Число акций ао 38 млн
Номинал ао 500 руб
Тикер ао
  • MBNK
Капит-я 52,4 млрд
Опер.доход 62,5 млрд
Прибыль 9,5 млрд
Дивиденд ао 89,31
P/E 5,5
P/B 0,5
ЧПМ 9,6%
Див.доход ао 6,4%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
МТС Банк Календарь Акционеров
19/08 Раскрытие МСФО за 2К 2025
Прошедшие события Добавить событие
Россия

МТС Банк акции

1396.5  +3.44%
#smartlabonline
  1. Аватар investwhales
    На прошлой неделе МТС Банк выпустил отчет:

    На прошлой неделе МТС Банк выпустил отчет:

    — Чистая прибыль МТС-Банка по МСФО за 2024 год снизилась до ₽12,4 млрд с ₽12,5 млрд годом ранее. 

    — Скорр. чистая прибыль выросла на 26,6% г/г, до ₽15,8 млрд – компания 

    …………….

    Техническая картина в целом неплохая — $MBNK поддерживает восходящий тренд широкого рынка, который начался в декабре.

    Ключевая зона поддержки — 1350-1450, ниже уходить нельзя для сохранения тренда.  

    С другой стороны, для продолжения роста важно пробить уровень 1630 и закрепиться выше — тогда увидим рост до 1800-2000.

    Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Invest_Palych
    МТС - банк. Время хейта!

    Вышел отчет за 2024 год у МТС — банка.Последний раз писал о банке в конце ноября и видел там идею, но после вышедшего отчета за 4 квартала и с учетом роста котировок с 1200 до 1500, не лез бы в данную историю...

    📌 Что в отчете

    Чистый процентный доход. Вырос с 35,9 до 41,6 млрд рублей, но ЧПД по сравнению с прошлым годом вырос всего на 6% из-за роста резервов c 25,8 до 30,9 млрд рублей. Кредитный портфель у МТС — банка редкостный шлак (хуже только у Займера, но ему простительно)!

    Чистый комиссионный доход. Рост с 30.8 до 32 млрд рублей (на 9 кварталах рост на 5 млрд рублей), как бы сказал амбассадор МТС Дмитрий Нагиев: «Не провал, а провалище». МТС — банк позиционировался, как банк, который рубит комиссии на страховых продуктах, но что-то пошло не так ⚠️

    Подарок акциями. За 9 месяцев 2024 года компания подарила 1.9 млрд рублей менеджменту в виде акций, ну ладно, за успешное IPO для компании можно чрезмерно премировать, но в 4 квартале компания налила еще акций на 1.4 млрд рублей 🚫

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Александр Антонов
    Разбор отчёта МТС Банка 4Q24. Оценка возможных дивидендов.

    МТС Банк представил финансовые результаты за 4-й квартал и весь 2024 год. Рассмотрим основные тенденции в банке, который торгуется с одним из самых низких мультипликаторов P/BV.

    Разбор отчёта МТС Банка 4Q24. Оценка возможных дивидендов.

    Ниже диаграмма с визуализацией доходных и расходных частей для лучшего понимания финансовых потоков. По итогам 2024 года Банк заработал по МСФО 12.37 млрд рублей. Отмечал в последнем посте с обзором РСБУ, что квартального убытка в МСФО не будет. Дополнительно банк приводит скорректированный показатель чистой прибыли – 15.8 млрд рублей. Я всегда очень критически смотрю на любые корректировки, но в данном случае скорректированный показатель вполне можно рассматривать, т.к. расходы в размере 3.353 млрд рублей связаны с привлечением капитала. Достаточно существенная one-off вещь в контексте МТС Банка.




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Редактор Боб
    Ожидаем, что МТС банк увеличит чистую прибыль на 13% г/г в 25 г., акции торгуются на уровне 0,5x по P/BV 2025П и 3,8x по P/E 2025П, что недорого по сравнению с текущими оценками сектора - АТОН

