ГМК Норникель акции

всего у нас www.nornickel.ru/investors/shareholders/listing/ акций 158 245 476 если фрифлот 33%, то имеем 52 748 492 в свободном обращении, если все 2ярда баксов потратить по цене 24402 за акцию, то с рынка уйдет 6 310 959 штук акций, что почти 3,9% всех акций в обращении или 11,9% фрифлота, среднедневной объем за три месяца с инвестинга Средний объем (3м) 518 999 штук, короче Шортить вообще не нужно, Жаль хеджфунд куда то отвалился..
Можно докупить даже от текущих цен.

drumer, вы еще учтите в расчетах, сколько бумаг лежат у народа после приватизации. Всегда говорил, что фри-флоат от МБ — из оперы «есть ложь, есть наглая ложь, и есть статистика»

Медь и ее роль в "зеленой" экономике.

Растущий акцент на возобновляемые источники энергии и электрический транспорт стимулирует рост спроса на определенные товары, такие как серебро и особенно медь.

Для достижения целей по нулевым выбросам, в течение следующего десятилетия будут выделены триллионы долларов, что обеспечит рост мирового ВВП и поднимет бизнес по добыче серебра и меди на новые горизонты.

📌 Согласно исследованию Calamos, для создания 1 ГВт установленной мощности от возобновляемых источников энергии требуется до 5 раз больше меди, чем в традиционной энергетике, поскольку солнечные панели и ветрогенераторы более децентрализованы и требуют их подключения в единую энергосеть.

Для строительства одной наземной ветряной турбины требуется более 4-х тонн меди, морской — около 15 тонн на 1 мегаватт установленной мощности.

Мировые климатические цели будут стимулируют спрос и на другие товары:

1) Для строительства 1 ветряной электростанции мощностью 100 мегаватт, помимо 1 500 тонн меди, также требуется 30 000 тонн железной руды, 50 000 тонн бетона и 900 тонн неперерабатываемого пластика.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

всего у нас www.nornickel.ru/investors/shareholders/listing/ акций 158 245 476 если фрифлот 33%, то имеем 52 748 492 в свободном обращении, если все 2ярда баксов потратить по цене 24402 за акцию, то с рынка уйдет 6 310 959 штук акций, что почти 3,9% всех акций в обращении или 11,9% фрифлота, среднедневной объем за три месяца с инвестинга Средний объем (3м) 518 999 штук, короче Шортить вообще не нужно, Жаль хеджфунд куда то отвалился..
Можно докупить даже от текущих цен.

Кстати, если и впрямь 2 миллиарда долларов пустят на байбэк вместо дивидендов, то государство опять зубами заскрежещет — это ж сколько федеральный бюджет недосчитается налога с дивидендов!

Ирина Чернецова, будет им наука! нужно быть более разумными в своих желаниях! Сразу бы и формулировали ДАЙТЕ ОТКАТ!

Gorik, спасибо! То есть, Брокер сам снимет налоги по российским бумагам? Я торгую на бирже СПБ американскими бумагами.

Oleg37, вот тут все подробно smart-lab.ru/mobile/topic/688971/

Доллар отпустили в итогах недели

Пятую неделю к ряду Индекс Мосбиржи остается в боковине у своих исторических максимумов. На этой неделе ушел в коррекцию на 2,03%. Поводом для снижения служит нарастание геополитической напряженности и эскалации конфликта в Донбассе. Особенно четко прослеживается нагнетание в СМИ, а что еще хуже, в Telegram-каналах. Будьте бдительны, обращайте внимание на экономику и бизнес, а не на ток-шоу и новости.

Вынос цен на нефть, на уровень в $70 был мимолетным. Несмотря на спокойствие в рядах ОПЕК+, позитива, который выдернет котировки выше, я не вижу. Думаю диапазон $50-60 в текущих реалиях самый логичный сценарий. Тем более на фоне возможных договоренностей США и Ирана. Хотя я сомневаюсь в том, что эти две страны полностью договорятся. 

