Число акций ао | 15 286 млн |
Номинал ао | 0.01 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 1 993,0 млрд |
Выручка | 1 166,2 млрд |
EBITDA | 481,8 млрд |
Прибыль | 122,4 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 16,3 |
P/S | 1,7 |
P/BV | 2,9 |
EV/EBITDA | 5,9 |
Див.доход ао | 0,0% |
ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Анализ финансовых и операционных результатов ПАО «ГМК Норильский никель» за 2024 год (с учетом консолидированной отчетности по МСФО)
1. Ключевые финансовые показатели
• Выручка: $12,535 млрд (-13% к 2023 г.)
• EBITDA: $5,2 млрд (-25%); маржа EBITDA – 41% (-7 п.п.)
• Операционные расходы: $5,1 млрд (-3%)
• Чистый долг/EBITDA: 1,7x (+0,5x)
• Капитальные затраты (CAPEX): $2,4 млрд (-20%)
• Свободный денежный поток (FCF): $1,9 млрд (-31%)
• Скорректированный FCF: $0,3 млрд (-75%)
2. Операционная прибыль и чистая прибыль
• Операционная прибыль: $3,574 млрд (-35% к 2023 г.)
• Чистая прибыль: $1,815 млрд (-37%)
• Валовая прибыль: $5,647 млрд (-23%)
Основные факторы снижения прибыли:
• Падение цен на металлы (никель, палладий).
• Введение временных экспортных пошлин.
• Рост процентных платежей по долгам.
• Высокая инфляция в России.
ПАО «ГМК «Норильский никель» — крупнейшая компания в цветной металлургии России, входит в топ-10 самых больших частных компаний страны. Компания осуществляет поиск, разведку, добычу, обогащение и переработку полезных ископаемых, производит и реализует цветные и драгоценные металлы. География поставок «Норникеля» охватывает более 30 стран.
ПАО «ГМК Норникель» — компания максимального инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость критические. Компания находится в предбанкротном состоянии с середины 2022 года и когда из него выберется непонятно.
Динамика финансового состояния стабильная у плинтуса. Динамика чистой прибыли переменная, без перспективы роста. Компания закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая.
Ликвидность обеспечивается за счёт дебиторской задолженности, а это постоянный риск просрочки платежа. Структура капитала неудовлетворительная. Низкая доля оборотных активов и высокая долговая нагрузка держат компанию на дне.
Компания «Норильский никель» опубликовала финансовые результаты за 2024 год (подготовленные по международным стандартам финансовой отчетности).
Согласно пресс-релизу «Норильского никеля», выручка уменьшилась на 13% до 12,5 млрд долларов, чистая прибыль — на 37% до 1,8 млрд долларов, свободный денежный поток — на 31% до 1,9 млрд долларов. Зато чистый долг вырос на 6% до 8,6 млрд долларов.
Несмотря на сокращение финансовых показателей, «Норильский никель» точно не стоит на пороге коллапса: снижение его доходов было ожидаемым вследствие слабости мирового рынка цветных и драгоценных металлов, невысоких цен на них и действия пошлин на их экспорт из России. Вместе с тем «Норильский никель» предпринял ряд действий, например, провел уменьшение объема инвестиционной программы на 20% до 2,4 млрд долларов за счет оптимизации предусмотренных ею расходов и отказов от ненужных в сложившихся условиях мероприятий.
И хотя капитальные вложения «Норильского никеля» в 2024 году достигли пика из-за выхода его «Серной программы» на Надеждинском металлургическом заводе на проектную мощность, в будущем они могут сократиться до приемлемой величины, учитывающей складывающиеся на глобальном рынке цветных и драгоценных металлов конъюнктуру.
Всем добрый вечер! Прогноз данный год назад оправдался — бумага находится в коматозе. Из веселухи РСБУ — «Проценты к уплате» +70 ярдов и «До...
Vic, но это основной актив Потанина. Он заинтересован сделать его великим? Вскоре после СВО…
ГМК Норникель – рсбу/ мсфо
15 286 339 700 обыкновенных акций
www.nornickel.ru/investors/shareholders/listing/
Капитализация на 10.02.2025г: 1,858.51 трлн руб = Р/Е 11 (мсфо 2024)
Общий долг 31.12.2022г: 1,311.81 трлн руб/ мсфо 1,211.95 трлн руб
Общий долг 31.12.2023г: 1,506.49 трлн руб/ мсфо 1,433.67 трлн руб
Общий долг 31.12.2024г: 1,589.09 трлн руб/ мсфо 1,532.71 трлн руб
Выручка 2022г: 837,534 млрд руб/ мсфо 1,184.48 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 199,347 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 397,010 млрд руб/ мсфо 554,458 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 622,018 млрд руб
Выручка 2023г: 876,853 млрд руб/ мсфо 1,231.71 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 213,477 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 426,801 млрд руб/ мсфо 509,287 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 644,418 млрд руб
Выручка 2024г: 905,468 млрд руб/ мсфо 1,166.17 трлн руб
Прибыль от курсовой разницы – мсфо 2022г: 26,800 млрд руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2023г: 122,148 млрд руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2024г: 31,827 млрд руб
ГМК Норникель отчитался за 2024 год
Предыдущие посты про ГМК Норникель тут: https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GMKN
Свой прогноз исходя из производственного отчета делал тут — https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1109803.php
Чистая прибыль акционеров упала на 45% год к году
Вчера вечером компания представила финансовый отчёт за 2024 год, который оказался лучше ожиданий, но все равно вышел довольно слабым.
📊 Вот его основные положения:
🔘Выручка сократилась на 13%, достигнув $12,5 млрд.
🔘Чистая прибыль упала на 37%, составив $1,815 млрд.
🔘Долг увеличился на 6%, превысив $8,6 млрд.
💭 А вместе с публикацией результатов менеджмент эмитента принял решение отказаться от дивидендов за 2024 год.
И учитывая сложную ситуация на сырьевых рынках вместе с геополитической напряженностью данное решение выглядит более чем разумным.
Мы с вами говорили (https://t.me/MoneyVests/921) об этом еще месяц назад, указывая на большую вероятность реализации данного сценария.
Однако инвесторам от этого не легче, ведь краткосрочных драйверов для роста здесь пока не видно и близко...
🗓 Так что если и рассматривать бумаги Норникеля, то сугубо с горизонтом инвестирования от трёх и более лет!
💿 Норникель, а где же дивы? Какие дивы? Выручка упала на 50%!
Совет директоров решил не рекомендовать дивы. Еще бы, с такими результатами за 2024 год какие уж могут быть дивы? Разберемся подробнее и узнаем, насколько все печально с бумагой?
📉 Выручка снизилась до 1 166 млрд руб. Падение на 55%!
Основная причина — снижение цен всех ключевых металлов. Спасает ситуацию немного только медь. Она занимает наибольшую долю в выручке и продолжает быть востребованной.
❗️ Девальвация и экспортные пошлины ударили по EBITDA.
EBITDA упала на 18% и составила 48,2 млрд руб. Рентабельность EBITDA чуть выше 41% (снижение на 7 п. п. к 2023 году). В валюте (а отчет именно в валюте) показатель упал на 25%:
— девальвация рубля на 9% за прошедший год.
— экспортные пошлины выросли втрое.
👉 Чистая прибыль осталась на уровне 2023 года и составила чуть более 6,1 млрд руб.
Чистый долг на конец года в 863 млрд руб. обеспечил соотношение ND/EBITDA 1,8x. EV/EBITDA 5,9x — совсем недешево, учитывая риски профицита на ключевых рынках из-за проблем со стороны спроса.
Дивы не заплатят, но эти то себя не обделят. Ждем по 90.
Долг/Ebidta 1,7 это для вас большой?
Сегодня мы представили результаты за 2024 г. по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Отметим, что открытые и честные коммуникации с инвесторами всегда были приоритетом Норникеля, в этот раз мы традиционно сохраняем высокий уровень раскрытия корпоративной информации.
📌Все материалы уже опубликованы на сайте в разделе «Инвесторам и акционерам»:
https://www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/current-results/
2024 год во многом стал продолжением 2023 года: санкционное давление на бизнес, новые ограничения в отношении финансовой инфраструктуры, продолжающееся падение цен на никель и палладий — вот основные негативные факторы, которые продолжали оказывать отрицательное влияние на наши результаты. Остановимся на наиболее важных фактах и цифрах отчетности:
Tarly,
Люди живут прошлым. В прошлом они помнят, что ГМК была одной из топовых дивидендных бумаг+цена акций низкая. Они думают, что чёрная ...