    МТС БАНК — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2024 ГОД ПО МСФО

    Чистая прибыль МТС Банка за 2024 год составила 12,4 млрд рублей, не изменившись по сравнению с предыдущим годом, рентабельность капитала (ROE) составила 15,1% по сравнению с 19,1% в 2023 году. Чистый процентный доход банка составил 41,6 млрд рублей (+16% год к году) в результате роста кредитного портфеля, чистая процентная маржа сократилась до 8,0% (в 2023 году — 9,2%), а чистый комиссионный доход увеличился до 23,2 млрд рублей (+8% г/г) благодаря росту в сегментах эквайринга и платформенных решений для телекома. В то же время банк отчитался о росте операционных расходов на 22% в годовом сравнении до 24,6 млрд руб. в результате повышения зарплат и найма ИТ-специалистов, а соотношение «затраты/доход» составило 33,5% (в 2023 году — 31,2%). Кредитный портфель банка без учета резервирования вырос на 11% г/г, в том числе объем кредитов физлицам — на 12%, юридическим лицам — на 4%, при этом доля проблемных кредитов увеличилась на 0,1 п.п. и достигла 8,9%, что, тем не менее, все еще относительно низкий показатель, свидетельствующий о хорошем кредитном качестве портфеля.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Sianuk
    все дочки afk системы — это отваливающиеся ступени многоступенчатой ракеты под названием озон.(а сам Озон- это полезная нагрузка)
    Евтушенков...

    Николай Иванов, пока у Озона растут убытки. Будет интересно наблюдать бой Озона и ВБ (который давно уже вышел в прибыль).
  6. Аватар Николай Иванов
    все дочки afk системы — это отваливающиеся ступени многоступенчатой ракеты под названием озон.(а сам Озон- это полезная нагрузка)
    Евтушенковцы именно на Озон ставку сделали. Вся экосистема МТС — и все ее дочки — это обкатка технологий для будущей экосистемы Озона, который они хотят сделать русским амазон. И элемент тоже — наработка компетенций.
    В будущем все это очистят от шлака — продадут или за копейки передадут в состав Озона.
    Поэтому глупо инвестировать в любого эмитента от afk системы кроме Озона
    Если Озон выстрелит как следует( а все к тому идет) то он может стоить и 30-50 и до 100 трлн лет через 15.
    На его фоне капитализация всей остальной мелочевки вырастет не значительно, поэтому ее просто скинут.
    Тем более евтушенков уже стар. И через 15 лет однозначно его наследники будут управлять и они все оптимизируют
  7. Аватар Markitant
    Нормально они себе бонусов на 3,9 млрд выдали в прошлом году, в 2023 было 1,1. Все ожидали что прибыль в 4кв. обнулилась из-за жесткий дейст...

    Алексей Суворов, мне кажется, что для компаний связанных с Евтушенковым — это обычная практика. Акционерам — убытки, аффилированным лицам — бонусы. Как пишут, Председатель Комитета по назначениям и вознаграждениям МТС-банка — Евтушенкова Наталья Николаевна (https://news.myseldon.com/ru/news/index/259179131) — жена Владимира Евтушенкова (https://rg.ru/2014/09/17/kapital-site.html). То есть не просто «Нормально они себе бонусов на 3,9 млрд выдали», а скорее всего сам господин Евтушенков поручил своей жене выдать самой себе большую часть этой суммы. Евтушенков давно так поступает, а дурачки все ждут какие-то дивиденды от его компаний.
  8. Аватар Heinrich von Baur
    Heinrich von Baur, там доить нечего. Возможные дивы банка для МТС — это капля в море. Долг 477 млрд, на дивы хотят направить 68,6 млрд руб. ...

    Markitant, снижение долга даст, в текущих условиях актуальна любая сумма. Какой же глупый вопрос…
  9. Аватар Markitant
    Двиденды по текуще цене будут либо 6%, либо 12%. Так как у Системы сейчас большие проблемы с долгом, она вполне может доить дочек через внуч...

    Heinrich von Baur, там доить нечего. Возможные дивы банка для МТС — это капля в море. Долг 477 млрд, на дивы хотят направить 68,6 млрд руб. Что им даст лишний миллиард от банка?
  10. Аватар КИТ Финанс Брокер
    МТС Банк - смотрим отчет

    Банк демонстрирует рост чистых процентных доходов на 15,8% г/г, достигнув 41,6 млрд рублей, хотя чистая процентная маржа снизилась из-за ужесточения монетарной политики ЦБ.

    Рост комиссионных и прочих непроцентных доходов составил 11,1%, достигнув 31,7 млрд рублей. Банк активно развивает транзакционные сервисы и масштабирует BNPL, видя в этом потенциал для роста капитализации. Кредитный портфель увеличился на 10,9% до 385,8 млрд рублей. Доля неработающих кредитов незначительно выросла до 8,9%.

    Общий объем средств клиентов увеличился на 8,3% до 359,6 млрд. рублей. При этом в 4 квартале средства физ лиц показали рост на 5%, а средства юр.лиц — снижение на 17.7%.

