X5 Retail Group акции

нормальный отчет, дивиденды, восстановление потреб сектора, инфляция, включение в МСЦИ — что еще нужно чтобы акция удвоилась?) кто-то сразу вышел, а крупные ребята только начали заходить:)

skewed_alpha, удвоилась? PE 34 даже у Магнита не было в самые супер времена.

нормальный отчет, дивиденды, восстановление потреб сектора, инфляция, включение в МСЦИ — что еще нужно чтобы акция удвоилась?) кто-то сразу вышел, а крупные ребята только начали заходить:)

X5 Retail Group — торги в Лондоне
1 GDR = 1995 руб
www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/summary/company-summary.html?fourWayKey=US98387E2054USUSDIOBE

X5 Retail Group
Общее число акций — 67 893 218
что эквивалентно — 271 572 872 GDR 
1 акция = 4 GDR 
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ShareHolderCapital.aspx
Free-float 37,64%
Капитализация на 29.03.2018г: 542,331 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 346,445 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 406,816 млрд руб

Выручка 2015г: 808,818 млрд руб
Выручка 1 кв 2016г: 231,611 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 483,244 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 739,491 млрд руб
Выручка 2016г: 1,034 трлн руб
Выручка 1 кв 2017г: 293,078 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 613,879 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 933,303 млрд руб
Выручка 2017г: 1,295 трлн руб

Валовая прибыль 2015г: 198,390 млрд руб
Валовая прибыль 1 кв 2016г: 56,191 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2016г: 115,998 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2016г: 178,552 млрд руб
Валовая прибыль 2016г: 249,985 млрд руб
Валовая прибыль 1 кв 2017г: 70,612 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2017г: 147,233 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 222,998 млрд руб
Валовая прибыль 2017г: 308,938 млрд руб

Операционная прибыль 2015г: 34,449 млрд руб
Операционная прибыль 1 кв 2016г: 11,406 млрд руб
Операционная прибыль 6 мес 2016г: 25,864 млрд руб
Операционная прибыль 9 мес 2016г: 39,138 млрд руб
Операционная прибыль 2016г: 45,631 млрд руб
Операционная прибыль 1 кв 2017г: 14,459 млрд руб
Операционная прибыль 6 мес 2017г: 32,498 млрд руб
Операционная прибыль 9 мес 2017г: 45,342 млрд руб
Операционная прибыль 2017г: 57,758 млрд руб

Прибыль 2015г: 14,174 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 5,054 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 13,004 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 19,874 млрд руб
Прибыль 2016г: 22,291 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 8,355 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 18,698 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 25,975 млрд руб
Прибыль 2017г: 31,394 млрд руб – Р/Е 17,3
www.x5.ru/ru/PublishingImages/Pages/Investors/ResultsCentre/X5_Annual_Report_2017_ENG.pdf Отчет за 2017 г., стр.196
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ResultsCenter.aspx

доха меньше 4%, радость будет недолгой

Игорь Егоров, Учитывая, что компания первый год на бирже и это их первые дивиденды, то 4% это довольно хорошо.

Анастасия Наглова, неплохо, но потенциала роста на этом нет, точнее сегодня его весь заложили с запасом, я лично вышел

X5 Retail Group — cкорр. рентабельность EBITDA за 2017 г. осталась на уровне 7,7%. Дивиденды 21,6 млрд руб

СКОРР. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ EBITDA Х5 ОСТАЛАСЬ НА УРОВНЕ 7,7% В 2017 Г.
НАБ. СОВЕТ РЕКОМЕНДУЕТ ДИВИДЕНДЫ В РАЗМЕРЕ 79,5 РУБ. НА ГДР

