ГМК Норникель акции

интересно,
дивы за 9 мес будут таки?

Остап1978,
высокий курс акций ГМК объясняется многими причинам, но одна из главных — это стабильно хорошие выплаты дивидендов. Кого сейчас не устроит 11-12% годовых… Именно за счет этого держатся высоко цены всех металлургов.
Конечно, все хотят купить по 7-8 тыс.руб. И я тоже хочу… Но дойдет ли туда цена — неизвестно.

НИкель уже 10780 долл. США. А в 2011 году был 28000 долл. США. Спасает и спасет только девальвация. Как можно сохранять позитивный взгляд на бумагу при таком катастрофическом падении цен на ресурсы?

Остап1978, а почему вы взяли именно 2011 год? Почему не 2009 год? Ведь все же зависит от временного горизонта :) Если взять 2009 год, то в марте 2009 никель стоил 9700 долл., а если взять февраль 2016, то 8300 долл. А в 2001 = 5200 долл.
www.indexmundi.com/commodities/?commodity=nickel&months=360

НИкель уже 10780 долл. США. А в 2011 году был 28000 долл. США. Спасает и спасет только девальвация. Как можно сохранять позитивный взгляд на бумагу при таком катастрофическом падении цен на ресурсы?

• Дивдохоность сохранится на уровне 13-16% при текущей цене (просто даже не верится!)
• Ждут роста дефицита палладия до 1 млн унций и дефицит никеля до 134 тыс т.
• Понижен прогноз дефицита меди до 20 тыс т, платина профицит 0,4 млн унций
• Инвестиции в новые произв. проекты $1,3-1,5 млрд в 2019-2022, рентабельность инвестиций 30%
• По итогам 2018 CF может составить $4,34 млрд, net debt/ebitda может сократится до 1,2x. С 2019 этот мульт будет ниже 1,8x поэтому дивиденды не будут снижаться

Планы по существенному наращиванию капзатрат оставили неприятный осадок, но при спотовых ценах на металлы и текущем курсе рубля мы не видим больших рисков для дивидендов в 2019-20 и считаем, что они нормализуются на уровне 6% только в 2021.

«Норникель» готов сотрудничать с казахстанской меднодобывающей компанией Kaz Minerals в разработке медного проекта Баимское на Чукотке, сообщает газета Financial Times со ссылкой на слова президента «Норникеля» Владимира Потанина.

«Такой большой проект не так просто разрабатывать, и, возможно, они будут искать партнеров. Если они решат пойти этим путем, «Норникель», возможно, мог бы стать одним из потенциальных партнеров»

В 2019-2021 годах Норникель обеспечит дивидендную доходность на уровне не менее 10% — Sberbank CIB

«Норникель» ожидает CAPEX $2,3-2,5 млрд в 2019 году, сообщает компания в рамках Дня стратегии в Лондоне. В 2020-2022 годах капитальные затраты ожидаются на уровне $2,3-2,6 млрд.

«Норникель» планирует к 2025 году увеличить выпуск никеля и меди на 15%, платины и палладия – на 25%.«Норникель» представил инвестиционную программу на 2019-2020 годы. Компания немного повысила краткосрочный прогноз роста производства (учитывая более эффективное использование существующей базы активов) и сообщил о том, что в долгосрочной перспективе значительный рост обеспечат проекты расширения бизнеса.

Прогноз годового производства никеля на 2019-2020 годы был повышен на 3,5% до более чем 220 тыс. т. Прогноз выпуска меди увеличен на 10% до 450 тыс. т (без учета Быстринского ГОКа). Производство металлов платиновой группы (платины и палладия) ожидается на уровне 105-110 т, что на 5% выше предыдущей оценки. Норильский Никель прогнозирует увеличение производства металлов за счет программы повышения эффективности, которая запланирована на 2018-2020 годы. Это также позволит ограничить совокупный рост денежной себестоимости на уровне инфляции или ниже и повысить производительность труда на 12-15% по сравнению с 2017 годом.
читать дальше на смартлабе

Посмотрел котировки никеля в 2011 году — 28 тыс. долларов. Сейчас — 11200. Думаю и так все понятно со спросом. Компания выглядит более менее только благодаря девальвации рубля.

Остап1978, на котировки палладия посмотрите 35% выручки.

Посмотрел котировки никеля в 2011 году — 28 тыс. долларов. Сейчас — 11200. Думаю и так все понятно со спросом. Компания выглядит более менее только благодаря девальвации рубля.

На фоне роста цен на металлы, увеличения объемов реализации, а также более слабого рубля EBITDA компании в 2018 году может увеличиться на 1 млрд долл. до 6,2 млрд долл. Среди планов компании позитивным моментом являются прогнозы по наращиванию производства цветных металлов. В тоже время следствием этого является рост CAPEX и увеличение долговой нагрузки. Инвесторы рассматривают ГМК как хорошую дивидендную историю, поэтому такие прогнозы могут быть восприняты негативно.

Новая стратегия Норникеля обещает рост производства на 15-25% в долгосрочной перспективе за счет увеличения капзатрат на $1.5 млрд, что должно способствовать увеличению EBITDA на $0.8 млрд в год, по нашим оценкам. Компания также определила краткосрочные задачи: рост производства на 5-8% к 2020 ирост EBITDA на $200-300 млн в год. Также среди приоритетов стратегии выделены меры по защите окружающей среды, что неудивительно, поскольку европейские фонды уделяют все больше внимания принципам ESG (экологическая и социальная ответственность и корпоративное управление. Планы по существенному наращиванию капзатрат оставили неприятный осадок, но при спотовых ценах на металлы и текущем курсе рубля мы не видим больших рисков для дивидендов в 2019-20 и считаем, что они нормализуются на уровне 6% только в 2021. Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по Норникелю и считаем его отличной ставкой на потенциальное восстановление цен на металлы.

Во второй половине 2019 года предполагается утвердить предварительные условия размещения.
Вместе с тем руководство ГМК в ходе Дня стратегии компании в понедельник отметило, что о каких-либо параметрах сделки пока говорить преждевременно.

Быстринский ГОК построен «Норникелем» в труднодоступной части Забайкальского края в конце прошлого года. Запасы месторождения оцениваются в 341 миллион тонн руды, которая содержит 2,3 миллиона тонн меди, 9,5 миллиона унций золота, также присутствует серебро (1,245 тысячи тонн) и магнетитовое железо (73,5 миллиона тонн). Выход ГОКа на проектную мощность с переработкой порядка 10 миллионов тонн руды ежегодно запланирован на 2020 год.

Ожидается, что в 2018 году производство составит 23 тысячи тонн меди в концентрате и 3,3 тонны золота в концентрате. В 2020 году и далее эти показатели увеличатся до 65-70 тысяч тонн и 8,5-9 тонн в год соответственно. При этом EBITDA Быстринского ГОКа в 2018 году должна составить примерно 100 миллионов

«Мы считаем, что акции „Норникеля“ — это хорошая инвестиция. Специального таргетирования по наращиванию (доли) нет, но когда на рынке появляются такие настроения и некоторые инвесторы выходят, то мы с удовольствием докупаем себе в портфель эти акции. Сейчас у нас порядка 34%»