Финаме
БКС Мир Инвестиций
СарНПЗ(прив): точка или многоточие?
После недавних ракет, взгляд на (недо)оцененность компании поменялась и хочется собрать все мысли в одном посте.
Для начала, разумно раскрыть: вчера я закрыл примерно половины лонга в СарНПЗ (на одном брокере), сегодня покрыл и вторую часть — на другом.
Начну с очевидного: чем может обуславливаться цена данной компании? При таком составе акционеров — исключительно размером дивидендных выплат. Ни стоимость обычки, ни цена на нефть, ни там возраст ИИС — напрямую никак не влияют и влиять не могут. Дивиденды строго привязаны к ЧП, которая строго привязана в выручке (расходы почти постоянны, об этом шла речь в прошлом посте).
Отчет за 1кв сильно изменил ситуацию. Вместо существенного роста оказалось падение, причин для которого может быть две: 1) реальная цена, которую платит РН оказалась меньше предполагаемой 2) или была крайне низкая загрузка НПЗ или заплатили не за весь переработанные нефтепродукты
Кризис очевидным образом затянулся, так что шансы на то, что 2-4 кварталы в среднем будут существенно лучше 1-го малы. Впрочем, неким позитивом является заявление Роснефти
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 1 млн |
| Число акций ап | 0 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 13,5 млрд |
| Выручка | 12,7 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 0,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | – |
| P/E | 22,5 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 0,0% |
| Саратовский НПЗ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Саратовский НПЗ акции
ао: 14000₽ +8.53%ап: 12200₽ +1.67%
-
Тик-так! Тик-так!
5 июня.
8 торговых сессий.
1766,52 руб. = дивов.
1536 = чистыми.
На карман.
Иван Человеков, вот кстат Бумагу. искреннее вам спасибо. Ваши комментарии побудили сегодня закрыть оставшуюся половину позы не дожидаясь отсечки.
zzznth, Большое пожалуйста)))
Но тут игра еще не сыграна, имхо.
Хочу купить СаратНПЗ (пост 234)
Хочу купить лидера в производстве нефтепродуктов- СаратНПЗ. Но куда не гляну, его уже купил Сечин! Мне его никто не продаст дешевле. Тогда я решил купить хотя бы 10 бумаг, дабы поиметь 1000 рвбочих Саратовского НПЗ. Но что-то меня останавливает.
Вот ниже откопал обращение:
Завод НПЗ Саратова является лидером в производстве Нефтепродуктов. Одним из источников финансирования бюджета Саратовской области а так же лидером в предоставление рабочих мест гражданам г. Саратова. Но в данном случае речь идёт о генеральном подрядчике фирме ООО Интеграл. Фирма ООО Интеграл на время проведения капитального ремонта НПЗ Саратов заключила устные договора с субподрячиками прибывшими из Казахстана в количестве из 70 человек профессиональных рабочих а также неофициально директор ООО Интеграл принял на работу более 28 человек из субподрядной организации для выполнения различных подрядных работ не заключив с ними никаких юридических договоров и соглашений и основываясь лишь только на предворительном устном договоре. После выполнения больших объёмов работ субподрядными организациями директор ООО,, ИНТЕГРАЛ " уволил всех без возмещения всех материальных выплат предусмотренных в условиях предварительного устного договора. Обращаем внимание Всех Представительных и Надзорных органов компании Роснефть на неправомерные действия и халатное отношение к своим обязательствам директора ООО Интеграл перед компанией Роснефть и другими субподрядными организациями приведшие к срыву графика капитального ремонта участка Бестбрекинг и принять все соответствующие меры предусмотренные компанией Роснефть и законодательством Российской Федерации в отношении генерального подрядчика ООО,, ИНТЕГРАЛ "
Что они там не доделали — ничего страшного?! И что привилегированные акции так высоко задрали? С чего бы это?! Может мне кто-то что-то объяснит?!
Авто-репост. Читать в блоге >>>journal.open-broker.ru/research/snpz-kak-prognozirovat-cenu-processinga-i-razmer-budushih-dividendov/ если верить написанному то справедливая стоимость префов от 30 ты.р
oooooIooooo, Справедливая цена префов, в данном случае, определяется только дивидендами и ничем больше.- journal.open-broker.ru/research/snpz-kak-prognozirovat-cenu-processinga-i-razmer-budushih-dividendov/ если верить написанному то справедливая стоимость префов от 30 ты.р
такого взлета я не ожидал.
может и правда продать. следующие дд будут скромнее, но куда ?
Норка — тоже рискует стать скромнее.
drumer, куда уж СКРОМНЕЕ?
1766,52 руб. = дивов.
За 2019 год — когда был РЕМОНТ.
