Финаме
БКС Мир Инвестиций
пишет
t.me/russianmacro/15073
ЭТАЛОН: ПОКАЗАТЕЛИ 1П2022 ПОДТВЕРЖДАЮТ НАЛИЧИЕ НЕГАТИВНЫХ ТЕНДЕНЦИЙ В СТРОИТЕЛЬНОМ СЕКТОРЕ
В дополнение к нашим постам по стройке t.me/russianmacro/15071 и t.me/russianmacro/15067
Один из крупнейших отечественных застройщиков представил операционные результаты по этому полугодию, из которых в плюсе в годовом сопоставлении, увы – только цена за квадратный метр и средняя стоимость квартиры.
По квадратам новые продажи сократились за шесть месяцев более, чем на треть, денежные поступления — на 20% год-к-году
Выводы по строительному сегменту – все очевиднее……
| Число акций ао | 383 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 39,6 млрд |
| Выручка | 88,8 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | -3,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -11,7 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Эталон Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Эталон акции
103.18₽ +2.99%
-
Ожидается восстановление спроса на проекты Эталона на фоне снижения ставки по льготной ипотеке - Синара
Эталон: ожидаемо слабые операционные результаты за 2К22
Количество новых контрактов в 2К22 сократилось на 57% г/г, а их общая сумма — на 61%.
Спрос в 2К22 упал в Москве и Санкт-Петербурге.
Доля ипотечных сделок с жилой недвижимостью сократилась с 67% в 1К21 до 55% в 1К22.
Мы считаем результаты умеренно негативными. При этом динамика продаж в Москве и Санкт-Петербурге сопоставима с конкурентом — Группой ЛСР: -69% против -59%, -46% против -55% соответственно.
Мы ожидаем восстановления спроса на проекты Эталона на фоне снижения ставки по льготной ипотеке до 7%, возможности ее комбинирования с базовой ипотекой и потенциального расширения льготных программ кредитования.
Синара ИБ
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Байбек нужен при таких ценах .
Глупо имея средства на счетах не совершать простых действий которые приведут к росту благосостояния акционеров.
Хотя бы на 5 процентов от выручки, в течение года это увеличит стоимость в два три раза и увеличит доли акционеров.
Продажи Эталона в первом полугодии в денежном выражении снизились на 29% и составили ₽29,3 млрдОсновные операционные показатели за 1 полугодие 2022 года:
- Продажи составили 143,5 тыс. кв. м в натуральном выражении и 29,3 млрд рублей в денежном выражении
- Денежные поступления составили 32,6 млрд рублей
- Средняя цена квадратного метра выросла на 10% до 204,3 тыс. рублей
- Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 30% по сравнению с 1 полугодием 2021 года и составила 291,3 тыс. рублей
- Введено в эксплуатацию 235 тыс. кв. м
- Чистый корпоративный долг по состоянию на 30 июня 2022 года составил 6,1 млрд рублей
«В рамках развития текущего земельного банка мы планируем до конца года вывести на рынок еще около 700 тыс. кв. м, что, в совокупности со снижением ставки по льготной ипотеке, позволит обеспечить динамичный рост показателей и компенсировать сокращение продаж во втором квартале 2022 года.Компания намерена продолжать пополнение портфеля проектов в ключевых регионах присутствия и на новых рынках, а также предпринимать дальнейшие шаги по повышению эффективности бизнеса, для того чтобы наш продукт был доступен большему числу потребителей»
Новости (etalongroup.com)
Авто-репост. Читать в блоге >>>Дмитрий, на каком плаву, бумаги в два раза с лишним сложились! обороты мизерные, обьемы вообще ни очем прыгает из за отсутствия ликвидности ...
Евгений Галеев, Да что то драйверов роста вообще нет, обороты смехотворные в пик засаживают народ а про этолошку вообще забыли ближе к дивам выстрелим наверное под новый год!
- 📈Сильная отчётность Самолёта подтолкнула акции других застройщиков
📈ЛСР+6% 📈Эталон+4% 📈ПИК +3.5% Самолёт отчитался о росте выручки на 97%, а рост валовой прибыли составил 82%. После таких результатов, инвесторы начали разбирать акции других представителей сектора. Дополнительную поддержку оказывает анонсированное снижение ставки по льготной ипотеке и увеличение объема жилищного строительства. Самолет ожидает увидеть значительный позитивный эффект государственных инициатив по поддержке строительной отрасли, направленных на увеличение доступности жилья в рамках Стратегии развития строительной отрасли и ЖКХ до 2030 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - 📈Акции застройщиков в лидерах роста, снижение ставок по ипотеке и увеличение объёмов ввода жилья поддерживает котировки
📈ПИК +5.7% 📈Эталон+5.5% 📈ЛСР +4% Во вторник президент России Владимир Путин подписал указ «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 года». До 2030 года планируется улучшение жилищных условий не менее 5 миллионов семей ежегодно и увеличение объема жилищного строительства не менее чем до 120 миллионов квадратных метров в год.
Кроме того, среднюю ипотечную ставку, прежде всего на новостройки, необходимо планомерно снижать до 5%, следует из проекта стратегии развития строительной отрасли и ЖКХ России до 2030 года с прогнозом до 2035 года🥳
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Если немного проще компания может заработать 20 ярдов чистой прибыли в этом году и если направить эти средства на выкуп акций оценка вырастет 3-6раз
- Реализация задачи по рентабельности и байбек увеличит стоимость компании в разы.
- Я считаю что компании нужно заняться себестоимостью.
Многовато тратите денег наших.
Рентабельность по чистой прибыли как минимум должна быть 25%.
Уважаемые мажоритарии и менеджмент сделать нормальныую рентабельность при таких ценах не такая сложная задача.
Как акционер компании считаю сегодня нужно решить вопрос с рентабельностью и себестоимостью если менеджмент не способен нужно его поменять и при такой оценке компании нужен масштабный байбек хотя бы на половину свободного денежного потока а лучше на весь.
📈Эталон растет на 4,2%. Президент Путин объявил о снижении ставки по льготной ипотеке до 7%.
📈ETLN +4,2%, выступая на Петербургском международном экономическом форуме, Президент РФ В. Путин объявил о снижении ставки по льготной ипотеке до 7% (предыдущая 9%), максимальный размер кредита по льготной ипотеке 30 млн. рублей и срок до конца 2022г. остался без изменений.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Путин: считаю возможным снова снизить ставку по льготной ипотеки — до 7%, она продлится до конца года
- Мутят брокера по ходу маржинкола.
Купить не дают цену снижают потихоньку.
Манипуляторы в БКС - Ещё бы добавил что даже объявление подобной программы может удвоить капитализацию
- Нужна простая программа выкупа собственных акций
10 процентов от выручки в течение 10 лет.
Если предположить что сумма составит 100ярдов и будет выкуплено 50 процентов компании то капитализация компании с учётом прогрессии составит 240-300 а это x10.
Если взять умеренный вариант компания выкупит половину акции за 50 ярдов в течение 5 лет с учётом прогрессии капитализация составит 110-140 что даст x5.
Нужно добавить что главная задача менеджмента увеличить капитал акционеров - Финская строительная компания YIT прекратила все операции в России
«Компания YIT завершила продажу своих предприятий в России компании „Эталон“. После завершения сделки YIT прекращает все операции в России», — говорится в сообщении компании
Группа «Эталон» сообщала о соответствующем соглашении в апреле. Речь шла о приобретении примерно за 4,6 миллиарда рублей подразделения YIT в России. В сообщении также уточнялось, что земельный банк «ЮИТ Россия» включает в себя 19 проектов в стадии проектирования и строительства в Москве и области, Санкт-Петербурге, Свердловской области, Казани и Тюмени, а чистая реализуемая площадь превышает 600 тысяч квадратных метров.
Финская строительная компания YIT ушла из России — ПРАЙМ, 31.05.2022 (1prime.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Не нравится разница между ебидой и чистой прибылью хотелось бы услышать объяснения причин.
Не нравится высокая себестоимость за квадратный метр.
Не нравится то что имея свободные средства компания не выкупает собственные акции.
Нравится то что у компании есть ликвидные активы то что компания работает в сфере которая маржинальна.
Нравится то что если немного сместить приоритеты компании в получение кэша и выкуп акций на ближайшие пять лет то потенциал x10
Эталон - факторы роста и падения акций
- Региональная экспансия (20.10.2023)
- Кратный рост продаж в 2023 году (20.10.2023)
- При редомициляции могут объявить дивиденды за прошлые годы (20.10.2023)
- Стоят дешевле, чем портфель проектов (20.10.2023)
- Самый дешевый девелопер по мультипликаторам EV/EBITDA (20.10.2023)
- Дорогая покупка Лидер-Инвеста у АФК Системы (02.2019), под которую был взят кредит 15 млрд рублей. (25.02.2019)
- Кипрская компания (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Эталон - описание компании
Эталон (Ленспецсму) — строительная компанияАкции торгуются только в Лондоне
[email protected]
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
