Магнит акции

Фокус Покус пишет:
Магнит: сильные результаты за счет собственных усилий и внешних условий
(1)
В прошлый четверг Магнит (S&P: BB) опубликовал сильные неаудированные результаты за 2 кв. 2020 г., показав рост выручки на 13,7% г./г. и значительное улучшение рентабельности. Такая динамика выручки обусловлена в большей степени повышением сопоставимых продаж (+7,2%), нежели увеличением торговой площади (+5,1% г./г.). Во всех форматах компании наблюдались положительные сопоставимые продажи, при этом рост сопоставимого среднего чека с лихвой компенсировал снижение трафика, вызванное изменением потребительских привычек и ограничениями, введенными в связи с распространением коронавируса. В июле Магнит видит ускорение сопоставимых продаж, в результате чего показатели роста в данном месяце находятся на уровне, близком к рекордному марту, когда продажи повышались на 21% г./г.

Валовая рентабельность Магнита выросла до 24,4% по сравнению с 23,8% годом ранее. Основными причинами стали улучшение коммерческих условий, снижение промо-активности в сочетании с повышением рентабельности промо-мероприятий, снижение потерь и логистических затрат, а также увеличение доли более маржинальных магазинов «Магнит Косметик» в общей выручке. Рентабельность по EBITDA повысилась до 7,9% (2 кв. 2019 г.: 7,1%) благодаря как изменению валовой рентабельности, так и положительному эффекту операционного рычага и улучшению эффективности бизнеса, что нашло свое отражение в снижении доли коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в выручке. Чистая прибыль удвоилась г./г., чистая рентабельность составила 3,3%. Помимо этого, чистую прибыль поддержало снижение чистых финансовых расходов г./г. на 9,6% за счет кампании по рефинансированию, которая привела к снижению средней стоимости долга до 6,3% (на 130 б.п. г./г. и на 50 б.п. кв./кв.). Компания ожидает дальнейшего снижения средней стоимости долга до 6% до конца 2020 г.

За счет сильных результатов Магниту удалось немного снизить показатель Чистый долг/EBITDA — до 2,0х на конец 2 кв. 2020 г. по сравнению с 2,1х на конец 2019 г. Также этому способствовало снижение капитальных затрат в 1П 2020 г. на 45,2% г./г. до 12,2 млрд руб. из-за значительного замедления темпов открытия и редизайна магазинов. В то же время, мы хотели бы отметить ухудшения в оборотном капитале: при снижении кредиторской задолженности с начала года на 44 млрд руб. дебиторская задолженность сократилась только на 4 млрд руб., а запасы практически не изменились. Согласно комментариям менеджмента, компания проводит работу по оптимизации оборотного капитала и ожидает улучшения его структуры в будущем. Также менеджмент ожидает дальнейшего снижения долговой нагрузки в течение ближайших кварталов.

Маркет мейкер лютый… Нарисовали пробой 4600 и в рост… Жаль не купил, после закрытия шорта… Гламурно было бы новый максимум нарисовать, перед полноценной коррекцией…

едем вниз

4 отбоя и все в плюс. Пятый рисуется наверх. Так вот на каких графиках народ бабки рубит :-) А мы на форе корячимся с рентабельностью 57%. Всем терпения и удачи!

На фонду что ли перейти. Красивый график. Каналы шикарно работают. Наверное по Дейли отбиваются :-))

куда едем, где будем? интересно, будет ли 3000+ снова, и когда

Котировки недели индекса Мосбиржи. Полный обзор 31072020 и план на неделю.
Котировки недели индекса Мосбиржи. Полный обзор 31072020 и план на неделю.

Внимание!
Получился очень LONG Read 

Прошедшая неделя принесла вновь рост по индексу Мосбиржи +1,7% до 2911, а за месяц июль, не смотря на массу дивидендных отсечек, индекс прибавил чуть более 6%, оптимистично.💪

Небольшой вклад в умеренный рост на неделе внесло оживление #SBER Сбербанка + 2,6% на в принципе неплохой отчетности и обещаний менеджмента заплатить таки дивиденды положенные в сентябре.

