ММК акции

MAGN London 40.45 +1.62 (+4.17%) 20:30

Молодец ММК 13,6% за 1,5 месяца.

сравнительные показатели сталеваров.

1. Дивиденды к текущим за 3 кв. (ближайшая выплата за период):
НЛМК +2,4%,
Северсталь (отсекли уже) +2.9%,
ММК +4,2% (самые высокие к текущей выплате).

2. У ММК отрицательный Чистый долг (считаем что его нет).
у Северстали долг 85 ярдов (0,43 ) -растущий,
у НЛМК долг 145,3 ярда (0,76 ) -растущий

3. Чистые активы
ММК растущие 354,3 ярда.,
НЛМК = 374,8,
Северсталь = 213,2 млрд.

4. Рыночная капитализация
ММК = 445 млрд.р (почти в 2 раза ниже коллег по цеху и без долговой нагрузки!),
НЛМК = 802 млрд.р,!!!
Северсталь = 750 млрд.р…
====================
Думаю цифры говорят сами за себя…

сейчас ММК нереально дешево оценен рынком.
средние дивы у сталеваров 3% в квартал.
у ММК сейчас 4,2%
Северсталь ушла на отсечку с 2,9%
у НЛМК текущая доходность 2,4%

при 45р. дивдоха ММК за 3ий квартал будет 3,7%, что так же выше средней у металлистов.
52р. должна быть цена акции, чтоб доходность ММК сравнялась с коллегами по «цеху».

45-50р. вполне приемлемая стоимость акции ММК в сравнении с сектором.

Рост потребления стали в РФ объяснили работой на склад.
Спрос на сталь поставили под сомнение.
Потребление металла может расти за счет трейдеров.

11.12.2019
Рост потребления металла в России на 4% не отражает реального положения дел, товар оседает на складах трейдеров, считают в Фонде развития трубной промышленности. Металлурги, в свою очередь, настаивают, что цифры роста потребления отражают отгрузку металла реальным потребителям, и напоминают, что работают по долгосрочным контрактам. Однако металлотрейдеры подтверждают, что на внутреннем рынке повсеместно используется практика отложенной отгрузки.
Подробнее: www.kommersant.ru/doc/4188831

Нормально так мишек сквизнули

S&P изменило на "позитивный" прогноз по рейтингам ММК и НЛМК

S&P Global Ratings изменило со «Стабильного» на «Позитивный» прогноз по рейтингам НЛМК и ММК, говорится в сообщении рейтингового агентства.

Долгосрочные рейтинги компаний в иностранной и национальной валютах подтверждены на уровне «ВВВ-».

https://www.finam.ru/analysis/newsitem/s-p-izmenilo-na-pozitivnyiy-prognoz-po-reiytingam-mmk-i-nlmk-20191210-194642/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики прогнозируют рост цен на металл

Цены на металлопрокат для строительного и частного сектора уже в начале 2020 года могут повыситься на 10-12%.

«Мировые рейтинговые агентства прогнозируют ускорение темпов роста спроса на сталь в РФ в 2020 году до 1-2%. В первом полугодии 2020 возможно увеличение объемов потребления сортового и плоского проката со стороны строительного сектора на 12% и 6% соответственно. При этом спрос со стороны производителей труб уже в конце 2019 года вырос на 4%. Это произошло из-за крупных инфраструктурных проектов, а также стабильного спроса на трубы со стороны нефтегазового сектора. 

В начале следующего года спрос на сталь будут подогревать национальные инфраструктурные проекты по строительству железных дорог, мостов, морских судов. Будет наблюдаться постепенный прирост спроса в результате строительства и реконструкции автомобильных дорог, морских портов, региональных аэропортов и электростанций. ...» 

https://ranpress.ru/news/biznes/analitiki-prognoziruiut-rost-tsen-na-metall

Авто-репост. Читать в блоге >>>

фьюч на сталь все выше и выше… :) ru.investing.com/commodities/us-steel-coil-futures

Всё хорошо, но пока закрыл длинные позиции в металлургах. SP500 имеет реальные шансы сорваться и наш рынок пока оч вялый. Есть большая вероятность, что металлургов в очередной раз вернут обратно. Сами по себе бумаги хороши, но контекст пока не располагает. Выдохнуть можно будет хотя бы на 2750 по ММВБ, а в идеале на 2650

MAGN London +3.00% 17:03

БКС закрыл шорт по металлургам. из-за резкого роста цен на сталь. более чем на 20% ...
Москва. 5 декабря. ИНТЕРФАКС — «БКС Глобал Маркетс» закрыл три торговые идеи: «Шорт в GDR „Северстали“ (MOEX: CHMF), „Шорт в GDR “Новолипецкого металлургического комбината» (MOEX: NLMK) (НЛМК)" и «Шорт в GDR „Магнитогорского металлургического комбината“ (MOEX: MAGN) (ММК)» из-за неожиданного роста экспортных цен на сталь более чем на 20%, что устраняет потенциал снижения внутренних цен, сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Кирилла Чуйко, Олега Петропавловского и Артема Багдасаряна. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ммк шорт или лонг,?

