| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 428,7 млрд |
| Выручка | 1 172,0 млрд |
| EBITDA | 589,6 млрд |
| Прибыль | 210,7 млрд |
| Дивиденд ао | 9,1533 |
| P/E | 11,5 |
| P/S | 2,1 |
| P/BV | 4,4 |
| EV/EBITDA | 5,3 |
| Див.доход ао | 5,8% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
158.88₽ -2.13%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
В Норникеле возможно углубление коррекции - Промсвязьбанк
Текущая ситуация: После преодоления сопротивления на отметке 11800 рублей акции «Норильского никеля» продолжили восходящее движение и достигли отметки 14600. Однако на продолжение движения вверх у бумаги пока не хватает сил. В результате началось коррекционное снижение, в рамках которого был пробит восходящий тренд, берущий начало от минимумов октября прошлого года, что может сигнализировать о вероятности углубления коррекции. При этом, в случае ухода ниже поддержки, расположенной на уровне 13400, будет сформирована модель «двойная» вершина с целью в районе 11800–12200 рублей. Уровни поддержки: 13400, 11800. Уровни сопротивления: 14600 рублей.
Рекомендация: В сложившихся обстоятельствах мы рекомендуем открывать короткие позиции в акциях «Норильского никеля» с целью снижения в районе 11800–12200 рублей за бумагу. Стоп-приказ рекомендуем выставлять на уровне 14800 рублей. Объем позиции не должен превышать 5% от портфеля.
Фундаментальный штрих: Отметим, что с фундаментальной точки зрения, по нашей оценке, целевая цена по акциям «Норильского никеля» находится на уровне 15155 рублей. Однако в краткосрочной перспективе опасения относительно мировой экономики, вызванные торговыми войнами, могут способствовать снижению цен на металлы, что будет давить на акции компании.
Зварич Богдан
«Промсвязьбанк»
читать дальше на смартлабе- Ну ГАМАК даёт жару, прибыль же за 1 кв. 2019 в два раза выросла www.nornickel.ru/files/ru/results/ifrs/2019/buhgalterskaya-finansovaya-otchetnost-pao-gmk-nn-za-1-kvartal-2019-g.pdf
Палладий продолжит оставаться в дефиците в ближайшие годы
«Вести.Экономика». Спрос на драгоценный металл в течение следующих нескольких лет будет превышать предложение на фоне активного использования в автомобильном секторе в различных странах мира.
С таким прогнозом выступили эксперты ГМК «Норникель» и ICBC Standard Bank в новом обзоре рынка металлов платиновой группы.
Аналитики считают, что в 2019 г. спрос на палладий по-прежнему будет превышать предложение из-за расхождения в производстве и потреблении драгметалла.
Одним из доводов в пользу данного прогноза, по оценкам экспертов, является рост потребления палладия в автомобильной промышленности. Многие страны мира продолжают ужесточать экологические нормы по вредным выбросам, что отразится на повышенном использовании палладия в производстве катализаторов автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, в том числе с гибридными двигателями.
По оценкам «Норникеля» и ICBC, спроса будет превышать предложение палладия «еще в течение 3-4 лет». В этом году расхождение в спросе и поставкам металла будет смягчен благодаря увеличению производства аффинированного металла компаниями в ЮАР, накопившими в течение 2018 г. запасы незавершенного материала. В 2020 г., по прогнозам «Норникеля», дефицит станет более острым на фоне вступления в силу более жестких законодательных мер по вредным выбросам. Это приведет к более быстрому росту потребления по сравнению с постепенными темпами увеличения производства драгметалла.
В более долгосрочной перспективе по прогнозам рынок будет сбалансирован за счет повышения объемов сбора вторичного сырья, а также увеличения объемов производства и запуска новых горнорудных проектов действующими игроками, включая «Норникель».
Как отмечал портал «Вести.Экономика», с прогнозами о стабильно высоком потреблении палладия в автомобильном секторе ранее также выступали в компании Johnson Matthey.
В январе 2019 г. палладий по своей стоимости впервые с 2002 г. обошел золото. Вскоре после этого цены на палладий достигли абсолютного исторического максимума: в марте 2019 г. котировки палладия на спотовом рынке превысили уровень $1600 за тройскую унцию. На фьючерсном рынке котировки палладия тестировали отметку $1560 за тройскую унцию.