- Тик-так! Тик-так!
5 июня.
8 торговых сессий.
1766,52 руб. = дивов.
1536 = чистыми.
На карман. См по татке, там про переработку, большой плюс саратову
Валерий Валерий, импорт бензина запретили или что?
Тут нюанс в том, что СарНПЗ бензин не реализует, а лишь перерабатывает нефть от РН.
Запрет на импорт бензина делает прогноз РН о падении переработки на 10 чтоль процентов реалистичным. Значит можно ожидать ну там 90% загрузку СарНПЗ. Проблема в том, что мы пока только гадать можем каковы были реальные объемы отгрузки в 1м квартале, чтобы прикинуть общую выручку и прибыль за 2020.такого взлета я не ожидал.
может и правда продать. следующие дд будут скромнее, но куда ?
Норка — тоже рискует стать скромнее.
drumer, продавай -продавай! иван! — гуляй сюда! Неси Саратоффф — нихт стрелирт!
За 20 косарей лучше Норникель купить — совсем рынок рехнулся.На новых условиях Правительства, конечно, будет проще покрыть убытки от covid.
Что за безумие творится? Вы как хотите, я жду ещё рост. ТП стоял на 20700, счастие было близкоНе очень понимаю эту ракету. С одной стороны, РН вроде как в планах писала, что переработка нефти упадет на 10% за год (что в принципе немного)...
С другой — до сих пор нет ясности по реальной цене переработки на НПЗ. Соответственно и прибыль сложно спрогнозировать. Может под высокие дивы заходят? Объемы все-таки весьма велики.
zzznth, Да, по-моему, высокие заход под высокие дивиденды — это единственная причина такого роста
Виктор Тисленко, до дивов 1,5 недели ещё. рановато для входа жадных людишек. им бы вот за день зайти и 10% получить прибылипо логике сегодня должны расти пятёрочка и фск, у них завтра отсечка а у саратова ещё далече. может амеры помогут, щас выйдут. вчера на выходном были, может накинутся на наш рынок и хапнут кто завтра отсекается 😂
- www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yV5tAk-AX3kijx3eoBKDv3Q-B-B единственная причина взлета. только непонятно почему именно сейчас. этой новости уже пол года
НПЗ кокс из нефти начал делать куда летим?
Владислав Сорокин, золото начал делать)
Роман Ранний, ага у Генерального в мочевом пузыре нашли философский камень не иначе.
Владислав Сорокин, я б философский камень дал им философа не достаёт ©НПЗ кокс из нефти начал делать куда летим?
Владислав Сорокин, золото начал делать)
Роман Ранний, ага у Генерального в мочевом пузыре нашли философский камень не иначе.Не очень понимаю эту ракету. С одной стороны, РН вроде как в планах писала, что переработка нефти упадет на 10% за год (что в принципе немного)...
С другой — до сих пор нет ясности по реальной цене переработки на НПЗ. Соответственно и прибыль сложно спрогнозировать. Может под высокие дивы заходят? Объемы все-таки весьма велики.
zzznth, Да, по-моему, высокие заход под высокие дивиденды — это единственная причина такого роста
Саратовский НПЗ - факторы роста и падения акций
- в 2020 году выросли расценки на переработку нефти, это положительно скажется на прибыли и дивидендах. (07.02.2020)
- Исходя из оценки на бирже НПЗ стоит дешево - в 4 раза меньше балансовой стоимости (15.04.2024)
- большая часть прибыли компании оседает в дебиторской задолженности перед Роснефтью (материнская компания) (15.04.2024)
- Роснефть контролирует маржу переработки, НПЗ работает по давальческой схеме (получает оплату за тонну переработанного сырья) и не зависит от цен на нефть/нефтепродукты (15.04.2024)
- Старый НПЗ, который требует модернизации (15.04.2024)
- Корпоративное управление на плохом уровне, как и раскрытие информации вместе с отчетностью (15.04.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Саратовский НПЗ - описание компании
ПАО «Саратовский НПЗ».Мощность составляет 7 млн т. (50,7 млн барр.) нефти в год (мощность была увеличена после реконструкции ЭЛОУ-АВТ-6 в октябре-ноябре 2013 г). Перерабатывает нефть марки Юралс и нефть Саратовского месторождения, поступающую по трубопроводу, а также нефть Сорочинского, Оренбургского и Зайкинского месторождений, поступающую по железной дороге. Все выпускаемые заводом моторные топлива соответствуют классу 5.
Обществом выпущены обыкновенные и привилегированные акции. 90,16% обыкновенных акций принадлежит АО «РН Холдинг»
Сайт http://www.saratov-npz.ru/
Тикер: KRKN, KRKNP
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