Значит план пока видится такой по этому событию , что не помешает вырасти далее в отсутствии геополитических рисков и санкционного фона.

Очередную неделю выросли акции золотодобытчиков, еще +10% по двум акциям #PLZL Полюс и #POLY Полиметалл, само золото достигало отметки аж в 1980 долларов, однако крупные инвесторы и мажоритарии в лице Абрамовича выходят из золотых активов , как обычно на самом пике, браво. 👏

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчетность Магнита может косвенно указывать на позитивные результаты X5 - Альфа-Банк
«Магнит» вчера представил неаудированные финансовые результаты за 2К20 по МСФО. Выручка в целом соответствует как нашему прогнозу, так и консенсус-прогнозу рынка, тогда как EBITDA превысила их, соответственно, на 7-8%. Улучшение рентабельности (маржа EBITDA на уровне 7,9% по стандартам IAS17, что на 0,7 п. п. выше г/г) было связано со снижением промоактивности и товарных потерь, а также строгим контролем над расходами. Как ожидалось ранее, компания понизила планы по количеству новых открытий и редизайну магазинов, понизив размер плановых капиталовложений примерно на 25%, что примерно соответствует допущениям, заложенным в нашу финансовую модель компании.

Мы считаем отчетность позитивной для акций компании, она может косвенно указывать и на позитивные финансовые результаты X5. Акции прибавили в цене 37% с начала года, торгуясь по коэффициенту 6,3x EV/EBITDA 2020П, что все еще предусматривает дисконт 7% к бумагам X5, тогда как мы считаем, что возможности для дальнейшего улучшения рентабельности пока полностью не отражены в котировках.

Кипнис Евгений

Авто-репост. Читать в блоге >>>

6800 и продавать.

Я лично не против, чтобы акция Магнита стоила и 3000… но кто ж меня послушает?))Будем реалистами--пока основные интерес анты хотят пониже… Но насколько--сие остаётся за семью печатями…

Если бумага будет стоить, например 4800-5000 руб. и на ГОСА примут решение по той же цифре = 304,19 руб то будет так себе история… а вот если бумага будет стоить 4000 руб. это уже будет интересно. С точки зрения конкуренции к ним много вопросов.

Поддержек внизу еще куча. 4400, 4200, 4000 и далее…

Alex666, посмотрим… пока 4600 держится… может хотят попилиться в боковике 4600 на 5000… но думаю пока на 4400 минимум сходим… я без позы, сижу на заборе… Пойму--легче станет--люблю в боковиках торговать

В случае удержания рентабельности EBITDA котировки Магнита продолжат расти - Промсвязьбанк
Магнит удвоил чистую прибыль во 2-м квартале, выручка увеличилась на 13,7%

Ритейлер Магнит во 2-м квартале 2020 года увеличил выручку на 13,7% по сравнению с показателем за 2-й квартал 2019 года, до 387,3 млрд рублей. В том числе розничная выручка Магнита выросла на 13,9% (до 379,2 млрд рублей), сообщила компания. Продажи сопоставимых магазинов (LfL) увеличились на 7,2% благодаря росту среднего чека на 24,7% при падении покупательского трафика на 14%. Чистая прибыль выросла на 101,5%, до 12,8 млрд рублей. EBITDA увеличилась на 25,3%, до 30,5 млрд рублей. Рентабельность этого показателя составила 7,9% против 7,1% годом ранее.

