Лукойл акции

Телеконференция началась

Лукойл
Лук всё ещё находится в зоне шорта.
Здесь, если кто-то не успел открыться, на 5330, можно шортить со вторым плечом и наращивать позиции по мере движения вниз.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лукойл – Убыток мсфо 9 мес 2020г: 13,33 млрд руб против прибыли 522,478 млрд руб г/г

Лукойл – рсбу/ мсфо
692 865 762 акций www.lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/Securities/sharecapital
Капитализация на 25.11.2020г: 3,669.07 трлн руб

Общий долг на 31.12.2017г: 741,606 млрд руб/ мсфо 1,735.82 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 1,175.00 трлн руб/ мсфо 1,658.86 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 1,253.01 трлн руб/ мсфо 1,973.60 трлн руб
Общий долг на 30.09.2020г: 978,580 млрд руб/ мсфо 1,969.23трлн руб

Выручка 2017г: 223,420 млрд руб/ мсфо 5,936.71 трлн руб
Выручка 9 мес 2018г: 118,945 млрд руб/ мсфо 5,992.67 трлн руб
Выручка 2018г: 264,355 млрд руб/ мсфо 8,035.89 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 242,110 млрд руб/ мсфо 5,928.81 трлн руб
Выручка 2019г: 444,471 млрд руб/ мсфо 7,821.25 трлн руб
Выручка 1 кв 2020г: 61,096 млрд руб/ мсфо 1,665.99 трлн руб
Выручка 6 мес 2020г: 173,880 млрд руб/ мсфо 2,652.41 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 183,884 млрд руб/ мсфо 4,109.06 трлн руб

Прибыль 9 мес 2017г: 107,920 млрд руб/ Прибыль мсфо 299,263 млрд руб
Прибыль 2017г: 204,364 млрд руб/ Прибыль мсфо 420,422 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оставили без изменений 46 руб за бумагу заплатят.

Дивидендная доходность «ЛУКОЙЛа» ожидается на уровне 4,8%
Мы прогнозируем дивиденды «ЛУКОЙЛа» за 2П20 на уровне 240 руб. на акцию (при доходности 4,8%).

www.finam.ru/analysis/marketnews/dividendnaya-doxodnost-lukoiyla-ozhidaetsya-na-urovne-4-8-20201125-12450/

Дивиденды Лукойла за 2020 год могут составить 350 рублей на акцию - Промсвязьбанк
ЛУКОЙЛ в 3 кв. получил чистую прибыль по МСФО в 50,4 млрд руб., за 9 мес. — убыток 14,3 млрд руб.

ЛУКОЙЛ в 3 квартале 2020 года получил чистую прибыль по МСФО в размере 50,4 млрд руб. по сравнению с чистым убытком в размере 18,7 млрд руб. в предыдущем квартале, сообщает компания. За 9 месяцев 2020 года компания показала чистый убыток в размере 14,3 млрд руб. В 3 квартале выручка от реализации составила 1,456 трлн руб., что на 47,7% выше по сравнению с предыдущим кварталом. С начала года выручка составила 4,109 трлн руб., снизившись на 30,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Показатель EBITDA в отчетном квартале вырос на 40,0% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 202,2 млрд руб. За 9 месяцев EBITDA выросла на 48,1%, до 497,5 млрд руб.

За счет эффекта «низкой базы» предыдущего квартала, восстановления цен на нефть, контроля над операционными затратами и отсутствия дополнительных списаний компания превысила ожидания рынка по выручке, EBITDA и прибыли в 3 кв. По итогам 9 мес. результаты слабее прошлогодних, что ожидаемо из-за слабой ценовой конъюнктуры, участия в сделке ОПЕК+ и больших списаний из-за обесценения активов в 1П 2020 г. Выйти в плюс по прибыли за 9 мес. не удалось. Но FCF сохраняется положительным, дивиденды за 2020 год могут составить 350 руб./акцию (7%), что выводит ЛУКОЙЛ в лидеры сектора по доходности. Рекомендуем акции к покупке с таргетом в 6435 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Американский бренд цен на нефть Western Texas Intermediate (WTI) сделал решительный шаг к новому сигналу о покупке во вторник, в то же время, когда ведущий индекс США Dow Jones преодолел отметку в 30 000 пунктов. В случае фьючерса на WTI это указывает на продолжение роста цен после того, как барометр укрепился в боковом направлении за последние четыре месяца.

WTI достигла своего последнего значительного максимума в начале этого года на уровне 65,49 долларов США, но будущее нефти превратилось в тенденцию к снижению на четвертый день этого года и упало до 6,47 долларов США к середине апреля. Чуть позже началось чрезвычайно динамичное восходящее движение в области 38,2% -ного отката Фибоначчи и ценового уровня около 43,00 долларов США. С августа волатильная боковая фаза установилась между 33,85 и верхним пределом, которая была динамически решена только на восходящей стороне вчерашних торгов. Это указывает на четкий сигнал на последующую покупку и теперь может быть использовано для создания новых длинных позиций.

Инвесторы полны надежд
Если действительно удастся установить устойчивую цену закрытия выше 43,00 долларов США, весьма вероятен дальнейший рост фьючерса на нефть WTI в направлении 48,05 долларов США и выше 50,00 долларов США. Волна выхода за пределы может даже достичь февральских максимумов в $ 54,63 перед продолжительной фиксацией прибыли и откатом. В качестве инвестиционного инструмента, например, Open End Turbo Long Certificate WKN VQ1BX8могут быть использованы, что обеспечивает максимальную привлекательную прибыль в 165 процентов. Если на этой неделе произойдет устойчивый рецидив, по крайней мере, ниже 40,30 доллара США на WTI, повышение во вторник должно быть интерпретировано как явный ложный сигнал и, на первом этапе, должно привести к снижению до 36,15 доллара США. Если этот бренд не сможет обеспечить устойчивую стабилизацию, необходимо принять во внимание дополнительные налоги в размере 33,85 доллара США.
Вывод
До тех пор, пока ценовая отметка в 43,00 доллара США не будет снова значительно снижена, дальнейший рост от 50,00 долларов США и выше до максимальных 54,63 доллара США будет предпочтительным для WTI. Использование открытого сертификата Turbo Long Certificate WKN VQ1BX8 дает потенциальную прибыль в размере 165 процентов, арифметически счет должен составить 13,20 евро.нота. Первоначальная фиксация прибыли может произойти, как только WTI достигнет 50,00 долларов. Верхний предел убытков не должен превышать начальный уровень 41,44 доллара США, так как после таких пробоев часто возникают фазы отката назад к уровню прорыва. Это дает возможную цену выхода 2,09 евро.

Импорт сырой нефти из России в Китай упал на 4%, в Саудовскую Аравию снизился на 30%, поскольку покупательское безумие остыло

пишет
t.me/RaifFocusPocus/1981

ЛУКОЙЛ: льготы от нового каспийского проекта смогут частично компенсировать ужесточение налогового режима
(1) Восстановление цен на нефть и рост объемов выпуска нефтепродуктов поддержали показатели ЛУКОЙЛа в 3 кв. Вчера ЛУКОЙЛ (BBB/Baa2/BBB+) опубликовал финансовые результаты за 3 кв. 2020 г., продемонстрировав существенное увеличение свободного денежного потока кв./кв. с сохранением низкой долговой нагрузки. Несмотря на снижение консолидированной добычи углеводородов (-6% кв./кв. до 165 млн барр.), выручка компании в 3 кв. выросла на 48% кв./кв. до 1,46 трлн руб. благодаря росту цен на нефть (Urals +38% кв./кв. до 43 долл./барр.), а также увеличению объема выпуска нефтепродуктов (+11% кв./кв. до 14 млн т) на фоне частичного восстановления спроса в 3 кв. и окончания плановых ремонтных работ на НПЗ ЛУКОЙЛа. EBITDA также повысилась в 3 кв. 2020 г. (+40% кв./кв. до 202 млрд руб.) за счет роста рентабельности экспорта и снижения транспортных и коммерческих расходов (-23% кв./кв. и -13% кв./кв., соответственно). Но рентабельность по EBITDA в 3 кв. снизилась до 13,9% (с 14,6% во 2 кв.) из-за роста объемов перепродаж нефти и нефтепродуктов (+16% кв./кв. до 25 млн т), которые существенно влияют на выручку компании, однако вносят менее значимый вклад в ее EBITDA. Наконец, чистая прибыль ЛУКОЙЛа в 3 кв. стала положительной и составила 51 млрд руб., даже несмотря на существенные убытки по курсовым разницам (27 млрд руб.).

Повышение EBITDA и высвобождение оборотного капитала привели к существенному росту свободного денежного потока. Операционный денежный поток компании в 3 кв. вырос на 59% кв./кв. до 227 млрд руб., чему способствовало увеличение EBITDA кв./кв., а также высвобождение оборотного капитала на сумму более 26 млрд руб. Кроме того, в 3 кв. ЛУКОЙЛ снизил капитальные затраты на 4% кв./кв. до 113 млрд руб. благодаря сокращению инвестиций в разведку и добычу (-7% кв./кв. до 90 млрд руб.) в рамках оптимизации затрат на фоне действия сделки ОПЕК+ по ограничению добычи нефти. В совокупности это привело к росту свободного денежного потока ЛУКОЙЛа в 4,5 раза кв./кв. до 115 млрд руб. в 3 кв. 2020 г. Дополнительно компания получила 3 млрд руб. от реализации финансовых активов.

Чистый долг вырос, но долговая нагрузка осталась на низком уровне. В 3 кв. 2020 г. ЛУКОЙЛ погасил обязательства на сумму 96 млрд руб. (включая обязательства по аренде), выплатил проценты в размере 5 млрд руб., а также дивиденды акционерам на 242 млрд руб. С учетом положительного эффекта от изменения валютного курса (53 млрд руб.) объем денежных средств на балансе сократился на 172 млрд руб. до 444 млрд руб. В то же время, общий объем долга ЛУКОЙЛа в 3 кв. вырос на 5 млрд руб. (до 803 млрд руб.) на фоне валютной переоценки обязательств. В итоге чистый долг компании увеличился до 359 млрд руб., что привело к росту долговой нагрузки, но она остается на низком уровне (0,46х Чистый долг/EBITDA LTM). Мы ожидаем, что по итогам 2020 г. она не превысит 0,6х.

(2)
Отмена части налоговых льгот может быть компенсирована преференциями по новому каспийскому проекту. Стоит отметить, что в 2021 г. ЛУКОЙЛ, как и других российских нефтяных компаний, ожидает увеличение налоговой нагрузки в связи с изменениями налогообложения в отрасли. Так, по нашим оценкам, в следующем году компания может лишиться более 70 млрд руб. налоговых льгот (8% от прогнозной EBITDA ЛУКОЙЛа в 2021 г.) в результате отмены преференций для добычи высоковязкой нефти (Ярегское и Усинское месторождения компании), а также для добычи на месторождениях с высокой степенью выработанности (около 25% консолидированной добычи нефти ЛУКОЙЛа по итогам 9М 2020 г.). В то же время, мы ожидаем, что, начиная с 2022 г., компания сможет компенсировать часть отмененных льгот за счет ввода в эксплуатацию нового месторождения в Каспийском море (месторождение имени В. Грайфера). Мы оцениваем, что новый каспийский проект ЛУКОЙЛа сможет приносить компании до 15 млрд руб. налоговых льгот в год.

Мы ожидаем, что налоговая нагрузка компании останется на низком уровне. В целом, по нашим оценкам, долговая нагрузка ЛУКОЙЛа в ближайшие годы останется на относительно низком уровне (до 0,6х Чистый долг/EBITDA LTM), даже несмотря на ужесточение налогового режима. Мы считаем, что компания продолжит погашение обязательств по аренде за счет свободного денежного потока, а оставшуюся часть (СДП после процентов и арендных платежей) будет распределять на дивиденды. При этом текущая краткосрочная задолженность ЛУКОЙЛа (175 млрд руб.) может быть рефинансирована или погашена за счет накопленных средств на балансе компании (489 млрд руб., с учетом краткосрочных финансовых активов).

