Число акций ао 272 млн
Номинал ао
Тикер ао
  • FIVE
Капит-я 797,7 млрд
Выручка 3 146,0 млрд
EBITDA 218,0 млрд
Прибыль 90,3 млрд
Дивиденд ао
P/E 8,8
P/S 0,3
P/BV 9,1
EV/EBITDA 4,5
Див.доход ао 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
X5 Retail Group Календарь Акционеров
16/04 Обновленная информация по операционным результатам за 1кв 2024г
25/04 Отчетность по МСФО за 1кв 2024г
08/05 ГОСА, СД ранее рекомендовал отказаться от дивидендов за 2023г
16/07 Обновленная информация по операционным результатам за 2кв и 1п 2024г
15/08 Аудированная МСФО за 2кв и 1п 2024
16/10 Обновленная информация по операционным результатам за 3кв и 9мес 2024г
24/10 Отчетность по МСФО за 3кв и 9мес 2024г
Прошедшие события Добавить событие
Россия

X5 Retail Group акции

2937.5₽  -0.1%
#smartlabonline
  1. Аватар Редактор Боб
    Владелец «Пятерочек» озаботился условиями труда рядовых сотрудников

    Чистая прибыль крупнейшего в стране продовольственного ритейлера X5 Retail Group (управляет сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель») за 2018 г. сократилась на 8,8% до 28,6 млрд руб. при росте выручки на 18,3% до 1,53 трлн руб. X5 стала больше тратить на сотрудников, так как скорректировала систему мотивации работников в магазинах «в соответствии с рыночными тенденциями». Это коснулось всех форматов магазинов, следует из годового отчета Х5.
    www.vedomosti.ru/business/articles/2019/03/20/796906-vladelets-pyaterochek
  2. Аватар Smoketrader

    Smoketrader, а акции покупаешь?
    Тимофей Мартынов, нет. я в недвиге сижу...
    Может, когда времени будет больше — буду трейдить папирки.

    Пока все занимает управление свободной ликвидностью Группы Компаний, да риск-менеджмент. Может ОФЗ и бонды будем покупать… Пирамидку РЕПО мож сваяю… 1,5 этажную))
    А может и на IPO выйдем)))
  3. Аватар Тимофей Мартынов
    Smoketrader, о ничегосе! Не ожидал от тебя увидеть анализ компании!
    Чем тебя заинтересовала именно X5?
    Я думал ты только банки смотришь

    Тимофей Мартынов, корпоратов я тоже посматриваю в разрезе финансовой информации… У нас же Ассоциация Корпоративных Казначеев… Ну и вцелом, есть есть с чем сравнивать (у нас тоже netdebt/ebitda — 1,7).
    С ФосАгро тоже общался, интересная компания, развитие и управление. Т-Плюс, Ростех, Ростелеком, Северсталь, Черкизово, М-Видео и тд.

    Smoketrader, а акции покупаешь?
  4. Аватар Редактор Боб
    X5 Retail Group - ожидает капзатраты в 2019 г на уровне 90 млрд руб

    X5 Retail Group запланировала объем капитальных затрат на 2019 год на уровне 90 миллиардов рублей.

    финансовый директор X5 Светлана Демяшкевич, в ходе телефонной конференции:
    "CAPEX ожидается на более-менее стабильном уровне, порядка 90 миллиардов рублей"


    https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={3ADC5D53-914D-48D7-8652-FD69CEAC55F4}
    читать дальше на смартлабе
  5. Аватар Smoketrader
    Smoketrader, о ничегосе! Не ожидал от тебя увидеть анализ компании!
    Чем тебя заинтересовала именно X5?
    Я думал ты только банки смотришь

    Тимофей Мартынов, корпоратов я тоже посматриваю в разрезе финансовой информации… У нас же Ассоциация Корпоративных Казначеев… Ну и вцелом, есть есть с чем сравнивать (у нас тоже netdebt/ebitda — 1,7).
    С ФосАгро тоже общался, интересная компания, развитие и управление. Т-Плюс, Ростех, Ростелеком, Северсталь, Черкизово, М-Видео и тд.
  6. Аватар Тимофей Мартынов
    Smoketrader, о ничегосе! Не ожидал от тебя увидеть анализ компании!
    Чем тебя заинтересовала именно X5?
    Я думал ты только банки смотришь
  7. Аватар stanislava
    Отчетность X5 умеренно-позитивна, но акции оценены справедливо- Промсвязьбанк

