Число акций ао 102 млн
Номинал ао 0.01 руб
Тикер ао
  • MGNT
Капит-я 800,1 млрд
Выручка 2 479,3 млрд
EBITDA 161,8 млрд
Прибыль 40,6 млрд
Дивиденд ао 412,13
P/E 19,7
P/S 0,3
P/BV
EV/EBITDA 4,9
Див.доход ао 5,2%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Магнит Календарь Акционеров
02/09 Дата окончания РЕПО казначейский пакет 3,75% акций Магнита
Прошедшие события Добавить событие
Россия

Магнит акции

7851₽  +1.43%
Облигации Магнит
  1. Аватар stanislava
    Магнит - дополнительное давление на котировки может создать возможность для спекулятивной покупки

    Компания привлекает 730 млн долл. через SPO

    Цена размещения на 11% ниже рынка. Lavreno Limited (структура, связанная с основным владельцем Магнита Сергеем Галицким) разместила 7,1 млн акций ритейлера по процедуре ускоренного формирования книги заявок. Цена размещения составила 6 185 руб./акция, что на 11% ниже цены вчерашнего закрытия на Московской бирже. На втором этапе Магнит проведет допэмиссию акций в пользу Lavreno Limited с ценой размещения на том же уровне, что и в первой сделке. По текущей цене объем SPO эквивалентен 730 млн долл., или 7,5% капитала компании.
           Магнит - дополнительное давление на котировки может создать возможность для спекулятивной покупки
    Средства будут направлены на развитие торговой сети и вертикальную интеграцию. Магнит планирует направить средства, привлеченные в рамках SPO, на расширение торговой сети, программу реновации магазинов и на вертикальную интеграцию бизнеса. В частности, на открытие новых магазинов формата «у дома» компания собирается направить около 25% от объема привлеченных средств, а на магазины дрогери – около 15%. На программу обновления магазинов планируется потратить около 20% от привлеченных средств. На программу вертикальной интеграции должно быть направлено около 40% полученных средств, в том числе около 25% на проекты индустриального парка «Краснодар».

    Дополнительное давление на котировки может создать возможность для спекулятивной покупки. С момента публикации откровенно слабых результатов за 3 кв. 2017 г. стоимость ГДР Магнита опустилась на 33% на опасениях, что снижение рентабельности может оказаться долгосрочным трендом. Размещение может оказать дополнительное давление на котировки, что может создать привлекательную возможность для покупки, но неопределенность относительно фундаментального потенциала компании остается высокой. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Магнита.
  2. Аватар Alex666
    Зачем покупать, если сам Кэп покидает это тонущее судно? Разве что чуть-чуть спекульнуть на отскок? Имхо — он застрянет надооолго в коридоре 6000-7000 с периодическими проколами вниз. Шорт, конечно, закрыл сегодня, отлично прокатился, и как всегда в шорте — очень быстрая прибыль). Лонг — нафиг, нафиг тут сидеть на этом гнилом типа рынке… Пусть сидельцы газпрома скупают на 10 летние сроки инвестирования, чтоб продать потом дешевле или хоть по своей))
  3. Аватар Марэк
    Alex64, Я разместил, к сведению, чтобы было представление — так сказать для наглядности.
  4. Аватар Russian Macro
    Russian Macro, 
    Магнит Р/Е 14,5 вы считаете это дешево? 

    Газпром Р/Е 4,5
    Сбербанк Р/Е 7,2
    РусГидро Р/Е 9,9
    Северсталь Р/Е 12,6

    Марэк, Обычно по мультипликаторам сравнивают компании из одной отрасли. Из разных — не совсем корректно. У Газпрома традиционно низкий p/e. Его вообще нужно смотреть по денежным потокам. Что толку, что он показывает прибыль, если всё это зарывает. Металлургов лучше смотреть не по текущему p/e (к прибыли за последние 12 мес), а сравнивать со средней прибылью за последние 5-10 лет, т.к. отрасль циклическая. Тот же подход, что при расчёте Shiller PE ratio.
    для банков всё-таки определяющий ориентир p/bv, который зависит от темпов роста и рентабельности капитала.
    А для Магнита лучший аналог X5, у которого сейчас p/e около 23
  5. Аватар Марэк
    Магнит - Допка 7 350 000 акций. Цена размещения 6 185 руб/акц. Открытая подписка

    15.11.2017 09:51 
    ПАО «Магнит»
    Решения совета директоров (наблюдательного совета)

    2.3. Содержание решений принятых советом директоров эмитента:
    по вопросу 1 повестки дня заседания:
    «Увеличить уставный капитал ПАО «Магнит» путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля (0 рублей 1 копейка) каждая в количестве 7 350 000 (Семь миллионов триста пятьдесят тысяч) штук.
    Указанные акции размещаются посредством открытой подписки.
    Дата составления списка лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых акций дополнительного выпуска, – 25 ноября 2017 г.».

