Число акций ао | 444 793 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 323,1 млрд |
Выручка | 510,3 млрд |
EBITDA | 131,5 млрд |
Прибыль | 78,6 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 4,1 |
P/S | 0,6 |
P/BV | 0,5 |
EV/EBITDA | 4,9 |
Див.доход ао | 0,0% |
Русгидро Календарь Акционеров | |
24/04 операционные результаты за 1кв 2024 года | |
27/04 отчёт РСБУ за 1кв 2024 года | |
29/05 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
24/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
31/07 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
29/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
23/10 Операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 годао | |
30/10 отчёт РСБУ за 3кв и 9мес 2024 года | |
28/11 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
Прошедшие события Добавить событие |
Мы стали оптимистичнее смотреть на перспективы «РусГидро» из-за заявленного сокращения капитальных расходов, повышения коэффициента дивидендных выплат до 50% и ожидаемого к 2018 году увеличения EBITDA на 50%. В результате мы повышаем рекомендацию по акциям «РусГидро» с «продавать» до «покупать», а целевую цену – с 0,33 руб. до 0,85 руб. за акцию. Целевая цена GDR составляет $1,31. Тем не менее мы осторожны в оценке потенциала к росту котировок «РусГидро», поскольку это зависит от того, сможет ли менеджмент достичь поставленных целей.
Мы понизили рекомендацию по обыкновенным акциям "РусГидро" с «покупать» до «держать» в связи с достижением котировками нашей целевой цены (0,6931 руб.). С момента нашей последней рекомендации акции компании выросли на 18,7%, а с учетом выплаченных дивидендов (0,038863 руб.) полная доходность составила 25,2%. В текущих котировках отражено восстановление выработки э/э ГЭС компании, которое наблюдалось в 1 кв. и 2 кв. 2016 г. Мы считаем, что ближайшим драйвером для котировок «РусГидро» станет запланированная на этот год допэмиссия для рефинансирования долга «РАО ЭС Востока» и ее параметры.
"РусГидро", "РУСАЛ", ВЭБ и правительство в настоящий момент обсуждают возможный вариант участия «РусГидро» в проекте Тайшетского алюминиевого завода с долей 50%, сообщают СМИ. В обмен на долю компании придется подписать долгосрочные контракты на поставку электроэнергии и мощности с некоторыми дисконтами к рыночной цене. Общий дисконт, эквивалентный 50% в Тайшетском проекте, может составить 420 млн долл. «РУСАЛу» необходимо 700 млн долл. для завершения Тайшета, в который уже инвестировано 776 млн долл.
Мы считаем эту новость НЕГАТИВНОЙ для «РусГидро», чья рентабельность может упасть после предоставления таких дисконтов, в то время как выгода от участия в Тайшетском проекте не очевидна. Кроме зависимости от цикличных и крайне волатильных цен на алюминий, компания будет нести риск, связанный с завершением этого проекта. Кроме того, у «РусГидро» уже есть опыт в алюминиевом бизнесе через проект БЭМО (50/50 с «РУСАЛом»), в котором почти завершено строительство Богучанской ГЭС, в то время как Богучанский алюминиевый завод строится гораздо медленнее и сильно отстает от строительства ГЭС. Стоит добавить, что это всего лишь предложение, а окончательное решение пока не принято.
Так же как и на данный момент по отношению к предыдущему периодудивидендная доходность растет, в последующем периоде она сохранит тенденцию к росту(ТАСС)
Пока пакет акций «Интер РАО» мы точно не рассматриваем (для продажи — прим. ред.), хотя при определенных условиях может и рассмотрим. Но сегодня мы заняты другим: надо решить вопрос с докапитализацией «РАО ЭС Востока» — это наша главная задача
Мы думаем, что сумма будет на уровне 55 млрд руб. Этого вполне достаточно, чтобы стабилизировать финансовую ситуацию в РАО ЭС ВостокаПо его словам, в компании думают, что смогут финализировать сделку до конца этого года. Д.Рижинашвили не прокомментировать ориентиры по времени и корпоративным процедурам, отметив, что компания сможет предоставить информацию по этому вопросу вскоре.
Эта история нам нравится больше, чем использование денег «Роснефтегаза». Потому что для денег РНГ есть другие, более приоритетные проекты. Обсуждался вариант базовый, что это будет финансовый инвестор, в том числе сейчас обсуждается вопрос привлечения средств ВТБ, и мы в этой логике пытаемся проект структурировать.
В четверг 23 июня 2016 г. РусГидро планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2016 г. Ранее РусГидро представило позитивные операционные результаты за 1 кв. 2016 г., отразившие существенное улучшение генерации ГЭС компании после маловодного 1 кв. 2015 г. Совокупный рост выработки э/э по итогам 1 кв. 2016 г. составил 15,6%, а без учета РАО ЭС Востока 27,6%. Компания также представила собственные финансовые результаты в соответствии с РСБУ и МСФО РАО ЭС Востока. Согласно нашей оценке, консолидированная выручка РусГидро вырастет на 8,94% до 104,37 млрд руб. В то же время мы ожидаем 42,2% роста по EBITDA до 27,18 млрд руб. Столь значительный рост по EBITDA мы прогнозируем вследствие роста маржинальной выручки от ГЭС (+14,3%) при одновременном падении себестоимости данных продаж из- за сокращения закупки э/э и мощности на собственные нужды. Также положительным фактором является опережающий рост выручки РАО ЭС Востока (+8,98%) над ростом операционных расходов (+3,9%) по причине снижения выработки э/э низкоэффективными станциями и роста тарифов. С учетом того, что динамика акций РусГидро с начала года выглядела заметно хуже сектора в целом, мы не исключаем, что публикация сильной финансовой отчетности может стать поводом для роста котировок компании.
Есть у нас в планах, и на совете директоров утвердили новый перечень непрофильных активов, от которых нужно избавляться, их очень много, объем около 19 миллиардов (рублей – ред.), поэтому там тоже есть потенциальный резерв. Но, правда, не все просто идет. Есть такие активы – железные дороги, мосты, квартиры и так далее, – этим надо заниматьсяРанее было заявлено, что компания может продать 3 из 4-х своих сбытовых компаний.
ПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.