ММК акции

Снижение дивидендных выплат ММК неизбежно - ИК QBF
Сегодня сталелитейная компания ММК проведет заседание совета директоров, на котором ключевым событием будет рекомендация по объему дивидендных выплат за 2 квартал 2019 года. По традиции это происходит за день до публикации финансового отчета по МСФО.

Учитывая тот факт, что во 2 квартале текущего года по РСБУ основные финансовые результаты снизились (в частности, выручка упала на 1,6% г/г, а прибыль от продаж – на 21,2% г/г), в отчете по МСФО ожидается значительное снижение финансовых показателей. Это характерно для всего сталелитейного сектора РФ на фоне роста издержек на сырье: ранее о снижении финансовых результатов и дивидендов объявили «Северсталь» и НЛМК. Положение ММК хуже в условиях роста цен на железную руду, которые достигли 5-летнего максимума в $120 за тонну, поскольку ММК обеспечена своей рудой лишь на 20%. В свою очередь, «Северсталь» и НЛМК полностью обеспечивают производство своей рудой.

Негативная конъюнктура рынка может потенциально привести к тому, что свободный денежный поток ММК, из которого выплачиваются дивиденды, упадет более чем в 2 раза – до $120 млн за 2 квартал 2019 года. Если компания решит направить его на дивиденды в полном объеме, то дивиденд на акцию составит лишь 0,7 руб. – минимальный уровень с 2016 года. При этом выплачивать дивиденды сверх FCF может быть сложнее, так как соотношение чистый долг/EBITDA во 2 квартале 2019 года может оказаться выше нуля впервые с 1 квартала 2018 года. Таким образом, тренд налицо – снижение дивидендных выплат по всему спектру сталелитейных компаний в России.

Иконников Денис
   ИК QBF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

нет информации по рекомендованным дивам?

Сегодня:
BoD to discuss 1H19 dividends – market expects interim divi of RUB 1.488/share

Выручка ММК увеличится на 11% - Велес Капитал
1 августа ММК представит финансовую отчетность по МСФО за II квартал 2019 г. Согласно нашим расчетам, выручка компании увеличится на 11% к/к до 2 032 млн долл. благодаря росту объема продаж металлопродукции на 3% к/к и средней цены реализации на 8% к/к.

Мы ожидаем, что рост EBITDA будет скромнее из-за взлета цен на железную руду во II квартале и составит 5% к/к, а показатель достигнет 662 млн долл. Чистая прибыль увеличится на 4% к/к до 234 млн долл.

Движение в акциях на отчетности может произойти в следствие существенного отклонения от консенсус-прогноза. В остальном мы не ждем реакции рынка, так как основное влияние на отчетность оказали цены и операционные данные, которые уже известны рынку.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз к отчету ММК

сегодня ожидаем: ММК: размер дивиденда за I полугодие

см. календарь по акциям

БКС ожидает улучшения финансовых показателей за счет роста внутренних цен, – прогнозируют аналитики. Некоторое давление, вероятно, оказало увеличение оборотного капитала и капзатрат. Дивидендная доходность компании – самая низкая в секторе (1,8%)

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zavtrak-investora-mmk-i-veon-otchitaiutsia-za-ii-kvartal-chto-zhdat

Бух, если БКС ожидает — беда…

БКС ожидает улучшения финансовых показателей за счет роста внутренних цен, – прогнозируют аналитики. Некоторое давление, вероятно, оказало увеличение оборотного капитала и капзатрат. Дивидендная доходность компании – самая низкая в секторе (1,8%)

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zavtrak-investora-mmk-i-veon-otchitaiutsia-za-ii-kvartal-chto-zhdat

ММК отчитается 1 августа и проведет конференц-звонок - Атон
ММК должна опубликовать финансовые результаты за 2К19, 1 августа.

Мы прогнозируем, что выручка составит $2 001 млн (+ 9% кв / кв), EBITDA — $498 млн (+ 13% кв / кв), чистая прибыль — $274 млн (+ 23% кв/кв). На финансовые результаты ММК должны положительным образом повлиять увеличение консолидированных объемов продаж (на 2.7%), а также увеличение средних цен реализации (на 8.1%) — эти факторы должны помочь компенсировать предполагаемое негативное влияние роста цен на железную руду на себестоимость производства (по нашей оценке, в размере $80 млн). Ожидается, что капитальные затраты вырастут с $158 млн в 1К до $210 млн (если компания планирует достичь годовую цель по затратам в размере $800-850 млн) — поэтому FCF будет испытывать некоторое давление.

