ИнтерРАО акции

Новая стратегия Интер РАО - КИТ Финанс Брокер
Интер РАО — диверсифицированный энергохолдинг, в состав которого входят электростанции в России и за рубежом. Крупнейший игрок в секторе электроэнергетики в стране.
     
Совет директоров Интер РАО утвердил новую стратегию развития компании до 2025 г. с перспективой до 2030 г. Новая стратегия Интер РАО определяет 4 приоритета:
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

кого купят?

drumer, информации нет, может никого не купят

Скрытый ресурс Интер РАО
Взято с БКС Экспресс: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/skrytyi-resurs-inter-rao

Интер РАО – вертикально-интегрированная энергетическая компания, входит в тройку крупнейших генерирующих компаний в России. В сферу деятельности Интер РАО входит производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, инжиниринг, проектирование и строительство энергообъектов.

Компания демонстрирует стабильные финансовые показатели: среднегодовые темпы роста выручки с 2013 г. составляют 7,7%; скорректированный показатель EBITDA растет в среднем на 23% в год (маржинальность в 2019 г. составила около 14%); чистая прибыль в 2019 г. выросла на 14%.

Мультипликатор P/E по ценам закрытия торгов 03.08.2020 г. составляет около 7,2х. Выглядит вполне разумной оценкой для крупной генерирующей компании с подобной динамикой показателей. Но есть ли потенциал роста акций помимо органического роста бизнеса?

«Кубышка»
Обратим внимание на динамику чистого долга компании.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как там говорят? Покупай на слухах, продавай на фактах?

кого купят?

Про дивиденды ни слова. Даа…

Интер РАО - СД одобрил стратегию развития до 2025 г с перспективой до 2030 г
Совет директоров ПАО «Интер РАО» утвердил стратегию / долгосрочную программу развития компании до 2025 года с перспективой до 2030 года:

• РОСТ СТОИМОСТИ. Группа нацелена на реализацию проектов модернизации энергоблоков тепловых электростанций, участие в конкурентных отборах мощности новых генерирующих объектов, проектах нового строительства, сделках по слияниям и поглощениям, а также на дальнейшую работу по повышению эффективности действующих активов и росту уровня устойчивого развития.
• ДИВЕРСИФИКАЦИЯ. Группа нацелена на диверсификацию бизнеса, включая развитие сегмента машиностроения, розничного бизнеса и иных перспективных бизнес-направлений, включая проработку возможности участия в развитии возобновляемой энергетики.
• ЦИФРОВИЗАЦИЯ И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ. В текущем контуре активов Группа планирует повышать эффективность функционирования за счёт цифровизации энергосбытовой деятельности, трейдинга, ключевых бизнес-процессов в сфере управления производством и фондами, а также за счёт предложения новых цифровых сервисов. Это позволит обеспечить максимальную

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД Интер РАО утвердил новую стратегию компании до 2030 г

Москва. 3 августа. ИНТЕРФАКС — Совет директоров ПАО «Интер РАО» (MOEX: IRAO) утвердил долгосрочную программу развития компании до 2025 года с перспективой до 2030 года, сообщила компания.
Документ направлен на обеспечение дальнейшего роста производственных и финансовых показателей «Интер РАО» посредством эффективного использования накопленного инвестиционного ресурса, говорится в сообщении.

#IRAO #мысли_аналитика
ИНТЕР РАО: НОВАЯ СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ

Сегодня должна выйти официальная новая стратегия развития Интер РАО, но уже сейчас инвесторы могут ознакомиться с ее проектом – основные моменты были опубликованы в Коммерсанте.

Основные тезисы:

» Компания планирует сконцентрироваться на российском рынке, сфокусировавшись на электрогенерации и сбыте
» До 2030 компания может потратить до 1 трлн рублей на покупку энергоактивов и строительство новых, а также модернизацию старых ТЭС
» EBITDA за 10 лет может удвоиться, обеспечивая стабильный среднегодовой темп роста на уровне 10%.
» Рост дивидендных выплат пока не в фокусе, хотя новая опционная программа будет с привязкой к росту капитализации

В следующей части мы разберем зоны свободного перетока, чтобы проанализировать, у кого Интер РАО сможет приобрести актив в случае такой возможности, и как это повлияет на результаты компании.

ПОСТ

(https://invest-heroes.ru/inter-rao-novaya-strategiya-razvitiya)Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev

сегодня ожидаем: СД стратегия до 2025 года

см. календарь по акциям

Недавнее ралли в акциях Интер РАО выглядит избыточным, можно ждать коррекции - Промсвязьбанк
Среди позитивных моментов для «Интер РАО» можно отметить, что стратегия предполагает рост прибыли в долгосрочной перспективе со среднегодовым ростом EBITDA в течение 5 лет на уровне около 6-8%.

Вместе с тем, инвесторы могут быть разочарованы отсутствием планов по увеличению дивидендных выплат в ближайшей перспективе.

Таким образом, недавнее ралли в акциях выглядит избыточным и можно ожидать коррекции. В долгосрочной перспективе ожидаем продолжения роста курсовой стоимости акций «Интер РАО», целевая цена 6,72 руб./акция.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

на чём рост? уже сказали же «всё нормально денег нет»

в чем смысл чата, идет перепечатка новостей с других источников, а кто их там пишет? Нужны рекомендации или опыт прошлых лет

пачкуале пестрини, Очень нужная вещь новости — перестал лазить по новостям в интернете. По голубцам и 1,2 эшелонам вполне достаточно ленты Смартлаба.

в чем смысл чата, идет перепечатка новостей с других источников, а кто их там пишет? Нужны рекомендации или опыт прошлых лет

Сокращаем позицию по Интер РАО

Сокращаем позицию по Интер РАО  на 2/3 с прибылью 18,47%. Сокращаем на фоне слухов о новой стратегии. По информации МЕТОДа новая стратегия будет хуже ожиданий рынка.

• Слухи о стратегии Интер РАО. В новой стратегии «Интер РАО» ожидает более чем двукратного роста EBITDA — до 210 млрд руб. в 2025 году и 320 млрд руб. в 2030 году против 142 млрд в 2019 году. Для этого компания готова вложить до 500 млрд руб. инвестиций до 2025 года и до 1 трлн руб. в ближайшие десять лет. Как поясняет один из собеседников «Коммерсантъ», большая часть средств пойдет на сделки М&А, поскольку компания хочет «направить больше средств на быстрые инвестиции, которые сразу дадут прирост по EBITDA».

• При этом «Интер РАО» — подконтрольная государству, но формально не госкомпания — продолжит отдавать акционерам не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, что меньше 50%, которых требует от госкомпаний Минфин. Напомним, в «Интер РАО» 27,63% акций принадлежит государственному «Роснефтегазу», еще 29,6% — это квазиказначейский пакет, 8,6% — у Федеральной сетевой компании (входит в «Россети»), free-float — 34,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отскок выдохся(((

Интер РАО остается одной из наиболее недооцененных российских бумаг - Атон
Стратегия Интер РАО предусматривает рост EBITDA до 320 млрд руб. к 2030, но дивидендная политика пересматриваться не будет    

Коммерсант сегодня публикует некоторые детали проекта стратегического развития Интер РАО до 2030 года, которые будут представлены инвесторам только осенью:

1) к 2030 году Интер РАО планирует инвестировать до 1 трлн руб. (включая 500 млрд руб. к 2025), основная часть которых будет потрачена на сделки M &A, строительство новых и модернизацию старых енерирующих мощностей;

2) EBITDA компании вырастет до 210 млрд руб. к 2025 и до 320 млрд руб. к 2030 против 142 млрд руб. в 2019;

3) планов повышать коэффициент выплат до 50% с не менее 25%, в соответствии с текущей дивидендной политикой, нет;

4) действующая структура акционеров останется неизменной, но Интер РАО рассматривает возможность использования своих казначейских акций (29.6%) в сделках M &A, для продажи стратегическим инвесторам и в опционной программе;

5) ключевые показатели KPI будут привязаны, среди прочих параметров, к росту доходности акций, а опционная программа будет запущена к концу года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я не понимаю зачем хотят дивиденды побольше? Будто бы после отсечки не происходит дивидентного гэпа. К тому же, ещё и минус 13 %. Нафига дивиденды?
+1-1-ещё 0,13 будет -0,13. Не так ли?
А если нет дивидендов, то компания только усилится.
Чего купились на эти дивиденды?

Александр Свечников, Получая дивы и, докупая на них акции — это лучше. Рост див коррелирует с ростом курса.

khornickjaadle, я на рынке недолго, но заметил, что размер дивидендов делается невпопад, хотя очень хотел увидеть закономерности. К тому же, видел не раз как после гепа продолжает курс падать и не возвращаться на прежний уровень очень долго, лишь на положительных новостях.

Александр Свечников, Это да, задача инвестора найти и купить акцию у которой будет стабильный рост дивидендов (прибыли). Как пример Кока-Кола. У этой компании дивиденды и курс выросли на одинаковое количество раз.

khornickjaadle, я на рынке недолго, но заметил, что размер дивидендов делается невпопад, хотя очень хотел увидеть закономерности. К тому же, видел не раз как после гепа продолжает курс падать и не возвращаться на прежний уровень очень долго, лишь на положительных новостях. По мне как, дивиденды — это часто какая-то маркетинговая замануха.

Александр Свечников, у ИнтерРАО все четко. Дивиденды 25% от прибыли по МСФО. Все в попад. Курс меняется, т.к. меняются финансовые показатели компании и ожидания инвесторов. Если бы дивидендов не было, курсы скакали и тоже не возвращались бы на определенные уровни

Я не понимаю зачем хотят дивиденды побольше? Будто бы после отсечки не происходит дивидентного гэпа. К тому же, ещё и минус 13 %. Нафига дивиденды?
+1-1-ещё 0,13 будет -0,13. Не так ли?
А если нет дивидендов, то компания только усилится.
Чего купились на эти дивиденды?

Александр Свечников, Получая дивы и, докупая на них акции — это лучше. Рост див коррелирует с ростом курса.

khornickjaadle, я на рынке недолго, но заметил, что размер дивидендов делается невпопад, хотя очень хотел увидеть закономерности. К тому же, видел не раз как после гепа продолжает курс падать и не возвращаться на прежний уровень очень долго, лишь на положительных новостях. По мне как, дивиденды — это часто какая-то маркетинговая замануха.

#market_update #IRAO
Интер РАО: распределение кэша на балансе

Ты Комерсантъ читаешь? Посмотри, у них там сегодня интересная статья вышла про Интер РАО и их досгосрочную стратегию (https://www.kommersant.ru/doc/4434035?from=main_10).

Если кратко, то свободный кэш на балансе (почти 300 млрд руб.) планируют распределять на масштабную CAPEX программу до 2030 года — то, о чем мы писали еще месяц назад вот здесь (https://t.me/insider_market/738).

Что? Не очень похоже на те обещания о золотом дожде из дивидендов, которые давали тебе попсовые телеграм-гуру?))

Я не понимаю зачем хотят дивиденды побольше? Будто бы после отсечки не происходит дивидентного гэпа. К тому же, ещё и минус 13 %. Нафига дивиденды?
+1-1-ещё 0,13 будет -0,13. Не так ли?
А если нет дивидендов, то компания только усилится.
Чего купились на эти дивиденды?

Александр Свечников, Получая дивы и, докупая на них акции — это лучше. Рост див коррелирует с ростом курса.

К 6 идём

Я не понимаю зачем хотят дивиденды побольше? Будто бы после отсечки не происходит дивидентного гэпа. К тому же, ещё и минус 13 %. Нафига дивиденды?
+1-1-ещё 0,13 будет -0,13. Не так ли?
А если нет дивидендов, то компания только усилится.
Чего купились на эти дивиденды?

Опционная программа и предполагаемый обмен на базе 6 руб… посмотрим. Также, думаю, что в Стратегии будет написано не ниже 25 проц дивы, вряд ли напишут не более 25 проц. Но пока инсайдеры шорт не закроют в акциях — ничего хорошего. Хотелось бы отметить, что точно неизвестно про Стратегию в нюансах — только статья в газете, которая похожа на правду. Но это еще скромная Стратегия несмотря на планируемое удвоение прибыли. Я со Стратегией весьма согласен — буквально за 5 лет необходимо срочно модернизировать и увеличить генерацию, переводить максимально на газ, тем более по ДПМ-2 возврат инвестиций выше процентов на финансовых рынках. Потом может поздно будет и с покупками M&A надо торопиться пока кризисные явления еще не прошли. Дивы могут подождать в стратегиях «роста». Логика в этом очень проста.
Думаю, что генераторы в мировом сегменте вообще все улетят — читая планы по электротранспорту. Только они на длинном горизонте имеют огромный потенциал, который почему-то пока игнорируется несмотря на стратегии ускоренного перехода на электротранспорт (бум спроса на электричество вслед за электрокарами, увеличение КИУМ за счет ночной зарядки и снижения сезонности потребления — это совсем другая экономика бизнеса). Что будет с другими секторами предсказать очень сложно на горизонте 10 лет. Так что надо тарить в пенсионные портфели электрогенерацию — по всем регионам мира, особенно Европу. Феномены типа Теслы — это только маячки электрического будущего в транспорте.
Пока хайп для розницы сосредоточен в высоких технологиях, Баффет тихо и спокойно купил Dominion Energy. А он знает долгосрочные тренды как бы его не ругали.
PS Что из генерации может ИРАО купить в России? Это большой вопрос. Калиниградскую генерацию за казначейские акции (процентов 15-20) у Роснефтегаза? — суперсделка, но там оферта вылезет… можно постараться обойти конечно, акционеры против не будут. Другие самые лакомые кусочки энергетики по рукам разошлись. Идеальный вариант — покупка у Газпромэнергохолдинга чего-то типа Мосэнерго, э/станций из ОГК-2. Но думаю, что там обменом акций не получится — за деньги наверное, учитывая тяжелое положение Газпрома. Посмотрим. Может у Квадры чего-то возьмут. Но вряд ли сделки будут с иностранными владельцами типа Фортума.