Финаме
БКС Мир Инвестицийspo проводится думаю поэтому и падает
Vladimir Panov, Где инфа?
| Число акций ао | 850 млн |
| Номинал ао | — |
| Капит-я | 144,5 млрд |
| Выручка | 317,6 млрд |
| EBITDA | 38,3 млрд |
| Прибыль | 22,3 млрд |
| P/E | 6,5 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 4,0 |
| Fix Price Календарь Акционеров | |
| 20/08 Начало торгов акциями | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Fix Price акции
-
Ну да, это ROIC говорит о том, что нифига не вложили, а бабла срубили… Но было бы справедливо ROIC считать средний за несколько лет, тогда все проясняется.
А по большому счету, ну и что, что ROIC. А что из себя компания представляет физически. Арендует кучу торговых помещений и организует в них поставки товара. В чем капитализация? Она абсолютно ничем не обеспечена, по текущим коэффициентам. Завтра скажут барыжить не моги макс. наценка 10% на входящий опт, остальное от лукавого и что останется?
- ТОП-10 по последнему значению ROIC Абсолютным лидером этой категории стала сеть магазинов с фиксированными ценами Fix Price. Это крупнейший ретейлер сектора в России. Модель работы сети похожа на американские магазины Dollar General и Dollar Tree. Российская компания продает товары повседневного спроса в 20 категориях — от еды до одежды. Доходность на инвестированный капитал у Fix Price составила 237,76%. На втором месте в каталоге «РБК Инвестиций» с большим отрывом — один из мировых лидеров в разработке инновационных медицинских технологий Align Technology с показателем 70,56%. На третьем — полупроводниковая компания AMD (48,66%). elitetrader.ru/index.php?newsid=574279&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D
- Хотя… может амеры понабегут, у них восприятие ценности извращенное, могут и утащить вверх. Что то да, не учел, что не только у нас торгуется, там тоже.
- Ну так по чесноку если разобраться, в текущей цене учтена динамика будущего роста на уровне исторической на несколько лет вперед… Года два-три нужно развиваться, чтобы фундаментально догнать текущую цену. Но есть один маленький заковыристый факт. При такой скорости роста компании потребуется намного больше денег, чем она в состоянии сгенерировать, соответственно дивы в топку. Ну если не в топку, то сильно меньше цены обслуживания долга… Например пополам, т есть на уровне 3% годовых
- Тут мнение есть, что IPO было чересчур удачным для бенефициаров, примерно как IPO ВТБ в 2007 году…
Сдуваем пузырь перед дивидендами. 22 сентября — последний день с дивидендом 11.5 руб за 6М2021. Див.доходность 1,83% — не самая впечатляющая
Краткий разбор баланса компании: общий долг и акционерный капитал t.me/IceFinExpert/434
Динамика 2018-2021гг
Fix Price - факторы роста и падения акций
- Нет долга (20.10.2023)
- Рентабельность компании по итогам 2020 составила феноменальные 10% - выше, чем у всех представителей продовольственной розницы (28.02.2024)
- Компания БЫЛА монополистом в сегменте. В 2020 году на эту поляну вышли X5 (сеть "Чижик"), Магнит (сеть "Моя цена"), Лента ("365+") (29.03.2021)
- 15-16 млрд руб компания планирует вложить в строительство новых складских комплексов в течение 4-5 лет. (11.10.2021)
- Трафик существенно сократился, выручка стагнирует (20.10.2023)
- Самый дорогой ритейлер по мультипликаторам (20.10.2023)
- В 2023 резко увеличили выплаты менеджменту, которые составили >40% от дивидендной выплаты акционерам (28.02.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Fix Price - описание компании
Fix Price — российская сеть магазинов в формате «магазин фиксированных цен», управляющая компания ООО «Бэст Прайс». Сеть включает в себя 3 306 магазинов, работающих в 830 населённых пунктах в 74 регионах России, а также в Грузии, Казахстане, Латвии, БеларусиОсновано: 2007 год
Основатели: Сергей Ломакин, Артем Хачатрян.
IPO: 10 марта 2021 на Лондонской Бирже
Объем размещения 178,37 млн (увеличен со 170 млн из-за ажиотажного спроса)
Оценка в $8,3 млрд, которая получается по верхней цене диапазона $9,75/GDR (721руб).
IPO в форме cash-out: деньги от IPO пошли в карман акционеров (Ломакин, Хачатрян, Марафон груп, Goldman Sachs)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
