| Число акций ао | 104 400 млн |
| Номинал ао | 2.809767 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 445,7 млрд |
| Выручка | 1 359,8 млрд |
| EBITDA | 182,4 млрд |
| Прибыль | 135,9 млрд |
| Дивиденд ао | 0,326 |
| P/E | 3,3 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | -0,5 |
| Див.доход ао | 7,6% |
| ИнтерРАО Календарь Акционеров | |
| 31/05 IRAO: последний день с дивидендом 0,325999263608 руб | |
| 03/06 IRAO: закрытие реестра по дивидендам 0,325999263608 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Не очень как-то здесь активно.
А между тем бумага по непонятным (мне) пока причинам стремительно растет.
Евдокимов Сергей, Господин Солодин про Интер РАО www.youtube.com/watch?v=MvIYXyOxt1I Говорит, хорошая бумага.
Не очень как-то здесь активно.
А между тем бумага по непонятным (мне) пока причинам стремительно растет.
Интер РАО — новая стратегия, новые надежды — Финам
«Интер РАО» — энергетический холдинг с присутствием в разных сегментах отрасли – генерация, сбыт, трейдинг, строительство энергообъектов и др. Выручка в 2018 г. достигла рекордных 963 млрд руб. Около 2/3 EBITDA формируется за счет генерации. Контрольный пакет находится у государства.
Мы подтверждаем рекомендацию «держать» по акциям «Интер РАО».
В долгосрочной перспективе акции обладают более высоким потенциалом, который реализуется благодаря улучшению дивидендного профиля. В новой стратегии компания может прописать увеличение норм выплат.
Прибыль акционеров в 1-м полугодии 2019 года выросла на 25% до 47,5 млрд руб EBITDA – на 28% до 72,2 млрд руб. Все ключевые бизнес-подразделения – генерация, сбыт и трейдинг, улучшили свои результаты в сравнении с прошлым годом.
Менеджмент прогнозирует рост EBITDA в 2019 г. в районе 10-15% (до ~133-139 млрд руб.). Консенсус-прогноз Reuters предполагает чистую прибыль 83,7 млрд руб. (+18% г/г).
Компания сохраняет высокую ликвидность (173 млрд руб. чистых денежных средств) на фоне генерации существенного операционного денежного потока и отсутствия крупных инвестиций.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Интер РАО, как и ожидалось, осталась крупнейшим бенефициаром программы ДПМ-2 — учитывая результаты первого тендера, вчерашнее объявление предполагает, что компания сможет модернизировать 6.3 ГВт своих мощностей (19% от общего объема). Отдельно отметим, что второй тендер оказался успешным для Энел Россия, которая забрала 320 МВт мощностей — это должно поддержать финансовые показатели компании в долгосрочной перспективе, что особенно важно, учитывая давление из-за продажи Рефтинской ГРЭС. Хотя мы не ожидаем выраженной реакции рынка на объявление результатов второго тендера, мы еще раз подчеркиваем важность проектов ДПМ-2 для российских генераторов. Истечение срока действия повышенных тарифов, относящихся к первому этапу ДПМ, которое станет ощутимым для большинства компаний до 2025, окажет негативное влияние на финрезультаты генерирующих компаний, тогда как ДПМ-2 позволит смягчить этот эффект.Атон
ИнтерРАО — получила 28% объема проектов модернизации ТЭС на 25г
Диспетчер энергосистемы Системный оператор провел второй тендер для выбора проектов модернизации тепловых генерирующих мощностей с поставкой в 2025 году.
В результате конкурса прошли проекты мощностью 4,024 гигаватта, в том числе в центральной части РФ и на Урале — 3,292 гигаватта, в Сибири — 732 мегаватта.
Существенную долю проектов получила компания ИнтерРАО — модернизация 1,125 гигаватта к 2025 году, что составляет 27,9% из отобранного.
Энергокомпания Unipro — сможет модернизировать 830-мегаваттный блок на Сургутской ГРЭС-2.
Генерирующие компании Газпрома выиграли 650 мегаватт, из которых 470 приходится на ОГК-2.
Подконтрольная итальянскому концерну Enel Russia сможет модернизировать 320 мегаватт — 240 мегаватт на Среднеуральской ГРЭС и 80 мегаватт на Невинномысской.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Диспетчер энергосистемы Системный оператор провел второй тендер для выбора проектов модернизации тепловых генерирующих мощностей с поставкой в 2025 году.
В результате конкурса прошли проекты мощностью 4,024 гигаватта, в том числе в центральной части РФ и на Урале — 3,292 гигаватта, в Сибири — 732 мегаватта.
Существенную долю проектов получила компания ИнтерРАО — модернизация 1,125 гигаватта к 2025 году, что составляет 27,9% из отобранного.
Энергокомпания Unipro — сможет модернизировать 830-мегаваттный блок на Сургутской ГРЭС-2.
Генерирующие компании Газпрома выиграли 650 мегаватт, из которых 470 приходится на ОГК-2.
Подконтрольная итальянскому концерну Enel Russia сможет модернизировать 320 мегаватт — 240 мегаватт на Среднеуральской ГРЭС и 80 мегаватт на Невинномысской.
источник
Смотришь на вышедший отчет и думаешь — красота да и только! За счет цен рсв выручка за полугодие выросла на 13% г/г, прибыль — аж на 25,3% до 47млрд.руб. и это при том, что там её ещё подъели отриц. курсовые разницы на 2,6млрд. В итоге Чистый долг тож радует — его просто нет, наоборот, у компании излишки средств почти на 172млрд.руб. Мультипликаторы тож радуют с форвардным P/E, близким к 5, причем при наличии перекрестки. Вроде всё за то, чтобы радоваться, однако не стоит спешить.
Кто давно следит за ИнтерРао, знает, что над ним висит домоклов меч в виде китайского проекта. Судя по всему, развязка близка и ерковецкой ТЭС быть, а там ни много ни мало инвестиций аж на 5-8Гвт в максимуме может быть. Вот туда с трудом накопленные денюжки, возможно, и пойдут плюс не забываем про дпм 2. Вот последние новости по поводу данной ТЭС:
tass.ru/ekonomika/6526488
В пользу теории большой инвестпрограммы говорит также и призыв государства к наращиванию инвестиций и действия менеджмента, распродавшего свои акции:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6K9rJsW6iE6JUYk0-C-CB3Gw-B-B
Да и менеджмент понять можно. Если там, действительно, на носу большая стройка, то, возможно, даже текущая див. доходность может быть под угрозой, хотя и она не вдохновляет — всего 25% от прибыли, или примерно 5% див. доходности.
В общем по мне так лучше пока посидеть на берегу и посозерцать. Хотя если всё-таки примут более вразумительную див.политику, то акция вполне может хорошо выстрелить.
Excessreturn, спасибо! И этот ваш комментарий забирает 500 рублей
В настоящее время «Интер РАО» не работает в Мозамбике.
«В рамках меморандума компании будут осуществлять проработку перспективных проектов в области строительства новых и модернизации существующих объектов традиционной (тепло- и гидро-) и возобновляемой (солнечной, ветровой) генерации, а также сетевой инфраструктуры на территории Мозамбика. Кроме того, компании договорились развивать сотрудничество в области проектов по трансграничной торговле электроэнергией со странами-соседями Мозамбика»
Смотришь на вышедший отчет и думаешь — красота да и только! За счет цен рсв выручка за полугодие выросла на 13% г/г, прибыль — аж на 25,3% до 47млрд.руб. и это при том, что там её ещё подъели отриц. курсовые разницы на 2,6млрд. В итоге Чистый долг тож радует — его просто нет, наоборот, у компании излишки средств почти на 172млрд.руб. Мультипликаторы тож радуют с форвардным P/E, близким к 5, причем при наличии перекрестки. Вроде всё за то, чтобы радоваться, однако не стоит спешить.
Кто давно следит за ИнтерРао, знает, что над ним висит домоклов меч в виде китайского проекта. Судя по всему, развязка близка и ерковецкой ТЭС быть, а там ни много ни мало инвестиций аж на 5-8Гвт в максимуме может быть. Вот туда с трудом накопленные денюжки, возможно, и пойдут плюс не забываем про дпм 2. Вот последние новости по поводу данной ТЭС:
tass.ru/ekonomika/6526488
В пользу теории большой инвестпрограммы говорит также и призыв государства к наращиванию инвестиций и действия менеджмента, распродавшего свои акции:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6K9rJsW6iE6JUYk0-C-CB3Gw-B-B
Да и менеджмент понять можно. Если там, действительно, на носу большая стройка, то, возможно, даже текущая див. доходность может быть под угрозой, хотя и она не вдохновляет — всего 25% от прибыли, или примерно 5% див. доходности.
В общем по мне так лучше пока посидеть на берегу и посозерцать. Хотя если всё-таки примут более вразумительную див.политику, то акция вполне может хорошо выстрелить.
Excessreturn, спасибо! И этот ваш комментарий забирает 500 рублей
Тимофей Мартынов, а мне, а мне 500 руб.
Я тоже писал, что делать здесь нечего! Но, раньше отчёта за 2 недели!
Смотришь на вышедший отчет и думаешь — красота да и только! За счет цен рсв выручка за полугодие выросла на 13% г/г, прибыль — аж на 25,3% до 47млрд.руб. и это при том, что там её ещё подъели отриц. курсовые разницы на 2,6млрд. В итоге Чистый долг тож радует — его просто нет, наоборот, у компании излишки средств почти на 172млрд.руб. Мультипликаторы тож радуют с форвардным P/E, близким к 5, причем при наличии перекрестки. Вроде всё за то, чтобы радоваться, однако не стоит спешить.
Кто давно следит за ИнтерРао, знает, что над ним висит домоклов меч в виде китайского проекта. Судя по всему, развязка близка и ерковецкой ТЭС быть, а там ни много ни мало инвестиций аж на 5-8Гвт в максимуме может быть. Вот туда с трудом накопленные денюжки, возможно, и пойдут плюс не забываем про дпм 2. Вот последние новости по поводу данной ТЭС:
tass.ru/ekonomika/6526488
В пользу теории большой инвестпрограммы говорит также и призыв государства к наращиванию инвестиций и действия менеджмента, распродавшего свои акции:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6K9rJsW6iE6JUYk0-C-CB3Gw-B-B
Да и менеджмент понять можно. Если там, действительно, на носу большая стройка, то, возможно, даже текущая див. доходность может быть под угрозой, хотя и она не вдохновляет — всего 25% от прибыли, или примерно 5% див. доходности.
В общем по мне так лучше пока посидеть на берегу и посозерцать. Хотя если всё-таки примут более вразумительную див.политику, то акция вполне может хорошо выстрелить.
В данный момент наши фавориты в секторе – «Юнипро» и «Интер РАО».Мы ожидаем, что на новостях о подписании мирового соглашения с «РУСАЛом» акции «Юнипро» покажут рост. Ввод аварийного блока Березовкой ГРЭС, намеченный на 1 квартал 2020 года, должен оказать дополнительную поддержку акциям компании".Адонин Алексей
Увеличение выручки обусловлено, в частности, ростом платы за мощность по договорам о предоставлении мощности (ДПМ), а также за счет ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперед (РСВ): в первой ценовой зоне увеличение цен на электроэнергию на 13,6%, а также рост цен на электроэнергию во второй ценовой зоне на 13,3%. Рост EBITDA обеспечен в основном получением надбавки к цене ДПМ для Черепетской ГРЭС, Южноуральской ГРЭС и Уренгойской ГРЭС, увеличением выработки на ряде станций, а также вводом в эксплуатацию станций в Калининградской области. Представленные финансовые результаты в целом ожидаемы. В будущем драйвером изменения курсовой стоимости акций может стать изменение дивидендной политики в рамках новой стратегии развития компании, которую могут принять в мае 2020 года.Промсвязьбанк
Интер РАО опубликовала ожидаемо сильные финансовые результаты за 1П19, и повышение прогноза на 2019 представляется естественным следствием благоприятной ценовой конъюнктуры в 1П19. Интер РАО предлагает привлекательную оценку 1.1x по скорректированному EV/EBITDA 2019П против 2.8x у аналогов. Тем не менее это объясняется более низкими дивидендами (доходность 4-5% в год против 8% по сектору) и ее неясной стратегией в отношении казначейского пакета и денежной подушки. Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по Интер РАО, отмечая, что обновление стратегии, которое должно быть представлено в 1П20, может стать позитивным катализатором для бумаги.Атон
ОАО «Интер РАО» (ОАО «Интер РАО ЕЭС», ИНН 2320109650) образовано в мае 1997 года на основании решения учредителя — ОАО РАО «ЕЭС России», является крупнейшим в России оператором экспорта-импорта электроэнергии, управляет многочисленными энергетическими активами в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением, составляет более 35 ГВт.
Уставный капитал Интер РАО составляет 293.34 млрд руб. и разделён на 10440000997683 обыкновенные акции номинальной стоимостью 0.02809767 руб. каждая. Основными акционерами компании являются: ЗАО «Интер РАО Капитал» (дочерняя структура Интер РАО) — 18.9958% акций, группа «ФСК ЕЭС» — 18.57%, ОАО ГМК «Норильский никель» — 10.97%, ОАО «Роснефтегаз» — 26.37%, Внешэкономбанк — 0.037%, группа «РусГидро» — 4.92%.
05.01.2016г Компания «Норильский никель» реализовала пакет в 9,68% акций «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долларов США.
годовой отчет ИнтерРАО за 2015 год
Финаме
БКС Мир Инвестиций