ЦБ все же отпустил доллар, который от радости улетал сразу до 78 рублей. Консолидация в диапазоне 73-75 сделала свое дело. Да и в период геополитических рисков инвесторы, традиционно перекладываются в защитные активы и уходят из компаний, где высокая доля нерезидентов.

Классическим примером такой миграции всегда был Сбербанк. При любых политических проблемах страдает капитализация банка. За неделю -3,9% по обыкновенным акциям и -2,3% по префам. Тинькофф тоже проследовал за старшим братом, минус 4,1%. Не помогла и выпущенная отчетность. К слову, не такая уж сильная.

А вот в акциях нефтяников настоящие распродажи. Ну а что вы хотели? С ноября 2020 года акции нефтегазовых компаний значительно прибавили в стоимости и малейшие колебания на рынке углеводородов сказываются на котировках зависимых компаний. Татнефть берет лидерство и теряет 6,4% радуя меня закрытой позицией на локальных хаях. Роснефть падает на 5,5%, Лукойл на 2,8%. Сургутнефтегаз преф, на фоне укрепления доллара теряет всего 0,7%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МКПАО «ОК РУСАЛ» («Компания») настоящим объявляет о заключении дополнительного соглашения между сторонами по Договору от 10 декабря 2012 года между Компанией, Whiteleave Holdings Limited, Crispian Investments Limited, Владимиром Олеговичем Потаниным и Романом Аркадьевичем Абрамовичем в отношении ПАО «ГМК «Норильский никель» («Договор»), в соответствии с которым в Договор будут внесены следующие изменения («Дополнительное соглашение»):

• В целях поддержания устойчивого развития ПАО «ГМК «Норильский никель» итоговая сумма дивидендов, подлежащих выплате ПАО «ГМК «Норильский никель» в пользу Копании по текущей дивидендной формуле, будет единоразово снижена. Снижение дивидендов, выплачиваемых в пользу Компании, оценочно составит примерно 354 миллионов долларов США.
• ПАО «ГМК «Норильский никель» планирует реализовать программу обратного выкупа своих акций на рыночных условиях на сумму примерно 2 миллиарда долларов США во втором полугодии 2021 г. («Выкуп»). Выкупленные акции будут погашены в соответствии с российским законодательством (за исключением 0,5% от общего количества выпущенных акций ПАО «ГМК «Норильский никель», которые будут использованы ПАО «ГМК «Норильский никель» в других корпоративных целях).
• Когда и если ПАО «ГМК «Норильский никель» будет принято решение объявить о Выкупе, Компания рассмотрит вопрос об участии в Выкупе и определении размера такого участия в зависимости от рыночных условий на момент Выкупа.

Акционерам и инвесторам рекомендуется проявлять осторожность при совершении операций с акциями и другими ценными бумагами Компании.
rusal.ru/upload/iblock/563/563a919f8798b4ffd8a4302e11a1e972.pdf

Уменьшение дивидендных выплат за 2020 год позволит Норникелю повысить финансовую устойчивость - Промсвязьбанк
НорНикель минимизирует дивиденды за прошедший год и может провести обратный выкуп акций до конца т.г. на сумму до 2 млрд долл. По нашей оценке, исходя из текущих котировок, дивидендная доходность НорНикеля за 2020 г. (с учетом промежуточных дивидендов за 9 месяцев прошедшего года) составит 6,7%. На наш взгляд, уменьшение выплат за 2020 г. позволит компании повысить финансовую устойчивость с учетом реализации масштабной программы инвестиций, в то время как buyback окажет поддержку котировкам. При этом мы отмечаем неопределенность в отношении выплат в 2021 г. и последующие годы.