  Темп  роста  выручки  Х5  составил  25,3%  год-к-году  (г-к-г),  благодаря устойчивому  росту  сопоставимых  (LFL)  продаж,  а  также  значительному  росту торговой площади.
  Компания  добавила  рекордное  количество  новых  магазинов  -  2  934  в  2017  г., увеличив  торговую  площадь  на  1  178  тыс.  кв.  м,  что  является  крупнейшей программой открытий Х5 в истории.
  Валовая  рентабельность  снизилась  на  33  базисных  пункта  (б.п.)  г-к-г  до  23,9% в  2017  г.  в  связи  с  ростом  инвестиций  в  обеспечение  лояльности  покупателей, включая  обновление  ценностного  предложения,  расширение  ассортимента, развитие  программ  для  постоянных  клиентов/покупателей  во  всех  форматах. Еще  одним  фактором,  повлиявшим  на  снижение  валовой  рентабельности,  было
изменение  вклада  торговых  форматов  в  структуру  выручки  Компании,  в частности  -  увеличение  доли  торговой  сети  «Пятерочка»  в  бизнесе  Х5  (доля  в чистой розничной выручке достигла 78% в 2017 г.).
  Скорректированные  административные,  общие  и  коммерческие  расходы (1)
сократились  на  33  б.п.  г-к-г  до  16,8%,  что  является  самым  низким  уровнем  с 2010  г.,  в  связи  с  эффектом  от  реализации  проектов  по  оптимизации операционной деятельности, а также эффектом операционного рычага.
  Скорректированный  показатель  EBITDA(2) вырос  на  24,7%  г-к-г  до  99  131  млн руб.  в  2017  г.  Рентабельность  скорректированного  показателя  EBITDA  осталась стабильной на уровне 7,7%.
  Скорректированная чистая прибыль(3) выросла на 51,5% г-к-г и достигла 33  768 млн  в  2017  г.  Рентабельность  скорректированной  чистой  прибыли  увеличилась на 45 б.п. г-к-г до 2,6%.
  В  соответствии  с  новой  дивидендной  политикой  Компании,  Наблюдательный совет  Х5  рекомендовал  выплату  дивидендов  в  размере  21,6  млрд  руб.  или  79,5 руб. на ГДР(4), что составляет 69% консолидированной чистой прибыли по МСФО за 2017 г.
  Несмотря на продолжающийся устойчивый рост, показатель Чистый долг/EBITDA снизился  до  уровня  1,73х  по  состоянию  на  31  декабря  2017  г.,  что  является самым низким показателем за всю историю Компании.



пресс-релиз

доха меньше 4%, радость будет недолгой

Игорь Егоров, Учитывая, что компания первый год на бирже и это их первые дивиденды, то 4% это довольно хорошо.

доха меньше 4%, радость будет недолгой

«сегодня праздник у девчат
сегооодня, будут танцы...»

это ж скока на акцию?

МОСКВА, 29 мар /ПРАЙМ/. Наблюдательный совет компании X5 Retail Group,
управляющей сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель», рекомендовал
выплатить дебютные дивиденды в размере 21,6 миллиарда рублей, или 69% чистой
прибыли компании по МСФО за 2017 год, говорится в сообщении X5 Retail.
Главный исполнительный директор Х5 Игорь Шехтерман, слова которого приводятся
в сообщении, отметил, что, несмотря на замедление продовольственной инфляции,
компания в прошлом году достигла роста выручки на 25,3% в годовом выражении и
сохранила рентабельность скорректированного показателя EBITDA на том же уровне,
что и годом ранее — 7,7%.
«В соответствии с новой дивидендной политикой X5, это позволило
наблюдательному совету рекомендовать дебютную выплату дивидендов в размере 21,6
миллиарда рублей, что представляет собой выплату на уровне 69% от чистой
прибыли за 2017 год. Я рад, что мы начали осуществлять выплаты акционерам, при
этом продолжая поддерживать быстрые темпы развития бизнеса», — сказал
Шехтерман, слова которого приводятся в релизе.
X5 Retail Group — крупнейший по объему выручки российский ритейлер. Общее
количество магазинов компании на конец декабря 2017 года достигло 12,121
тысячи. Выручка компании в 2017 году увеличилась на 25,3% по сравнению с 2016
годом — до 1,295 триллиона рублей, чистая прибыль по МСФО выросла на 40,8% — до
31,394 миллиарда рублей. Основным акционером ритейлера является «Альфа-групп»
(владеет 47,86% акций компании), free float составляет 40,63%.

сегодня ожидаем: X5: фин рез 2017 МСФО

см. календарь по акциям

Снижение рентабельности скорректированной EBITDA X5 Retail Group уже учтено рынком

В четверг, 29 марта, будут опубликованы показатели X5 Retail Group за четвертый квартал 2017 года по МСФО.

Компания уже сообщила, что розничная выручка в 4К17 превысила уровень годичной давности на 23,4% (в 3К17 — на 24,9%), а сопоставимые продажи выросли по сравнению с аналогичным периодом 2016 года на 3,5%. Мы связываем ухудшение динамики выручки с ослаблением позитивного эффекта от концептуального обновления магазинов и сравнительно низкими темпами инфляции. По нашим оценкам, консолидированная выручка за четвертый квартал должна составить 361,4 млрд. руб.

Мы ожидаем по итогам квартала валовой прибыли на сумму 84,0 млрд. руб., такой показатель предполагает валовую рентабельность на уровне 23,3% (в 3К17 она составила 23,7%, а в четвертом квартале 2016 года — 24,3%). На валовую рентабельность негативно влияли активные промоакции (это общеотраслевая тенденция) и увеличение доли региональных магазинов в структуре выручки.

Операционные расходы в октябре — декабре, по нашим оценкам, вероятно, превысили уровень 3К17, и составили 17,5% выручки (без учета амортизации и программ долгосрочного стимулирования сотрудников). Такие ожидания резко противоречат историческим сезонным тенденциям (которые предполагают снижение общих, коммерческих и административных расходов к концу года в связи с ростом выручки) и они обусловлены несколькими обстоятельствами. скорректированной EBITDA X5 Retail Group уже учтено рынком.

В частности, в 3К17 X5 Retail Group увеличила среднюю численность персонала на один магазин и повысила заработную плату, что позволяет ожидать роста расходов на оплату труда. Кроме того, компания активно открывала новые торговые точки и приобрела в Москве, Подмосковье и Санкт-Петербурге супермаркеты «О'Кей», расположенные в районах, где проживает население с более высокими доходами. Такие магазины отличаются сравнительно низкой плотностью продаж, но при этом требуют более высоких операционных затрат.

Соответственно, по итогам четвертого квартала можно ожидать роста арендных расходов и пропорционального увеличения прочих операционных затрат. Скорректированная EBITDA, по нашим оценкам, в октябре — декабре, вероятно, превысила уровень годичной давности на 6%, составив 24,3 млрд. руб., а рентабельность по этому показателю составила 6,7% (в 4К16 она достигала 7,8%). Расходы на долгосрочное стимулирование сотрудников, вероятно, составили 1,0 млрд. руб. при нескорректированной EBITDA на сумму 23,3 млрд. руб. (рентабельность 6,5%). Чистую прибыль по итогам квартала мы прогнозируем в размере около 7,8 млрд. руб.

Мы полагаем, что реакция рынка на эти показатели будет нейтральной. С момента негативного январского пересмотра нашей рекомендации по акциям X5 Retail Group они уже подешевели на 20%, т. е. снижение рентабельности уже в основном учтено рынком. При этом мы рассчитываем, что компания анонсирует дивиденды за 2017 год (мы исходим из того, что она распределит среди акционеров 50% чистой прибыли) и прокомментирует текущую ситуацию (по нашим оценкам, в январе — марте выручка должна вырасти на 22,5%).

Sberbank CIB

Если рентабельность EBITDA будет ниже 6,5%, коррекция в ГДР X5 Retail продолжится

29 марта X5 Retail Group опубликует финансовые результаты за 4к17 по МСФО. В тот же день в 14:00 по лондонскому времени состоится телеконференция руководства компании.

Ранее компания представила сильные операционные результаты за 4к17, согласно которым выручка розничного сегмента повысилась на 23,4% г/г. По нашим расчетам, совпадающим с консенсус-прогнозом, рентабельность EBITDA осталась на уровне предыдущего квартала (7,0%).

К числу основных рисков, под давлением которых рентабельность может оказаться хуже ожиданий, относятся замедление инфляции цен на продукты питания (1,3% г/г в 4к17) и увеличение числа промо-акций.

На наш взгляд, в случае если рентабельность EBITDA будет ниже 6,5%, коррекция в ГДР X5 Retail, на прошлой неделе подешевевших на 4%, может продолжиться. Отметим, что от публикуемых результатов во многом будет зависеть динамика рентабельности в 1к18, в условиях традиционно неблагоприятной сезонности.

Потенциальное давление на валовую рентабельность мы считаем индикатором эффекта от промо-акций. Большую обеспокоенность вызывает потенциально менее эффективное распределение расходов, поскольку оптимизировать их непросто, и нельзя допускать, чтобы такие инициативы были контрпродуктивными.

