Финаме
БКС Мир ИнвестицийА кто-нибудь считал сколько будет приносить 500т. карбамида в год? Производство карбамида не производится не из ничего, а из того же аммиака, то есть тот аммиак, который завод продаёт, теперь просто будет уходить в производство карбамида
Это я к тому, что чистая прибыль не сильно вырастет, может эта установка даст чистой прибыли 4 миллиарда, из которых 2 миллиарда рублей мы забрали аммиака, который могли как полуфабрикат продать и 2 миллиарда остаётся, от них ещё минус 32% принадлежащие итальянцам. Итого имеем на 1.36млрд стали больше зарабатывать за год, чем просто продавали бы жидкий аммиак
Так что кто надеется на большой прирост чистой прибыли из-за карбамида, возможно это ложные надежды. Да +7% к чистой прибыли на условные 20 миллиардов, это неплохо, но это не космос и не ракета
Просто к слову. Может есть химики, которые смогут подсчитать, у меня по химии было 2, я не могу точно посчитать, сложно найти информацию по этой теме. Это не искать инфу про курсы инфоцыган. Здесь всё сложнее в десятки сотни раз
Вопрос сколько кг жидкого аммиака 99% уходит на производство 1 тонны карбамида
Или иначе
Себестоимость жидкого аммиака и его цена
Себестоимость карбамида и его цена
И станет понятно на сколько выгоднее продавать конечный продукт, а не жидкий аммиак
На сколько я помню, жидкий аммиак, на 35-40% дороже карбамида
| Число акций ао | 177 млн |
| Число акций ап | 4 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 85,2 млрд |
| Выручка | 86,6 млрд |
| EBITDA | 17,5 млрд |
| Прибыль | 10,0 млрд |
| Дивиденд ао | 22 |
| Дивиденд ап | 22 |
| P/E | 8,5 |
| P/S | 1,0 |
| P/BV | 1,0 |
| EV/EBITDA | 4,5 |
| Див.доход ао | 4,7% |
| Див.доход ап | 4,5% |
| КуйбышевАзот Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
КуйбышевАзот акции
ао: 472.4₽ -1.87%ап: 486₽ -1.72%
-
Александр Шадрин, а когда карбамид?
ValeraShelomov, уже должен был прошлой осенью. Может и работает уже
Иванов М., рано продал, надо было дождаться карбамида, погашение казначеек и дивов 100 р. в год
Александр Шадрин, а когда карбамид?1ss, гашение казначейских акций не меняет капитализацию, оно увеличивает долю в капитале и дивиденды каждого акционера.
Запуск карбамида про...
Иванов М., рано продал, надо было дождаться карбамида, погашение казначеек и дивов 100 р. в годDiseven, да наверное внебиржа, точно помню сущ факт был что купили 2 % по 350… Да мог кто то крупный продать свой пакет… Ну фонд какой нить,...
Grisha_che, да не фонд это был, а всемирный американский банк. Это меня натолкнуло на мысль, что они знали про сво ещё в сентябре, потому как сидели 20 лет, а тут резко вышли, очень странно
И на бирже плюс минус 350 цена тогда была, это был для меня ориентир какой то время поддержка так сказатьGrisha_che, там был момент в том, что акции были у всемирного Американского банка. Почему-то мне кажется, что это всего-лишь внебиржевая сде...
Diseven, да наверное внебиржа, точно помню сущ факт был что купили 2 % по 350… Да мог кто то крупный продать свой пакет… Ну фонд какой нить, цена по тому времени была нормальнаяDiseven, в том году 2 % акций с рынка выкупила компания на себя, по заявкам брокеров как то выкупала… По цене 350 рублей за акцию.
Grisha_che, там был момент в том, что акции были у всемирного Американского банка. Почему-то мне кажется, что это всего-лишь внебиржевая сделка. А если и биржевая, то одни сливают, другие продают, вот и волатильность. В тем более как можно точно купить по 350, хотя наверное можно если задать параметры чёткие, но всё-таки когда вижу такие круглые числа, то в голове сразу сделка внебиржеваяИванов М., а причём тут я? У меня откуда деньги, я не владелец компании и не представитель. Ну если учесть, что фри флоат процентов 10-15, т...
Diseven, в том году 2 % акций с рынка выкупила компания на себя, по заявкам брокеров как то выкупала… По цене 350 рублей за акцию.
Diseven, )))) что же вы тогда официально buyback не объявите или разовый выкуп акций, например по 700 рублей. Весь free-float вам тогда прин...
Иванов М., а причём тут я? У меня откуда деньги, я не владелец компании и не представитель. Ну если учесть, что фри флоат процентов 10-15, то есть 25 миллиардов рублей. С учётом, что по цене 700 максимум отдаст 1-2%, то ценник надо двигать на 2000-4000, тогда может принесут все 15%, а это почти 1 миллиард долларов. Я не знаю что компании лучше, делистнуться за 1-2 миллиарда долларов или вложить в производство и делать вклад в развитие экономики страны, мира и человечества. Да и вообще делистнуться зачем? Может это наоборот опредлённый престиж, быть на бирже, сразу наглядная картинка, как развивается компания. Наверное публичность для того и нужна, чтобы было больше партнёров, которые захотят с тобой работать и быть потребителями или поставщиками, когда есть публичность, открытость, порядочность. Поэтому наверное пусть всё идёт своим чередом, медленный байбек, вклад в проиозвдственные мощности, уменьшение издержек, потихоньку через 20 лет всё будет и байбек и удвоение-утроение мощностей. Мы же не США, где можно взять кредит под 1% и выкупать свою компанию на сотни миллиардов долларовИванов М., бумага расторговывается, скоро будут объёмы по 200-300 миллионов обороты стабильные. Уже сколько дней по 150+ млн рублей объёмы. ...
Diseven, )))) что же вы тогда официально buyback не объявите или разовый выкуп акций, например по 700 рублей. Весь free-float вам тогда принесут на выкуп, потом 95% и принудительный выкуп и делистинг. Уралкалий так уже сделал
При сравнении с ФосАгро надо учитывать что это компания в разы больше, там нормальный free-float и она платит дивидендами 100% fcf это доход...
Иванов М., бумага расторговывается, скоро будут объёмы по 200-300 миллионов обороты стабильные. Уже сколько дней по 150+ млн рублей объёмы. Можно на миллиард зайти потихоньку в течении месяца и спокойно на миллиард выйти также в течении месяца, покупатели найдутся. Да и вкладываем мы не для того, чтобы выходить, а зайти навсегда. Если не думаешь, что будешь владеть компанией хотя бы 10 лет, не думай о том, чтобы владеть ей даже 10 секунд
А по поводу уменьшения спроса на удобрения. Тут помимо удобрений ещё есть полиамид и нитки, вторые из которых наверное сейчас неплохо востребовано с учетом большой деглобализации и импортозамещения, а также удобрения всегда нужны. Удобрения — это увеличение маржи сельхозпроизводителей. Не будет удобрений придется еду в 3 раза дороже покупать- При сравнении с ФосАгро надо учитывать что это компания в разы больше, там нормальный free-float и она платит дивидендами 100% fcf это доходность 20%. У куаза дивы намного скромнее, свободных бумаг мало, если есть капитал скупайте и разгоняйте бумагу, вот только кому вы продавать будете? Если только вы не мажоритарный акционер, вот им в принципе можно закинуть туда пару сотен млн руб и догнать цену до 1000.
Иванов М., а что если мы как раз сейчас в фазе почти исторически за последние 30 лет самых низких цен на газ и стоит ценам в Америке с 75 до...
Diseven, стагфляция сжирает маржу производителей и уменьшает спрос на сырье и удобрения. Нефть отдельный разговор, там опек есть. Почему вы не учитываете падение экономики во всем мире, статистика PMI уже кричит о входе в рецессию, а инфляция продолжает увеличивать издержки производителей.Diseven, брать на коррекции цен на газ и входе в рецессиию мировой экономики?
Единственное что может сильно сдвинуть оценку компании вверх э...
Иванов М., а что если мы как раз сейчас в фазе почти исторически за последние 30 лет самых низких цен на газ и стоит ценам в Америке с 75 долларов улететь на 150 хотя бы, плюс не забываем сколько выручки уходит на заработные платы там с учётом их печатания бабла, то ценник на удобрения улетает на 30-50% вверх, плюс доллар 75-80р. и тут с небольшим ростом выручки, прибыль может вырасти либо полтора либо двукратно. То есть потенциал роста как бы кратный, а потенциал падения, 30% даже на самых плохих новостях. То есть риск профит получается 1 к почти 7. Где найти соотношение лучше?Иванов М., так, а я по форвардным и смотрю
Diseven, брать на коррекции цен на газ и входе в рецессиию мировой экономики?
Единственное что может сильно сдвинуть оценку компании вверх это сильный рост курса доллара. Но его я как раз жду в 2й половине года ниже. А нефть существенно выше. Нефтянка интереснее и дивы там могут быть жирные и потенциал роста. Риск-доходность там сейчас намного лучше.
Куаз по 400 и нефтянка сейчас это примерно одинаково интересно.Иванов М., не согласен. Фундаментал говорит об обратном. Ещё раз, при 1000 рублей капа 180 млрд, долг может минус 30, итого ev 150, прибыль ...
Diseven, все верно, но это по текущей оценке. А если FWD смотреть то оценка уже 7, на мой взгляд.
В зеркало заднего вида смотреть не хочу
Купить сейчас чтобы она слетала (может быть) выше 700 уже не хочется. вот по 400 было самое то.
Diseven, ИМХО это ярчайшее подтверждение моей гипотезы о перегретости бумаги. Выше только небо и т.д. и т.п.
Единственное на чем может вырас...
Иванов М., не согласен. Фундаментал говорит об обратном. Ещё раз, при 1000 рублей капа 180 млрд, долг может минус 30, итого ev 150, прибыль допустим 25-30, итого оценка 5-5.5
Сколько у Фосагро оценка??? ev 1120, прибыль допустим 150 будет, итого оценка 7.4
7.4 делим на 5.25 в среднем, получаем почти 40% ещё потенциала. То есть 1400р — это оценка на уровне Фосагро. Ну ладно допустим Фосагро всегда дороже оценивают из-за голубой фишки и индексных фондов, ну как раз 1000 уже более менее объективная справедливая оценка компании. Но мы не против, пусть стоит 500, больше купим, пусть хоть 50 стоит, ещё больше купим. Сливайте все, мы готовы купить, выходите все кто может и хочет, мы только радыИванов М., я думаю единственное где она сможет остановится на таком рынке это 990-1000, там будут сливать все. Но все сольют, а она может да...
Diseven, ИМХО это ярчайшее подтверждение моей гипотезы о перегретости бумаги. Выше только небо и т.д. и т.п.
Единственное на чем может вырасти бумага это покупки толпы физиков Тинькова, но они как покупают так и сливать могут. Это игра в музыкальный стул.
По такому же принципу можно брать Мостотрест или Лензолото.
Бумага летит вверх уже как ракета, такой угол наклона кривой роста всегда сулит потом тяжелое похмелье.
Я в казино не играю. Мне нужно поменьше но понадежнее. Хотя +72% это очень хороший профит
КуйбышевАзот - факторы роста и падения акций
- В 2021 году удачно складывается ценовая конъюнктура на рынке удобрений (24.06.2021)
- Конкурентное преимущество перед мировыми конкурентами - дешевый газ (24.06.2021)
- Завершение инвест. программы к 2022-2024 гг. приведет к росту денежного потока и росту дивидендов, ориентир 30-40 руб. на акцию (Александр Шадрин, ДОХОДЪ) (24.06.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
КуйбышевАзот - описание компании
«КуйбышевАзот» является одним из ведущих предприятий российской химической промышленности. Предприятие производит капролактам и продукты его переработки (полиамид-6, высокопрочные технические нити, кордную ткань, инженерные пластики); аммиак и азотные удобренияЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