В ходе последовавшей коррекции цены на палладий снизились до значений чуть выше $1300 за тройскую унцию: по состоянию на 7 мая котировки драгметалла колеблются вблизи уровней $1320 за тройскую унцию на спотовом и фьючерсном рынках.
Президент ПАО «ГМК „Норильский никель“ Владимир Потанин в эксклюзивном интервью телеканалу „Россия 24“ в марте 2019 г. рассказал о планах компании по увеличению производства палладия, участию в национальных проектах, а также планах по началу торговли палладием с использованием цифровых токенов для привлечения новых инвестиций.
Подробнее: www.vestifinance.ru/articles/118896?utm_source=yxnews&utm_medium=desktopа почему ГМК падает? физики потому что тольок на бирже? Юрики то все на выходных…
anlug, вот и мне интересно. Почему Башнефть — ясно, а здесь что за причина?
Владимир Полинский, медь и никель на процент- Мнения аналити
Защитные бумаги — «Алроса», ГМК «Норникель» и Мосбиржа
Георгий Ващенко
Вчера торговая динамика была разнонаправленной. Лидерами роста в 1-м эшелоне стали акции Мосбиржи (+1,46%). Лидерами снижения стали акции Северстали (-2,12%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 65,00-65,50.
Реакция рынка на внешние события умеренная. Рынки вначале интерпретировали новость как возможный новый виток торговой войны между США и Китаем. Однако, пока нет четких сигналов, что готовящаяся сделка сорвется. Я полагаю, что до пятницы рынки не продемонстрируют сильной коррекции. Снижение вызвано преимущественно техническими факторами. Достижение Индексом S&P локального максимума отыгрывается спекулянтами на понижение. Российский рынок будет следовать в тренде внешних площадок. Защитные бумаги, на мой взгляд – Алроса, ГМК Норникель, Мосбиржа.
Банки снизили ставки по депозитам. Ожидаем увеличение притока в облигации. Частные инвесторы проявляют интерес к фондовому рынку в целом и к облигациям, как хорошим альтернативам депозитов. Разница в доходности по ОФЗ и депозитам госбанков уже, порой, превышает 3 п.п. По корпоративным облигациям разница достигает 4 п.п. для бумаг 1-2 эшелона, что существенно.
Ожидаю разнонаправленную динамику. Рынки будут двигаться в тренде внешних площадок. Прогноз: диапазон 2560-2580 п. по индексу Мосбиржи, по паре USD/RUB: 64,00-65,00. 
- «Норникель» сэкономит миллионы долларов с помощью цифровых технологий
В период с 2019 по 2022 г. капитальные затраты «Норникеля» (34,6% принадлежит структурам «Интерроса» Владимира Потанина) составят около $10,5–11,5 млрд, следует из презентации долгосрочной стратегии компании. Без учета экологических инвестиций и проектов роста капзатраты компании за четыре года составят $6,5–7,5 млрд, 3% из которых будут направлены на внедрение информационных технологий, т. е. около $200 млн. Эффект от этих инвестиций компания рассчитывает получить более существенный: ежегодный рост EBITDA на $30–40 млн, указано в документе.
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/04/30/800518-nornikel-sekonomit
- НорНикель GMM9, пятница 26, - что это было?
GMKN от 190426 (сорри, сайт moex почти не показывает минутки за прошлый день, а из квика вытаскивать неудобно, но М10 — достаточно)
Всё чинно-благородно, в 1700 был даже небольшой рост. А ближайший фьючерс GMM9 на ту же дату в 1700 рисует пике за две минуты
читать дальше на смартлабе 
Норильский Никель: финальный дивиденд по итогам 2018 г.Совет директоров Норильского никеля предложил выплатить по результатам 2018 г. дивиденд в размере 792,52 руб. на обыкновенную акцию
Размер дивиденда соответствует дивидендной политике компании. Решение совета директоров должно быть утверждено собранием акционеров, которое пройдет 10 июня. Дивиденды получат акционеры, включенные в реестр по состоянию на 21июня. Скорректированный для расчета дивидендов показатель долговой нагрузки Нориникеля (Чистый долг/12М EBITDA) равен лишь 0,8 и в соответствии с правилами компании позволяет выплачивать дивиденды исходя из 60% годовой EBITDA за вычетом дивидендов, уже выплаченных в октябре по итогам 1 п/г 2018 г. (11,65 долл./акция на общую сумму 1,8 млрд долл.). Следовательно, на дивиденды компания должна направить около 1,939 млрд долл, или 125,4 млрд руб. Такую сумму и рекомендовал выплатить совет директоров. Дивиденд на акцию составляет 792,52 руб, что при текущей цене обеспечивает доходность около 5%.
Торгуйте БЕСПЛАТНО с тарифным планом «15 лучших»
С уважением, команда УРАЛСИБ Брокер.
т.: 8 (800) 100-59-00
читать дальше на смартлабе- Норникель показал сильные операционные результаты - Промсвязьбанк
Объем производства никеля «Норникелем» в 1 квартале 2019 года составил 56 тыс. тонн, что на 3,4% больше 1 квартала 2018 года, сообщила компания.
ГМК «Норильский никель» объявил предварительные производственные результаты за первый квартал 2019 года. Объем производства никеля в первом квартале 2019 года составил 56 тыс. тонн, что на 3,4% больше первого квартала 2018 года. Объем производства меди вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 13% до 127 тыс. тонн. Производство палладия составило 770 тыс. унций (+32% по сравнению с 1 кв. 2018 г.) и производство платины — 204 тыс. унций (+48% по сравнению с 1 кв. 2018 г.).
«Норникель» показал сильные операционные результаты по итогам 1 кв. 2019 года, особенно в части МПГ. Учитывая, что год к году цены на палладий показали существенный рост, доля доходов от МПГ в структуре выручки ГМК продолжит расти. В целом, же рост операционных показателей должен нивелировать слабую динамику цен по другим металлам и по итогам 1 кв. компания покажет рост выручки в долларовом эквиваленте. Основные причина роста производства связаны по меди с выходом на проектные мощности Быстринского ГОКа и переработкой концентрата, купленного у ГК Ростех. Увеличение производства никеля связано с ростом переработки файнштейна Заполярного филиала на Кольской ГМК, а также увеличением переработки сырья третьих лиц на Norilsk Nickel Harjavalta. Увеличение производства металлов платиновой группы было связано с сезонным ростом объемов переработки накопленного незавершенного производства.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе - Краткосрочных катализаторов для акций Норникеля после объявления дивидендов мало - Атон
Совет директоров Норникеля рекомендовал финальные дивиденды за 2018 $1.2/GDR
Это соответствует дивидендной доходности 5.5% и совокупным дивидендам $2.36/GDR за 2018 (доходность 11% по текущей цене). Дата закрытия реестра намечена на 21 июня.
Общая дивидендная выплата за 2018 составляет $3.7 млрд, или 60% EBITDA, что соответствует дивидендной политике и нашим ожиданиям, а значит НЕЙТРАЛЬНО для акций. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по Норникелю, который мы считаем справедливо оцененным по мультипликатору EV/EBITDA 2019П 5.8x, и видим мало краткосрочных катализаторов для бумаги после объявления дивидендов.
АТОН
читать дальше на смартлабе - Снижение запасов никеля на Лондонской бирже поддерживает акции Норникеля - Альфа-Банк
Компания «Норильский никель» представила операционные результаты за 1К19.
Компания подтвердила свой производственный прогноз на 2019 г. – 220-225 тыс. тонн никеля, 430-450 тыс. тонн меди (40-46 тыс. тонн с Быстринского ГОКа), 646-670 тыс. унций платины и 2 770-2 800 тыс. унций палладия. У компании есть все шансы продемонстрировать EBITDA по итогам 2019 г. на уровне более $6 млрд при текущем производственном прогнозе и текущих ценах, что обеспечит дивидендную доходность в двузначном выражении по итогам 2019 г.
Мы считаем, что цены на медь могут вырасти до $7 000/тонну в ближайшие месяцы на фоне укрепления спроса и отсутствия новых проектов.
«Норильский никель» может получить дальнейшую поддержку от роста производства нержавеющей стали в Китае. Снижение запасов никеля на Лондонской бирже также поддерживает цены на никель.
Дефицит на рынке палладия, как ожидается, сохранится в этом году, и мы считаем, что он продолжит поддерживать цены на хорошем уровне $1 500/унцию, а их возможное ралли до $1 600-1 800/унцию не станет сюрпризом для рынка. Многие китайские города начали внедрять экологический стандарт “Китай 6a”, тогда как более жесткий европейский экологический стандарт Евро-6 может поддержать спрос на палладий на европейском рынке. Мы считаем, что вероятность замены палладия на платину невелика.
Альфа-Банк
читать дальше на смартлабе - Норникель - дивиденды по результатам 2018 года в размере 792,52 рублей на одну обыкновенную акцию.
По вопросу 3
1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным именным акциям Компании по результатам 2018 года в размере 792,52 рублей на одну обыкновенную акцию.
2. Предложить годовому Общему собранию акционеров установить в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 21 июня 2019 года.
Созвать годовое Общее собрание акционеров Компании (далее – Собрание) и определить:
1) дату проведения Собрания — 10 июня 2019 года;
7) дату определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в Собрании — 17 мая 2019 года;
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iZR1W9bssUCcH5Wd1CWs0Q-B-B
читать дальше на смартлабе - Дивиденды Норникеля за 2 полугодие могут составить $1,85 млрд - Sberbank CIB
В четверг «Норникель» опубликовал итоги производственной деятельности за 1К19. Представленные показатели производят хорошее впечатление по всем направлениям — это обусловлено увеличением объемов переработки сырья для производства никеля и меди, а также переработкой накопленных ранее запасов частично переработанного сырья для выпуска металлов платиновой группы. Компания сообщила о значительном росте производства на Быстринском ГОКе, который постепенно выходит на плановые показатели. «Норникель» подтвердил свои (вполне реалистичные, на наш взгляд) производственные прогнозы на 2019 год по всем металлам. С учетом текущих цен на сырье и металлы и моделируемого нами курса рубля к доллару акции компании котируются с коэффициентом «стоимость предприятия/EBITDA 2019о» 6,7 и обеспечивают дивидендную доходность 10%. Позитивно оценивая перспективы роста цен на никель и палладий, мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции «Норникеля».
Совокупный объем производства никеля в первом квартале превысил уровень годичной давности на 3% и составил 56 тыс. т — такую динамику обеспечило увеличение объемов переработки соответствующих исходных материалов. Производство меди (без учета Быстринского ГОКа) выросло на 5% по сравнению с 1К18 — до 117 тыс. т, благодаря увеличению объемов переработки высококачественного концентрата, приобретенного у корпорации «Ростех». Совокупный объем производства палладия и платины вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно на 32% и 48% — до 770 тыс. унций и 204 тыс. унций. Такую динамику обеспечила переработка накопленных в четвертом квартале 2018 года материалов высокой степени готовности на ОАО «Красцветмет». Объемы палладия и платины, произведенные в январе — марте, составляют соответственно 28% и 30% верхней границы диапазона, прогнозируемого компанией на весь год, однако мы пока не готовы оценить потенциал роста этих показателей, поскольку их квартальная динамика в последнее время была довольно волатильной из-за процессов, связанных с накоплением и высвобождением запасов сырья на ОАО «Красцветмет». При этом Норникель подтвердил свои производственные прогнозы на 2019 год по всем металлам.
читать дальше на смартлабе - Производственные показатели Норникеля за 1 квартал нейтральны - Атон
Норникель: производство в 1К19 в рамках прогнозов, прогноз на 2019 подтвержден
Производственные показатели Норникеля за 1К19 продемонстрировали рост производства никеля на 3% г/г (55.9 тыс т), рост производства меди (+13% г/г, 126.8 тыс т), который был ожидаемым в свете наращивания производства на Быстринском ГОКе, и сильную динамику в сегменте МПГ (палладий +32% г/г до 770 тыс унц., платина +48% г/г до 204 тыс унц.), также ожидаемую в связи с высвобождением запасов. Прогноз по производству из собственного сырья на 2019 был подтвержден (Ni 220-225 тыс т, Cu 430-450 тыс т). Производство меди на Быстринском ГОКе составило 10 тыс т в 1К19, что соответствует 23% от годового прогноза на 2019.
НЕЙТРАЛЬНЫЕ результаты, на наш взгляд — прогноз на 2019 подтвержден, показатели производства из собственного сырья за 1К составляют существенные 25-31% относительно годового прогноза, а наращивание производства на Быстринском ГОКе идет по плану. Мы сохраняем наш НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по Норникелю, поскольку не видим сильных краткосрочных катализаторов для акций, которые мы считаем справедливо оцененными по мультипликатору EV/EBITDA2019П 5.8x.