Совет директоров НорНикеля рекомендовал акционерам утвердить выплату финальных дивидендов по итогам 2020 г. в размере 1021 руб. за акцию. Т.о. компания снизила объем ожидаемых дивидендных выплат на 36%. В соответствии с действующим акционерным соглашением, НорНикель направляет на годовые дивиденды 60% EBITDA при коэффициенте долг/EBITDA ниже 1,8х. Согласно этой формуле, компания могла заплатить 1600 руб. на акцию по итогам 2020 г. (без учета промежуточных выплат за 9 месяцев прошлого года в размере 623 руб. за акцию). Однако сумма итоговых выплат за 2020 г. была рассчитана как 50% свободного денежного потока. Ранее Менеджмент ГМК предложил Совету директоров изменить дивидендную формулу и направлять на дивиденды 50-75% свободного денежного потока.

Также компания сообщила о предварительной договоренности акционеров провести обратный выкуп акций на сумму до 2 млрд долл. до конца 2021 г. Целью buyback станет поддержка рыночной капитализации компании, а также создание условий для запуска программы долгосрочного стимулирования сотрудников, на которую планируется направить 0,5% уставного капитала.

Мы отмечаем сохранение неопределенности в отношении дальнейшей дивидендной политики компании. Окончательное решение по этому вопросу совет директоров НорНикеля пока не принял. По нашей оценке, в случае перехода к дивидендным выплатам по новой схеме (50-75% FCF), в 2021 г. акционеры смогут рассчитывать на выплаты 360-541 руб. на акцию. Это будет обусловлено ожидаемым четырехкратным снижением свободного денежного потока компании вследствие фактической компенсации ущерба в размере 2 млрд долл. из-за разлива топлива в Норильском промышленном районе, а также из-за роста инвестиционных расходов с 1,8 млрд долл. до 3-3,4 млрд долл. в 2021 г.

Мы полагаем, что сокращение дивидендных выплат позволит НорНикелю повысить финансовую устойчивость с учетом существенного роста капитальных затрат в т.г. Вместе с тем, решение о переходе на новую формулу расчета дивидендов в 2021 г. и далее может оказать давление на котировки. В краткосрочной перспективе проведение обратного выкупа акций, на наш взгляд, поддержит инвестиционную привлекательность компании. Мы положительно оцениваем достижение крупнейшими акционерами компромисса по вопросу о выплате дивидендов, а также сам факт выплаты финального дивиденда за 2020 г. Мы сохраняем нашу рекомендацию «покупать» с целевой ценой 27214 руб. за акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евробонд Норникеля с погашением в 2025 году: оптимальный инструмент для получения налогового вычета при интересной доходности - Финам
В условиях низких доходностей важнейшим аспектом при инвестировании становится налогообложение. Напомним, что, кроме купона налогами по российским корпоративным и банковским еврооблигациям, облагается и валютная переоценка. В результате при ослаблении рубля держатель инвалютной облигации рискует получить убыток в долларовом эквиваленте при том, что по самой облигации им был получен доход.

Одним из выходов из сложившейся ситуации является выбор в качестве объектов для инвестирования тех облигаций, которые торгуются на Московской или Санкт-Петербургской биржах. Дело в том, что обращение на организованном рынке ценных бумаг позволяет держателям облигаций претендовать на налоговый вычет: при удержании ценной бумаги в портфеле более трех лет инвестор имеет право подать на налоговый вычет в размере до 3 млн руб. в год за каждый полный год по истечении трех лет. Отметим, что данная льгота распространяется и на доход, полученный от валютной переоценки бумаги.

Необходимо учесть и еще один аспект. В условиях, когда средне- и долгосрочные доходности базового актива (казначейских облигаций) начали свой «рефляционный» рост, мы рекомендуем инвесторам не «залезать» в дюрацию и ориентироваться на сравнительно короткие бумаги. Среди высоконадежных и не слишком длинных еврооблигаций, которые имеют листинг на МосБирже и предоставляющих возможность претендовать на налоговый вычет, мы выделяем долларовый выпуск «Норникеля» с погашением в 2025 г.

Отметим, что льгота на долгосрочное владение не распространяется на купонный доход, поэтому при инвестировании надо отдавать предпочтение облигациям с невысоким купоном. Данный выпуск вполне удовлетворяет этому критерию: он размещен в сентябре 2020 г. – в период, когда отечественные эмитенты размещались по минимальным в постсоветской истории России ставкам. Так, данный выпуск размещен под 2,55% годовых.

Кредитное качество эмитента остается на высоком уровне, что подтверждено международными рейтинговыми агентствами. Выпуск с погашением в 2025 г. имеет «инвестиционные» рейтинги от Moody's и Fitch. Отметим, что рейтинг от агентства Moody's (Baa2) – выше российского суверенного.

По выпуску предусмотрены как «классический» колл (за три месяца до погашения по номиналу), так и makewhole колл-опцион. Данный тип колла позволяет эмитенту отозвать выпуск раньше наступления срока погашения, выплатив за это держателю определенную компенсацию, которая выражается в виде заранее установленной премии в доходности к базовой бумаге (для долларовых бумаг используется сравнимая по сроку погашения UST). Если бы «Норникель» решил сейчас отозвать данный евробонд по makewhole колл-опциону, то он мог бы это сделать по цене 105,6% от номинала.
           
Купон выплачивается 11 марта и 11 сентября. Опции по пересмотру его уровня не предусмотрено.

Бумага доступна для неквалифицированных инвесторов, ее минимальный лот на Мосбирже составляет 1 штука (номинал бумаги $1 тыс.).

Мы рассматриваем еврооблигацию «Норникеля» с погашением 11 сентября 2025 г. как оптимальный инструмент для получения налогового вычета при доходности, вполне конкурентоспособной по сравнению с долларовыми ставками по банковским депозитам  и рекомендуем ее к покупке.

Ковалев Алексей
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норильский Никель ГМК - дивиденды по результатам 2020 года — рекомендация совета директоров
Совет директоров Норильский Никель ГМК рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2020 года.

Акция: НорНикель ГМК-4-ао
Дивиденд на акцию: 1021,22 руб.
Дата закрытия реестра: 01.06.2021
Тип сф: Решения совета директоров (наблюдательного совета)


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=564
Дивиденды Норильский Никель ГМК: https://smart-lab.ru/q/GMKN/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель остается наиболее ликвидной металлургической бумагой в России - Атон
Совет директоров «Норникеля» объявил о сокращении финальных дивидендов на 40% (доходность, однако, остается на уровне 4%), но компенсировал это сокращение, объявив об обратном выкупе 4.1% выпущенных акций, на который будут потрачены солидные $2.0 млрд. Выкуп должен поспособствовать росту стоимости акций Норникеля при условии их выкупа с рынка с последующим погашением. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по «Норникелю», который оценивается по-прежнему дешево, торгуясь с мультипликатором EV/EBITDA 5.4x против собственного среднего 5-летнего уровня 6.8x.

Компания снизила сумму финальных дивидендов за 2020 до 1 021 руб./акцию (общая сумма дивидендов 161.6 млрд руб., доходность 4.1%), что составляет 50% величины свободного денежного потока за год. Это ниже уровня, предусмотренного дивидендной политикой (60% от EBITDA, 1 650 руб. на акцию, общая потенциальная сумма дивидендов — 260 млрд руб.). Тем не менее дивидендная доходность за год составила 6.7%. Дата закрытия реестра — 1 июня.

— Предварительно одобрен обратный выкуп на сумму $2.0 млрд. Это достаточно значительный объем, эквивалентный стоимости 4.1% размещенных акций, 10 среднедневным объемам торгов (как акциями, так и ГДР) и 11% стоимости free-float (составляющего 38%). Мы рассматриваем проведение обратного выкупа как положительный драйвер стоимости акций Норникеля, предполагая, что акции будут выкупаться с рынка (что в интересах всех акционеров, включая РУСАЛ) и что выкупленные собственные акции, оставшиеся у компании после распределения в рамках программы поощрения менеджмента, будут погашены.

— Компания не анонсировала пересмотра дивидендов за 2021. Поэтому, на наш взгляд, если Норникель успешно преодолеет нынешние операционные трудности, а рыночная конъюнктура останется благоприятной, последние дивиденды, предусмотренные текущим акционерным соглашением, могут сохраниться на том же уровне — что, по нашим расчетам, обеспечит доходность около 11%.

Оценка и наш взгляд. Мы сохраняем оптимизм в отношении Норникеля и считаем, что рано или поздно рынок простит компании серию операционных инцидентов, особенно в свете прихода нового менеджмента и роста объема капзатрат. С точки зрения оценки, компания остается очень привлекательной, торгуясь с мультипликатором EV/EBITDA 5.4x против своего собственного 5-летнего значения 6.8x.

Норникель остается наиболее ликвидной металлургической бумагой в России (первоочередной объект вложений среди российских активов), предлагая бюджетную экспозицию на уникальную корзину металлов, т.е. долгосрочную историю эволюции автомобильной и аккумуляторной промышленности.

Атон
       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Норильский никель снизил дивиденды

     Окончательные дивиденды с применением существующей формулы будут снижены на 354 млн $.

     Пугающий конфликт интересов между Русалом и Норильском никелем оказали слабительный эффект на «шпингалеты» Норильского никеля, который практически уступил настойчивости алюминиевой компании и отказался от ограничения выплаты дивидендов в 1 млрд $.

     Мятые рейтузы лежали в грязи. Их туда кинул менеджмент Норильского никеля, тем самым показывая, что в карманАх у них ничего не осталось. И последняя возможность пожать друг другу пузо получится только сократив окончательную выплату дивидендов. Мять будут 2 раза: до и после. Сумма была определена в 354млн $. Послужило этому неустойчивая позиция компании Норильский никель, из-за череды последних событий.

     В ходе предварительных ласк, дополнительно достигнута договорённость об обратном выкупе 11% акций от free float. Это было сделать не просто. Пришлось кое-где подлохматить, но это обычная процедура. Теперь с рынка будет осуществлён buyback на 2 млрд $. Благодаря этому решению, будет идти сопротивление падению котировок акций Норильского никеля, что сегодня подтверждает рост котировок на 2%+.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Байбэк с рынка 11% от обращающихся акций, это ОЧЕНЬ ОЧЕНЬ МНОГО. По 1млрд в день до конца года, это писец как много

Acserg, выкуп до 2 млрд.$ не обязует выкупать ни одной акции.

Natalia, рынок, вероятно, подумал как и вы, и вырос на 2+% против рынка

Кстати, если и впрямь 2 миллиарда долларов пустят на байбэк вместо дивидендов, то государство опять зубами заскрежещет — это ж сколько федеральный бюджет недосчитается налога с дивидендов!

Байбэк с рынка 11% от обращающихся акций, это ОЧЕНЬ ОЧЕНЬ МНОГО. По 1млрд в день до конца года, это писец как много

Acserg, выкуп до 2 млрд.$ не обязует выкупать ни одной акции.

Как говорится: «Нам не надо весемьсот, дайте триста и пятьсот.» царь не хочет высоких дивов, не проблема, выкупим

Дивиденды разово снизили! Див. политика пока не меняется

Роман Ранний, будет смешно если осенью выплатят «из нераспределенной прибыли» ))

Байбэк с рынка 11% от обращающихся акций, это ОЧЕНЬ ОЧЕНЬ МНОГО. По 1млрд в день до конца года, это писец как много

Acserg, да, действительно что-то загнули, наверное ожидают, что результатом всех этих аварий будут плохие отчёты и акции будут сильно лить.

