Русгидро акции

«РусГидро» Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей2. Содержание сообщения
Настоящее сообщ...

RAZB0RKA отчета РУСГИДРО по РСБУ 1кв'23. Долговое наводнение

t.me/razb0rka/1405

Русгидро

В текущем году тарифы в регионе выросли на 50%. Рыночная цена будет выше тарифов?

— Цены в регионе действительно серьезно выросли. Но нужно понимать, что Дальневосточная генерирующая компания (входит в «РусГидро».— “Ъ”) получает убытки при высоких ценах на уголь. В 2022 году правительством было принято решение о включении в тариф выпадающих доходов за прошлые периоды. Причем этот процесс размазан на несколько лет: регулятор будет возвращать убытки «РусГидро» не один год, поэтому мы можем ожидать дальнейшего объективного роста тарифов. Даже если цена на уголь упадет, а сейчас есть такая тенденция, «РусГидро» все равно нужно возвращать убытки за предыдущие годы.

Пока основным бенефициаром запуска энергорынка выглядит «РусГидро», владеющее в регионе 4,8 ГВт ТЭС и 4,4 ГВт ГЭС. В первую очередь заработают ГЭС, чьи тарифы сейчас самые низкие из-за отсутствия расходов на топливо. Если уже в этом году все ГЭС «РусГидро» полностью перевести в КОМ Сибири с ценой около 350 тыс. руб. за 1 МВт, то их годовая выручка, по оценкам “Ъ”, подскочит на 122%, до 17,6 млрд руб.

В сегменте РСВ гидроэлектростанции получат еще более впечатляющий выигрыш, поскольку будут продавать электроэнергию по цене наиболее дорогой ТЭС. Средневзвешенный тариф тепловых энергоблоков на Дальнем Востоке составляет примерно 1,9 руб. за 1 кВт•ч, что в 40–60 раз выше тарифа местных ГЭС (3–4 коп.

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:

• ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;

Мы рассматриваем новости как позитивные для настроений относительно акций РусГидро: компания на фоне либерализации рынка должна увеличить операционный денежный поток.

CEO РусГидро рассказал о капзатратах и дивидендах в 2023 г. Мы считаем, что капзатраты в размере более RUB 200 млрд соответствуют общей тенденции роста инвестиций, но негативны для денежных потоков и инвестиционного кейса. Сохранение дивидендной политики — хорошая новость.

Чистая прибыль ПАО «РусГидро» по РСБУ в январе-марте составила 17,62 млрд руб., сообщается в отчетности компании. Это на 2,5% больше показателя аналогичного периода прошлого года.

www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1790330

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.      

Русгидро представила хорошие операционные результаты за 3М23. Их влияние на динамику стоимости акций мы считаем нейтральным, однако совет директоров в мае рассмотрит возможность выплаты дивидендов за 2022 год, что может стать катализатором для бумаги. Мы не осуществляем аналитическое покрытие РусГидро.

ПАО «РусГидро» в I квартале 2023 года снизило производство электроэнергии с учетом Богучанской ГЭС (находится в паритетном СП с ОК «РусАл») на 2,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 33,4 млрд кВт.ч, сообщила компания.

Выработка ГЭС и ГАЭС компании составила 24,2 млрд кВт.ч (-3,8%).

Снижение выработки ГЭС и ГАЭС в I квартале обусловлено аномально низкой водностью в бассейне Енисея и низким заполнением к концу 2022 года водохранилища Саяно-Шушенской ГЭС, говорится в сообщении «РусГидро».

www.rushydro.ru/press/news/122123.html