Сергей Теряев, вне рынка

Ммк шорт или лонг,?

ММК движется в сторону увеличения дивидендов, но перспективы отрасли настораживают - Финам
ММК движется в сторону увеличения дивидендных выплат, что будет поддерживать котировки компании. В то же время вложения в отечественную металлургию в текущей рыночной конъюнктуре достаточно рискованны. Такое мнение высказали эксперты в ходе онлайн-конференции «Российские металлурги – непростой год».

«Долговая нагрузка ММК остается самой низкой среди российских металлургов. Объем денежных средств полностью покрывает обязательства, коэффициент Чистый долг/EBITDA остается отрицательным. Обновленная дивидендная политика предполагает выплату 100% FCF если значение Net Debt/EBITDA ниже 1,0x. Таким образом, компания явно движется в направлении увеличения дивидендных выплат акционерам, что поддержит котировки, — комментирует Роман Антонов, главный аналитик „Промсвязьбанка“. — К тому же ММК подтвердил план капвложений до 2023г., который не претерпел изменений и составил 900 млн. долл. К концу реализации инвестпрограммы выпуск готовой продукции увеличится до 12 млн. т. В плюс компании в условиях низких цен на сырье может сыграть и низкий уровень вертикальной интеграции в сравнении с конкурентами. Выгодно отличает позиции ММК и его высокая экспозиция на внутренний рынок, что позволяет избегать негативной динамики на экспортных направлениях. По итогам 4 квартала сезонное снижение спроса на внутреннем рынке скажется негативно на финансовых показателях компании, поддержку может оказать сохраняющаяся премия к экспортным ценам и увеличение доли высокомаржинальной продукции. Весьма вероятно, что на фоне опасений замедления мировой экономики ситуация в металлургическом секторе будет оставаться напряженной и в первом полугодии следующего года».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ради интереса и чтобы выяснить, какое место в действительности занимают наши компании в сфере черной металлургии, решили произвести сравнение финансовых показателей крупнейших по выплавке публичных металлургических компаний со всего мира.
Сравнивать компании будем в динамике, за последние 5 полных лет (2014 – 2018), выведя средние показатели за этот период. По каждому показателю выделены первые 3 места.

Лист сравнения

1. Arcelor Mittal (Люксембург) – 1 место по выплавке, 96,4 млн т
2. Nippon Steel Corporation (Япония) – 3 место по выплавке, 49,2 млн т
3. POSCO (Южная Корея) – 5 место по выплавке, 42,9 млн т
4. Shagang Group (Китай) – 6 место по выплавке, 40,7 млн т
5. Tata Steel (Индия) – 11 место по выплавке, 27,3 млн т
6. Nucor (США) – 12 место по выплавке, 25,5 млн т
7. НЛМК – 17 место по выплавке, 17,4 млн т
8. Евраз – 30 место по выплавке, 13 млн т
*9. ММК – 31 место по выплавке, 12,7 млн т
10. Северсталь – 34 место по выплавке, 12 млн т

Данные тут: www.worldsteel.org/en/dam/jcr:80ce948e-6a12-47d0-baf1-26799888db67/2018%2520Top%2520Steel%2520Producers_Extended%2520List.pdf
============================================================
1. Среднегодовой рост выручки:
— Arcelor Mittal: -1 %
— Nippon Steel: 2,44 %
— POSCO: -0,05 %
— Shagang: 9,2 %
— Tata Steel: 3,1 %
— Nucor: 4,4 %
— НЛМК: 17,56 % 1 место
— Евраз: 5 %
*- ММК: 14,2 % 2 место
— Северсталь: 13,7 % 3 место

2. Среднегодовой рост капитала. Комплексное использование ЧП (рост капитала+дивиденды+обратный выкуп акций) не стал считать, т.к. довольно сложно искать данные по обратному выкупу. Для меня, как долгосрочного инвестора, показатель роста капитала важнее дивидендов и обратного выкупа.
— Arcelor Mittal: -0,6 %
— Nippon Steel: 0,42 %
— POSCO: 1,25 %
— Shagang: 15,61 % 2 место
— Tata Steel: 18,58 % 1 место
— Nucor: 6 %
— НЛМК: 3,6 %
— Евраз: 4,14 %
*- ММК: 11,93 % 3 место
— Северсталь: 5,9 %

Краткий комментарий: как видим, у нас только ММК хорошо растет по капиталу. Другие наши компании предпочитают выводить прибыль на дивиденды.

3. Операционная маржа:
— Arcelor Mittal: 4,22 %
— Nippon Steel: 3,88 %
— POSCO: 6 %
— Shagang: 8,8 %
— Tata Steel: 6,46 %
— Nucor: 9 %
— НЛМК: 19,5 % 2 место
— Евраз: 13,8 %
*- ММК: 19,33 % 3 место
— Северсталь: 26,2 % 1 место

========================================
4. Маржа ЧП:
— Arcelor Mittal: 0,54 %
— Nippon Steel: 3,42 %
— POSCO: 2,16 %
— Shagang: 3,2 %
— Tata Steel: 3,2 %
— Nucor: 5,3 %
— НЛМК: 12,63 % 2 место
— Евраз: 1,21 % (лишь 2 последних года прибыльны)
*- ММК: 11,34 % 3 место
— Северсталь: 14,88 % 1 место
========================================
5. Динамику ЧП на акцию не посчитали
=========================================
6. Уровень долга (обязательства/активы):
— Arcelor Mittal: 55,87 %
— Nippon Steel: 53,84 %
— POSCO: 43,74 %
— Shagang: 37,27 % 2 место
— Tata Steel: 74 %
— Nucor: 45,33 %
— НЛМК: 40,24 % 3 место
— Евраз: 86,43 %
*- ММК: 36,9 % 1 место
— Северсталь: 56,18 %
==========================================
7. ROE (ЧП/капитал):
— Arcelor Mittal: -0,57 %
— Nippon Steel: 5,52 %
— POSCO: 2,83 %
— Shagang: 6,06 %
— Tata Steel: 5,72 %
— Nucor: 12,13 %
— НЛМК: 19,77 % 2 место
— Евраз: -32 %
*- ММК: 17,86 % 3 место
— Северсталь: 41,02 % 1 место
============================================
8. ROA (ЧП/активы):
— Arcelor Mittal: 0,39 %
— Nippon Steel: 2,55 %
— POSCO: 1,63 %
— Shagang: 3,92 %
— Tata Steel: 1,83 %
— Nucor: 6,74 %
— НЛМК: 11,62 % 2 место
— Евраз: 2,61 %
*- ММК: 11,2 % 3 место
— Северсталь: 20,06 % 1 место

Стоимость компаний не сравнивали. Каждый может сделать это самостоятельно. Думаю вывод и так напрашивается сам.
На нашем рынке на 02.12.2019 по генерируемой операционной прибыли ММК стоит 4,5 ОП, Северсталь 5 ОП, НЛМК 5,8 ОП.

* Взято с одного из форумов на просторах интернета… :) ММК выделил *

Красота то какая, рыбки разноцветные, кого здесь только нет, только гамак наверху остался, как аварийный буй.

Ну, я понимаю ТМК падает уже которую неделю, но «дивидендный король металлургии» то зашто?
или открыли кингстоны уже до выплаты дивов?))))

Нет, такая корова нужна самому, не отдам. Почихаем и полетим дальше, или поплывём. Рыбок посмотрим, из ракеты хорошие виды открываются.

Сталь в рост пошла… :) ru.investing.com/commodities/us-steel-coil-futures
Липа взлетает… Чего ждем в ММК на вкусных дивах? пора 40р пробивать…

Ремора, давно пора

Алексей, на конфе Финама говорили, что Новогоднее ралли должно начаться в Газмясе и металлургах… :)
Газмяс растет, в НЛМК ракета сегодня. в Северстали отсечка была — ГЕП сегодня, но меньше размера дивдоходности.
ММК пока тормозит с самой высокой дивдохой на предстоящие дивы.

Ремора, что-то Ваша ракета рухнула в поле

Виктор Петров, у нас нет ракеты… :) буравчик растит дивный %…
через месяц начислят 1р 65к. на бумажку и гуд. +4,4% будем разбавлять позу к следующим выплатам по скромной биржевой цене.

Сталь в рост пошла… :) ru.investing.com/commodities/us-steel-coil-futures
Липа взлетает… Чего ждем в ММК на вкусных дивах? пора 40р пробивать…

Ремора, давно пора

Алексей, на конфе Финама говорили, что Новогоднее ралли должно начаться в Газмясе и металлургах… :)
Газмяс растет, в НЛМК ракета сегодня. в Северстали отсечка была — ГЕП сегодня, но меньше размера дивдоходности.
ММК пока тормозит с самой высокой дивдохой на предстоящие дивы.

Ремора, что-то Ваша ракета рухнула в поле

Репетиция дивгэпа?

Yuriy_V, высадка лишних пассажиров… :) Северсталь сильнее рынка на дивГЕПе держится.

Ремора, а я вот и подумал, может дело во мне? Я вчера из Северстали переложился. Прямо вирус H1ГЕП1 принёс.

Yuriy_V, пора обратно перекладываться… :) кукл тебя пасет.

Репетиция дивгэпа?

Yuriy_V, высадка лишних пассажиров… :) Северсталь сильнее рынка на дивГЕПе держится.

Ремора, а я вот и подумал, может дело во мне? Я вчера из Северстали переложился. Прямо вирус H1ГЕП1 принёс.

Репетиция дивгэпа?

Yuriy_V, Помилуйте уважаемый. Бумага росла почти 2 недели подряд. Дайте передохнуть то

Эдуард Ганиев, нет, я категорически «за», долить бы.

Репетиция дивгэпа?

Yuriy_V, высадка лишних пассажиров… :) Северсталь сильнее рынка на дивГЕПе смотрится.