Предполагая, что существенных изменений в оборотном капитале не будет, мы ожидаем, что FCF составит $238 млн, что предполагает дивидендную доходность 3.1%.

Атон

Конференц-звонок: 1 августа; 16:00 Москва, 14:00 Лондон; +7 495 646 9315 (Россия), +44 207 194 3759 (Великобритания); ID конференции: 66636325 #

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК - чистая прибыль за 1 п/г по РСБУ снизилась на 23% г/г
ММК — чистая прибыль за 1 п/г по РСБУ снизилась на 23% г/г



отчет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Бух, если северсталь снизила дивы (а у нее своя руда), то ММК это сделает с вероятностью 100%, и даже если предположить рубль за 2 кв., то по году это даст не более 10% доходности. Но это рынок, ждем еще липу — они на днях объявят дивы

Владимир Полинский, честно говоря «не будет выплачивать высокие дивиденды» звучит не очень информативно, и больше похоже на вброс. Высокие это сколько? По сравнению с 2.11 руб. за 3 кв.2018, 1.49 тоже не очень высокие дивиденды. Наверное дадут ниже 1.49. Но насколько ниже? Доход и Инвестьфьюче вообще 1.7 прогнозируют. А насчет Северстали, помимо своей руды у них в этом году внушительная инвестпрограмма, на чем катались вниз еще полгода назад. По поводу неблагоприятных цен — ММК на 80% на долгосрочных контрактах, что на поставку руды и металлолома, что на отгрузку готовой продукции. Угадать здесь трудно. Узнаем только по факту.

Если правда дадут мало, то на фоне недавнего займа у населения, я бы предположил, что готовится крупный апгрейд, типа Курганских месторождений руды. Сдавать все равно не рискну. Не пишут же хитрецы как идут переговоры. Сегодня продашь, а завтра новость выйдет — ММК начинает разработку — тогда ой.

Бух, я тоже остаюсь в бумаге

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Бух, если северсталь снизила дивы (а у нее своя руда), то ММК это сделает с вероятностью 100%, и даже если предположить рубль за 2 кв., то по году это даст не более 10% доходности. Но это рынок, ждем еще липу — они на днях объявят дивы

Владимир Полинский, честно говоря «не будет выплачивать высокие дивиденды» звучит не очень информативно, и больше похоже на вброс. Высокие это сколько? По сравнению с 2.11 руб. за 3 кв.2018, 1.49 тоже не очень высокие дивиденды. Наверное дадут ниже 1.49. Но насколько ниже? Доход и Инвестьфьюче вообще 1.7 прогнозируют. А насчет Северстали, помимо своей руды у них в этом году внушительная инвестпрограмма, на чем катались вниз еще полгода назад. По поводу неблагоприятных цен — ММК на 80% на долгосрочных контрактах, что на поставку руды и металлолома, что на отгрузку готовой продукции. Угадать здесь трудно. Узнаем только по факту.

Если правда дадут мало, то на фоне недавнего займа у населения, я бы предположил, что готовится крупный апгрейд, типа Курганских месторождений руды. Сдавать все равно не рискну. Не пишут же хитрецы как идут переговоры. Сегодня продашь, а завтра новость выйдет — ММК начинает разработку — тогда ой.

Бух, так и переговоров как таковых не было. Пока только регион озвучил свои предложения

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Бух, если северсталь снизила дивы (а у нее своя руда), то ММК это сделает с вероятностью 100%, и даже если предположить рубль за 2 кв., то по году это даст не более 10% доходности. Но это рынок, ждем еще липу — они на днях объявят дивы

Владимир Полинский, честно говоря «не будет выплачивать высокие дивиденды» звучит не очень информативно, и больше похоже на вброс. Высокие это сколько? По сравнению с 2.11 руб. за 3 кв.2018, 1.49 тоже не очень высокие дивиденды. Наверное дадут ниже 1.49. Но насколько ниже? Доход и Инвестьфьюче вообще 1.7 прогнозируют. А насчет Северстали, помимо своей руды у них в этом году внушительная инвестпрограмма, на чем катались вниз еще полгода назад. По поводу неблагоприятных цен — ММК на 80% на долгосрочных контрактах, что на поставку руды и металлолома, что на отгрузку готовой продукции. Угадать здесь трудно. Узнаем только по факту.

Если правда дадут мало, то на фоне недавнего займа у населения, я бы предположил, что готовится крупный апгрейд, типа Курганских месторождений руды. Сдавать все равно не рискну. Не пишут же хитрецы как идут переговоры. Сегодня продашь, а завтра новость выйдет — ММК начинает разработку — тогда ой.

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Бух, если северсталь снизила дивы (а у нее своя руда), то ММК это сделает с вероятностью 100%, и даже если предположить рубль за 2 кв., то по году это даст не более 10% доходности. Но это рынок, ждем еще липу — они на днях объявят дивы

Владимир Полинский, честно говоря «не будет выплачивать высокие дивиденды» звучит не очень информативно, и больше похоже на вброс. Высокие это сколько? По сравнению с 2.11 руб. за 3 кв.2018, 1.49 тоже не очень высокие дивиденды. Наверное дадут ниже 1.49. Но насколько ниже? Доход и Инвестьфьюче вообще 1.7 прогнозируют. А насчет Северстали, помимо своей руды у них в этом году внушительная инвестпрограмма, на чем катались вниз еще полгода назад. По поводу неблагоприятных цен — ММК на 80% на долгосрочных контрактах, что на поставку руды и металлолома, что на отгрузку готовой продукции. Угадать здесь трудно. Узнаем только по факту.

Бух, до конца недели будут известны дивы за 2 кв. НЛМК. Думаю они будут ориентиром вслед за дивами Северстали. У металлургов была примерно одинаковая доходность, ИМХО она такой и останется

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Бух, если северсталь снизила дивы (а у нее своя руда), то ММК это сделает с вероятностью 100%, и даже если предположить рубль за 2 кв., то по году это даст не более 10% доходности. Но это рынок, ждем еще липу — они на днях объявят дивы

Владимир Полинский, честно говоря «не будет выплачивать высокие дивиденды» звучит не очень информативно, и больше похоже на вброс. Высокие это сколько? По сравнению с 2.11 руб. за 3 кв.2018, 1.49 тоже не очень высокие дивиденды. Наверное дадут ниже 1.49. Но насколько ниже? Доход и Инвестьфьюче вообще 1.7 прогнозируют. А насчет Северстали, помимо своей руды у них в этом году внушительная инвестпрограмма, на чем катались вниз еще полгода назад. По поводу неблагоприятных цен — ММК на 80% на долгосрочных контрактах, что на поставку руды и металлолома, что на отгрузку готовой продукции. Угадать здесь трудно. Узнаем только по факту.

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Бух, если северсталь снизила дивы (а у нее своя руда), то ММК это сделает с вероятностью 100%, и даже если предположить рубль за 2 кв., то по году это даст не более 10% доходности. Но это рынок, ждем еще липу — они на днях объявят дивы

РДВ — это Работа для Вас? Посмотрим сегодня как торги будут, хотя сегодня и завтра не показатель цены и так бы падали. Ну интересненько… Справедливости ради отметить надо, что Северсталь снизила дивидедты.

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Делегация ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» во главе с начальником горно-обогатительного производства Александром Бочкаревым посетила Курганскую область для продолжения переговоров с врио губернатора Вадимом Шумковым по разработке железорудных месторождений в регионе, создании метизного производства и увеличению поставок продукции.
pravdaurfo.ru/news/179001-shumkov-poprosil-mmk-prodolzhit-razrabotku

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Хорошая компания, впрочем как и СЕВЕРСРАЛЬ, НЛМК.

Вадим Джог, да, все три должны быть в портфеле дивидендного инвестора. Несмотря на некоторую цикличность рынка стали

Владимир Полинский, да но подбирать желательно внизу цикла все таки.

Путин принял участие в церемонии ввода в строй нового подразделения ММК
19:51
Рабочая поездка президента РФ Владимира Путина в Магнитогорск
© РИА Новости
МАГНИТОГОРСК, 19 июл — РИА Новости. Президент России Владимир Путин в пятницу принял участие в церемонии ввода в строй агломерационной фабрики №5 — нового подразделения горно-обогатительного производства Магнитогорского металлургического комбината.
Новая агломерационная фабрика является усовершенствованным предприятием по производству доменного сырья. Здесь будет производиться охлажденный, стабилизированный по фракционному составу агломерат с планируемым железом до 58% и долей тонких концентратов в агломерационной шихте около 90%.
Новая аглофабрика, по прогнозам компании, выйдет на проектную мощность к концу нынешнего года.

Путин побывал на главном посту управления производством, откуда и наблюдал за запуском второй агломашины.
«Да, давайте», — сказал он в ответ на просьбу сотрудника предприятия разрешить дать старт работе агломашины.

Глава государства поздравил собравшихся с успешным запуском и по просьбе работников оставил на память свою подпись на информационном стенде, расположенном на посту управления.
На предприятии президента сопровождали глава Минпромторга Денис Мантуров, председатель совета директоров Магнитогорского металлургического комбината Валерий Рашников, полпред президента РФ в Уральском федеральном округе Николай Цуканов, врио главы Челябинской области Алексей Текслер.
Строительство началось в 2017 году вскоре после подписания контракта с китайской компанией Sinosteel Equipment & Engineering Co., Ltd на поставку оборудования для аглофабрики. В пресс-службе Кремля в преддверии визита президента в Магнитогорск отмечали, что на новом производстве используются энергосберегающие и природоохранные технологии, что позволит улучшить экологическую ситуацию в городе. Общая сумма инвестиций ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» в проект составила 29,86 миллиарда рублей.

ММК операционные результаты за II кв. 2019 г. Ориентация на внутренний рынок.

Компания увеличила производство чугуна на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2452 тыс. тонн и на 2% стали – до 3091 тыс. тонн. Рост выплавки чугуна за II кв. связан с завершением планового капитального ремонта доменной печи №7 в середине мая и ростом производительности.

 

Производство угольного концентрата ММК-Уголь за 2 кв. 2019 г. составило 487 тыс. тонн, снизившись к уровню прошлого года на 35%, железное сырьё снизилось на 7% — до 729 тыс. тонн. Объем добычи коксующихся углей по итогам 2 кв. 2019 г. снизился на 33,2% к уровню 1 кв. 2019 г. и составил 978 тыс. тонн. Данное снижение связано с проведением перемонтажей лав в течение квартала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производители стали - анализ сценариев рентабельности производства - Sberbank CIB
Текущее снижение рентабельности производства стали в мире не продлится долго. Мы ожидаем ее восстановления в результате коррекции цен на металлургическое сырье или снижения предложения стали в качестве реакции на низкую маржинальность. Между тем премия к цене стали на внутреннем рынке России, которая близка к рекордно высоким уровням, видимо, скорректируется после перехода строительной отрасли на работу по новым правилам. В рамках нашего базового и пессимистичного сценариев ММК и Evraz выглядят сравнительно дороже, если исходить из дивидендной доходности, а Северсталь и НЛМК кажутся более привлекательными благодаря их политике распределения в виде дивидендов более 100% свободных денежных потоков. На основании оценки по методу целевой доходности свободных денежных потоков и целевой дивидендной доходности мы прогнозируем небольшую совокупную доходность в ближайшие 12 месяцев — менее 5% по акциям Evraz и ММК и около 10% — по бумагам Северстали и НЛМК. Мы несколько понизили целевые цены, но сохраняем рекомендации ДЕРЖАТЬ по всем четырем компаниям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты ММК подтвердили тенденции операционных показателей НЛМК и Северстали - Промсвязьбанк
ММК во II квартале снизил выплавку стали на 0,5%, продажи выросли на 2,7%

Группа ММК во II квартале 2019 года произвела 3,091 млн тонн стали, что на 0,5% ниже уровня I квартала (3,107 млн тонн), сообщила компания. Продажи товарной металлопродукции выросли в прошлом квартале по сравнению с I кварталом на 2,7% и составили 2,856 млн тонн. Средняя цена реализации за второй квартал повысилась на 8,1% к предыдущему кварталу и составила $625 за тонну продукции.

Результаты ММК подтвердили тенденции, которые были зафиксированы после анализа операционных показателей НЛМК и Северстали. В частности, это снижение поставок на экспортные рынки и увеличение отгрузок на внутренний рынок. Так, по самому ММК (без учета турецкий активов и Лысьвенского МЗ) продажи на экспорт за 6 мес. рухнули на 47%, а на внутренний рынок выросли на 8,5%. В целом комбинат снизил производство товарной металлопродукции на 2,3%, турецкий актив – на 13%, Лысьвенский МЗ увеличил на 17%. Ценовая динамика свидетельствует о том, что в рублевом эквиваленте котировки остались почти без изменений, в долларах – выросли.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>