь, то они просто смеются и возвращают лишние деньги. Проверял в разных магазинах — это у них везде такое творится;
— Магазины стоят друг от друга не то, что-бы в шаговой доступности, а реально почти в двух метрах. Получается собственный канибализм продолжается;
— Обновление магазинов заметили только сами работники Магнита. Их новые таблички над продуктами никто не читает т.к. слишком высоко. Продукты по торговому залу порой не найдешь;
— Был в Гипере, так там исскуственно создают очередь. Из восьми касс работают три. Все люди щимятся в эти три кассы вместо того, чтобы открыть остальные;
— Хотел купить вино ( в гипере), так там полный бардак на полках. Ценники живут своей жизнью, бутылки своей. Все перемешанно нигде ничего не найдешь;
Вообщем, можно сколько угодно рассуждать о мультипликаторах, но Магнит явно уже не тот и людей туда ходит все меньше и меньше.
Это так, взгляд на уровне простого покупателя.
Александр спасибо за статьи очень полезно. Хотелось бы узнать как научиться так анализировать компании.
Андрей Зюзько, Благодарю) Я сам нахожусь в процессе постоянного обучения, но есть ряд ключевых метрик в любом бизнесе, на которые следует обращать внимание, чтобы понимать хотя бы на доступном для нас уровне, что это за компания. В ближайших постах я буду более детально писать об этом на примере конкретных компаний.
Мне бы хотелось популяризировать идею, что за графиком цены стоит реальный бизнес компании и определенные показатели. Участники рынка слишком зациклены на ценовом графике и часто не вдаются в то, что стоит за ним.
Александр, Все это хорошо. А Вы не пробовали просто сходить и купить что-нибудь в Магните?
— В Магните процветает недобросовестное отношение к покупателям. Манипуляции с ценниками. Я их каждый день ловлю за руку как они на ценниках пишут одно, а пробивают другое (дороже чем на ценнике). На лицо введение в заблудеждение покупателя. Когда им об этом говоришь, то они просто смеются и возвращают лишние деньги. Проверял в разных магазинах — это у них везде такое творится;
— Магазины стоят друг от друга не то, что-бы в шаговой доступности, а реально почти в двух метрах. Получается собственный канибализм продолжается;
— Обновление магазинов заметили только сами работники Магнита. Их новые таблички над продуктами никто не читает т.к. слишком высоко. Продукты по торговому залу порой не найдешь;
— Был в Гипере, так там исскуственно создают очередь. Из восьми касс работают три. Все люди щимятся в эти три кассы вместо того, чтобы открыть остальные;
— Хотел купить вино ( в гипере), так там полный бардак на полках. Ценники живут своей жизнью, бутылки своей. Все перемешанно нигде ничего не найдешь;
Вообщем, можно сколько угодно рассуждать о мультипликаторах, но Магнит явно уже не тот и людей туда ходит все меньше и меньше.
Это так, взгляд на уровне простого покупателя.
Александр спасибо за статьи очень полезно. Хотелось бы узнать как научиться так анализировать компании.
Андрей Зюзько, Благодарю) Я сам нахожусь в процессе постоянного обучения, но есть ряд ключевых метрик в любом бизнесе, на которые следует обращать внимание, чтобы понимать хотя бы на доступном для нас уровне, что это за компания. В ближайших постах я буду более детально писать об этом на примере конкретных компаний.
Мне бы хотелось популяризировать идею, что за графиком цены стоит реальный бизнес компании и определенные показатели. Участники рынка слишком зациклены на ценовом графике и часто не вдаются в то, что стоит за ним.
Александр, Все это хорошо. А Вы не пробовали просто сходить и купить что-нибудь в Магните?
— В Магните процветает недобросовестное отношение к покупателям. Манипуляции с ценниками. Я их каждый день ловлю за руку как они на ценниках пишут одно, а пробивают другое (дороже чем на ценнике). На лицо введение в заблудеждение покупателя. Когда им об этом говоришь, то они просто смеются и возвращают лишние деньги. Проверял в разных магазинах — это у них везде такое творится;
— Магазины стоят друг от друга не то, что-бы в шаговой доступности, а реально почти в двух метрах. Получается собственный канибализм продолжается;
— Обновление магазинов заметили только сами работники Магнита. Их новые таблички над продуктами никто не читает т.к. слишком высоко. Продукты по торговому залу порой не найдешь;
— Был в Гипере, так там исскуственно создают очередь. Из восьми касс работают три. Все люди щимятся в эти три кассы вместо того, чтобы открыть остальные;
— Хотел купить вино ( в гипере), так там полный бардак на полках. Ценники живут своей жизнью, бутылки своей. Все перемешанно нигде ничего не найдешь;
Вообщем, можно сколько угодно рассуждать о мультипликаторах, но Магнит явно уже не тот и людей туда ходит все меньше и меньше.
