Лукойл акции

•  ОПЕК вновь сохранила оценку роста нефтедобычи вне ОПЕК+ в 2025 году на уровне 0,8 млн б/с, в среднем добыча ожидается на уровне 54 млн б/с
• Восемь стран ОПЕК+ с добровольными сокращениями добывали в июле на 110 тыс б/с больше целевого уровня
• Добыча нефти в России в августе 2025г увеличилась на 50 тыс бс м/м до 9,173 млн б/с

Кто умеет ждать и более внимателен продолжает забирать кеш с рынка.
#LKOH первая цель 6543 есть, +2% для держателей, без каких-либо нервов —...

Актив хоть и вышел пробоем за уровень, но движение не лучшее:

• Агрессивный часовой бар с дальним ретестом.
• Расторговка уровня с неопределенным локальным трендом.
• Отсутствие безопасного короткого стопа.

Если вернуться к формации пробоя ранее(6400), все иначе:

У нас была консолидация под уровнем, после чего последовал пробой и ретест сверху, обратите внимание на разницу. Отразил на графике.

Если хотите взять на поддержке в 6543 рублей/акция, нужно полноценное закрепление

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

#LKOH первая цель 6543 есть, +2% для держателей, без каких-либо нервов — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1200976.php

Далее, что делаем с активом?

🗣Наблюдайте за уровнем 6543, нужно закрепляться на дневном ТФ и двигаться далее, к 6667 и 6800 рублей/акция. Напомню, сейчас девальвация поддерживает актив+ не забывайте про фундаментальный фактор в виде погашения квази акций.

Обязательно фиксируйтесь и, уже можно двигать стоп в безубыток, рынок волнительный

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Геополитика никак не отпускает российский рынок акций. Вчера закрылись на локальных максимумах на фоне продолжающегося ослабления рубля. 

Были попытки коррекций внутри дня на фоне заявлений Белого дома о том, что пока не готовы анонсировать новый телефонный разговор президентов. Трамп снова обвинил Россию в том, что она оттягивает решения по конфликту на Украине.

Несмотря на вышеперечисленное, индекс МосБиржи закрылся вблизи уровня сопротивления 2940 пунктов. Сегодня с утра уже распродают рынок на фоне заявлений премьера Польши о том, что российские дроны залетели на территорию страны.  

После открытия основной сессии появились заголовки о том, что НАТО не расценивает предполагаемый инцидент с БПЛА, как атаку. При этом, представитель НАТО сказал: “североатлантический совет собирается сегодня утром на очередное заседание и обсудит, как НАТО отреагирует на беспилотники в Польше”.

Думаю, реакции не будет. На сколько я помню, это уже не первый раз. При этом, сейчас Трамп у руля. Он не захочет эскалации на фоне попыток урегулирования конфликта.  Слова вице-президента США Вэнса это подрежают: «Трамп не видит смысла в экономической изоляции России. США продолжат работать над урегулированием по Украине, надеются на мирное соглашение, продолжение конфликта не отвечает ничьим интересам.» 

Сегодня на фоне небольшого снижения российского фондового рынка уверенно растут обыкновенные и привилегированные акции сразу нескольких эмитентов нефтяной отрасли. Так, акции ЛУКОЙЛа растут на 1,22% до 6565,5 руб. за бумагу, повышаются также привилегированные акции Татнефти — на 0,2%, до 621,4 руб. за бумагу, цена «префов» Сургутнефтегаза в моменте остаётся стабильной на уровне 45,47 руб.

Возможно, что рост акций некоторых нефтяных компаний «подогревается» растущими ценами на нефть. Brent, действительно, выросла сегодня на 1,01%, до $67,06 за баррель, однако, традиционно на изменения нефтяных котировок «в моменте» реагируют, скорее, обыкновенные акции Татнефти и Сургутнефтегаза, а также акции «нефтянки» второго эшелона. При этом сегодняшним лидером роста является ЛУКОЙЛ, динамика котировок которого в большей степени зависит от его собственных финансовых результатов, крупных проектов, а также – нередко от геополитики.

В среду вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что у президента США Трампа нет целей полностью изолировать экономику России, и после урегулирования украинского конфликта возможно возобновление сотрудничества России и США, прежде всего, в экономической сфере.

На этот раз аналитики добавили в подборку бумаги «Лукойла» и убрали «Аэрофлот» и «Совкомбанк».

— Недавно «Лукойл» выкупил акции на 654 млрд ₽ и планирует погасить 11% от их общего количества — это может привести к росту дивиденда. Аналитики думают, что доходность компании окажется самой высокой в нефтяном секторе.

— Акции «Аэрофлота» могут вырасти при снижении геополитической напряжённости. Но остаются риски для прогноза чистой прибыли компании на 2025 год.
— Чистая прибыль «Совкомбанка» по итогам года может быть существенно ниже, чем в 2024 году. А для восстановления чистой процентной маржи потребуется больше времени.



Источник

а правда по какой причине дернули вверх?

kotboris, наоборот, это более показательно я считаю. У условного Газпрома p/e 2, а fcf отрицательный.

Лукойл P/FCFОшибочно ли ориентироваться на P/FCF вместо P/E? Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбираю результаты компании для вас. 

❌ Скор. прибыль за 1П 2025 = 307,5 млрд руб. (-49,4% г/г)

❌ ✔️Скор. свободный денежный поток за 1П 2025 = 286 млрд руб. (-28,2% г/г)

Упали не так сильно, как другие нефтяники. И большой плюс, что базой для дивидендов является не прибыль, а свободный денежный поток, который снизился не так существенно. 

 
⌛️ Выкуп акций

Выкупили акции на 654,3 млрд руб., по средней цене 7 200 руб., часть акций — 76 млн штук — планируют к погашению (это 11% от общего кол-ва). Соответственно, на эти акции дивиденды платить не будут.  

💸 Дивиденды

Прогнозирую дивиденд за 1П 2025 года от 463,6 до 531,3 руб. (нижняя граница — скорректированный денежный поток по МСФО, верхняя — прибыль за 1П 2025 по РСБУ). Это доходность от 7,1 до 8,2% к текущей цене. 

Следующий дивиденд (летом 2026) — потенциально около 200 руб., с доходностью 3%

По итогам 2026 году при долларе 95 и нефти 65 дивиденд потенциально может вернуться на 1 000+ руб., с доходностью около 16% к текущей цене.