    В целом сегодняшнюю отчетность X5 оцениваем умеренно-позитивно. В 4 кв. 2018 г. заметно выросли показатели чистой прибыли, составив 6,24 млрд руб. (рост на 15,2%). Темпы роста выручки компании продолжают замедляться – рост показателя в годовом выражении сократился до 18,3%, тем не менее, это по-прежнему заметно больше по сравнению с конкурентами (8,6% у Магнита и 13,2% у Ленты).

    Что касается показателей рентабельности, то рентабельность квартальной скорректированной EBITDA подросла с 6,7% до 7,2% (по сравнению с 4 кв. 2017 г.). Однако рентабельность чистой прибыли (также в квартальном выражении) сохранилась на том же уровне (1,5%).
    Отчетность X5 умеренно-позитивна, но акции оценены справедливо- Промсвязьбанк
    Отчетность X5 умеренно-позитивна, но акции оценены справедливо- Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  8. Аватар stanislava
    Cреднесрочное падение X5 не носит агрессивного характера - Альго Капитал

    Наблюдательный совет Х5 Retail Group рекомендовал выплату дивидендов в размере 25,0 млрд руб. или 92,06 руб. на ГДР, что составляет 87,3% консолидированной чистой прибыли по МСФО за 2018 года, сообщает компания.

    Чистая прибыль X5 Retail Group по МСФО в 2018 году снизилась на 8,8% и составила 28,642 млрд рублей.

    Сегодня компания X5 Retail Group N.V. опубликовала годовую финансовую отчетность по МСФО. Мы бы не стали оценивать ее как слабую, несмотря на годовое падение чистой прибыли X5 на 8.8%. Годовой прирост выручки на 18.3% соответствует темпу прироста торговых площадей, который составил 18%. Поскольку торговая сеть продолжает активную экспансию и увеличивает торговые площади, более справедливым мерилом ее эффективности представляются сопоставимые продажи. Они увеличились на 3.7% по итогам 4 квартала 2018 года и на 1.5% за весь 2018 год. Эти показатели можно оценивать как хороший результат. Более того, увеличение чистой прибыли торговой сети на 15.2% по итогам 4 квартала создает обоснованные надежды на дальнейшее улучшение квартальных финансовых результатов.
    читать дальше на смартлабе
  9. Аватар Smoketrader
    X5:
    Активно развивающаяся сеть, успешно конкурирующая с Магнитом.
    При этом, я бы не сказал, что все очень радужно…

    Пятерочка:
    Revenue — 1,2 трлн. (1); EBITDA — 92,9 млрд. (82,8); EBITDA margin — 7,7% (8,3%).

    Перекресток:
    Revenue – 232,4 млрд. (188,5); EBITDA – 15,5 млрд. (13); EBITDA margin — 6.7% (6.9%).

    Карусель:
    Revenue — 92,45 млрд. (90,6); EBITDA — 4,4 млрд. (4,6); EBITDA margin — 4,8% (5,1%).

    В 2019 году Х5 планирует закрыть все магазины типа Перекресток Экспресс.
    Выручка по этому направлению упала с 11,4 млрд. в 2017 к 7,1 млрд.руб. в 2018.

    Анализ денежных потоков.
    Общий долг: 207,76 млрд. руб. (2018) против 194,29 (2017) и 156,03 (2016).
    Короткий долг: 60,43 млрд. руб., 29,1% (2018); 58,67 млрд. и 30,2% (2017); 45,16 млрд. и 28,9% (2016).
    Длинный долг: 147,32 млрд. руб. и 70,9% (2018); 135,62 млрд. и 69,8% (2017); 110,86 млрд. и 71,1% (2016).
    Чистый долг: 183,39 млрд. руб. (2018); 166,69 (2017); 137,84 (2016).
    Деньги и денежные эквиваленты: 24,36 млрд. руб. (2018); 27,60 млрд. (2017).
    Чистый долг/EBITDA: 1,7 (2018); 1,73 (2017); 1,81 (2016).