АТОН
читать дальше на смартлабе 
ГМК . Прогноз и резалт
Полтора года всего лишь подождать) — не каждый день в монитор....
Вывод: не спешите, на рынке опоздать нельзя, всегда есть время для взвешенного решения
читать дальше на смартлабе
Завтра Норникель дивы объявляет 1000р дадут наверное. ждем. верим в лучшее)
Валерий, 1000 дадут осенью за первую половину 2019 года, а завтра ждём около 800 за вторую половину 2018 года. В общем не компания, а чистое золото!
- Норникель - объем производства никеля в 1 квартале составил 56 тыс. тонн, +3,4% г/г
ГРУППА «НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ»
Никель
Объем производства никеля в первом квартале 2019 года составил 56 тыс. тонн, что на 3,4% больше первого квартала 2018 года. Объем производства никеля из собственного сырья составил 55 тыс. тонн, (+2,8%). Увеличение производства никеля связано с ростом переработки файнштейна Заполярного филиала на Кольской ГМК, а также увеличением переработки сырья третьих лиц на Norilsk Nickel Harjavalta.
Медь
Объем производства меди в первом квартале 2019 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 13% до 127 тыс. тонн. При этом практически весь объем металла был произведен из собственного сырья. Рост связан с постепенным выходом Быстринского ГОКа на проектные показатели, увеличением добычи руды с большим содержанием меди, а также переработкой медного концентрата, купленного у ГК «
читать дальше на смартлабе - «Норникель» увеличил выпуск палладия на 32%, платины — на 48%
13:10 25 Апреля 2019 Компании РФДобыча РФ
МОСКВА, 25 апр — РИА Новости/Прайм. ГМК «Норильский никель» по итогам января-марта 2019 года увеличил производство палладия на 32,1% в сравнении с аналогичным периодом годом ранее — до 770 тысяч унций (23,9 тонны), платины — на 48,1% до 204 тысяч унций (6,35 тонны), говорится в сообщении компании.
«Рост производства металлов платиновой группы произошел за счет переработки ранее накопленного незавершенного производства высокой степени готовности на ОАО „Красцветмет“. Мы подтверждаем прогноз производства металлов группой „Норильский никель“, включая Быстринский ГОК на 2019 год», — отмечается в сообщении.
Динамика производства металлов «Норникелем»:
I кв '19
I кв '18
изм в %
2018
прогноз '19 *
палладий, унций
770
582
+ 32,1
2 729
2 770 — 2 805
платина, унций
204
138
+ 48,1
653
646 — 670
никель, тонн
55 915
54 062
+ 3,4
218 770
220 000 — 225 000
медь, тонн
126 765
112 290
+ 12,9
473 654
430 000 — 445 000
* в прогнозах указаны объемы производства металлов только из собственного сырья компании, и без учёта Быстринского ГОКа. «Норникель» владеет 50,01% в Быстринском ГОКе. В 2019 году предприятие планирует получить 192-212 тысяч унций золота и 40-46 тысяч тонн меди (на основе 100% владения).
В отчетный период практически все металлы «Норникель» получил из собственного сырья на российских предприятиях.
На заводе Norilsk Nickel Harjavalta в Финляндии в первом квартале увеличил производство на 2% до 17 тысяч тонн никеля за счет вовлечения в переработку сырья компании Boliden, с которой «Норникель» подписал трехлетнее соглашение, предоставляющее возможность дозагрузки рафинировочных мощностей. Также получено 4 тысячи тонн меди (-3%), в связи с более низким содержанием меди в российском сырье.
Выпуск товарного палладия и платины (в медном кеке) на Harjavalta составил 22 тысячи унций (+79%) и 5 тысяч унций (+131%) соответственно. Рост связан с более высоким содержанием драгметаллов в российском сырье.
Предприятие Nkomati (доля группы 50%) произвело 2 тысячи тонн никеля (+29%),1 тысячу тонн меди (+48%), 11 тысяч унций палладия (+78%), а также 4 тысячи унций платины (+119%). Увеличение производства связано с ростом добычи руды с более высоким содержанием металлов.
«Норникель» — диверсифицированная горно-металлургическая компания, крупнейший в мире производитель никеля и палладия, ведущий производитель платины, кобальта, меди и родия. Производственные подразделения группы расположены в РФ в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове, а также в Финляндии и ЮАР.
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
