Газпром акции

Потенциал роста Газпрома в среднесрочной перспективе ограничен - Атон
Газпром: 2К19: финрезультаты в рамках прогнозов, отрицательный FCF не угроза дивидендам

· Финрезультаты Газпрома за 2К19 в целом совпали с ожиданиями рынка – EBITDA упала более чем на 20% кв/кв (497 млрд руб.), а FCF ушел в минус (-55 млрд руб.) на фоне снижения цен реализации газа по поставкам в страны дальнего зарубежья

· Тем не менее FCF за 1П19 составляет 45% от нашего прогноза на 2019, а располагаемый денежный поток за 2П19 должен быть поддержан поступлениями от продажи казначейского пакета, поэтому мы подтверждаем наш прогноз по дивидендам на 2019 в размере 19.2 руб. на акцию (доходность 8%).

· Мы имеем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по Газпрому, который торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.7x. Хотя мы отмечаем позитивные изменения в его инвестиционном кейсе, сохраняется неопределенность относительно перспектив европейского рынка газа, Северного потока-2 и украинского транзита, что ограничивает потенциал роста в среднесрочной перспективе.

Атон

Финрезультаты за 2К19 оказались ожидаемо слабее кв/кв на фоне снижения цен: выручка (1 785 млрд руб.) и EBITDA (497 млрд руб.) преимущественно совпали с консенсусом – оба показателя снизились более чем на 20% кв/кв, главным образом, из-за падения цены на газ для стран дальнего зарубежья ($207/тыс куб м, -20% кв/кв, в соответствии с нашими ожиданиями), которая в конечном итоге отразила низкие спотовые цены в Европе (UK NBP $130/тыс куб м во 2К19 против $250/тыс куб м на конец 2018). Рентабельность EBITDA осталась на уровне 1К19 (28%, лучше наших прогнозов), но чистая прибыль упала из-за снижения чистой прибыли от курсовых колебаний кв/кв (34.5 млрд руб., ниже наших оценок) – до 301 млрд руб. (-4% против АТОНа, -5% против консенсуса).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром 2кв 2019 МСФО. Есть ли угроза дивидендам?
Вывали целую обойму новостей, что не ясно за какую хвататься первым.

ГАЗПРОМ ПОВЫШАЕТ ЗАРПЛАТЫ РАБОЧИМ НА 15% — МИЛЛЕР

ГРУППА ГАЗПРОМ В ИЮЛЕ-АВГУСТЕ 2019Г ПРИВЛЕКЛА КРЕДИТ НЕНАЗВАННОГО ИНОСТРАННОГО БАНКА НА 1 МЛРД ЕВРО ПОД EURIBOR+2,1% ДО 2024Г — ОТЧЕТ

СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ГАЗПРОМА ВО II КВ. ПРЕДСКАЗУЕМО УШЕЛ НИЖЕ НУЛЯ, МИНУС 55 МЛРД РУБЛЕЙ (РЫНОК ЖДАЛ МИНУС 25 МЛРД РУБЛЕЙ)

ГАЗПРОМ ПОВЫСИЛ ОЦЕНКУ ИНВЕСТИЦИЙ ГРУППЫ В 2019Г ДО 2,149 ТРЛН РУБЛЕЙ С 2,078 ТРЛН РУБ. КВАРТАЛЬНОЙ ДАВНОСТИ — ОТЧЕТ

EBITDA ГАЗПРОМА ВО II КВАРТАЛЕ — 497 МЛРД РУБЛЕЙ (ПРОГНОЗ 495 МЛРД РУБЛЕЙ)

ПРИБЫЛЬ ГАЗПРОМА ПО МСФО ВО II КВАРТАЛЕ — 300,5 МЛРД РУБЛЕЙ (ПРОГНОЗ 316 МЛРД РУБЛЕЙ)

Прежде всего, порадуемся за работников Газпрома! Честно рад! У меня друг вкалывает в дочернем предприятии Газпрома, встает в 5 утра и возвращается домой в 8 вечера. Плюс у него родилась дочка совсем недавно, вовремя прибавка короче!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Украина импортирует американский газ через LNG-терминал в Польше. Импорт сжиженного природного газа в Польшу динамично растет. Если в 2016 году доля СПГ составляла около 8,5% во всей структуре импорта, то в 2018 году она уже превышала 20%. С момента запуска терминала в Свиноуйсьце осенью 2015 года PGNiG уже получила 70 партий сжиженного газа с общим объемом 7,5 млрд кубометров после регазификации.