Это так, взгляд на уровне простого покупателя.
Александр спасибо за статьи очень полезно. Хотелось бы узнать как научиться так анализировать компании.
Андрей Зюзько, Благодарю) Я сам нахожусь в процессе постоянного обучения, но есть ряд ключевых метрик в любом бизнесе, на которые следует обращать внимание, чтобы понимать хотя бы на доступном для нас уровне, что это за компания. В ближайших постах я буду более детально писать об этом на примере конкретных компаний.
Мне бы хотелось популяризировать идею, что за графиком цены стоит реальный бизнес компании и определенные показатели. Участники рынка слишком зациклены на ценовом графике и часто не вдаются в то, что стоит за ним.
Александр спасибо за статьи очень полезно. Хотелось бы узнать как научиться так анализировать компании.
Досада, хотел + поставить, и не туда кликнул! Очень хороший развернутый анализ. Не жаль времени на изучение! Респект.
МАГНИТ: СЕТЬ ЯВЛЯЕТСЯ ЗАЛОЖНИКОМ ОТКРОВЕННО УЖАСНОЙ МАКРО-СИТУАЦИИ ВНЕ МОСКВЫ И ПЕТЕРБУРГА.
МАГНИТ: СЕТЬ ЯВЛЯЕТСЯ ЗАЛОЖНИКОМ ОТКРОВЕННО УЖАСНОЙ МАКРО-СИТУАЦИИ ВНЕ МОСКВЫ И ПЕТЕРБУРГА. ЕЩЕ МЕНЕДЖМЕНТ ГАЛИЦКОГО УПУСТИЛ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАНЯТЬ УСТОЙЧИВУЮ ДОЛЮ В ДВУХ КЛЮЧЕВЫХ РЕГИОНАХ, НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ КОНКУРЕНЦИЯ ПРОИГРАНА X5. ОСНОВНАЯ ИДЕЯ В ДАННОЙ ИСТОРИИ: НОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ОБЕСПЕЧИТ ТРАНСФОРМАЦИЮ И ВЕРНЕТ ЧИСТУЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В РАЙОН 4.5-5 % ПРИ СУЩЕСТВЕННОМ РОСТЕ ОБЩЕЙ БАЗЫ.
Здравствуйте! Я всегда старался держаться подальше от акций Магнита. Предыдущий менеджмент обладал уникальной способностью: гениально «вешать лапшу на уши» акционерам. А операционные успехи обеспечивались в первую очередь относительно благоприятной конъюнктурой внутри страны. Акционеры наивно верили Галицкому. Консенсус был таков, что Магнит — это уникальная история роста. Акции должны были начать обвал еще в 2015 году, но Галицкий, используя свои уникальные возможности, удерживал веру инвесторов, и многие просто пренебрегали очевидными операционными фактами, которые сигнализировали избавляться от акций как можно быстрее и бежать с корабля. Компании роста в своей основе действительно имеют существенную премию к собственным показателям, но как только рост замедляется, то премия должна нивелироваться. В случае Магнита рост не просто замедлился, в конце 2015 года началось ускоренное падение в пропасть динамики роста выручки сопоставимых магазинов (рис.1). Еще один знаковый момент, который произошел в 2015 году, сигнализировавший о разрушении «стоимости», заключался в том, что WACC впервые превысил ROIC (рис.2).
читать дальше на смартлабе
Александр,
Это абсолютно свинское поведение, говорящее о том, что Костин просто наплевал в лицо каждому минору.
Это как раз пример абсолютно адекватного поведения, по букве закона.
Очень хочу что бы все сделки в нашей стране происходили по закону.
Если бы «плевали в лицо», то купил бы больше 30% и х… а не оферта, за примерами далеко ходить не надо…
А в остальном очень полезный пост, спасибо.
МАГНИТ: СЕТЬ ЯВЛЯЕТСЯ ЗАЛОЖНИКОМ ОТКРОВЕННО УЖАСНОЙ МАКРО-СИТУАЦИИ ВНЕ МОСКВЫ И ПЕТЕРБУРГА.
МАГНИТ: СЕТЬ ЯВЛЯЕТСЯ ЗАЛОЖНИКОМ ОТКРОВЕННО УЖАСНОЙ МАКРО-СИТУАЦИИ ВНЕ МОСКВЫ И ПЕТЕРБУРГА. ЕЩЕ МЕНЕДЖМЕНТ ГАЛИЦКОГО УПУСТИЛ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАНЯТЬ УСТОЙЧИВУЮ ДОЛЮ В ДВУХ КЛЮЧЕВЫХ РЕГИОНАХ, НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ КОНКУРЕНЦИЯ ПРОИГРАНА X5. ОСНОВНАЯ ИДЕЯ В ДАННОЙ ИСТОРИИ: НОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ОБЕСПЕЧИТ ТРАНСФОРМАЦИЮ И ВЕРНЕТ ЧИСТУЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В РАЙОН 4.5-5 % ПРИ СУЩЕСТВЕННОМ РОСТЕ ОБЩЕЙ БАЗЫ.