ВТБ Капитал

Результаты X5 Retail Group за 4 кв. 2017 г. подтвердят ее лидирующий статус на российском рынке

В четверг, 29 марта, X5 Retail Group опубликует отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО.

Мы ожидаем, что она будет достаточно сильной даже с учетом сезонного давления на рентабельность. В частности, консолидированная выручка, по нашим прогнозам, вырастет на 23% (здесь и далее – год к году) до 360 млрд руб. (6,2 млрд долл.), а EBITDA – на 9% до 25,1 млрд руб. (429 млн долл.), что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 6,9% (минус 0,9 п.п. год к году или минус 0,1 п.п. квартал к кварталу). Мы также ожидаем, что чистая прибыль утроится и достигнет 8,1 млрд руб. (138 млн долл.), что предполагает чистую рентабельность 2,2%.

       

По нашим прогнозам, валовая прибыль X5 за отчетный период увеличится на 19% до 85 млрд руб. (1,5 млрд долл.). Это будет означать падение валовой рентабельности на 0,7 п.п. до 23,6%. Мы также прогнозируем общие и административные расходы на уровне 17,2% от выручки, или 62,1 млрд руб. (1,1 млрд долл.), включая расходы на персонал и аренду в размере 28,3 млрд руб. (484 млн долл.) и 17,3 млрд руб. (296 млн долл.) соответственно.

   

Самый сильный игрок в секторе. Результаты X5 Retail Group за 4 кв. 2017 г. подтвердят ее лидирующий статус на российском рынке продовольственной розницы. Основным вопросом для рынка останется способность компании сохранять хорошую рентабельность при высоких темпах расширения бизнеса. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции X5.

Уралсиб
                    

Прошу прощения за офф-топ, не совсем по теме X5, но всё же. Хочу провести эксперимент, собрать коллективный «Хороший» и «Плохой» портфели из акций индекса Московской биржи и посмотреть, существует ли все таки коллективная способность к отличию нерастущих акций от растущих. Подробнее тут Хороший и Плохой портфель

По акциям индекса был проведен опрос на «хорошие» и «плохие акции. И из них было составлено 2 разных портфеля. Подробнее с экспериментом можно ознакомиться тут smart-lab.ru/blog/460846.php

Прогноз результатов X5 Retail Group за IV кв по МСФО: риск снижения рентабельности, — Аналитики ВТБ Капитал 

Ранее компания представила сильные операционные результаты за 4к17, согласно которым выручка розничного сегмента повысилась на 23,4% г/г.
По нашим расчетам, совпадающим с консенсус-прогнозом, рентабельность EBITDA осталась на уровне предыдущего квартала (7,0%). К числу основных рисков, под давлением которых рентабельность может оказаться хуже ожиданий, относятся замедление инфляции цен на продукты питания (1,3% г/г в 4к17) и увеличение числа промо-акций. На наш взгляд, в случае если рентабельность EBITDA будет ниже 6,5%, коррекция в ГДР X5 Retail, на прошлой неделе подешевевших на 4%, может продолжиться. Отметим, что от публикуемых результатов во многом будет зависеть динамика рентабельности в 1к18, в условиях традиционно неблагоприятной сезонности. Потенциальное давление на валовую рентабельность мы считаем индикатором эффекта от промо-акций. Большую обеспокоенность вызывает потенциально менее эффективное распределение расходов, поскольку оптимизировать их непросто, и нельзя допускать, чтобы такие инициативы были контрпродуктивными.ПРАЙМ

Прошу прощения за офф-топ, не совсем по теме X5, но всё же. Хочу провести эксперимент, собрать коллективный «Хороший» и «Плохой» портфели из акций индекса Московской биржи и посмотреть, существует ли все таки коллективная способность к отличию нерастущих акций от растущих. Подробнее тут Хороший и Плохой портфель

X5 Retail Group - ФАС одобрила ходатайство компании о покупке «Уфимского гастронома»

ФАС одобрила ходатайство структуры X5 Retail Group о покупке сети «Уфимский гастроном».

«Федеральная антимонопольная служба рассмотрела ходатайство от 23.01.2018 № б/н (ДСП) (вх. № 9927-ДСП/18 от 23.01.2018) Компании с ограниченной ответственностью Келвин Лимитед о приобретении доли в размере 100% акций в уставном капитале акционерного общества «Уфимский гастроном» и приняла решение об удовлетворении данного ходатайства»

Ранее в январе сообщалось, что X5 Retail Group рассматривает возможность приобретения 100 магазинов компании «Уфимский гастроном».

РНС

3,9 млн долларов получается пока средний оборот в марте, нам надо выше 2,7 для включения в MSCI Russia в мае, пока план выполняем)

Х5 Retail Group сохраняет высокие темпы роста бизнеса

X5 Retail Group планирует размещение облигаций.

Икс 5 Финанс (SPV-компания X5 Retail Group) планирует провести 22 марта сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций серии 001Р-03 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки купона установлен в размере 7,00-7,15% годовых, что соответствует доходности к оферте через 2 года на уровне 7,12-7,28% годовых. По выпуску предусмотрено поручительство материнской компании X5 Retail Group N.V. и АО «Торговый дом „Перекресток“.

Маркетируемый уровень доходности выпуска Икс 5 содержит премию к ОФЗ в размере 72 – 88 б.п. С учетом сильных кредитных метрик компании мы считаем объявленный прайсинг интересным на всем диапазоне. По данным МСФО за 9м2017 г. долговая нагрузка X5 Retail Group находилась на низком уровне. Показатель Чистый долг / EBITDA составил 1,74х. При значительных масштабах бизнеса Компания сохраняет высокие темпы роста бизнеса. Выручка за 2017 г. выросла на 25,5% до 1 287 млрд руб., торговая площадь увеличилась на 27% до 5,48 млн кв.м.

Промсвязьбанк

X5 Retail Group расширит зону доставки «Перекрестка»
Крупнейший российский продуктовый ритейлер X5 Retail Group расширит зону доставки интернет-магазина своей торговой сети «Перекресток» на два региона, сообщила компания.
В настоящий момент зона доставки «Перекрестка» охватывает только территорию Москвы и нескольких подмосковных городов. В ближайшее время заказать продукты из этой сети магазинов смогут жители Московской области и Санкт-Петербурга.
«Зону покрытия доставки из онлайн-супермаркета „Перекресток“ в ближайшее время мы планируем расширить до Московской области и Санкт-Петербурга», — сообщил Дмитрий Медведев, директор по маркетингу торговой сети «Перекресток».
Кроме того, в рамках партнерства с крупными сетями и поставщиками услуг, как рассказал директор по развитию рынка Mastercard в России Иван Исаенко, будут учтены интересы разных целевых групп покупателей. Таким образом, покупатели сети «Перекресток» получат возможность «оплачивать покупки и сервисы так, как им удобно, быстро и безопасно, получая при этом дополнительные привилегии». X5 Retail Group, одна из ведущих мультиформатных розничных российских компаний, Тинькофф Банк и международная платежная система Masterсard объявляют о запуске совместного федерального проекта по выпуску дебетовых и кредитных банковских карт «Тинькофф — Перекресток».
Ранее сообщалось о том, что «Сад-гигант» стал партнером X5 Retail Group. Кроме того, компания визуализировала уровень сервиса поставщиков.

Retail.ru. 14.03.2018

X5 попала в яблочко. Компания заключила рекордный контракт с «Садом-гигантом»

Один из крупнейших в России производителей яблок «Сад-гигант» в этом году поставит более 25 тыс. тонн этих плодов самому большому по обороту российскому ритейлеру Х5 Retail Group. Контракт станет рекордным по объему: он обеспечит Х5 около 10% ее годовой потребности в яблоках, а «Саду-гиганту» позволит сбыть почти четверть урожая. (Коммерсант)

X5 Retail Group с помощью big data хочет лучше изучить клиентов

Крупнейший российский ритейлер X5 Retail Group, управляющий «Пятерочками», «Перекрестками» и «Каруселями», делает ставку на проекты в сфере анализа больших данных (big data). Ритейлер создал дирекцию, которая займется управлением проектами в этой сфере, следует из сообщения главного исполнительного директора X5 Игоря Шехтермана для сотрудников. Управление большими данными – способ повысить продажи и рентабельность бизнеса X5, сказано в письме Шехтермана: помогут более качественные знания о клиентах, кроме того, это может быть источником новых доходов за счет монетизации данных. (Ведомости)

По цифрам капитализации Х5 и Магнита, которые есть на Смарт-лабе, виден дисконт Х5 к Магниту, а не наоборот. Ошибка?