Газпром - "народное достояние"

Газпром в этом году вырвался в лидеры по капитализации среди российских компаний. Во многом этому поспособствовало изменение в дивидендной политике компании в лучшую сторону. 

Чего же ожидать сейчас? 

Локально цена находится в боковике с границами 222,5/225 — 233/234 

В прошлый раз была схожая ситуация в июне этого года, тогда из флэта вышли импульсом вверх. 

Сейчас рекомендуем не гадать, а выставить ордера на пробой границ: 

LONG — выше 234,5, с целью 251,5-255 
SHORT — ниже 222, с целью 207-210

Группа в телеграме - t.me/gdemarza

TradingView - https://ru.tradingview.com/u/ThereIsMargin/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конференц-звонок ещё в 6 вечера по дивам, есть кто в теме?

Скоро будет второя часть продажи казначеек Газпрома.
На корр. счетах интересно. Вырос на 100 млрд. рублей. Вчера уплатили ~400 млрд. рублей налога на прибыль, это снижение корр.счетов. С депозитов ЦБР пригнали 100 млрд. рублей. Значит пришло из-за рубежа 400 млрд. рублей. Это, предполагаю, деньги Газпрома. Их прячут от судов-арестов в Европе, Нафтогаз старается. Деньги пришли вчера-сегодня утром. Поэтому растут ОФЗ, и акции, прежде всего самого Газпрома.

Вангую. Поднимут цену и продадут вторую часть казначеек, чтобы их не арестовали по суду. И нужно закрыть балансовую и операционную дыру в связи с выплатой больших дивидендов. Там казначеек на сумму порядка 350 млрд. рублей осталось. План таков.
Цена 230-235 на рынке, 210 продажа «одним лотом в одни руки». Как в прошлый раз. Срок сделки — 2-3 недели.

Вангую, ибо не знаю ничего об этом!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я прочитал сегодня на сайте Газпрома текст выступления Миллера. Ничего нового в нем, как ни старался, не нашёл. Почему такой ажиотаж? Ну, допустим, отчет несколько лучше ожиданий. А Миллер-то что такого нового сказал?

Ждал этого импульса, успел взять на открытии сессии ) Миллеру респект. Никак на пенсию собирается? хочет потом подороже продать ?

ГП в космос!

RUSSIA'S GAZPROM CEO MILLER CONFIRMS COMPANY AIMS FOR DIVIDEND PAYOUT OF 50% FROM NET PROFIT

вот это жирок!

Газпром по сути- это старый чемодан без ручки- и нести тяжело и бросить жалко. Исчезнуть и разориться он физически не сможет, но и акционеров своих последние 10 лет особо не любит. Если бы мой портфель состоял из одного Газпрома, то на его дивиденды можно было бы ежегодно ездить на отдых в Крым, но селиться во всё более дешевом отеле. Для консервативных инвесторов с годом рождения до 1965 и старше примерно…

Юнчикс, этож почем ты его покупал что настроение суицидное

kommunist72, главное, что продал с минусом, хотя и маленьким. Мутность в компании, акции которой ты покупаешь- это большой минус.

Миллер напомнил про 50%, вот и растем!

Тимофей Мартынов, а Миллеру напомнили, что хорошо бы купленный по 200 пакет продать по 400 :)

Киса Воробьянинов,
Он его продал Ротерам, они вместе теперь думают, как осваивать 27 ярдов$. потом обьявят, что из-за мега очередной стройки дивов нет.

Игорь, дак если ротерам продал, то у ротеров только 2 пути заработать: дивиденды или рост капы. Оба варианта нам тоже подходят

Киса Воробьянинов,
Ротеры его купили, на халявные деньги по 160, под них выгнали ценник на 250, там начали фиксить частями. Потом получили дивы, на них же выкупили по 200 пакет и начали раздачу, всем ждущим прекрасного будущего. Можно прикинуть, сколько подняли дармовых бабосов. Теперь получат из бюджета и вэба 27 ярдов баксов, для распила. О каких дивах может идти речь, если 27 на дивах не поднять, скорее всего которые превратятся в 54ярда, есть опыт с мостом.

Игорь, тебе бы в правительство с такими гениальными фантазиями идти работатьИли в прокуроры

Миллер напомнил про 50%, вот и растем!

Тимофей Мартынов, а Миллеру напомнили, что хорошо бы купленный по 200 пакет продать по 400 :)

Киса Воробьянинов,
Он его продал Ротерам, они вместе теперь думают, как осваивать 27 ярдов$. потом обьявят, что из-за мега очередной стройки дивов нет.

Игорь, дак если ротерам продал, то у ротеров только 2 пути заработать: дивиденды или рост капы. Оба варианта нам тоже подходят

Киса Воробьянинов,
Ротеры его купили, на халявные деньги по 160, под них выгнали ценник на 250, там начали фиксить частями. Потом получили дивы, на них же выкупили по 200 пакет и начали раздачу, всем ждущим прекрасного будущего. Можно прикинуть, сколько подняли дармовых бабосов. Теперь получат из бюджета и вэба 27 ярдов баксов, для распила. О каких дивах может идти речь, если 27 на дивах не поднять, скорее всего которые превратятся в 54ярда, есть опыт с мостом.

Газпром по сути- это старый чемодан без ручки- и нести тяжело и бросить жалко. Исчезнуть и разориться он физически не сможет, но и акционеров своих последние 10 лет особо не любит. Если бы мой портфель состоял из одного Газпрома, то на его дивиденды можно было бы ежегодно ездить на отдых в Крым, но селиться во всё более дешевом отеле. Для консервативных инвесторов с годом рождения до 1965 и старше примерно…

Юнчикс, этож почем ты его покупал что настроение суицидное

Миллер напомнил про 50%, вот и растем!

Тимофей Мартынов, а Миллеру напомнили, что хорошо бы купленный по 200 пакет продать по 400 :)

Киса Воробьянинов,
Он его продал Ротерам, они вместе теперь думают, как осваивать 27 ярдов$. потом обьявят, что из-за мега очередной стройки дивов нет.

Игорь, дак если ротерам продал, то у ротеров только 2 пути заработать: дивиденды или рост капы. Оба варианта нам тоже подходят

Газпром по сути- это старый чемодан без ручки- и нести тяжело и бросить жалко. Исчезнуть и разориться он физически не сможет, но и акционеров своих последние 10 лет особо не любит. Если бы мой портфель состоял из одного Газпрома, то на его дивиденды можно было бы ежегодно ездить на отдых в Крым, но селиться во всё более дешевом отеле. Для консервативных инвесторов с годом рождения до 1965 и старше примерно…

Миллер напомнил про 50%, вот и растем!

Тимофей Мартынов, а Миллеру напомнили, что хорошо бы купленный по 200 пакет продать по 400 :)

Киса Воробьянинов,
Он его продал Ротерам, они вместе теперь думают, как осваивать 27 ярдов$. потом обьявят, что из-за мега очередной стройки дивов нет.

Миллер напомнил про 50%, вот и растем!

Тимофей Мартынов, а Миллеру напомнили, что хорошо бы купленный по 200 пакет продать по 400 :)

Я и не сомневался в ГАЗПРОМЕ.

Миллер напомнил про 50%, вот и растем!

RUSSIA'S GAZPROM CEO MILLER CONFIRMS COMPANY AIMS FOR DIVIDEND PAYOUT OF 50% FROM NET PROFIT

Отчеты сыпятся, не успеваем проверять!
Сегодня-вчера миллион отчетов публикуют российские компании, а это значит, что можно подзаработать, оставив небольшой комментарий к каждому из них на нашем форуме акций. Автор лучших комментариев к каждой компании получает 500 рублей! Спасибо всем, кто участвует и обсуждает отчеты компаний на нашем форуме! 

Сегодня вышли отчеты:
smart-lab.ru/forum/GAZP
smart-lab.ru/forum/AFKS
smart-lab.ru/forum/PIKK
smart-lab.ru/forum/AQUA
smart-lab.ru/forum/AMEZ

Еще ждем сегодня:
smart-lab.ru/forum/AFLT
smart-lab.ru/forum/RSTI
smart-lab.ru/forum/ROST

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рисовать умеют, в росстате научились. Надо же Вэбу показать отчетность для очередной стройки в 27 ярдов$.

Аналитики ошиблись) Газпром как всегда на высоте.

Газпром - чистая прибыль по МСФО в 1 п/г составила 878,644 млрд руб против 663,551 млрд руб годом ранее
Величина прибыли, относящейся к акционерам ПАО «Газпром», составила 836 497 млн руб. за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, что на 205 693 млн руб., или на 33%, больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 105 196 млн руб., или на 3%, за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 4 076 751 млн руб. Увеличение выручки от продаж в основном вызвано ростом выручки от продажи продуктов нефтегазопереработки, сырой нефти и выручки от продажи газа.





релиз







Авто-репост. Читать в блоге >>>