    по вопросу 2 повестки дня заседания:
    «Определить цену размещения обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «Магнит» дополнительного выпуска лицам, имеющим преимущественное право приобретения обыкновенных именных бездокументарных акций, и иным приобретателям обыкновенных именных бездокументарных акций дополнительного выпуска в размере 6 185 рублей за 1 акцию.
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Q6MMMYlU3Em87kp0KgKZgg-B-B
  6. Аватар Alex64
    Russian Macro, 
    Магнит Р/Е 14,5 вы считаете это дешево? 

    Газпром Р/Е 4,5
    Сбербанк Р/Е 7,2 
    Алроса Р/Е 8
    РусГидро Р/Е 9,9
    Северсталь Р/Е 12,6

    Марэк, нельзя сравнивать компании из разных секторов.
  7. Аватар Марэк
    Russian Macro, 
    Магнит Р/Е 14,5 вы считаете это дешево? 

    Газпром Р/Е 4,5
    Сбербанк Р/Е 7,2 
    Алроса Р/Е 8
    РусГидро Р/Е 9,9
    Северсталь Р/Е 12,6
  8. Аватар Алекс Бергманн
    По текущим ценам Магнит стоит уже очень дёшево: P/E — 14.5, EV/EBITDA — 7.6, EV/Sales — 0.65.


    Russian Macro, имхо магнит теперь стоит не дёшево, а более менее адекватно. Относительно своей истории он конечно кажется дешев, но он уже не растет так как раньше

    Тимофей Мартынов,
    Магнит столько стоил в 2013 году. с тех пор он значительно вырос. мне кажется надо просто купить и забыть на время о нем. пока +20 +30% не даст хотя бы
  9. Аватар Russian Macro
    По текущим ценам Магнит стоит уже очень дёшево: P/E — 14.5, EV/EBITDA — 7.6, EV/Sales — 0.65.
    В прежней жизни у Магнита всегда было P/E 20-25, но он и рос соответственно. сейчас с такими же мультипликаторами торгуется X5. А у Магнита такой оценки, как сейчас, в истории вообще не было, после 2008 года может только.
    Я одно время на Магните крест поставил, решив, что Галицкому уже эта тема не интересна, он в футболе, Магнит будет сдуваться. Но сейчас похоже на то, что в компанию всё-таки хотят вдохнуть новую жизнь. Есть стратегия развития. Конечно, это долгая история. Будет ещё допэмиссия. Будет, скорее всего, не очень хорошая отчётность за 4-й квартал. Но есть понимание, что компания ориентирована на рост, главный акционером намерен восстановить стоимость, и хорошая история успеха в прошлом. Почему бы её не повторить?
    Кстати, и доходы населения после почти что 4 лет падения со следующего года выйдут в плюс.

    Комментарии к отчётностям в Телеграм канале MMI
    t.me/russianmacro


    Russian Macro, имхо магнит теперь стоит не дёшево, а более менее адекватно. Относительно своей истории он конечно кажется дешев, но он уже не растет так как раньше

    Тимофей Мартынов, p/e — это производная темпов роста. если считать, что те темпы, которые были у него в последние 12 месяцев, сохранятся, то тогда он, наверное, адекватно оценён. Если считать, что ускорятся, то тогда дёшев. Я уверен, что ускорятся. Со следующего года. В этом квартале не жду ничего хорошего. А в следующем весь ритейл ускорится в результате роста доходов. Вдобавок консолидация отрасли всё-равно будет продолжаться, здесь ещё длинный путь.
  10. Аватар Тимофей Мартынов
    По текущим ценам Магнит стоит уже очень дёшево: P/E — 14.5, EV/EBITDA — 7.6, EV/Sales — 0.65.
    В прежней жизни у Магнита всегда было P/E 20-25, но он и рос соответственно. сейчас с такими же мультипликаторами торгуется X5. А у Магнита такой оценки, как сейчас, в истории вообще не было, после 2008 года может только.
    Я одно время на Магните крест поставил, решив, что Галицкому уже эта тема не интересна, он в футболе, Магнит будет сдуваться. Но сейчас похоже на то, что в компанию всё-таки хотят вдохнуть новую жизнь. Есть стратегия развития. Конечно, это долгая история. Будет ещё допэмиссия. Будет, скорее всего, не очень хорошая отчётность за 4-й квартал. Но есть понимание, что компания ориентирована на рост, главный акционером намерен восстановить стоимость, и хорошая история успеха в прошлом. Почему бы её не повторить?
    Кстати, и доходы населения после почти что 4 лет падения со следующего года выйдут в плюс.

    Комментарии к отчётностям в Телеграм канале MMI
    t.me/russianmacro


    Russian Macro, имхо магнит теперь стоит не дёшево, а более менее адекватно. Относительно своей истории он конечно кажется дешев, но он уже не растет так как раньше
  11. Аватар Russian Macro
    По текущим ценам Магнит стоит уже очень дёшево: P/E — 14.5, EV/EBITDA — 7.6, EV/Sales — 0.65.
    В прежней жизни у Магнита всегда было P/E 20-25, но он и рос соответственно. сейчас с такими же мультипликаторами торгуется X5. А у Магнита такой оценки, как сейчас, в истории вообще не было, после 2008 года может только.
    Я одно время на Магните крест поставил, решив, что Галицкому уже эта тема не интересна, он в футболе, Магнит будет сдуваться. Но сейчас похоже на то, что в компанию всё-таки хотят вдохнуть новую жизнь. Есть стратегия развития. Конечно, это долгая история. Будет ещё допэмиссия. Будет, скорее всего, не очень хорошая отчётность за 4-й квартал. Но есть понимание, что компания ориентирована на рост, главный акционером намерен восстановить стоимость, и хорошая история успеха в прошлом. Почему бы её не повторить?
    Кстати, и доходы населения после почти что 4 лет падения со следующего года выйдут в плюс.

    Комментарии к отчётностям в Телеграм канале MMI
    t.me/russianmacro

  12. Аватар Тимофей Мартынов
    P.S. нельзя ли на форуме:
    1. Сделать функцию скрытый текст

    Neznaika1975,
    1. Не понял, это как.

    Это когда не весь текст виден, а значок раскрывающегося спуска: "+"
    P.S. Еще форуму бы не помещала возможность предварительного просмотра сообщения. Чтобы оценить как оно выглядеть будет.

    Sergant155, ну то есть чтобы простыни на форуме не вылезали, верно?

    Тимофей Мартынов,
    Да

    Sergant155, сделаем
  13. Аватар Sergant155
    P.S. нельзя ли на форуме:
    1. Сделать функцию скрытый текст

    Neznaika1975,
    1. Не понял, это как.

    Это когда не весь текст виден, а значок раскрывающегося спуска: "+"
    P.S. Еще форуму бы не помещала возможность предварительного просмотра сообщения. Чтобы оценить как оно выглядеть будет.

    Sergant155, ну то есть чтобы простыни на форуме не вылезали, верно?

    Тимофей Мартынов,
    Да
  14. Аватар Excessreturn
    Alex64, если Вам нравится компания и текущая цена акции, то покупайте. А время — это самый хороший судья, потом покажет правильность или ошибочность тех или иных позиций.

    Excessreturn, я нигде не сказал, что мне нравится Магнит, я только прокомментировал ваши мысли. Вам же нужен оппонент?

    Alex64, вообще да. Оппоненты помогают посмотреть на проблему с разных сторон, прийти к наиболее адекватному решению и поэтому спасибо вам и всем за комментарии по делу.

    Но по Магниту я пока остаюсь при своём мнении. ;)
  15. Аватар Alex64
    Alex64, если Вам нравится компания и текущая цена акции, то покупайте. А время — это самый хороший судья, потом покажет правильность или ошибочность тех или иных позиций.

    Excessreturn, я нигде не сказал, что мне нравится Магнит, я только прокомментировал ваши мысли. Вам же нужен оппонент?
  16. Аватар SergioKapone
    купил 100 акций по 6275. будем поглядеть))))

    Алекс Бергманн, недурственно.

    Григорий,
    если пойдет вниз, то каждые -500 руб буду по 100 акций покупать. либо цена отскочит, либо я магнит весь куплю)))

    Алекс Бергманн, Буду знать кем надо представляться на кассе Магнита, если что =)
  17. Аватар Excessreturn
    Alex64, если Вам нравится компания и текущая цена акции, то покупайте. А время — это самый хороший судья, потом покажет правильность или ошибочность тех или иных позиций.
  18. Аватар Сергей Кузнецов
    Я купил 5% от капитала по 6300. До вечера буду думать продать их или слить ОФЗ.
    За кредит платить не буду.

    Когда закрывают плечивиков или режут шорты, нормальное время для покупки даже с плохим фундаментом.
  19. Аватар Alex64
    Размышления о ситуации с Магнитом

    Учитывая, что сейчас очень активным стал новостной фон по Магниту, решил поделиться некоторыми своими мыслями по нему.

    Вначале соберём основные факты по компании за последнее время. Среди них обращают на себя внимание следующие:

    1) Публикация результатов за 3 квартал 2017, где органический прирост выручки по магазинам равен -2,5%(!!!)

    2) Покупка сибирских сетей (раньше был только органический рост) и упор на вертикалку, то есть создание производств с нуля;

    3) Продажа Галицким пакета акций на 43,9млрд. руб. по цене 6185р за акцию;

    4) Объявление о размещении доп. акций на 45,459млрд.руб. по цене 6185р за акцию;

    5) План обновления магазинов.

    А теперь разберём, что они значат.

    Во-первых, падение орг. выручки на 2,5п.п при выручке в 1трлн означает недополучение по выручке 25млрд.руб., 18млрд. в опер. прибыли или около 15млрд. в чистой прибыли. Но это потери только на момент, а если их растянуть и резонно предположить, что растут ещё затраты, типа зарплаты и аренды, то минимальный орг. прирост выручки должен быть +2,5%, то есть показатели падения выше смело можно умнажать на 2, а это на минуточку падение прогнозной прибыли за условный год на 60%. 

    Во-вторых, Магнит начал влезать в темы, в которых не имеет никакого опыта (производство, покупка сетей). Это обычно приводит к хорошим таким убыткам, по крайней мере, на первом этапе.

    В-третьих, план обновления магазинов вкупе с предыдущими пунктами говорит о том, что дела плохи и в компании судорожно ищут способы повысить падающую выручку и маржинальность.

    В-четвертых, размещение акций по цене 6185р при том, что цена была совсем недавно выше 10тр, не говорит ни о чём хорошем. Фактически признаётся, что цена размещения как минимум адекватна текущим реалиям. Хотя обычно размещают по наиболее выгодной цене, поэтому в глазах компании и Галицкого она завышена.

    В-пятых, мало того, что сам Галицкий продаёт свои акции, но и ещё сама компания. Официально причина этому — необходимость развития. По хорошему от менеджмента можно было бы ожидать, что они немного сбавят темпы, найдут проблемы, их решат и начнут с новой силой развиваться. Тут же поезд сходит с рельсов на полной скорости. Конечно, есть ещё одно предположение — они берут деньги, пока дают, чтобы не выпасть в осадок при значительном ухудшении в финансах компании. Но в любом случае очень тревожный знак, который в том числе намекает на будущую проблему с дивами.


    В итоге мы имеем компанию с ухудшающими показателями. При этом она имеет такую оценку, что из неё частично выходит основатель. Хотя это и логично, пока компания не нащупает дно, её акции могут существенно упасть, в разы от текущей. А сколько ей потребуется времени — никто не знает, может как Х5, то есть пару лет.

    Таким образом, всем тем, кто хочет купить данные акции по текущей цене на среднесрок, я бы рекомендовал очень сильно подумать и всё взвесить. Возможно, наилучшая стратегия — это подождать на берегу годик и посмотреть. Розница падать может очень быстро. Ну а те, кто уже в какой-то позиции, уже и без меня всё знают. ;)

    P.S.: не имею никакой позиции (ни шорт, ни лонг) в акциях Магнита, просто высказал своё мнение.   


     

    Excessreturn, владею сетевым бизнесом, посему прокомментирую появившиеся мысли выше:
    во-первых, падение на 2,5% это еще не является чем-то страшным, у нас есть точки, где снижение более 3-5%, есть даже 10%! Причина — банальна, спрос падает, рынок сжимается, конкуренция растет.Затраты может и растут, только не в зарплатах и арендах. Никто зарплату не повысит, если не будет плановых показателей. Аренда за последний год снизилась, либо не повышалась.
    во-вторых, диверсификация бизнеса, тем более если есть средства на вложение в производство, только увеличивает доходность сети. Покупка других сетей позволяет для такого формата как Магнит сразу убить 2-х зайцев: 1) убирается конкурент, 2)отдача от новой точки начинается не через 6 мес, а практически сразу.
    в-третьих, реновация торговых точек должна происходить всегда, ремонт, обновление оборудования, более совершенное использование помещений. Это требует дополнительных затрат, но как правило, отдача происходит сразу через увеличение выручки.
    в-четвертых, полагаю, что люди, владеющие вопросом, цену посчитали правильно и она вполне адекватная.
    в-пятых, Галицкий видит возможность привлечь дополнительные средства и делает это достаточно грамотно. А вот насчет притормозить поезд, промедление смерти подобно.
    Сам продолжаю подбирать Магнит, еще 1% от портфеля нет. но скоро будет.
  20. Аватар Григорий
    www.retail.ru/articles/146381/
    магнит собирается развивать свое производство. вот что думают об этом их коллеги и поставщики

    Алекс Бергманн, абсолютно нормальный вариант в случае примитивных технологий.
  21. Аватар Тимофей Мартынов
  22. Аватар Тимофей Мартынов
    P.S. нельзя ли на форуме:
    1. Сделать функцию скрытый текст

    Neznaika1975,
    1. Не понял, это как.

    Это когда не весь текст виден, а значок раскрывающегося спуска: "+"
    P.S. Еще форуму бы не помещала возможность предварительного просмотра сообщения. Чтобы оценить как оно выглядеть будет.

    Sergant155, ну то есть чтобы простыни на форуме не вылезали, верно?
  23. Аватар stanislava
    Размещение акций Магнита может быть позитивно в долгосрочной перспективе

    Структура Галицкого продаст акции Магнита на $700 млн, реинвестирует средства в ходе дальнейшего SPO

    Компания Lavreno Limited, структура основного владельца Магнита Сергея Галицкого, инициировала продажу принадлежащих ей акций ритейлера стоимостью около $700 млн После этого Магнит планирует разместить дополнительные акции по открытой подписке, сообщила компания. При условии, что после реализации другими акционерами преимущественного права останется необходимое количество новых акций, Lavreno планирует в полном объеме реинвестировать средства, полученные от продажи своего пакета, на приобретение акций допэмиссии, а также выкупить еще 250 тыс. новых акций Магнита.
    Сегодня утром появились параметры размещения, согласно которым акции компании были размещены по 6185 руб., что на 11% ниже рынка, было привлечено 43,9 млрд руб. (около 732 млн долл.). Мы считаем, что размещение ниже рынка окажет дополнительный негативный эффект на котировки Магнита. В тоже время в долгосрочной перспективе, если привлеченные средства помогут компании повысить свою эффективность и улучшить операционные показатели, то этом может быть позитивно.
    Промсвязьбанк
  24. Аватар Алекс Бергманн
    <blockquote

    Алекс Бергманн, недурственно-2.Будет перелимит тогда по бумаге (>15%)?

    Григорий,
    скорее отскочит)))))))))))))))
  25. Аватар Алекс Бергманн
    www.retail.ru/articles/146381/
    магнит собирается развивать свое производство. вот что думают об этом их коллеги и поставщики

Магнит - факторы роста и падения акций

  • Магнит может платить дивиденды - денежный поток позволяет. Дивиденды - роскошь, которая недоступна конкурентам. (29.08.2022)
  • После того, как компания завершит выкуп 29% акций у нерезидентов, компания может начать платить дивиденды, причем выплаты на акцию могут быть увеличены с учетом казначейского пакета (13.10.2023)
  • Большое количество кэша на балансе позволяет компании выплатить дивиденды за 2023 год, 2022 год и 2021 год. (13.10.2023)
  • Рынок с большим недоверием оценивает мажоритарного акционера Магнита, что приводит к недооценке акций по сравнению с другими бумагами (13.10.2023)
  • Магнит может начать платить дивиденды после завершения выкупа акций у нерезидентов в конце ноября (13.10.2023)
  • Проигрывают по всем финансовым показателям Х5: чистая прибыль, EBITDA, свободный денежный поток, выручка. Даже долговая нагрузка относительно EBITDA выше, но стоял в полтора раза дороже. (29.08.2022)
  • Компания осознанно пытается снизить цену своих акций, скорее всего в интересах мажоритарного акционера. Осознанное нераскрытие информации привело к исключению из котировального списка Мосбиржи с потерей инвесторов в лице пенсионных фондов и страховых компаний. В будущем возможно исключение из индекса Московской Биржи. (24.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Магнит - описание компании

Магнит — ритейлер под одноименным брендом.

IR:
Альберт Аветиков
Дина Чистяк
[email protected]
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: