ГМК Норникель акции

Дивы за 2017г будут в районе 350 руб.

Марэк, как посчитал? какой процент от ебитды?

ну надо же какая неожиданность, расти начал :)

Финальные дивы ГМК за 2017г будут в районе 350 руб.

Промежуточные за 9 мес 2017 в размере 224,2 руб на акцию уже выплатили 
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FFSt7nLH8kGHVDWuitxo5A-B-B

Слив, избушки резвились, заманивали народ якобы отличным отчетом, а тут вон оно как, Михалыч

Маркиз Лафайет, а че, фсе так плохо?

Москва. 6 марта. ИНТЕРФАКС — Соотношение чистого долга к EBITDA «Норникеля» (MOEX: GMKN) для целей оценки размера дивидендов за 2017 г составило 1,88x, сообщила компания во вторник.
Таким образом, показатель превысил максимальный рубеж, при котором акционеры «Норникеля» получают дивиденды на уровне 60% от EBITDA. Согласно действующей дивидендной формуле, при превышении рубежа 1,8x дивиденды будут сокращаться. Если левередж будет находиться между 1,8х и 2,2х, доля EBITDA в диапазоне 30% и 60% рассчитывается обратно пропорционально.
Показатель чистый долг/EBITDA на 31 декабря 2017 года составил 2,1х по сравнению с 1,2х годом ранее. Увеличение связано с ростом чистого долга за 2017 год на 81%, до $8,201 млрд — за счет снижения денежных средств и эквивалентов на 74%, с $3,325 млрд до $852 млн.
Существенное снижение уровня денежных средств и эквивалентов связано в первую очередь с увеличением оборотного капитала.
Чистый оборотный капитал «Норникеля» в 2017 году вырос в 5 раз, до $2,15 млрд.

Прогноз результатов «Норникеля» за II полугодие по МСФО

Отличная жара, штопором вниз

Странно, что сегодня никто не запостил.
Завтра будет жара в акциях Норникеля.

Прогноз результатов "Норникеля" за II полугодие по МСФО: чистая прибыль вырастет на 88%

Аналитики ФГ БКС

В центре внимания инвесторов окажутся коэффициент дивидендных выплат и прогнозы менеджмента. Мы считаем, что рынок позитивно отреагирует на результаты и прогнозы компании.
Норильский никель завтра, 6 марта, представит финансовые результаты за 2П17 по МСФО, которые, как мы ожидаем, покажут существенное улучшение динамики показателей п/п. Мы также считаем, что менеджмент озвучит позитивный прогноз на 2018 г. Компания также проведет телеконференцию (6 марта, 16:00 МСК).

— Выручка, по нашим оценкам, выросла на 23% п/п до $5.21 млрд из-за низкой базы в 1П17 (объемы выпуска оказались под давлением из-за реструктуризации производства) и существенного повышения цен на никель, медь и палладий (+14-20%).

— EBITDA, как мы ожидаем, последует за динамикой выручки и увеличится на 53% п/п до $2.67 млрд.

— Чистая прибыль, по нашим расчетам, выросла на 88% п/п до $1.72 млрд.

— Главный показатель для отслеживания – долговая нагрузка. По нашим оценкам, на конец 2017 г. соотношение чистый долг/EBITDA составило 1.64x, т.е. коэффициент дивидендных выплат компании должен остаться на уровне 60% от EBITDA. Мы ожидаем, что совет директоров рекомендует направить на дивиденды $2.0 млрд ($0.13 на акцию, $1.3 на ГДР), что должно обеспечить дивдоходность выше 6%.

— Мы полагаем, что Норникель озвучит позитивный прогноз на 2018 г., учитывая, что динамика цен на металлы продолжила улучшаться по сравнению со 2П17. Кроме того, компания должна дать ориентир по высвобождению оборотного капитала. Таким образом, в 2018 г. коэффициент дивидендных выплат Норникеля должен остаться на уровне 60% от EBITDA.

Мексиканец,

Слив, избушки резвились, заманивали народ якобы отличным отчетом, а тут вон оно как, Михалыч

Насчитал к-т дивов 54% от ебитды, т.е. примерно 9,7$ на акцию остаток к выдаче (до вычета налогов)

ГМК Норникель – мсфо 
158 245 476 акций http://moex.com/s909
Free-float 38%
Капитализация на 06.03.2018г: 1,791 трлн руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 765,737 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 689,998 млрд руб

Выручка 2015г: 506,140 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 247,473 млрд руб
Выручка 2016г: 548,564 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 227,357 млрд руб
Выручка 2017г:  536,753 млрд руб

Валовая прибыль 2015г: 276,413 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2016г: 134,328 млрд руб
Валовая прибыль 2016г: 271,958 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2017г: 119,590 млрд руб
Валовая прибыль 2017г: 268,551 млрд руб

Прибыль 2015г: 104,056 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 88,914 млрд руб
Прибыль 2016г: 167,444 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 55,141 млрд руб
Прибыль 2017г: 127,366 млрд руб – Р/Е 14,1

Прибыль на акцию 2016г: 1069 руб (дивиденды 444,25 + 446,1 = 890,35 руб)
Прибыль на акцию 2017г: 808 руб (дивиденды 224,2 +… =… руб)
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=564&type=4
http://www.nornik.ru/investoram/finansovie-rezultaty/finansovaya-otchetnost-msfo

ГМК Норникель - чистая прибыль по МСФО за 2017 г. снизилась на 16% г/г, до $2,123 млрд

«ГМК  «Норильский никель»  объявляет  аудированные  консолидированные финансовые результаты по МСФО за 2017 год.

КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ 2017 ГОДА

• Консолидированная  выручка  увеличилась  на 11%  год-к-году  до  9,1  млрд  долл.  США, главным образом, за счет роста цен корзины металлов;
• Показатель EBITDA вырос  на 2% год-к-году до  4  млрд долл. США, в основном за счет увеличения  выручки  от  продаж  металлов,  что  было  частично  компенсировано негативными  эффектами  укрепления  курса  рубля,  а  также  единовременными социальными  расходами  и  накоплением  запаса  палладия  для  удовлетворения контрактных обязательств в 2018 году;
• Рентабельность  EBITDA  составила  44%,  что  по-прежнему  является  одним  из  самых высоких показателей в мировой горно-металлургической отрасли;
• Объем капитальных вложений увеличился на 17% до 2 млрд долл. США прежде всего за счет модернизации рафинировочных мощностей  на Кольской ГМК и  строительства Быстринского  ГОКа,  который  был  запущен  в  пуско-наладочном  режиме  в  конце  2017 года;
• Соотношение чистого долга к показателю EBITDA увеличилось до 2,1x по состоянию на конец  2017  года  преимущественно  вследствие  выплаты  дивидендов  за  2016  год  и промежуточных дивидендов за 2017 год, а также временного увеличения оборотного капитала;
• Соотношение  чистого  долга  к  показателю  EBITDA  для  целей  оценки  размера дивидендов за 2017 год составило 1,88х;
• В  течение  2017  года  компания  провела  ряд  мероприятий  по  рефинансированию долгового  портфеля  по  более  низким  процентным  ставкам,  что  позволило  снизить расходы на обслуживание долга на сумму более 150 млн долл. США;
• В  октябре  2017  года  «Норникель»  выплатил  промежуточные  дивиденды  за  первое полугодие 2017 года в размере 224,2 рубля на одну обыкновенную акцию (около 3,8 долл. США на АДР);
• В  декабре  2017  года  компания  подписала  соглашение  о  синдицированном  кредите  с группой  международных  банков  на  общую  сумму  2,5  млрд  долл.  США  со  ставкой LIBOR+1,5%.

Прогноз  по  рынку  никеля:  нейтральный  в  краткосрочной,  позитивный  в среднесрочной перспективе; несмотря на стабильный рост спроса в 2018 году, мы  ожидаем  сокращение  дефицита  на  рынке  никеля  со  105  до  15  тыс.  тонн вследствие  роста  производства  ЧФН  в  Индонезии  и  восстановления  экспорта руды  из  Индонезии  и  Филиппин;  сектор  аккумуляторных  батарей  является крайне  перспективным,  но  его  доля  в  общем  спросе  на  никель  все  еще незначительна;  мы  считаем,  что  спрос  на  никель  со  стороны  батарей  станет значимым  драйвером  глобального  потребления  начиная  с  2020  года  в зависимости  от  роста  производства  электромобилей;  в  среднесрочной перспективе  мы  продолжим  видеть  рост  дефицита  высококачественного никеля,  что  в  перспективе  может  привести  к  его  обособлению  и  еще  более высоким премиям.

Прогноз по рынку меди: нейтральный; цена закрепилась существенно выше кривой  себестоимости;  в  среднесрочной  перспективе  рынок  остается сбалансированным, при этом предстоящие переговоры по пересмотру трудовых контрактов  в  Чили  и  Перу  могут  оказать  поддержку  цене  в  краткосрочной перспективе.

Прогноз  по  рынку  палладия  –  позитивный;  дефицит  рынка  продолжит увеличиваться благодаря спросу со стороны автопроизводителей и отсутствию роста  производства;  мы  не  видим  риска  для  палладия  со  стороны электромобилей в среднесрочной перспективе

Прогноз по рынку платины –  нейтральный; падающая доля рынка дизельных автомобилей и негативный настрой рынка относительно дизельных двигателей в целом на фоне стабильных объемов производства удержат рынок в небольшом профиците;  цена  платины  вероятно  будет  коррелировать  с  ценой  палладия  в силу их потенциальной взаимозаменяемости

пресс-релиз

Норникель - прогноз результатов за 2 полугодие 2017 года

По мнению аналитиков Атона финальные дивиденды должны составить $0.95/GDR:

Норникель 6 марта должен опубликовать финансовые результаты за 2П17. Мы ожидаем, что EBITDA за 2П17 вырастет на 36% п/п до $2 372 млн. На результатах должен положительно сказаться рост производства по корзине металлов на 6-11% и рост цен на 10-20%. Мы полагаем, что свободный денежный поток упадет до всего $89 млн (-83% п/п) в результате давления со стороны капзатрат, которые увеличились на $600 млн, и прироста оборотного капитала на $600 млн. Мы ожидаем, что соотношение чистый долг/EBITDA составит чуть более 1.9x (против 1.5x на конец 1П17), а значит финальные дивиденды должны составить $0.95/GDR (ниже консенсус-прогноза Bloomberg на уровне $1.15/GDR), что соответствует доходности 4.8%. Телеконференция состоится 6 марта в 16:00 по московскому времени (13:00 по лондонскому времени), тел.: +7 495 213 1767; +44 330 336 91 05; ID: 2650857.

сегодня ожидаем: ГМК Норникель: отчет МСФО 2017 год

см. календарь по акциям

Выручка Норникеля могла увеличиться благодаря росту цены на металл

Завтра, 6 марта, «Норильский никель» опубликует результаты за 4 квартал 2017 года по МСФО.

Ожидается, что выручка «Норникеля» составит $9,3, EBIDTA — $4,4 млрд., прибыль в диапазоне $2200-2400. Росту выручки способствует рост цены на металл во 2-м полугодии.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
        

Выручка Норникеля могла увеличиться на 10% во 2 полугодии 2017 года

«Норильский Никель» 6 марта опубликует результаты за 2017 год по МСФО.

Несмотря на то что продажи во 2 полугодии 2017 года остались на уровне предыдущего полугодия, мы ожидаем, что выручка увеличится примерно на 10% до $4,66 млрд., а EBITDA составит $2,27 млрд., главным образом, благодаря продолжающемуся росту цен на основную продукцию «Норильского Никеля».

В ходе последнего «дня инвестора» компания представила прогноз, согласно которому оборотный капитал во 2 полугодии 2017 года увеличился из-за однократных факторов, таких как задержки в отгрузке палладия и изменения условий контрактов с клиентами и поставщиками. Мы полагаем, что во 2 полугодии 2017 года оборотный капитал вырос примерно на $1,3 млрд.

Судя по текущей дивидендной политике, компания в виде финальных дивидендов за 2017 год может распределить около $1,6-1,7 млрд., однако решение, по всей видимости, будет объявлено в апреле.

Sberbank CIB

Прогноз результатов "Норникеля" за II полугодие по МСФО

Странно, что сегодня никто не запостил.
Завтра будет жара в акциях Норникеля.

