Финаме
БКС Мир ИнвестицийEn+ Group — чистая прибыль в I квартале снизилась на 38,7% г/г
EN+ GROUP PLC объявляет финансовые результаты своей деятельности за три месяца, завершившиеся 31 марта 2019 года.
Основные результаты за три месяца, окончившиеся 31 марта 2019 года и ключевые события:
Производство алюминия было на уровне аналогичного периода прошлого года и составило 928 тыс. тонн (снижение год к году на 0,3%);
Выработка электроэнергии выросла год к году на 9,1% до 19,2 млрд кВтч; выработка гидроэнергии выросла на 17,4% год к году до 14,2 млрд кВтч, составив 74% от всей произведенной Группой электроэнергии.
Выручка Группы снизилась на 19,1% до 2,8 млрд долларов США под влиянием внешних факторов, включая снижение на 13,9% средних цен алюминия на Лондонской бирже металлов (далее - «LME»), а также существенное колебание обменных курсов. В сочетании с меньшими
читать дальше на смартлабе
| Число акций ао | 639 млн |
| Номинал ао | 0.00007 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 271,6 млрд |
| Выручка | 1 476,2 млрд |
| EBITDA | 263,4 млрд |
| Прибыль | 59,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,6 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| En+ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
En+ акции
425.2₽ +1.87%
-
En+ Group отчитается 31 мая и проведет телеконференцию - Атон
En+ Group 31 мая опубликует свои финансовые результаты за 1К19.
Мы ожидаем, что выручка достигнет $2 812 млн (-4% кв/кв, -18% г/г), EBITDA — $582 млн (-13% кв/кв, -37% г/г), чистая прибыль — $387 млн (+62% кв/кв, -42% г/г). На финансовых результатах En+ Group негативно скажутся показатели РУСАЛа (опубликованные ранее), на которые оказали давление снижение цен на алюминий и снижение продаж ПДС (рентабельность EBITDA в 1К19 составила 10% против более 20% в 2017-18), но это должно быть несколько нивелировано более сильной динамикой энергетического сегмента, на наш взгляд. В годовом сопоставлении последняя будет поддержана ростом цен РСВ в Сибирской ценовой зоне, а также увеличением выработки электроэнергии на 9% г/г, в основном за счет более рентабельных ГЭС. En+ Group имеет рейтинг ВЫШЕ РЫНКА и торгуется со скорректированным мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.6x.
Атон
Телеконференция: 31 мая, 12:00 по московскому времени, 10:00 по лондонскому времени; +7 495 646 93 15 (Россия), +44 207 194 37 59 (Великобритания); ID: 34726428#.
читать дальше на смартлабе
- Акции En+ выглядят привлекательно после возобновления выплаты дивидендов - Атон
Операционные результаты En+ Group за 1К19: сильная динамика в энергетическом сегменте
Операционные результаты En+ отразили слабые данные по продажам алюминия, однако продемонстрировали довольно сильную динамику в энергетическом сегменте. Производство электроэнергии выросло на 9% г/г (-4% кв/кв) до 19.2 ТВтч, что обусловлено увеличением выработки ГЭС на Ангарском каскаде (+28% г/г) за счет нормализации притока воды (более 100% в 1К19 против 70% годом ранее), что компенсировало снижение выработки электроэнергии ТЭЦ (-7% г/г до 5.1 ТВтч) на фоне более теплых погодных условий в 1К19.
С учетом более высоких цен РСВ в Сибирской ценовой зоне (+10.5% г/г / +9.5% кв/кв) рост генерации должен смягчить влияние падения продаж ПДС РУСАЛа на финансовые результаты En+. Тем не менее, сильная динамика выработки ГЭС г/г связана с однократным слабым притоком воды в Байкал в 1К18, в то время как в целом притоки воды на Сибирские ГЭС в 2019 прогнозируются невысокими по сравнению с рекордными уровнями 2018. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по En+ Group, отмечая ее привлекательную оценку (скорректированная EV/EBITDA 2019П 3.5x) и солидную доходность после возобновления выплаты дивидендов (10% против 5% у РУСАЛа), которая в существенной степени обсулавливается энергетическим сегментом с нециклической бизнес-моделью.
АТОН
читать дальше на смартлабе - En+ Group - выработка электроэнергии в I квартале выросла на 9,1%, до 19,2 ТВт.ч
En+ Group — выработка электроэнергии в I квартале выросла на 9,1%, до 19,2 ТВт.ч
https://www.enplusgroup.com/upload/iblock/4fe/20190429_En+_Group_1Q2019_Operational_results_FINAL_%20clean.pdf
читать дальше на смартлабе 
что падаем то? дивы дивами, но меньше 500 уже
Alex, ликвидности нет.
Value, а перспективы? Если есть, то после дивидендного сезона вернутся в бумагу
Andrey Vlasov, имхо одна из лучших бумаг. Дают дешево, чтож придётся брать. Буду докидывать на 450 и на 400… перспективы говорите? А перспективы просты возврат к дивам в течение года… или продажа пакета рорникеля… думаю если не состоится мировой кризис, ен+ удвоится за два три года…что падаем то? дивы дивами, но меньше 500 уже
Alex, ликвидности нет.
Value, а перспективы? Если есть, то после дивидендного сезона вернутся в бумагу
Психология торговли 4. Годовщина "алюминиевых" санкций!
Самое громкое падение гигантов за 2018. 9 Апреля! Вспомним главные лица участников!
Что тогда было.....
читать дальше на смартлабе- США позволили Олегу Дерипаске передать акции En+ на $78 млн в фонд его детей
Министерство финансов США позволило Олегу Дерипаске перевести 10,5 млн акций En+ стоимостью более $78 млн в трастовый фонд, учрежденный для двух его детей, сообщает газета The New York Times. Представители Минфина, утверждают, что это полностью соответствовало условиям соглашения с господином Дерипаской по выводу его компаний из-под американских санкций. В Сенате США с такой позицией не согласны.
www.kommersant.ru/doc/3938338
- sia.ru/?section=484&action=show_news&id=372752
есть бог на свете.он видит где шайтан сидит. Держу солидный пакет, поэтому могу быть не объективен, но тем не менее мысли такие… Это довольно деверсифицированная инвестиция в одной бумаге. Все составляющие имеют идеи к росту, как электрогенерация, так и цветные металлы. Из них — увеличение доходов с Русала — скорее вопрос времени. Вот во время все и упирается. 1 и 2 квартал вероятно будут хреновыми, если только не магическая распродажа склада по высоким ценам. За эти полгода замедление мировой экономики может получить больше сигналов, а алюминий который используется везде от домохозяйств до космоса к этому крайне чувствителен. Отсюда для тех кому надо профит в рамках полугода — лучше наверное сейчас выходить, 600+ не будет сейчас. Если же ситуация будет стабильна, то апсайд может быть очень вкусным. Если будем падать — то все сразу, а вот в случае стабильности — идей с таким апсайдом не так много.
пс. У алкоа отчет 17 апреля — надо будет посмотреть как у них там дела.
Илья, посмотришь отпишись сюда.
Согласен с твоим оценочным мнением. Одна из самых многообещающих идей на рынке. В течение 2-3 лет может и 750-800 сделать- Сказки про дери рыбку расскажи акционерам иркутскэнерго.знаеш как они радовались когда на него амеры наехали.
- Держу солидный пакет, поэтому могу быть не объективен, но тем не менее мысли такие… Это довольно деверсифицированная инвестиция в одной бумаге. Все составляющие имеют идеи к росту, как электрогенерация, так и цветные металлы. Из них — увеличение доходов с Русала — скорее вопрос времени. Вот во время все и упирается. 1 и 2 квартал вероятно будут хреновыми, если только не магическая распродажа склада по высоким ценам. За эти полгода замедление мировой экономики может получить больше сигналов, а алюминий который используется везде от домохозяйств до космоса к этому крайне чувствителен. Отсюда для тех кому надо профит в рамках полугода — лучше наверное сейчас выходить, 600+ не будет сейчас. Если же ситуация будет стабильна, то апсайд может быть очень вкусным. Если будем падать — то все сразу, а вот в случае стабильности — идей с таким апсайдом не так много.
пс. У алкоа отчет 17 апреля — надо будет посмотреть как у них там дела. - En+ начала проверку выполнения UC Rusal условий сделки с Минфином США
En+, основной акционер UC Rusal, проводит аудит компании на предмет соблюдения условий сделки по снятию санкций США. Об этом, как передает ТАСС, сообщили в пресс-службе компании. «Аудит инициирован En+ в соответствии с соглашением по снятию санкций для проверки выполнения условий», — заявили в компании. Вице-президент UC Rusal по региональной политике и взаимодействию с органами власти и управления Елена Безденежных, отвечая на вопрос о том, будет ли такая проверка однократной, ответила: «Пока да».
www.rbc.ru/business/30/03/2019/5c9fafb29a79473a8cfdc04f
Друзья, не забывайте, что кроме дивидендов в компании есть идея делевериджа, которая прекрасно реализовывается.
Роман Ранний, да я то с этим согласен. Думаю, новые директора были шокированы уровнем долговой нагрузки. И благоразумно решили его снизить.
Value, закредитованность-лучший механизм защиты от рейдерства. В том числе международного. Ну забрали у Дерипаски всё. А он только руками разводит, типа ребята ну нате, тут правда долги одни (кредитные средства давно выведены в нужном направлении), так что гребите сами, а я пошёл… ещё и с минфтном США посужусь, может грошей стрясу… Но для новых директоров это в диковинку, ибо не понимают российские реалии.
Сергей Нагель, не совсем так. С учетом нынешней стоимости норникеля чистый долг у русала очень небольшой
Друзья, не забывайте, что кроме дивидендов в компании есть идея делевериджа, которая прекрасно реализовывается.
Роман Ранний, да я то с этим согласен. Думаю, новые директора были шокированы уровнем долговой нагрузки. И благоразумно решили его снизить.
Value, закредитованность-лучший механизм защиты от рейдерства. В том числе международного. Ну забрали у Дерипаски всё. А он только руками разводит, типа ребята ну нате, тут правда долги одни (кредитные средства давно выведены в нужном направлении), так что гребите сами, а я пошёл… ещё и с минфтном США посужусь, может грошей стрясу… Но для новых директоров это в диковинку, ибо не понимают российские реалии.
En+ - факторы роста и падения акций
- Выкуп доли ВТБ убирает «навес» над рынком, так как банк мог продать в рынок без согласования с OFAC (07.02.2020)
- Для вторичном размещении всего пакета выкупленного у ВТБ нужно задрать цену. Значит будут хорошие дивиденды и обещания перспектив от менеджмента. (07.02.2020)
- Выкупленные у ВТБ акции будут консолидированы в ее отчетности, а дивиденды полученные на эти акции улучшит кредитоспособность En+ (07.02.2020)
- Дешевый ESG актив (ГЭС+алюминий) и доля в ГМК Норникеле через РУСАЛ. (05.07.2022)
- Рост долга в связи с выкупом акций (13.02.2020)
- У Русала запланирован большой капекс до 2030 года на обновление алюминиевых заводов до 2030 года ($5bn) (09.09.2021)
- Мажоритарий (Дерипаска) исторически не любит платить дивиденды (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
En+ - описание компании
EN+ Холдинг Олега Дерипаски, главным активом которого является Русал.У Холдинга 2 основных сегмента: МЕТАЛЛ (Русал) и ЭНЕРГЕТИКА (Евросибэнерго).
В 1П2021 на Металл/Энергетику приходилось примерно 80%/20% выручки.
Доля EN+ в Русале составляет 56.88%.
Поскольку компания является холдингом, при подсчете прибыли компании необходимо обращать внимание, что показатель общей прибыли из пресс-релиза нерелевантен — смотреть надо на прибыль, которая приходится на акционеров материнской компании.
En+ провел свое IPO 3 ноября, разместив на бирже 107,142,858 ГДР, где 1 ГДР = 1 акция.
На Московской бирже ГДР En+ торгуются под тикером ENPL с 8 ноября 2017 года.
После IPO уставной капитал En+ составляет 571 428 572 акций. Получается, что Free float в результате IPO составил менее 19%.
Проспект эмиссии: http://www.enplus.ru/documents/2017/enplus-group-prospectus.pdf
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
