Совкомфлот акции

Совет директоров Совкомфлот 14 апреля обсудит дивиденды
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 14 апреля 2021 года.

2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:

2. О рекомендациях по распределению прибыли ПАО «Совкомфлот».
3. О рекомендациях по размеру дивидендов, сроках и форме их выплаты по итогам работы за 2020 год и установлении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/borodainvest/687

Совкомфлот отчитался за 4 квартал и 2020 год по МСФО. С момента неудачного IPO (Я предупреждал! vk.com/borodainvestora?w=wall-16… ) котировки компании упали на почти на 15%. Не пора ли покупать?

Несмотря на отличную прибыль и рекордную годовую EBITDA, результаты 4го квартала эйфории не вызывают:
— выручка значительно снизилась;
— EBITDA упала на 40% и вернулась в 2018 год;
— чистая прибыль минимальна;
— из позитивного — чистый долг сократился до менее чем 2,5 млрд долларов (эффект IPO);
— совет директоров предложил рекордные дивиденды в 6,3 рубля на акцию (7% ДД);

Вообще, если обратить внимание на диаграмму с прибылью, то четко видна некая цикличность бизнеса. Высокие цены на фракт сменяются низкими примерно раз в 2 года. Коронавирус дал компании мощный разовый бонус, который менеджмент грамотно использовал для размещения бумаг по высоким ценам и гашения долга. Но после всплеска вызванного нехваткой свободных мощностей для хранения нефти цены логично скорректировались. Когда они снова пойдут в рост? Хорошо, если быстрее чем через 2 года.

В презентации компания выделяет свои сильные стороны и их стоит отметить:
— долгосрочные контракты с клиентами; (в том числе газовые проекты Новатэка)
— новый флот, который дешевле в обслуживании; (почти половина текущих операционных расходов это амортизация)
— крепкий баланс — P\Bv = 0,6;
То есть Совкофлот это действительно крепкий на операционном уровне бизнес. Весь вопрос в цене и в момент входа. По состоянию на сегодня:
— бонус от пандемии закончился, цены на фрахт снизились;
— форвардные показатели будут значительно ниже;
— компания обещает сильный рост CAPEX с 2023 года;

Кстати последний пункт был практически не замечен аналитиками. Как Совкомфлот будет платить дивиденды если в 2022 году CAPEX вырастет вдвое, в 2023 году еще вдвое (до 1,1 млрд) и останется на уровне 600+ миллионов до 2025 года? Учитывая все еще высокую долговую нагрузку для меня ответ очевиден — никак не будет.

Итак, сколько должна стоить цикличная компания без дивидендов, с масштабной инвестиционной программой и большим долгом во время спада цен? Думаю, что 5 — 6 EBITDA это разумный максимум. Пересчитаем в цифрах: предположительно EBITDA 2021 = 600 — 700 млн. Оптимистично возьмем верхнюю границу диапазона для расчетов. 6*7 = 4,2 млрд — 2,4 (Debt) = 1.8 млрд долларов капитализации. Итого, при максимально позитивных допущениях относительно показателей компании получается справедливая оценка в 135 млрд рублей или примерно 70 рублей за акцию. Вот по этой цене можно будет задуматься о покупке акций Совкомфлота (но лучше по 60 и ниже), а пока просто порадуемся за государство, которое в коем-то веке выбрало удачный момент для IPO.

Pinkin, «Проезд» по СМП объективно и должен быть дороже, поскольку путь короче.

Андрей Викторович Москалев, то что он короче, еще не значит что быстрее.

Toltra, И, вот еще что. На морских перевозках завязано много разного люда. Это страховщики, таможенные брокеры, портовые службы и пр. Например, после блокировки Суэцкого канала, страховщики вынужденно несут убытки. Страховать грузы, перемещаемые по СМП они могут и обязаны по сниженным ставкам. Чем не резерв для снижения стоимости перевозок по СМП для тов. Трутнева?

Pinkin, «Проезд» по СМП объективно и должен быть дороже, поскольку путь короче.

Андрей Викторович Москалев, то что он короче, еще не значит что быстрее.

Toltra, Не, конечно. Одно из другого не следует конечно. Однако, при транспортировке СПГ из Америки а Европу теряется 4%, а в Корею и Китай потери еще больше. СМП дает возможность снизить такие потери. За это стоит приплатить. ИМХО, бро.

Pinkin, «Проезд» по СМП объективно и должен быть дороже, поскольку путь короче.

Андрей Викторович Москалев, то что он короче, еще не значит что быстрее.

МОСКВА, 31 мар -- ПРАЙМ. Вице-премьер Юрий Трутнев поручил Минвостокразвития, Минтрансу и «Росатому» проанализировать стоимость доставки грузов по Северному морскому пути, и заявил, что ее необходимо сделать дешевле, чем через Суэцкий канал.
«Я попросил министерство по развитию Дальнего Востока, Минтранс и „Росатом“ вместе провести экономический анализ. Мы обязаны сделать так, чтобы перевозка грузов по Северному морскому пути была не дороже, а лучше -- дешевле, чем по Суэцкому каналу», -- сказал Трутнев журналистам.
Он отметил, что если для этого потребуется какая-то отдельная государственная программа, отдельная поддержка, то это надо сделать.
«Запуская огромный проект, мы не сможем сразу генерировать прибыль. Какое-то количество времени нам придется вкладывать. Это общая ситуация по любому инвестиционному проекту. Поэтому на начальном периоде нам надо этот проект раскрутить», -- заявил вице-премьер.
По его словам, стоимость перевозки грузов по Севморпути обсуждалась на заседании в правительстве, и пока она дороже, чем через Суэцкий канал.
«Мы взяли эту стоимость перевозки на базе стоимости перевозки одного сорокафутового контейнера. К сожалению, оказалось, что везти по Северному морскому пути пока несколько дороже. Процентов на 30. Это плохо, потому что Северный морской путь короче, и везти по нему дороже нельзя», -- отметил Трутнев.

Pinkin, «Проезд» по СМП объективно и должен быть дороже, поскольку путь короче.

Промелькнула инфа, что Путин подписал указ о транспортировке грузов по СМП судами только под флагом РФ. Почему эту новость не отыграли на акциях? Что-то здесь не чисто.

Андрей Викторович Москалев, щас все дела бросят и ломанутся в арктические льды, они ж не белые медведи

Промелькнула инфа, что Путин подписал указ о транспортировке грузов по СМП судами только под флагом РФ. Почему эту новость не отыграли на акциях? Что-то здесь не чисто.

#Макро
Инцидент в Суэцком канале увеличит фрахтовые ставки минимум на 30% — эксперт

Позитивный годовой отчет.
Не плохие ожидания по дивам.
Рост цен на перевозки.
Отбой от уровня поддержки.

Что еще нужно для Софкомфлота для начала роста?

слишком много мелких спекулянтов на айпио загнали. Паровоз перегружен… видимо. Пока не разгрузят — поезд не поедет.

Позитивный годовой отчет.
Не плохие ожидания по дивам.
Рост цен на перевозки.
Отбой от уровня поддержки.

Что еще нужно для Софкомфлота для начала роста? :)

FLOT не плот
Акции Совкомфлота (FLOT) с октября 2020 т.е. с момента ipo рухнули на 15%, а если считать с так называемых справедливых оценок аналитиками, которые манили уровнем 135 р.за акцию и вовсе >40%.
Что это заговор против чекистов?
Желание втб заработать на физиках?, — что у них не раз получилось сделать со своими акциями.
Во всяком случае, чтобы это ни было, но это явно попахивает околорынком.

А компания сама, как это не странно действительно может воспользоваться ростом СПГ проектов.
Главное не про е… момент.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ценник на перевозку растет news.mail.ru/economics/45704966/?frommail=1

Ну там контейнеровоз мощно сел. Поперёк. Откапывать его надо.

По поводу наших: сказали в новостях, что там три СПГ танкера, не называя чьи они.
Но чьи это могут быть? ;-)

Вот такое скопление уже у Суэсца. дальше больше.

Abominog, да, фотки в интернете впечатляют)) а новый суэцкий канал работает или нет?

upd. вижу, он до него не доплыл)

Вот такое скопление уже у Суэсца. дальше больше.

Всем привет, хотелось бы разобраться в этой компании, в этом секторе, к сожалению это ново для меня. На что стоит обратить внимание?

Перекрывший Суэц Ever Green вчера спровоцировал рост цен на нефть на 6,8%. И с каждым часом котировки нефти и фрахта будут расти. Аренда танкера для перевозки нефти с Ближнего Востока в Европу обходится фрахтователю примерно в $22,5 тыс. в сутки.” Думаю это только в плюс совку.

Да они там так заикались и неуверенно себя вели, что хз как мы не рухнули в пучину морскую))) красивые слайдики спасали.

Интересно, я вот подметил:

как только ПАО (любое, в т.ч. и FLOT) проводит конференцию с акционерами, по идее, акции должны вверх стрельнуть.
А на деле — наоборот получается.
Что за фигня? :(

Митя Ф., Все в ожидании видимо, надо пинка дать!

Интересно, я вот подметил:

как только ПАО (любое, в т.ч. и FLOT) проводит конференцию с акционерами, по идее, акции должны вверх стрельнуть.
А на деле — наоборот получается.
Что за фигня? :(

Совкомфлот: комментарии менеджмента
📣 ВТБ Капитал провёл онлайн-конференцию с менеджментом Совкомфлота, основные тезисы которой я предлагаю вашему вниманию:

✔️ Компания обеспечивает 5% мировой транспортировки углеводородов.

✔️ С февраля наблюдается рост фрахтовых танкерных ставок, что возможно говорит о развороте нисходящего тренда, который наблюдался во второй половине 2020 года.

✔️ Окупаемость газовозов примерно на четверть выше нефтяных танкеров, вследствие чего компания ставит задачу по наращиванию транспортировки СПГ.

✔️ В долгосрочной перспективе менеджмент ожидает существенного роста выручки от развития СПГ-проектов в России.

✔️ Менеджмент доволен результатами IPO компании, которое позволило улучшить долговую нагрузку.

✔️ Компания сможет раскрыть свой потенциал в долгосрочной перспективе. Инвесторам необходимо набраться терпения.

✔️ KPI менеджмента привязан к росту капитализации бизнеса — руководство заинтересовано в росте стоимости акций!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Козлов Юрий,
С учётом базы 2020г. за 2021 год им бонусы не светят. Значит, в этом году будут занижать базу, ради бонусов за 2022.)))

Совкомфлот: комментарии менеджмента
📣 ВТБ Капитал провёл онлайн-конференцию с менеджментом Совкомфлота, основные тезисы которой я предлагаю вашему вниманию:

✔️ Компания обеспечивает 5% мировой транспортировки углеводородов.

✔️ С февраля наблюдается рост фрахтовых танкерных ставок, что возможно говорит о развороте нисходящего тренда, который наблюдался во второй половине 2020 года.

✔️ Окупаемость газовозов примерно на четверть выше нефтяных танкеров, вследствие чего компания ставит задачу по наращиванию транспортировки СПГ.

✔️ В долгосрочной перспективе менеджмент ожидает существенного роста выручки от развития СПГ-проектов в России.

✔️ Менеджмент доволен результатами IPO компании, которое позволило улучшить долговую нагрузку.

✔️ Компания сможет раскрыть свой потенциал в долгосрочной перспективе. Инвесторам необходимо набраться терпения.

✔️ KPI менеджмента привязан к росту капитализации бизнеса — руководство заинтересовано в росте стоимости акций!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересно, падение акций Совка к лоям связано с перекрытием Суэца?

По-идее это только в плюс Совку. Если только у него там танкера не застряли

Интересно, падение акций Совка к лоям связано с перекрытием Суэца?