Здравствуйте! Я всегда старался держаться подальше от акций Магнита. Предыдущий менеджмент обладал уникальной способностью: гениально «вешать лапшу на уши» акционерам. А операционные успехи обеспечивались в первую очередь относительно благоприятной конъюнктурой внутри страны. Акционеры наивно верили Галицкому. Консенсус был таков, что Магнит — это уникальная история роста. Акции должны были начать обвал еще в 2015 году, но Галицкий, используя свои уникальные возможности, удерживал веру инвесторов, и многие просто пренебрегали очевидными операционными фактами, которые сигнализировали избавляться от акций как можно быстрее и бежать с корабля. Компании роста в своей основе действительно имеют существенную премию к собственным показателям, но как только рост замедляется, то премия должна нивелироваться. В случае Магнита рост не просто замедлился, в конце 2015 года началось ускоренное падение в пропасть динамики роста выручки сопоставимых магазинов (рис.1). Еще один знаковый момент, который произошел в 2015 году, сигнализировавший о разрушении «стоимости», заключался в том, что WACC впервые превысил ROIC (рис.2).
читать дальше на смартлабе
Это абсолютно свинское поведение, говорящее о том, что Костин просто наплевал в лицо каждому минору.
Прошли майские и укатали магнит.
Все как и говорил.
Интересно укатают как дикси?
Купили долю для видимости а сами гнобят втихоря
И на шорте зарабатывают
Скучный российский ритейл
Решил немного почитать отчеты аналитиков про российский продуктовый ритейл, чтобы сделать заметку для канала. Аналитики Сбербанка пытаются строить модели, которые будут предсказывать разворот негативной динамики трафика покупателей у Магнита после грядущий изменений в ассортименте. Goldman Sachs поет о текущем преимуществе X5 после обновления пятерочек и о низких мультипликаторах. Но конечно самое интересное в отчётах, это фотографии новых улучшений в пятерочках и магнитах у дома. Серьезно. Фотки занимают добрую половину места в отчетах. Как будто сам в магазин сходил.
Жизнь в российском ритейле бурлит. Ежеквартально, конкуренты меняют тактики, стратегии, ремонтируют магазины, вносят изменения в ассортимент, но все это тщетно. Финансовые результаты у всех оставляют желать лучшего. Маржинальности уже не те. Да и та маржа, что остается, уходит на ремонты магазинов в погоне за трафиком покупателей. Короче, современные форматы ритейла в России окончательно победили традиционные рынки, минимаркеты и прочие пережитки прошлого. Теперь они конкурируют между собой, превращая некогда очень доходную и интересную с инвестиционной точки зрения индустрию в совершенно-конкурентный рынок. А как учат на первом курсе экономфака, фирма, работающая в совершенно-конкурентной среде, генерирует околонулевую прибыль.
читать дальше на смартлабе
Акции Магнита интересны для покупки — Пермская фондовая компания
Сегодня обновим наш взгляд на акции «Магнит», котировки которых уже долгое время находятся в центре внимания многих игроков после стремительного падения со своих ценовых максимумов.
По итогам 2018 года компания увеличила свою выручку на 8,2%. Чистая прибыль продемонстрировала снижение на 4,7%, а EBITDA на 1,8%. Маржа чистой прибыли упала с 3,1% до 2,7%, маржа EBITDA с 8% до 7,3%. Помимо роста выручки, положительным моментом также является выход значения свободного денежного потока в положительную зону.
Стоит отметить позитивную динамику показателей LFL к концу года. Вероятно, данные изменения отражают первые результаты программы трансформации, введенной новой командой менеджмента в середине года.
Снижение доли на рынке удалось остановить во втором полугодии 2018 г. как в расчете по выручке, так и по количеству магазинов. Данный факт можно считать умеренно положительным, так как компании еще предстоит вернуть, как минимум, часть утраченных позиций в секторе.
Немного углубляясь в изменение показателей LFL, можно выделить, что упомянутое выше улучшение средних значений вызвано в основном улучшением ситуации с магазинами формата «дрогери». При этом данные магазины составляют около 16% от общего размера торговых площадей компании и на них приходится около 6,5% от количества покупателей за прошедший год. Форматы «супермаркет» и «магазин у дома» демонстрируют менее впечатляющую динамику, однако и тут заметны определенные улучшения.
читать дальше на смартлабе