Наша рекомендация на покупку LUKOIL 30 от 4 июня реализовалась: премия к GAZPRU 30 превратилась в дисконт, доходность снизилась на 22 б.п. до YTM 2,95%. В настоящий момент мы нейтрально смотрим на выпуск. В текущих условиях среднесрочные суверенные бонды РФ мы по-прежнему считаем лучшим выбором в российском сегменте, в частности Russia 28 (эти бумаги принесут большую текущую доходность на горизонте 12М при умеренных рыночных рисках).

полетел Лука в ад!!! нефть 44,43

На срочке ммвб «юрики» еще вчера стали закрывать свои шорты. Посмотрим, что сегодня будет. Продал половину, так как почти дошел до моей первой цели. Вторую пока подержу — не хочется полностью упускать такой дурной рост.

Пилат, оставшихся юриков похоже сегодня «принудительно» закрыли…

K_O_S, наверное там же может быть не только «чистый шорт», но и какие-то варианты хеджирования. Поэтому эту информацию как стопроцентный индикатор наверное использовать не стоит.

На срочке ммвб «юрики» еще вчера стали закрывать свои шорты. Посмотрим, что сегодня будет. Продал половину, так как почти дошел до моей первой цели. Вторую пока подержу — не хочется полностью упускать такой дурной рост.

Пилат, оставшихся юриков похоже сегодня «принудительно» закрыли…

Тоже пока держу

Созвонился с Лукойлом.
Регистрация здесь:
lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/ReportsAndPresentations/FinancialReports
2020
III КВАРТАЛ 2020
Нажать «вебкаст» и заполнить форму

На срочке ммвб «юрики» еще вчера стали закрывать свои шорты. Посмотрим, что сегодня будет. Продал половину, так как почти дошел до моей первой цели. Вторую пока подержу — не хочется полностью упускать такой дурной рост.

=+35% вот это памп… кто-то не по-детски с рынка пылесосит… они байбэк возвращают на фоне возникшего FCF??? так и до 6000 завтра дойдет! надо скриншотить, печатать и на стену вешать!

K_O_S, похоже, если закрепятся, на 5460 нацелились.

nslast, Будет забавно если в ОПЕК не договорятся… такой шортсквиз, всех вынесли, а потом вниз…

Покупал c 1 сентября ступеньками от 4925 до 3985. Начал продавать — цель продать 50% позиции

Сейчас свечи поменьше, но идет вверх

=+35% вот это памп… кто-то не по-детски с рынка пылесосит… они байбэк возвращают на фоне возникшего FCF??? так и до 6000 завтра дойдет! надо скриншотить, печатать и на стену вешать!

K_O_S, похоже, если закрепятся, на 5460 нацелились.

По телеконференции:
«Для получения информации по подключению необходимо зарегистрироваться на сайте ЛУКОЙЛа»
Где этот раздел на сайте Лукойла?

=+35% вот это памп… кто-то не по-детски с рынка пылесосит… они байбэк возвращают на фоне возникшего FCF??? так и до 6000 завтра дойдет! надо скриншотить, печатать и на стену вешать!

шорт Луки на все, сейчас в бездну полетит

Подробный анализ «Лукойл» за 9 месяцев 2020года. По (МСФО)

Не судите строго.
Возможно могут быть ошибки.
P.S кому лень читать, тот может посмотреть видео в самом низу

ПАО «Лукойл» — российская нефтяная компания

Структура акционерного капитала
1-free float: 49.00%
2-Вагит Алекперов: 24.80%
3-Казначейские акции: 16.00%
4-Менеджеры Лукойла: 10.20%

Кредитный рейтинг компании
1-Standard & Poor's: BBB
2-Fitch Ratings: BBB+
3-Moody’s: Baa2

Добыча, производство, переработка и экспорт

Все данные за 9мес.20г. против 9мес.19г.
1-добыча нефти и жидких углеводородов(тыс. барр): 1678 против 1815
2- добыча товарного природного газа(тыс. барр): 446 против 552
3-переработка нефти: 45,581тыс.т против 6,710тыс.тон
4-производство нефтепродуктов(тыс.т): 42,680 против 53,709
5-Производство продукции нефтехимии (тыс.т): 896 против 884
6-Экспорт нефтепродуктов и продукции нефтехимии из России:
299млрд.руб. против 473млрд руб

Финансовое состояние бизнеса

Бухгалтерский баланс — отображает балансовую стоимость всех активов, принадлежащих фирме, а также источники финансирования данных активов.
1-СДП: 195млрд.руб против 9мес.19г. 517млрд.руб -62%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лукойл отчитался за 9 мес.2020

За 3 квартал:
Выручка – 1,4 трлн.руб. (+47% кв/кв)
EBITDA – 202 млрд.руб. (+40% кв/кв)
Свободный денежный поток – 114 млрд.руб. (+356% кв/кв)
Чистая прибыль – 50,4 млрд.руб. (убыток 18,7 млрд.руб. в прошлом квартале)

За 9 месяцев:
Выручка – 4,1 трлн.руб. (-30% г/г)
EBITDA – 497 млрд.руб. (-48% г/г)
Свободный денежный поток – 195 млрд.руб. (-62% г/г)
Чистый убыток – 14,3 млрд.руб. (прибыль 520 млрд. годом ранее)

Компания перекуплена, мультипликатор P/E=33,5 зашкаливает

В числе последствий пандемии для операционных показателей Лукойла:

1) Ограничение добычи по соглашению с ОПЕК+
2) Сокращение добычи газа в Узбекистане, в связи со снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая
3) Сокращение объемов переработки, в связи со снижением маржи переработки, по причине падения спроса на нефтепродукты
4) Сокращение объемов реализации моторного топлива на АЗС, в связи со снижением спроса.
5) Копания подтверждает способность сохранить добычу в текущих объемах до 2035 года при цене $40 за баррель, но от новых проектов в таких условиях она отказывается.
6) Финансовые показатели демонстрируют восстановление, но статистика пандемии растет, новые локдауны появляются. Над ОПЕК возникла угроза распада, в случае которого цена на нефть пойдет вниз и потянет за собой показатели Лукойла.
7) Кроме того, с 01.01.2021 исчезнет льгота по НДПИ для сверхвязкой нефти. Лукойл
является одним из крупнейших пользователей данной льготы. Ее исчезновение сильно ударит по прибыли компании и дивидендам.

Михаил Titov, Все отлично, только судить по P/E котировки считаю некорректным.
1. В кризисный год P/E в принципе не помогает прогнозировать что либо...
2. У Лукойла, как у акции с весомым вкладом от дивов, дивы расситываются от FCF.

Лукойл отчитался за 9 мес.2020

За 3 квартал:
Выручка – 1,4 трлн.руб. (+47% кв/кв)
EBITDA – 202 млрд.руб. (+40% кв/кв)
Свободный денежный поток – 114 млрд.руб. (+356% кв/кв)
Чистая прибыль – 50,4 млрд.руб. (убыток 18,7 млрд.руб. в прошлом квартале)

За 9 месяцев:
Выручка – 4,1 трлн.руб. (-30% г/г)
EBITDA – 497 млрд.руб. (-48% г/г)
Свободный денежный поток – 195 млрд.руб. (-62% г/г)
Чистый убыток – 14,3 млрд.руб. (прибыль 520 млрд. годом ранее)

Компания перекуплена, мультипликатор P/E=33,5 зашкаливает

В числе последствий пандемии для операционных показателей Лукойла:

1) Ограничение добычи по соглашению с ОПЕК+
2) Сокращение добычи газа в Узбекистане, в связи со снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая
3) Сокращение объемов переработки, в связи со снижением маржи переработки, по причине падения спроса на нефтепродукты
4) Сокращение объемов реализации моторного топлива на АЗС, в связи со снижением спроса.
5) Копания подтверждает способность сохранить добычу в текущих объемах до 2035 года при цене $40 за баррель, но от новых проектов в таких условиях она отказывается.
6) Финансовые показатели демонстрируют восстановление, но статистика пандемии растет, новые локдауны появляются. Над ОПЕК возникла угроза распада, в случае которого цена на нефть пойдет вниз и потянет за собой показатели Лукойла.
7) Кроме того, с 01.01.2021 исчезнет льгота по НДПИ для сверхвязкой нефти. Лукойл
является одним из крупнейших пользователей данной льготы. Ее исчезновение сильно ударит по прибыли компании и дивидендам.