Магнит представил сильные финансовые результаты выше ожиданий рынка. Во втором квартале 2020 года компания удержала лидерство среди российских продовольственных ритейлеров по темпам роста продаж. При этом, контроль затрат в сочетании с сильным ростом валовой маржи способствовал увеличению рентабельности EBITDA до 7,9% — самый высокий квартальный результат за последние три года. В случае сохранения рентабельности, которая была достигнута во 2-м квартале, котировки продолжат восходящую тенденцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поддержек внизу еще куча. 4400, 4200, 4000 и далее…

Похоже теперь уже настоящая коррекция намечается)…

💥🇷🇺#MGNT Sova Capital Raises Magnit GDR Target Price To $17

Снижение Магнитом капзатрат поддержит выплату дивидендов - Атон
Магнит: финрезультаты за 2К20  

Совокупная выручка выросла на 13.7% г/г до 387.3 млрд руб. Выручку поддержало расширение торговых площадей на 5.1% и рост сопоставимых продаж на 7.2%. Рост оптовой выручки существенно замедлился кв/кв (4.2% г/г против 58.9% в 1К20) на фоне снижения спроса в сегменте HORECA из-за веденных ограничений и колебаний на оптовом фармацевтическом рынке. Во 2К20 снижение LfL-трафика на 14% было полностью компенсировано ростом LfL-чека на 24.7%. Рост LfL-чека был поддержан увеличением суммы покупок, эффектом перехода в более высокие ценовые категории и снижением промо-активности. Как следствие, рост LfL-продаж во 2К20 составил 7.2%, что лишь немного ниже по сравнению с 1К20 (7.8%) и значительно выше по сравнению с ИПЦ. EBITDA во 2К20 достигла 30.5 млрд руб. (IAS 17), рентабельность EBITDA составила 7.9%. Поддержку оказала хорошая динамика валовой рентабельности и снижение SG &A-расходов. Чистая прибыль выросла в два раза (+101.5% г/г (IAS 17)), рентабельность чистой прибыли увеличилась до 3.3%. Прогноз капзатрат на 2020 пересмотрен в сторону понижения до 45-50 млрд руб. по сравнению с предыдущим планом в 60-65 млрд руб. Во время телеконференции компания упомянула о плане запустить свою собственную программу доставки в ноябре. Кроме того, Магнит подтвердил, что считает формат дискаунтеров перспективным для развития.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ожидаемо хороший отчёт. Магниты и пятерочки — основные бенефициары карантинного режима, люди основные деньги несли в магазины «у дома»…

Александр Е, люди сметали все как перед войной, а сейчас затарились, разъехались по дачам и магазины пустые

Andrey Vlasov, ага, а на дачах они божьей пищей питаются. ) Так же в Магнит или Пятерку ходят, тем более торговых центров там точно нет.

Alex666, локально хорошие новости не помогут Магниту вырасти… попилится в боковике… Продают факты пока… Осенью может и изменится что… Насчёт Магнита и Пятёрки--точно так… я живу за городом--у нас в Курортном районе--только Магниты и Пятёрочки… причём недавно открылись новые--большие и современные…

Ожидаемо хороший отчёт. Магниты и пятерочки — основные бенефициары карантинного режима, люди основные деньги несли в магазины «у дома»…

Александр Е, люди сметали все как перед войной, а сейчас затарились, разъехались по дачам и магазины пустые

Andrey Vlasov, ага, а на дачах они божьей пищей питаются. ) Так же в Магнит или Пятерку ходят, тем более торговых центров там точно нет.

Магнит воскресает, маржинальность растёт

ИСТОЧНИК

🛒 Для Магнита 2 кв. 2020 года стал чрезвычайно успешным, а потому те, кто в марте сделал ставку на покупку акций потребительского продуктового сегмента точно не прогадал! Полные тележки гречки, туалетной бумаги и ощущение предстоящего Армагеддона всё-таки сделали своё дело. А жизнь тем временем более ли менее вернулась в привычное русло: мы с вами ходим на работу, дети пошли в детские сады, а многие семьи и вовсе поехали погреться к берегу морю.

Согласно опубликованной вчера отчётности по МСФО, чистая прибыль Магнита с апреля по июнь удвоилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 12,8 млрд рублей, чистая маржа улучшилась на 1,4 процентных пункта до 3,3%, а показатель EBITDA прибавил ровно на четверть – до 30,5 млрд рублей, продемонстрировав рост маржи EBITDA c 7,1% до 7,9%.



В качестве главных драйверов ритейлер отмечает снижение промо-активности (Армагеддон же, зачем нужны промо-акции?), снижение торговых потерь (с полок сметали буквально всё в те карантинные дни), а также улучшение условий с поставщиками, арендодателями и кредиторами (все дружно стали более сговорчивыми, дабы пережить случившийся кризис).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ожидаемо хороший отчёт. Магниты и пятерочки — основные бенефициары карантинного режима, люди основные деньги несли в магазины «у дома»…

Александр Е, люди сметали все как перед войной, а сейчас затарились, разъехались по дачам и магазины пустые

Andrey Vlasov, чем тарились? как обычно, крупами да тушенкой, в моменте я захотел гречки купить, ни в одном магазине не нашёл, чудом на рыночке нашёл. Люди есть не перестанут, следующие кварталы будут для Магнита не хуже прошлогодних, а судя по статистике, лучше.
Хотя цена при P/E = 20 никак всё вышесказанное не оправдывает. Бумагу разгоняют целенаправленно, фундаментально она уже дороговата. Не так, конечно, как пару лет назад, когда хомякам её отгружали по 12-13 к, но уже. Сейчас есть интересант в высокой цене в лице ВТБ, но рано или поздно он это дело продаст.

Александр Е, пару лет ее разгоняли не хомякам, а под залог кредитования на рост сети. Когда рост остановился, залог стал не нужен и ее отпустили.

#MGNT #ритейлеры #россия
Магнит планирует в ноябре запустить пилотный проект по собственной доставке продуктов питания (e-grocery)

#фарма К сентябрю планируется запустить в канал продаж e-pharma.

— Ян Дюннинг

когда-то я был акционером Магнита и это для меня очень плохо кончилось.Думаю стоит ли становиться им снова? Вероятно мой выбор остановится на Пятерочке. Все зависит от завтрашнего отчета Магнита.

Валерий, в магнит больше за продуктами не ходишь?😂

Магнит отчитался по МСФО за полугодие 2020

Сначала придется про отличный 2квартал:
— трафик упал на 14%
— количество чеков минус 8,9%
— но сопоставимые продажи +7,2%, рост во всех регионах
— средний чек +24,7%, много больше инфляции!
— выручка по МСФО16 +13,7% до 387,323 млрд руб
— Ян Дюннинг доволен
— пилотная экспресс-доставка с Яндекс-лавкой
— мизерный прирост торговой площади
— разом зашли в Мурманскую область через 3 местных бренда
— доля покупок с картой лояльности 49% в чеках и 66 % в продажах — удержание постоянных покупателей!
— чистая прибыль удвоилась год к году до 12,843 млрд руб по МСБУ17, причем 1 млрд дала курсовая разница!
— чистая прибыль +300,5% год к году до 11,442 млрд руб по МСФО16
— капитальные затраты МИНУС 58%

полугодие:
— трафик упал на 5,6%
— выручка по МСФО16 +16,0% до 763,361 млрд руб
— сопоставимые продажи +7,5%
— чистая прибыль +77,8% год к году до 17,044 млрд руб по МСБУ17
— чистая прибыль +265,1% год к году до 13,771 млрд руб по МСФО16
— количество чеков +1,4%
— средний чек +13,9%, больше инфляции!
— беспрецедентное рефинансирование, стоимость долга стала 6,3%, чистый долг 187,4 млрд руб, общий 208,6 (квартальные и годовые изменения в пределах 5%).

Ну и зачем покупать эти акции дороже 4000 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что Магнит обновляется, пробует новые направления, рациональный новый план и хорошая дивидендная фишка в ритейле. Верхний предел капитальных затрат на 2020 снижен с 65 до 50 млрд руб. Теперь фокус на укрепление позиций и повышение
акционерной стоимости.

Сегодня кассир отказывалась принимать оплату пока следующий в очереди не даст карту Мангита на мою покупку потому что у них план. Маразм крепчал.

conveyer, Шортим не глядя!