Прогноз результатов "Норникеля" за II полугодие по МСФО: чистая прибыль вырастет на 88%

Аналитики ФГ БКС

В центре внимания инвесторов окажутся коэффициент дивидендных выплат и прогнозы менеджмента. Мы считаем, что рынок позитивно отреагирует на результаты и прогнозы компании.
Норильский никель завтра, 6 марта, представит финансовые результаты за 2П17 по МСФО, которые, как мы ожидаем, покажут существенное улучшение динамики показателей п/п. Мы также считаем, что менеджмент озвучит позитивный прогноз на 2018 г. Компания также проведет телеконференцию (6 марта, 16:00 МСК).

— Выручка, по нашим оценкам, выросла на 23% п/п до $5.21 млрд из-за низкой базы в 1П17 (объемы выпуска оказались под давлением из-за реструктуризации производства) и существенного повышения цен на никель, медь и палладий (+14-20%).

— EBITDA, как мы ожидаем, последует за динамикой выручки и увеличится на 53% п/п до $2.67 млрд.

— Чистая прибыль, по нашим расчетам, выросла на 88% п/п до $1.72 млрд.

— Главный показатель для отслеживания – долговая нагрузка. По нашим оценкам, на конец 2017 г. соотношение чистый долг/EBITDA составило 1.64x, т.е. коэффициент дивидендных выплат компании должен остаться на уровне 60% от EBITDA. Мы ожидаем, что совет директоров рекомендует направить на дивиденды $2.0 млрд ($0.13 на акцию, $1.3 на ГДР), что должно обеспечить дивдоходность выше 6%.

— Мы полагаем, что Норникель озвучит позитивный прогноз на 2018 г., учитывая, что динамика цен на металлы продолжила улучшаться по сравнению со 2П17. Кроме того, компания должна дать ориентир по высвобождению оборотного капитала. Таким образом, в 2018 г. коэффициент дивидендных выплат Норникеля должен остаться на уровне 60% от EBITDA.

Прикрыл шорт фьючей по 112700, похоже опять выкупают, поедем к верхней границе канала. Покупать не охота, посижу понаблюдаю

Retired Trader, а где у нас верхняя граница?

Neznaika1975, канал в данном случае имел виду горизонтальный

Прикрыл шорт фьючей по 112700, похоже опять выкупают, поедем к верхней границе канала. Покупать не охота, посижу понаблюдаю

Retired Trader, а где у нас верхняя граница?

Дивиденды2018.То ли дождик, то ли снег....

Интересным показался расклад по размеру возможных дивидендов Норникеля.
По информации Интерфакса, РусАл предлагал увеличить дивиденды Норникеля до $2,5 млрд, Интеррос был согласен на $1,5 млрд в год

Глава Интерроса Владимир Потанин и глава РусАла Олег Дерипаска до начала судебного процесса, вызванного сделкой с Crispian Романа Абрамовича, обсуждали варианты продолжения сотрудничества, включая новую дивидендную формулу и частичный off-take для Glencore, говорится в материалах лондонского суда, имеющихся в распоряжении Интерфакса. О.Дерипаска, как следует из документов, настаивал на увеличении годового лимита по дивидендам до $2,5 млрд. Интеррос был согласен на минимальный уровень $1,5 млрд в год (вместо нынешнего $1 млрд), но не менее $10 млрд в течение пяти лет. Обсуждалась также привязка дивидендов к cash flow, а не к EBITDA, как сейчас.
Дивиденды Норникеля могут быть одной из основных причин начала нового корпоративного конфликта. РусАл в условиях высокого долга не устраивала ситуация снижения уровня выплат из-за возросшего CAPEX ГМК. Возможно, пересмотром дивидендной политики конфликт и закончиться. В целом, предлагаемы выплаты Интерросом в 1,5 млрд долл дают дивидендную доходность акций Норникеля в 4,6%, 2,5 млрд долл обозначенные РусАлом – 7,7%
Но есть ещё один ориентир по возможным размерам дивидендов в Норникеле. Это данные можно взять из документов свидетельских показаний топ-менеджера «Интерроса» Башкирова, направленных в Высокий суд Лондона. Цитирую РБК:
«Интеррос» Владимира Потанина оценил возможный ущерб от затягивания или отмены сделки по покупке 4% «Норильского никеля» у Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова в сумму более $400 млн. Об этом говорится в документах, направленных структурой «Интерроса» — компанией Whiteleave в Высокий суд Лондона (у РБК есть копия документов). В этом суде UC Rusal оспаривает сделку по продаже 4% «Норникеля».
Как говорится в документе, направленном в Высокий суд Лондона 15 февраля, компания UC Rusal, которая уже обязалась компенсировать ущерб, нанесенный ее иском в Высокий суд, может быть не в состоянии покрыть этот ущерб в случае введения против нее санкций США. В конгрессе США сейчас рассматривается законопроект о защите американских выборов от угрозы вмешательства (так называемый DETER Act), в случае принятия которого американские власти смогут блокировать активы всех участников «кремлевского списка» (в него вошли российские бизнесмены с состоянием более $1 млрд, включая Олега Дерипаску, Абрамовича, самого Потанина, а также другого акционера UC Rusal Виктора Вексельберга), если установят, что Россия вмешалась в выборы в США, включая выборы губернаторов и конгрессменов, которые пройдут в ноябре 2018 года.
Если сделка с Crispian затянется на год из-за иска UC Rusal, ущерб «Интерроса» может составить более $400 млн, утверждает Башкиров.В эту сумму он включает упущенную выгоду от ожидаемых дивидендов на 4% «Норникеля» ($140 млн), а также проценты, которые холдинг должен выплачивать структуре Абрамовича и Абрамова в рамках соглашения, заключенного между компанией Bonico Владимира Потанина и Crispian 14 февраля. С момента заключения этого соглашения до завершения сделки компания Потанина должна выплачивать структуре Абрамовича и Абрамова 6,79% годовых от суммы сделки ($1,48 млрд), за год сумма дополнительных выплат достигнет $100 млн, предупреждает топ-менеджер «Интерроса».
Исходя из показаний Башкирова, ГМК планирует получить в течение следующего года 140 млн долларов дивидендов на пакет размером 4%.
И так, у нас есть 3 варианта возможных размеров дивидендов в ГМК Норникель суммарно в течение следующего годового периода.
Давайте попробуем посчитать, сколько же будет составлять возможный размер дивиденда на акцию при таких раскладах.

Левый столбик котировки, следующие столбцы- дивиденды в зависимости от общих сумм, которые могут быть, пока теоретически, направлены на дивиденды. Правая верхняя ячейка = количество акций в ГМК, ниже--- количество акций, составляющее 4 % .
Если на 4% акций размер упущенных дивидендов составляет 140 млн долларов, то на 100% общая сумма дивидендов составит расчетные 3,5 млрд долларов. Соответственно, исходя из этого считаем размер дивиденда на акцию.
Ждём дальнейших развитий событий.

Прикрыл шорт фьючей по 112700, похоже опять выкупают, поедем к верхней границе канала. Покупать не охота, посижу понаблюдаю

Быстринский ГОК передадут акционерам «Норникеля»

Управляющий комитет «Норникеля» одобрил идею передать 50% плюс 1 акция Быстринского ГОКа акционерам пропорционально их доле владения (spin-off), следует из показаний свидетеля по делу UC Rusal против Crispian Абрамовича и Абрамова и Whiteleave Потанина в Высоком суде Лондона. «Норникель» хочет передать Быстринский ГОК акционерам, знает и собеседник, близкий к одному из акционеров ГОКа. Решение передать ГОК акционерам «Норникеля» подтвердил его представитель. (Ведомости)

ГМК Норникель

Здесь, по всей видимости, продолжится погружение. Картинка такая:

расшатывается маятник: 11000-11400 руб

anlug, я не думаю, что 11000. Два раза за месяц цена /легко/ уходила на 10500, уверен, что на негативе без проблем уйдёт на 9800. Опять же, если перед выборами не поступит указание сверху «прийти к компромиссу», как это было с Системой и Роснефтью. За день придут к компромиссу и цена отскочит вверх. Но это маловероятно.

расшатывается маятник: 11000-11400 руб

о какие скачкИ зачетные пошли!

думаю что нужно покупать :), новости про конфликт играли раньше так — когда он кончился в 2012 — котировки пошли вниз, потом была валютная переоценка, которая кстати до сих пор не отыграна…