ИНТЕРФАКС — Холдинг «Интеррос» Владимира Потанина определится, будет ли участвовать в buyback «Норникеля» (MOEX: GMKN) на $2 млрд, после решения совета директоров ГМК по срокам и условиям, сказал «Интерфаксу» представитель «Интерроса».
«Норникель» в пятницу сообщил, что основные акционеры компании — «Интеррос», «Русал» (MOEX: RUAL) и Crispian — достигли предварительной договоренности об обратном выкупе акций «Норникеля» до конца года на сумму до $2 млрд (около 4,1% акций).
Этот вопрос будет вынесен на совет директоров «Норникеля». Цель обратного выкупа — поддержка рыночной капитализации компании и запуск программы стимулирования сотрудников, на которую «Норникель» хочет направить 0,5% уставного капитала.
По оценке «Атона», buyback должен способствовать увеличению стоимости акций «Норникеля» при условии, что бумаги будут выкупаться на рынке (в этом случае пользу получат все акционеры, включая «Русал»), а казначейские акции, оставшиеся после программы стимулирования, будут позднее погашены.
Объем buyback соответствует 4,1% акций «Норникеля» или 11% от free float, подсчитал «Атон».

Роман Ранний, Судя по информации здесь на Smart-lab-11%, это 1/3 от всех свободных!

Дивиденды разово снизили! Див. политика пока не меняется

❗️🇷🇺#GMKN #buyback
ПАО «ГМК «Норильский никель» планирует (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AkfL-C713BkyTjoClqtNuvg-B-B) реализовать программу обратного выкупа своих акций на рыночных условиях на сумму примерно 2 миллиарда долларов США во втором полугодии 2021 г. Выкупленные акции будут погашены в соответствии с российским законодательством (за исключением 0,5% от общего количества выпущенных акций ПАО «ГМК «Норильский никель», которые будут использованы ПАО «ГМК «Норильский никель» в других корпоративных целях).

⚠️🇷🇺#RUAL #GMKN #дивиденд
РУСАЛ — ОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ ДИВИДЕНДЫ ОТ НОРИЛЬСКОГО НИКЕЛЯ С ПРИМЕНЕНИЕМ СУЩЕСТВУЮЩЕЙ ФОРМУЛЫ БУДУТ СНИЖЕНЫ НА $354 МЛН ЕДИНОВРЕМЕННО

Ирина Чернецова, у новатека доходность 2% годовых, у норки 7%, я продал новатек по 1140 с 20% прибылью, думал, что хватит и ошибся, сейчас новатек стоит еще на 30% дороже. Как вам такой расклад? А норка добывает львиную долю металлов для новомодной и растущей зеленой энергетики, электромашинок, которые растут безумно. Короче, каждый решает сам. Кто то ждет норку на 14, я на 27, посмотрим, кто прав…

Acserg, мы с вами в одной лодке, я продавала Новатэк с хорошей прибылью на 1218, 1350 и 1380, и каждый раз после этого он рос ещё на 50-100 рублей И дело даже не в упущенной прибыли, а в том, что я верю в Новатэк и хочу иметь в нём позицию, но сейчас уже как-то страшновато покупать… в итоге, жадность не дала мне заработать больше на продаже, и жадность может не дать мне заработать больше на покупке. С Норкой я так не облажаюсь

Ирина Чернецова, да, я тоже решил держать норку до дивов минимум, ну или если на рынке цену 30 дадут, то, может быть не удержусь…

Ирина Чернецова, у новатека доходность 2% годовых, у норки 7%, я продал новатек по 1140 с 20% прибылью, думал, что хватит и ошибся, сейчас новатек стоит еще на 30% дороже. Как вам такой расклад? А норка добывает львиную долю металлов для новомодной и растущей зеленой энергетики, электромашинок, которые растут безумно. Короче, каждый решает сам. Кто то ждет норку на 14, я на 27, посмотрим, кто прав…

Acserg, мы с вами в одной лодке, я продавала Новатэк с хорошей прибылью на 1218, 1350 и 1380, и каждый раз после этого он рос ещё на 50-100 рублей И дело даже не в упущенной прибыли, а в том, что я верю в Новатэк и хочу иметь в нём позицию, но сейчас уже как-то страшновато покупать… в итоге, жадность не дала мне заработать больше на продаже, и жадность может не дать мне заработать больше на покупке. С Норкой я так не облажаюсь

Байбэк с рынка 11% от обращающихся акций, это ОЧЕНЬ ОЧЕНЬ МНОГО. По 1млрд в день до конца года, это писец как много