    Долг компании полностью сосредоточен в рублях.
    Процентные ставки по кредитам являются фиксированными (Прим.автора. – на рынке еще присутствуют плавающие кредитные ставки, когда ставка привязана к ключевой + некоторый интерес банка. Плавающие ставки могут быть интересны на долгосрочном долге при ожиданиях снижения ключевой ставки). При этом, нельзя сказать, что текущее состояние — все ставки по долгам — фикс. Поскольку перейти на плавающие крупному заемщику (который может диктовать свои условия — банкам) совсем не сложно. К тому же, Х5 пишет в отчете, что на конец 2018 у них есть не выбранные лимиты в размере 341,5 млрд. рублей.

    Итого:
    Выручка выросла с 1,295 трлн. руб. до 1,532 трлн. (18,3%)
    При этом операционная прибыль практически не изменилась – рост с 57,75 млрд. до 58,15 млрд. руб.
    Рост выручки в данном случае вызван увеличением количества магазинов, при том, что прибыльность начинает снижаться. Что скорее вызвано глобальным состоянием экономики (покупательная способность конечного потребителя). Не уверен в потенциале роста. В 2019, исходя из отчетности компания должна сосредоточится на снижении издержек. При этом, конкуренция Х5 с Магнитом может серьезно отразится на финансовых результатах, как в свое время совершенная конкуренция по брокерским тарифам на фондовом рынке привела заработок брокеров к нулю…
  10. Аватар Редактор Боб
    X5 Retail Group - планирует открыть 1,8 тыс магазинов в 2019 г

    X5 Retail Group в 2019 году планирует открыть порядка 1,8 тысячи магазинов (с учетом закрытий) — информация из годового отчета.

     

    «Начиная с 2018 года мы приняли сознательное решение замедлить наше расширение, чтобы сфокусироваться на качестве и устойчивости, а также чтобы быть уверенными, что мы достигнем целевого уровня возврата инвестиций у новых магазинов», -  X5 Такой подход позволит компании усиливать существующий бизнес при возможности инвестирования в новые технологии.


    https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={4F75F7EF-AD3C-4EAB-9DE0-BA143B370A71}


    читать дальше на смартлабе
  11. Аватар Марэк
    X5 Retail Group – Прибыль 28,642 млрд руб (-8,6% г/г)
    Дивы 2018г: 92,06 руб/GDR. Отсечка 24 мая 2019г


    X5 Retail (GDR)
    4 GDR = 1 акция
    (LSE: FIVE)
    $24.96 +0.38 (+1.55%)
    20 марта 2019 года, среда 11:07 (GMT) 
    https://www.x5.ru/ru/Pages/Investors/SharePriceChart.aspx

    X5 Retail Group
    67 893 218 акций, что эквивалентно — 271 572 872 GDR
    https://www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ShareHolderCapital.aspx
    Капитализация на 20.03.2019г: 436,146 млрд руб 

    Общий долг на 31.12.2016г: 346,445 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2017г: 406,816 млрд руб
    Общий долг на 30.09.2018г: 409,858 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2018г: 445,324 млрд руб

    Выручка 2016г: 1,033.67 трлн руб
    Выручка 9 мес 2017г: 933,303 млрд руб
    Выручка 2017г: 1,295.01 трлн руб
    Выручка 1 кв 2018г: 351,518 млрд руб
    Выручка 6 мес 2018г: 734,077 млрд руб
    Выручка 9 мес 2018г: 1,109.58 трлн руб
    Выручка 2018г: 1,532.54 трлн руб