    Параллельно, операционные расходы банка увеличились на 22% до 24,6 млрд рублей, что обусловлено расширением штата и ростом затрат на связь.

    🗣Оцениваем отчет умеренно позитивно. Банку удалось нарастить как процентные, так и комиссионные доходы, при этом сужение чистой процентной маржи некритичное. Чистая прибыль без учета разовых факторов так же показывает рост. Продолжаем следить за показателями эмитента, бумаги включены в Модельный портфель на долю 2,6% с таргетом 1650🎯.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Global Invest Fund
    МТС-Банк решил пойти по пути ВТБ?

    МТС-Банк решил пойти по пути ВТБ?

    Вместе с отчетом материнской МТС (пост здесь) МТС-Банк также рассказал о своих результатах. Насколько интересны акции и есть ли в них идея?

    📊 Важные для банков цифры:

    — Чистый процентный доход подрос на 16% — до 41,6 млрд руб.
    — Чистый комиссионный доход почти не вырос и составил 23,2 млрд руб.
    — Скорректированная чистая прибыль снизилась на 1% — до 12,4 млрд руб.

    Резервы подросли на 20% — до 30,9 млрд руб. Стоимость риска (COR = 7,5%) одна из самых высоких в секторе — больше 80% кредитного портфеля — это кредиты наличными и кредитные карты.

    👉 Сегодня банк имеет одну из самых дешевых оценок в секторе (P/B = 0,47х и P/E=4,3х). И этому есть простое объяснение — отсутствие дивидендов.

    Банк активно наращивает кредитный портфель. Из-за этого страдают нормативы достаточности капитала (даже с учетом того, что за год МТС-Банк дополнительно привлек 14,5 млрд руб. в виде субординированных займов). H1.0 = 10,5% — это не позволит банку заплатить дивиденды по итогам года.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Дивидендный Обозреватель
    Недооцененная банковская ячейка
    📱 МТС-Банк представил отчетность по МСФО за 2024 год

    👉 Скорр. чистая прибыль выросла на 26,6%
    👉 (ROE) на уровне 19,2%.
    👉 Чистые процентные доходы выросли на 15,8%
    👉 Чистые комиссионные доходы и прочие непроцентные доходы банка увеличились на 11,1%
    👉 Операционные доходы до создания резервов увеличились на 13,7% за год
    👉 Розничный кредитный портфель после вычета резервов вырос на 12,1% с начала года

    💭 Банк продолжает показывать устойчивые фин результаты и несмотря на рост процентной ставки, все показатели кредитования, за счет которых по большей части и увеличились фин показатели, продолжают набирать обороты 💪

    С учетом того, что банк оценивается достаточно низко рынком, при наступлении благоприятной конъюнктуры есть все шансы показать кратный рост 🚀

    *не является ИИР

    Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi
    Недооцененная банковская ячейка

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Heinrich von Baur
    Двиденды по текуще цене будут либо 6%, либо 12%. Так как у Системы сейчас большие проблемы с долгом, она вполне может доить дочек через внучек. Поэтому тут уверенно можно закладывать payout в 50% от МСФО.

    Доходность на уровне Сбера, а возможность расти кратно выше. Дёшево рынок оценивает банк, однако.
  14. Аватар Все Верно
    МТС-банк сохраняет планы по выплате дивидендов за 2024 год — вице-президент по стратегии МТС-банка Роман Зильберман

    «Относительно нашей дивидендной политики. Мы в рамках подготовки и проведения IPO МТС-банка сформулировали и коммуницировали рынку нашу дивидендную политику. Мы считаем для себя важным продолжать ее придерживаться и наши ожидания по выплате дивидендов на этот год полностью соответствуют принятой дивидендной политике», — сказал он.


    Дивидендная политика МТС-банка предполагает выплаты акционерам в размере от 25% до 50% прибыли по МСФО. Первые выплаты кредитная организация планирует начать по итогам 2024 года, таким образом, акционеры могут получить дивиденды в 2025 году.

    Чистая прибыль МТС-банка по МСФО за 2024 год составила 12,4 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль (учитывает только стабильные показатели без влияния разовых событий) МТС-банка выросла на 26,6% и составила 15,8 млрд руб. Капитал банка по МСФО за 2024 год вырос на 47,4%, до 112,4 млрд руб.

    В апреле 2024 года МТС-банк провел первичное размещение акций (IPO) на Мосбирже в размере 4,6 млн акций по цене 2,5 тыс. руб. за штуку. Общий объем привлеченных средств составил 11,5 млрд руб. Размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов. Акции банка включены в первый уровень листинга Мосбиржи. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Алексей Суворов
    Нормально они себе бонусов на 3,9 млрд выдали в прошлом году, в 2023 было 1,1. Все ожидали что прибыль в 4кв. обнулилась из-за жесткий действий ЦБ, а оказывается на мотивацию ушло. Очень интересно комментарий от банка услышать))
  16. Аватар Алексей Суворов
    Кто знает онлайн презентация будет?
  17. Аватар Дмитрий Москвичев
    📊 МТС Банк - история роста или спекулятивный актив?
    Фундаментальный анализ с учетом отчета МСФО за 2024 год:
    • Финансовые показатели 📈: Активы выросли на 25% до ₽602,5 млрд. Собственный капитал увеличился на 47% до ₽112,4 млрд. Чистая прибыль – ₽12,4 млрд (на уровне прошлого года). ROE ~15%, кредитный портфель вырос до ₽385,8 млрд (+11% г/г).
    • Доходы и устойчивость бизнеса: Основной доход – процентные и комиссионные операции. Чистый процентный доход +22% г/г, но процентные расходы тоже выросли. Развитие финтех-экосистемы даёт потенциал роста.
    • Макроэкономика и регуляторы: Рост ставок ЦБ до 15% увеличил доходность кредитов, но сделал фондирование дорогим. Банк соблюдает нормативы капитала (Н1 > 8%) и усилил капитал за счёт эмиссии.
    • Кредитные риски: Доля проблемных кредитов 10-12%, резервы ₽30,9 млрд – выше, чем у крупных банков. Однако высокие процентные маржи компенсируют риски.
    Оценка рисков: ⚠️
    • Макроэкономика: Возможен рост ставок, что снизит спрос на кредиты. Рецессия или ослабление рубля увеличит кредитные риски.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Eduard_X
    Чистая прибыль МТС-Банка по МСФО за 2024 год снизилась до ₽12,4 млрд с ₽12,5 млрд годом ранее

    ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ МТС-БАНКА ПO МСФO В 2024 ГOДУ СНИЗИЛАСЬ ДO 12,4 МЛРД РУБ. С 12,5 МЛРД РУБ. ГOДOМ РАНЕЕ



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: Отчет по МСФО за 2024 года

    см. календарь по акциям
  20. Аватар Марэк
    МТС-Банк (МТС) — Прибыль 1 мес 2025г: 507,33 млн руб (-30% г/г).


    МТС-Банк (МТС) – рсбу/мсфо
    30 029 493 + 7 187 142 (13.03.2024) = 37 216 635 обыкновенных акций
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sliiETXPkkeg3NCTtxrQmQ-B-B
    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1285&type=1
    Капитализация на 27.02.2025г: 56,383 млрд руб

    Общий долг на 31.12.2023г: 401,041 млрд руб/ мсфо 403,825 млрд руб
    Общий долг на 30.09.2024г: 453,140 млрд руб/ мсфо 451,361 млрд руб

    Прибыль 1 кв 2023г: 2,794 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,866 млрд руб
    Прибыль 2023г: 12,304 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,457 млрд руб
    Прибыль 1 мес 2024г: 722,68 млн руб
    Прибыль 2 мес 2024г: 1,652 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2024г: 3,674 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,864 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2024г: 7,503 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,770 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2024г: 11,176 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,857 млрд руб
    Прибыль 2024г: 11,038 млрд руб
    Прибыль 1 мес 2025г: 507,33 млн руб (-29,80% г/г)
    www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=6055&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2025-02-01&date2=2024-02-01
    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1285&type=4

    МТС-Банк – Дивидендная история
    Период * Объявлены * Обыкн.акц. * Прив.акц.
    2023 год * 24.05.2024 * не платить * не платить
    www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1285
  21. Аватар Рациональный подход
    💼 Изменения в портфеле акций

    ⛔ 2 компании были исключены из портфеля

    1. Яндекс.
    Из растущего и развивающегося бизнеса Яндекс превращается в «дойную корову», правда не для акционеров и уж тем более не для миноритариев. Из компании «ушло» 89 млрд на мотивацию сотрудников и уйдет еще ~30 млрд на выплату дивидендов (из расчета 80 рублей на акцию). Мне такое не нравится. Прокатился на общем росте и хватит.

    Основная прибыль была получена на ИИСе, поэтому налоговые последствия минимальны, продал все имеющиеся у меня 25 акций.

    Вложено: 53 627,6 руб
    Получено дивами: 1740 руб
    Получено с продажи: 112 338,5 руб
    ЧИСТВНДОХ (XIRR) = 38,62 % годовых

    2. ПАО «Лента»
    Как я был скептически настроен к сектору ритейла, так и остаюсь: много затрат, сложное управление, маленькая маржа. Исключил последнего представителя этого сектора из портфеля. Пока позицию не продавал из-за налоговых последствий: ранее по ней фиксировал минус, что сдвинуло дату для применения ЛДВ.
    Теперь нужно ждать конца 2026-го года, чтобы при продаже не удержали налогов. Скорее всего я так делать не буду и продам раньше, когда будет чем уменьшить налоги (пока в минусах только Мечел и ВТБ, но на рынке возможна коррекция).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Grisha_che
    Efan, не являюсь экспертом в этом вопросе, возможно у них действительно нет острой необходимости, тем более, что IPO принесло им деньжат.
    До...

    Markitant, да вообще дивов лучше не давать… А норм результат постараться в 25 году выдавить…
    Отнесемся с пониманием, главное хорошо объяснить а не тихушничать
  23. Аватар Markitant
    Markitant, зачем банку капитал если щас кредитовать физиков это заниматься его утилизацией. да и нет у них метрик позволяющих это делать. фа...

    Efan, не являюсь экспертом в этом вопросе, возможно у них действительно нет острой необходимости, тем более, что IPO принесло им деньжат.
    Достаточность капитала (Н1.0) на 01.01.25 у МТС-банка сейчас 10,757 (источник: risk-monitoring.ru/analiz-bankov/normativy-dostatochnosti-kapitala/mts-bank/420 ) при норме 8. Это неплохо, но ниже, чем например у Сбера. Кроме того, МТС-банк хотел купить страховые активы ( www.interfax.ru/business/993388 ), а для этого тоже нужен капитал. Это я к тому, что выплата дивов весьма вероятна (мамке нужно бабло), но есть также немалая вероятность, что выплатят по нижней планке (25%). Тем более, что МТС лишний миллиард дивидендов от дочки — что капля в море.

  24. Аватар Efan
    Приглядываюсь к банку, но если прибыль МСФО будет примерно на уровне РСБУ (11 млрд), то по p/e банк сейчас стоит 4,5, а дивидендная доходнос...

    Markitant, зачем банку капитал если щас кредитовать физиков это заниматься его утилизацией. да и нет у них метрик позволяющих это делать. фактически бизнес их встал. весь капитал запульнуть в репо и сидеть ждать лучших времен это их выход.
  25. Аватар Markitant
    Приглядываюсь к банку, но если прибыль МСФО будет примерно на уровне РСБУ (11 млрд), то по p/e банк сейчас стоит 4,5, а дивидендная доходность (при норме 25%) составит 5,5%. И даже если её увеличат в 2 раза (что сомнительно, так как банку явно нужен капитал), то и в этом случае она будет лишь 11%. На фоне Сбера не впечатляет при существенно больших рисках. Так у Сбера проблемы конечно есть, но резкого снижения прибыли никто не ожидает, тогда как МТС банк уже работает в убыток. Для себя решил, что нужна либо коррекция в цене акций, либо перелом негативной тенденции (для чего нужно снижение ставки). Пока смысла менять Сбер на МТС-банк — не вижу. Чисто спекулятивная история, которая может немного стрельнуть под дивы летом. Но перед этим может здорово просесть после отчета за 1-й квартал (конец мая), если негатив 4-го квартала сохранится.

МТС Банк - факторы роста и падения акций

 
  • 90% бизнеса - розничное кредитование. А ЦБ РФ осенью 2024 года жестко ужесточил правила розничного кредитования, что может ударить по новым выдачам кредитов банком (19.11.2024)
  • Внучка АФК Системы. Есть опасные прецеденты, как во внучках Системы интересы миноритариев обходились стороной (14.12.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

МТС Банк - описание компании

МТС Банк (ПАО «МТС-Банк») – универсальный коммерческий банк, основанный в 1993 году. Действует на основании Генеральной лицензии №2268, выданной Банком России 17.12.2014 г. Входит в число 50 ведущих банков России по величине активов. Основным акционером является ПАО «Мобильные ТелеСистемы». 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: