Русгидро акции

пишет
t.me/zloyinvestor/813

Русгидро мсфо за 9 мес.2020г. — инвестиционный потенциал сохраняется

Мои ожидания (https://t.me/zloyinvestor/638) по росту прибыли продолжают подтверждаться квартальными отчетами(9м20/9м19)👇
▫️Выручка: 277 млрд.р.(+7%)
▫️Ebitda: 90 млрд.р. (+29%)
▫️Чистая прибыль: 60.5 млрд.р.(+72%)
▫️Скорректированная прибыль: 50.8 млрд.р.(+53%)

Недорогая компания с высокой потенциальной доходностью:
▫️P/E относительно скорректированной прибыли: 5.0
▫️EV/Ebitda: 4.1
▫️Дивидендная доходность относительно скорректированной прибыли(66 млрд.р.) при 50% payout составляет 9.9%

Апсайд не менее 18%: целевой уровень акций Русгидро при восстановлении прибыли составляет не менее 0.90р.(+18%), что подразумевает адекватные 4.6 по EV/Ebitda и див.доходность в районе 8%

❗️Главный дивидендным риском Русгидро продолжают оставаться размеры бумажных списаний в 4 квартале, которые уже не первый год значительно снижают ее чистую прибыль(дивиденды), но компания сообщает о прохождении пика данных расходов и росте дивидендов:
⚡️РУСГИДРО: ОЖИДАЕТСЯ РОСТ ДИВИДЕНДОВ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ

💡В качестве итога повторю свою прошлую мысль (https://t.me/zloyinvestor/711): «Риск бумажных списаний(низких дивидендов) этого года представляет опасность только для краткосрочных инвесторов, в перспективе чистая прибыль и дивиденды обязательно достигнут своих справедливых значений».

#hydr

пишет
t.me/russianmacro/9298

[ Фотография ]
РУСГИДРО: В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ ОЖИДАЕТСЯ УВЕРЕННЫЙ РОСТ ДИВИДЕНДОВ, НО – ЗА СЧЕТ ДОЛГА

Неплохая отчетность (http://www.rushydro.ru/upload/iblock/906/IFRS-RusHydro-2009_rus.pdf) ведущей энергокомпании — рост выручки за 9М2020 на +7% гг, EBITDA: +29% гг, чистой прибыли: +72% гг

Агентство Fitch считает, что РусГидро в 2021-2024 гг. будет генерировать отрицательный свободный денежный поток в основном из-за высоких капитальных затрат, которые будут профинансированы из долга. Несмотря на это, ожидается, что компания сохранит дивиденды на уровне 50% чистой прибыли по МСФО. В следующем году можно прогнозировать выплату 0.049 рублей на акцию, примерно 6.5% годовых при текущей цене.

Главный риском Русгидро продолжают оставаться размеры бумажных списаний в 4КВ2020, которые уже не в первый раз значительно снижают чистую прибыль компании, но менеджмент уверяет о прохождении пика данных расходов и дельнейшем росте дивидендов

РусГидро - рсбу 9 мес 2020г/ мсфо 9 мес 2020г

РусГидро – рсбу/ мсфо
439 288 905 849 акций www.rushydro.ru/investors/stockmarket/capital/
Капитализация на 26.11.2020г: 337,418 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 157,495 млрд руб/ мсфо 302,095 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 2007,823 млрд руб/ мсфо 345,712 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 212,224 млрд руб/ мсфо 355,244 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 214,590 млрд руб/ мсфо 341,614 млрд руб
Общий долг на 30.09.2020г: 239,287 млрд руб/ мсфо 353,411 млрд руб

Выручка 2017г: 144,697 млрд руб/ мсфо 348,119 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 124,720 млрд руб/ мсфо 259,055 млрд руб
Выручка 2018г: 162,813 млрд руб/ мсфо 358,770 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 115,631 млрд руб/ мсфо 258,284 млрд руб
Выручка 2019г: 155,180 млрд руб/ мсфо 366,642 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 44,917 млрд руб/ мсфо 106,214 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 91,038 млрд руб/ мсфо 193,866 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 135,645 млрд руб/ мсфо 276,767 млрд руб

Прибыль 9 мес 2017г: 33,544 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,804 млрд руб
Прибыль 2017г: 36,149 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,774 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
💧«РУСГИДРО» ГОВОРИТ, ЧТО В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ ОЖИДАЕТСЯ УВЕРЕННЫЙ РОСТ ДИВИДЕНДОВ #HYDR #id8580 #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+)

Роман Ранний, Ага. Сразу как только ВТБ, так и они тоже.

Плантатор Мигель, я им верю, просто новость уже не первый раз публикуют, а реакции особенной нет

Плохо то, что у Русгидро 4 квартал по мсфо — всегда провальный и итоговая прибыль за год получается меньше на ~30% и более, относительно прибыли по итогам 9 мес года.

Прогноз
Для расчета Дивидендов за 2020г возьмем за основу, что итоговая прибыль за 2020г упадет на 30% относительно показанной прибыли за 9 мес 2020г.
Прогнозная прибыль мсфо 2020г: 42,330 млрд руб.
На дивиденды направят 50% = 21,165 млрд руб
Дивиденды за 2020г: 0,04818 руб — Прогноз
(0,4818 руб х 87): 0,7677 руб текущая = 5,46% чистая див доходность по текущей.

Акции РусГидро остаются антикризисным активом - Финам
Отчет «РусГидро» по МСФО за 9 месяцев отразил высокую динамику операционных и финансовых показателей.

Скорр. EBITDA немного превысила наши прогнозы 88 млрд руб., составив 88,8 млрд руб. Очищенная прибыль также оказалась немного лучше ожиданий – 54,9 млрд руб. в сравнении с прогнозом 52 млрд руб.

Всего за 9 мес. компания заработала 60,6 млрд руб. прибыли акционеров, что на 62% выше результата прошлого года. Главными драйверами роста стали двузначные темпы роста выработки (+14% г/г за 9 мес., и в частности +17% г/г по ГЭС), ввод в  эксплуатацию объекта ДПМ Зарамагская ГЭС-1, а также отражение финансового дохода из-за уменьшения форвардного обязательства вследствие повышения капитализации компании с начала этого года.

Менеджмент уже озвучил прогноз по списаниям по основным активам в этом году, около 20 млрд руб. в сравнении с 53,5 млрд руб. по итогам 2019 года, а также дал ориентиры по дивидендам за текущий год – не менее 25 млрд руб.

Прибыль, по нашим оценкам, может достичь рекордных уровней в этом году и превысить 50 млрд руб. При этом позитивные ожидания по прибыли и дивидендам 2020П, на наш взгляд, еще не учтены в ценах. Подтверждаем рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 1,09 руб. на сент. 2021 года.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Плохо то, что у Русгидро 4 квартал по мсфо — всегда провальный, на ~30% и более относительно прибыли по итогам 9 мес года.

Прогноз
Для расчета Дивидендов за 2020г возьмем за основу, что прибыль в 4 кв упадет на 30% относительно показанной прибыли по итогам 9 мес 2020г.

Прогнозная прибыль мсфо 2020г: 42,330 млрд руб.
На дивиденды направят 50% = 21,165 млрд руб
Дивиденды за 2020г: 0,04818 руб — Прогноз

(0,4818 руб х 87): 0,7677 руб текущая = 5,46% чистая див доходность по текущей.

[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
💧«РУСГИДРО» ГОВОРИТ, ЧТО В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ ОЖИДАЕТСЯ УВЕРЕННЫЙ РОСТ ДИВИДЕНДОВ #HYDR #id8580 #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+)

Роман Ранний, Ага. Сразу как только ВТБ, так и они тоже.

РусГидро – рсбу/ мсфо
439 288 905 849 акций www.rushydro.ru/investors/stockmarket/capital/
Капитализация на 26.11.2020г: 337,418 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 157,495 млрд руб/ мсфо 302,095 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 2007,823 млрд руб/ мсфо 345,712 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 212,224 млрд руб/ мсфо 355,244 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 214,590 млрд руб/ мсфо 341,614 млрд руб
Общий долг на 30.09.2020г: 239,287 млрд руб/ мсфо 353,411 млрд руб

Выручка 2017г: 144,697 млрд руб/ мсфо 348,119 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 124,720 млрд руб/ мсфо 259,055 млрд руб
Выручка 2018г: 162,813 млрд руб/ мсфо 358,770 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 115,631 млрд руб/ мсфо 258,284 млрд руб
Выручка 2019г: 155,180 млрд руб/ мсфо 366,642 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 44,917 млрд руб/ мсфо 106,214 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 91,038 млрд руб/ мсфо 193,866 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 135,645 млрд руб/ мсфо 276,767 млрд руб

Прибыль 9 мес 2017г: 33,544 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,804 млрд руб
Прибыль 2017г: 36,149 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,774 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 37,514 млрд руб/ Прибыль мсфо 45,985 млрд руб
Прибыль 2018г: 36,726 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,837 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 12,537 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,512 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 21,240 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,385 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 33,242 млрд руб/ Прибыль мсфо 35,157 млрд руб
Прибыль 2019г: 38,645 млрд руб/ Прибыль мсфо 643 млн руб
Прибыль 1 кв 2020г: 14,315 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,908 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 29,870 млрд руб/ Прибыль мсфо 46,825 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 42,716 млрд руб/ Прибыль мсфо 60,471 млрд руб
www.rushydro.ru/investors/reports/

РусГидро
МНЕНИЕ
Торговая идея, покупка РусГидро по рынку, цель 0,90₽!

Ещё много чего интересного в телеге: t.me/MarketsInvestmentNewsEvents

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышел отчет Русгидро за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года по МСФО. Отчет просто отличный!

1. Выручка выросла на 6,5%
2. EBITDA выросла на 16,5%
3. Операционная прибыль выросла на 15,2%
4. Чистая прибыль выросла на 136,4%
Все это в 3 квартале 2020 по сравнению с 3 кварталом 2019.

На сегодняшний день из всех компаний сектора электрогенерации Русгидро отчиталась лучше всех!
Как написано на сайте компании, данные за 3 квартал и 9 месяцев 2020 — это «исторически лучшие
результаты компании на фоне рекордной выработки и вводов новых энергомощностей».
Не случайно сегодня Русгидро является одним из лидеров роста. Акции компании растут почти на 2%
при том, что индекс находится в районе нуля.

не первый раз уже говорит)

[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
💧«РУСГИДРО» ГОВОРИТ, ЧТО В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ ОЖИДАЕТСЯ УВЕРЕННЫЙ РОСТ ДИВИДЕНДОВ #HYDR #id8580 #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+)

Прибыль акционеров Русгидро за 9 мес +62%



отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб,
Всё это прекрасно!!!
А как там обстоят дела с долговой нагрузкой???

Прибыль акционеров Русгидро за 9 мес +62%



отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Телеконференция 3 квартал 2020

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Отчет МСФО 3 квартал

см. календарь по акциям

походу на 0,72 двигаем. если не устоит, сливай воду.

pyramid_mmm, да неужели? По моему энергетику выгребают.она же контртренд.

Арсений Нестеров, кто ее выгребает? там уже нет никого. объемы стремятся к нулю. инвестиции увеличиваются. ща 20 лярдов распилят, скажут не хватило, еще 20 давай. допэмиссия? кредиты? спекулятивно могут конечно загнать на 1,1. но лично у меня др. видения были.

pyramid_mmm, то, что в ближайшие пару месяцев будет выше рубля-сомнений нет.видений тоже нет.Возможно в январе… Я же не знаю, как ВТБ нужно отразить опцион в отчётности.А воОбще с видениями лучше идти на «Шоу экстрасенсов» на ТНТ.

Арсений Нестеров, . часто смотрите.?

pyramid_mmm, название подходит.Раз есть видения)

Арсений Нестеров, у кого ви-дение, а у кого виде-ние. это как ударение ляжет. каждому свое.

pyramid_mmm, Арсений Нестеров, кто ее выгребает? там уже нет никого. объемы стремятся к нулю. инвестиции увеличиваются. ща 20 лярдов распилят, скажут не хватило, еще 20 давай. допэмиссия? кредиты? спекулятивно могут конечно загнать на 1,1. но лично у меня др. видения были..Ну тут всё ясно--видениЯ.)

походу на 0,72 двигаем. если не устоит, сливай воду.

pyramid_mmm, да неужели? По моему энергетику выгребают.она же контртренд.

Арсений Нестеров, кто ее выгребает? там уже нет никого. объемы стремятся к нулю. инвестиции увеличиваются. ща 20 лярдов распилят, скажут не хватило, еще 20 давай. допэмиссия? кредиты? спекулятивно могут конечно загнать на 1,1. но лично у меня др. видения были.

pyramid_mmm, то, что в ближайшие пару месяцев будет выше рубля-сомнений нет.видений тоже нет.Возможно в январе… Я же не знаю, как ВТБ нужно отразить опцион в отчётности.А воОбще с видениями лучше идти на «Шоу экстрасенсов» на ТНТ.

Арсений Нестеров, . часто смотрите.?

pyramid_mmm, название подходит.Раз есть видения)

Арсений Нестеров, у кого ви-дение, а у кого виде-ние. это как ударение ляжет. каждому свое.

походу на 0,72 двигаем. если не устоит, сливай воду.

pyramid_mmm, да неужели? По моему энергетику выгребают.она же контртренд.

Арсений Нестеров, кто ее выгребает? там уже нет никого. объемы стремятся к нулю. инвестиции увеличиваются. ща 20 лярдов распилят, скажут не хватило, еще 20 давай. допэмиссия? кредиты? спекулятивно могут конечно загнать на 1,1. но лично у меня др. видения были.

pyramid_mmm, то, что в ближайшие пару месяцев будет выше рубля-сомнений нет.видений тоже нет.Возможно в январе… Я же не знаю, как ВТБ нужно отразить опцион в отчётности.А воОбще с видениями лучше идти на «Шоу экстрасенсов» на ТНТ.

Арсений Нестеров, . часто смотрите.?

pyramid_mmm, название подходит.Раз есть видения)

походу на 0,72 двигаем. если не устоит, сливай воду.

pyramid_mmm, да неужели? По моему энергетику выгребают.она же контртренд.

Арсений Нестеров, кто ее выгребает? там уже нет никого. объемы стремятся к нулю. инвестиции увеличиваются. ща 20 лярдов распилят, скажут не хватило, еще 20 давай. допэмиссия? кредиты? спекулятивно могут конечно загнать на 1,1. но лично у меня др. видения были.

pyramid_mmm, то, что в ближайшие пару месяцев будет выше рубля-сомнений нет.видений тоже нет.Возможно в январе… Я же не знаю, как ВТБ нужно отразить опцион в отчётности.А воОбще с видениями лучше идти на «Шоу экстрасенсов» на ТНТ.

Арсений Нестеров, . часто смотрите.?

походу на 0,72 двигаем. если не устоит, сливай воду.

pyramid_mmm, да неужели? По моему энергетику выгребают.она же контртренд.

Арсений Нестеров, кто ее выгребает? там уже нет никого. объемы стремятся к нулю. инвестиции увеличиваются. ща 20 лярдов распилят, скажут не хватило, еще 20 давай. допэмиссия? кредиты? спекулятивно могут конечно загнать на 1,1. но лично у меня др. видения были.

pyramid_mmm, то, что в ближайшие пару месяцев будет выше рубля-сомнений нет.видений тоже нет.Возможно в январе… Я же не знаю, как ВТБ нужно отразить опцион в отчётности.А воОбще с видениями лучше идти на «Шоу экстрасенсов» на ТНТ.

Выручка РусГидро за 3 квартал может вырасти на 8% - Газпромбанк
«РусГидро» планирует опубликовать финансовые результаты за 3К20 и 9М20 и провести звонок с инвесторами 26 ноября. Мы ожидаем следующую динамику финансовых результатов:

Выручка (вкл. субсидии) за 3К20 может вырасти (+8% г/г) за счет показателей сегмента гидрогенерации (+16% г/г), сегмента Дальнего Востока (+4%), сегмента сбыта (+1% г/г), а также стабильного уровня надбавки к цене для компенсации разницы тарифов на Дальнем Востоке («субсидий»). Рост выручки сегмента электрогенерации может быть во многом обеспечен увеличением выручки от реализации мощности (+30% г/г), а также от продажи электрической энергии (+7% г/г). Рост выручки от реализации мощности был во многом обусловлен вкладом введенной в эксплуатацию Зарамагской ГЭС. Рост выручки от продажи электроэнергии был связан с ростом цен РСВ во 2-й ценовой зоне на ~25% г/г на фоне относительно стабильных цен в 1-й ценовой зоне и снижения выработки ГЭС РусГидро (-6% г/г).

Гончаров Игорь
«Газпромбанк»

ЕBITDA в 3К20 может вырасти на 21% г/г во многом за счет EBITDA сегмента гидрогенерации (+19% г/г) и снижения убытка EBITDA с сегменте Дальнего Востока. Увеличение EBITDA в сегменте гидрогенерации может быть вызвано ростом его выручки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Предотчётные настроения здесь царят, похоже?)

походу на 0,72 двигаем. если не устоит, сливай воду.

pyramid_mmm, да неужели? По моему энергетику выгребают.она же контртренд.

Арсений Нестеров, кто ее выгребает? там уже нет никого. объемы стремятся к нулю. инвестиции увеличиваются. ща 20 лярдов распилят, скажут не хватило, еще 20 давай. допэмиссия? кредиты? спекулятивно могут конечно загнать на 1,1. но лично у меня др. видения были.