    Прибыль 2015г: 14,174 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2016г: 19,874 млрд руб
    Прибыль 2016г: 22,291 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2017г: 8,355 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2017г: 18,698 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2017г: 25,975 млрд руб
    Прибыль 2017г: 31,394 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2018г: 5,628 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2018г: 14,313 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2018г: 22,400 млрд руб
    Прибыль 2018г: 28,642 млрд руб (-8,6% г/г) – Р/Е 15,2
    https://www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ResultsCenter.aspx
    https://www.x5.ru/ru/Pages/Investors/Presentations.aspx

    X5 Retail Group – Дивидендная история
    Год      Реестр           Экс-див          Выплата           Сумма          на  ГДР
    2019    24.05.2019      23.05.2019      до 17.06.2019  25,00 млрд р  92,06 р
    2018    25.05.2018      24.05.2018      до 22.06.2018  21,59 млрд р  79,50 р 
    https://www.x5.ru/ru/Pages/Investors/Dividends.aspx

    20.03.2019 10:09
    X5 Retail Group продолжает придерживаться своей дивидендной политики и, основываясь на финансовых результатах Компании за 2018 финансовый год, Наблюдательный совет рекомендует выплатить дивиденды в размере 25 000 млн руб. / 92,06 руб. на ГДР (валовая сумма, без учета налогов и комиссий), что составляет 87,3% чистой прибыли X5 за 2018 г.
    Данное предложение будет рассмотрено на ежегодном Общем собрании акционеров, которое состоится 10 мая 2019 года. Дата закрытия реестра назначена на 24 мая
    2019 г., экс-дивидендная дата – на 23 мая 2019 г. Выплата будет осуществлена в течение 45 дней с даты проведения ежегодного Общего собрания акционеров, т.е. до 17 июня 2019 г.
    https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iSIjU-ABLTEm2usG-A8bqfHg-B-B

  12. Аватар Тимофей Мартынов
    Конкурс отчетов на нашем форуме акций каждый день!

    В понедельник были отчеты Энел и ФСК. По первому суперкомментарий написал Konstantin , по второму снова приз берет alexandrE, хотя мы ему уже и давали приз за камент по РСБУ отчету ФСК!

    Вчера вышли отчеты ЛСР и МТС. Пока не выбирал победителя.

    Сегодня комментируем: Фосагро, КуйбышевАзот, Банк Санкт-Петербург, Росбанк, X5 Retail.
    Особое внимание на неликвиды! Думаю, там будет проще взять приз, написав всего 1 достойный комментарий до конца дня!:)))


    smart-lab.ru/forum/PHOR
    smart-lab.ru/forum/KAZT
    smart-lab.ru/forum/ROSB
    smart-lab.ru/forum/BSPB
    smart-lab.ru/forum/FIVE

    лучшие комментарии к каждому из отчетов, написанные сегодня до конца дня, зарабатывают ₽1000!
    оххх боюсь разорюсь!:))
    читать дальше на смартлабе
  13. Аватар Редактор Боб
    X5 Retail - набсовет рекомендовал выплату дивидендов в размере 25,0 млрд руб. или 92,06 руб. на ГДР

    Наблюдательный  совет  Х5  рекомендовал  выплату  дивидендов  в  размере  25,0 млрд  руб.  или  92,06  руб.  на  ГДР,  что  составляет  87,3%  консолидированной чистой прибыли по МСФО за 2018 г.

    https://www.x5.ru/ru/PublishingImages/Pages/Media/News/X5_Q4_2018_Financial_Results_RUS.pdf


    читать дальше на смартлабе
  14. Аватар Редактор Боб
    X5 Retail - чистая прибыль за 2018 г по МСФО -8,8%

    X5  Retail  Group  опубликовала  годовой  отчет  за  2018  г., включая  аудированную  консолидированную  финансовую  отчетность,  подготовленную в  соответствии  с  Международными  стандартами  финансовой  отчетности

    X5 Retail - чистая прибыль за 2018 г по МСФО -8,8%
    X5 Retail - чистая прибыль за 2018 г по МСФО -8,8%
    читать дальше на смартлабе
  15. Аватар Supric
    Дивиденды 92.06 на гдр, отсечка 23 мая.
  16. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: X5: фин результаты по МСФО за 4 кв и 2018 г.

    см. календарь по акциям
  17. Аватар stanislava
    Х5 Retail Group отчитается 20 марта и проведет телеконференцию - Атон

    X5 уже раскрыла показатели чистых продаж за 4К18 /2018 при публикации операционных результатов. Чистые продажи составили 421 млрд руб. и 1 525 млрд руб. соответственно. По нашим оценкам, общая выручка X5 составит 423.8 млрд руб. в 4К (+17.2% г/г) и 1 533 млрд руб. в 2018 (+18.4% г/г). Мы ожидаем, что скорректированная EBTDA в 4К достигнет 29.7 млрд руб. (рентабельность EBITDA 7%) на фоне небольшого роста затрат и сезонности бизнеса. Скорректированная рентабельность EBITDA в 2018, по нашим оценкам, составит 7.1% (-60 бп г/г).
    Мы ожидаем, что рентабельность чистой прибыли 4К18 останется на уровне прошлого года (1.5%), а чистая прибыль составит около 6 млрд руб.

    Завтра в 17:00 группа проведет телеконференцию по финансовым результатам. Номер для набора: +7 495 249 9849, ID: 1963907. Во время телеконференции мы рекомендуем обратить внимание на прогноз группы на 2019, комментарии менеджмента по текущей макроэкономической обстановке, а также возможные ориентиры по дивидендам в 2019 (в 2018 дивидендная доходность — 5%). Также 25 марта в 17:00 по московскому времени группа проведет телеконференцию, посвященную внедрению стандартов МСФО 16. Номера для набора: +7 495 249 98 49, ID: 7896807.
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  18. Аватар УРАЛСИБ Брокер
    X5 Retail Group: ожидаем сохранения рентабельности по EBITDA

    Мы прогнозируем скорректированную рентабельность по EBITDA в 6,9%... В среду, 20 марта, X5 Retail Group опубликует отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО. Компания ранее уже раскрыла операционные результаты, отразившие сохранение быстрого роста выручки. При этом мы ожидаем, что рентабельность может оказаться под давлением, но останется приблизительно на уровне годичной давности. В частности, консолидированная выручка, по нашим прогнозам, вырастет на 17% (здесь и далее – год к году) до 422 млрд руб. (6,3 млрд долл.), а скорректированная EBITDA – на 21% до 29,1 млрд руб. (438 млн долл.), что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 6,9%, означая снижение на 0,5 п.п. квартал к кварталу или рост на 0,2 п.п. год к году. Мы также ожидаем EBITDA без учета корректировки на расходы по программе мотивации и разовые статьи в размере 28,2 млрд руб. (424 млн долл.).

    … и рост валовой прибыли на 17%. По нашим прогнозам, валовая прибыль X5 в 4 кв. 2018 г. увеличится на 17% до 100,7 млрд руб. (1,5 млрд долл.). Это будет означать повышение валовой рентабельности на 0,1 п.п. до 23,9%. Мы также прогнозируем общие и административные расходы на уровне 18,0% от выручки, или 75,9 млрд руб. (1,1 млрд долл.), включая расходы на персонал и аренду в размере 33,4 млрд руб. (501 млн долл.) и 21,5 млрд руб. (323 млн долл.) соответственно.


    читать дальше на смартлабе
  19. Аватар Редактор Боб
    От сетей ждут добросовестности. Поставщики ожидают смягчения договоров поставки

    Крупные розничные сети до сих пор не привели типовые договоры поставки в соответствие с нормами добросовестных практик, жалуются поставщики. Претензии касаются и крупнейшего российского ритейлера X5 Retail Group, где уверяют, что уже начали внедрение новых условий для 5,6 тыс. контрагентов. Если сети и поставщики не договорятся, в процесс могут вмешаться чиновники, что грозит негативными последствиями всей отрасли, опасаются участники рынка.
    www.kommersant.ru/doc/3909495
  20. Аватар Гекльберри Финн
    Простите за оффтоп. Подскажите, почему у меня с сегодняшнего дня все графики на сайте со значком Delayed (запаздывает на несколько минут, толку от графика нет). Это я чем-то провинился или у всех так?

    Андрей, у меня так же.
  21. Аватар Андрей
    Простите за оффтоп. Подскажите, почему у меня с сегодняшнего дня все графики на сайте со значком Delayed (запаздывает на несколько минут, толку от графика нет). Это я чем-то провинился или у всех так?
  22. Аватар stanislava
    Заявленные стратегические задачи Х5 произвели положительное впечатление - Атон

    Ведомости опубликовали интервью с главой X5 Игорем Техтерманом  

    В интервью Ведомостям гендиректор X5 Retail Group Игорь Шехтерман поделился своим взглядом на будущее стратегическое развитие группы и текущие тенденции в отрасли. Ниже мы выделяем ключевые моменты.

    Пятерочка проведет очередную трансформацию, чтобы справиться с растущей конкуренцией со стороны специализированных ритейлеров. В рамках пилотного проекта группа разделила магазины на кластеры и приступила к разработке алгоритма для определения ассортимента, учитывающего потребности покупателей каждого магазина.

    Перекресток в 2018 впервые обогнал Пятерочку по росту выручки и LfL-продаж (на конец 2018 продажи Пятерочки выросли на 19.7% г/г против +23.5% у Перекрестка). В настоящее время он планирует увеличить долю свежей продукции и далее развивать проект «умная кухня» (инвестиционный проект, который будет поддерживать централизованное приготовление готовой еды в Москве). Позже аналогичный объект может появиться и в Санкт-Петербурге.

    Для отстающего сегмента гипермаркетов
    читать дальше на смартлабе
  23. Аватар Denis Gavrilov
    Это на Грайвороновской улице. Там до пятерочки уже так было.
  24. Аватар Редактор Боб
    «Люди начинают реже ходить в магазины». Главное из интервью исполнительного директора X5 Retail Group

    Главный исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман в интервью «Ведомостям» рассказал, как будут меняться «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель», как компания развивает интернет-торговлю и что она думает о конкуренции с Delivery Club и «Яндекс.Едой».
    www.vedomosti.ru/business/articles/2019/03/05/795733-lyudi-nachinayut-hodit-magazini-glavnoe
  25. Аватар Редактор Боб
    «Карусель» станет немного «Перекрестком». Х5 думает, как ускорить рост бизнеса гипермаркетов

    Крупнейший российский ритейлер X5 Retail Group в этом году запустит несколько пилотных проектов, чтобы понять, как восстановить рост бизнеса гипермаркетов «Карусель». Об этом в интервью «Ведомостям» рассказал главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман. «По результатам мы будем решать, что дальше делать, как трансформировать «Карусель». Посмотреть, насколько эффективна модель большого супермаркета, неважно, под каким брендом, – один из вариантов». Другой вариант – сделать в «Карусели» большой магазин в магазине с известным непродовольственным ритейлером.
    www.vedomosti.ru/business/articles/2019/03/06/795749-karusel-perekrestkom

X5 Retail Group - факторы роста и падения акций

  • Обогнали Магнит по всем показателям: прибыль, выручка, EBITDA, свободный денежный поток. Долговая нагрузка относительно EBITDA ниже, но стоят на 30% дешевле. (29.08.2022)
  • Растут быстрее конкурентов, будучи самой крупной сетью в стране (17.10.2023)
  • В условиях блокирующих санкций совершенно не ясно, как российские акционеры Голландской могут реализовать свои права. Перспектив редомициляции тоже нет. (08.07.2022)
  • Основные акционеры под санкциями, компания все еще иностранная (Нидерланды) (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

X5 Retail Group - описание компании

X5 Retail Group — 2-я по величине продуктовая розничная сеть в России.
Магазины X5 включают следующие бренды:
  • Пятерочка — магазины у дома 7787 магазинов, 77% всех продаж
  • Перекресток — 503 супермаркетов, 15% продаж
  • Карусель — 90 гипермаркетов, 8% продаж
1 депозитарная расписка X5 Retail Group состоит из 0,25 акций.
То есть цена акции в 4 раза выше, чем 1 расписка.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: