En+ акции

🔬 ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ EN+ ОЖИДАЕМО ЛУЧШЕ СЕКТОРА. #анализ #ENPG

Сегодня EN+ объявил хорошие операционные результаты за 2 квартал. Акция ожидаемо отреагировала (https://t.me/AK47pfl/5233) ростом на увеличение выработки во втором квартале на фоне снижения по сектору в среднем на 3.6%. Также EN+ (ENPG) может нейтрально отчитаться по финансовым результатам, несмотря на снижение цен на электроэнергию.

EN+ отчиталась о росте выработки электроэнергии во втором квартале на 1.7% г/г. Объем гидрогенерации превышает прошлогоднее значение на 6.8%, что обусловлено ростом уровня воды в Братском и Красноярском водохранилищах. Суммарный рост оказался меньше из-за сокращения угольной генерации на 22.6% г/г из-за погодных условий и высокой базы 2019 года, когда загрузка станций EN+ была выше из-за ремонтов электросетевого комплекса Сибири.

Финансовые результаты EN+ окажутся нейтральными. Увеличение выработки ГЭС компенсирует падение цен на спотовом рынке на сутки вперед (РСВ) на 15.6% и 13.3% г/г в 1 и 2 ценовых зонах соответственно. Снижение процентных ставок (https://t.me/cbrstocks/9065) уменьшит платежи (https://t.me/AK47pfl/4794) по долгу. При этом угольная генерация не окажет значительного эффекта на дивиденды ввиду низкой маржинальности: 8.6% по EBITDA.

@AK47pfl

Эн+ Груп - выработка электроэнергии в 1 п/г +6,5%
Выработка электроэнергии «Эн+ Груп» в первом полугодии 2020 года выросла на 6,5% в годовом выражении, до 39,3 миллиарда кВт.ч.

Отпуск тепла в первом полугодии снизился на 4% и составил 14,5 миллиона Гкал.



сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#ENPG #Прогноз
🔮 Citi подтвердил рекомендацию Держать для gdr EN+. Целевая цена поднята с $8,6 до $10 за gdr, это равно 710 руб. за акцию на МосБирже. Апсайд 12,3%.

​​🔬 СИЛЬНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ EN+ ПОКА НЕ УЧТЕНА РЫНКОМ. #анализ #ENPL

27 июля будут опубликованы хорошие операционные результаты EN+. Благодаря повышенной водности рек в этом году значительно увеличились объемы гидрогенерации. Компания во втором квартале может показать рост выработки электроэнергии на 10% г/г, что приведет к переоценке акции рынком.

Чистая прибыль EN+ сможет вырасти на 6.3 млрд рублей по итогам года. Увеличение выработки на ГЭС на 15% в годовом выражении даёт 9.2 млрд рублей к выручке. Себестоимость гидрогенерации в разы ниже, чем при использовании угля или газа (маржа по EBITDA для ГЭС EN+ составляет 86% против 8.6% для ТЭЦ), поэтому рост выручки практически полностью транслируется в EBITDA и чистую прибыль за вычетом налога. Благодаря этому чистая прибыль EN+ сможет вырасти на 6.3 млрд рублей по итогам года, что равняется 10% от прибыли энергетического сегмента за 2019 год.

Рынок может отреагировать ростом акции на сильную отчетность. Сейчас рынок не ожидает роста показателей в сравнении с прошлым, потому реакция может быть существенной. В 1 квартале выработка электроэнергии на ГЭС EN+ выросла на 15.5% г/г — в день публикации акции компании отреагировали ростом на 10%.

@AK47pfl

❗️🇷🇺🇪🇺#RUAL #пошлины #европа #климат #алюминий #металлы
En+ Group предлагает ввести нулевой тариф на ввоз в страны Европы алюминия с низким углеродным следом.

— лорд Грегори Баркер входе запуска программы En+ «Зеленое видение»

На Smart-Lab количество акций указано 714.3 млн. штук. В документации выпуск 638 848 896 штук. На Smart-Lab ошибка?

Ослабление рубля позитивно для металлургического и нефтегазового секторов - Атон
В марте курс рубля достиг отметки 81 относительно доллара США, но сейчас он упал до 68, и мы вновь решили напомнить инвесторам о чувствительности финрезультатов отечественных компаний горно-металлургического сектора к изменениям валютного курса. Распространение COVID-19 привело мир к кризису, который может повлечь за собой один из крупнейших экономических шоков (по оценкам Всемирного банка, экономическая активность в 2020 сократится на 5.2%).
           
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РДВ пишет про EN+:

ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. ПРОГНОЗ ДИВИДЕНДОВ EN+ ЗА 2020 ГОД.

Дивидендная доходность Русала может составить до 13.4%. По дивидендной политике En+ (MOEX: ENPG) выплачивает в виде дивидендов 75% FCF энергетического сегмента + все дивиденды от Русала. En+ владеет 56.9% долей в Русале.

Три сценария выплаты дивидендов En+ в зависимости от варианта выплат Русала:
1. Без выплат от Русала: 35.2 руб на акцию, доходность 5.7%. В 2020-м году денежный поток энергетического сегмента по оценкам источника РДВ составит около 30 млрд рублей. Это с учетом снижения процентных платежей, капекса и роста цен на электроэнергию г/г в 3-4 кварталах.

2. Русал выплачивает в соответствии с дивидендной политикой: 53.7 руб на акцию, доходность 8.7%. По текущей дивидендной политике Русал направляет на дивиденды 15% от суммы EBITDA + дивиденды Норникеля.

3. Русал платит дивиденды из денежного потока: 83.1 руб на акцию, доходность 13.4%. Русал может пойти по пути большинства металлургов и привязать (https://t.me/AK47pfl/4452) выплаты к денежному потоку.

Дивидендная доходность En+ может составить от 5.7% до 13.4%. В среднем доходность будет вы

Компания «En+ Group» к 2026 году вложит в программу модернизации «Новая энергия» ₽21 млрд. Данная программа направлена на возобновляемую энергетику и новые проекты по производству низкоуглеродного алюминия. Группа уже начала строительство малой ГЭС в Карелии, а также, в ближайшие 4 года, направит более $624 млн. на реализацию экологической программы модернизации своих алюминиевых заводов.


1prime.ru/energy/20200601/831544076.html

рдв опять про EN+:

РАЗБОР. ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ СЕГМЕНТ EN+ — ЗЕЛЕНЫЙ ГИГАНТ В СИБИРИ.

EN+ получает выгоду специфики региона за счет минимальных расходов на выработку электроэнергии. Территория РФ поделена на две ценовые зоны оптового рынка электроэнергии: европейскую – первая ценовая зона и Сибирь – вторая. Во второй ЦЗ цены на электроэнергию выше в более 1.5 раз. Ценообразование происходит из расчета себестоимости производства электроэнергии дорогими угольными ТЭС. EN+ (MOEX: ENPG) занимает доминирующую позицию в Сибири с 15 ГВт мощности ГЭС, себестоимость которого ниже ТЭС.

Масштаб EN+. ТОП-5 ГЭС России:
• Саяно-Шушенская (6.4 ГВт) — Русгидро
• Красноярская (6 ГВт) — EN+
• Братская (4.5 ГВт) — EN+
• Усть-Илимская (3.8 ГВт) — EN+
• Богучанская (3 ГВт) — Русал/Русгидро

Операционные результаты EN+ за 1 квартал. Выработка электроэнергии выросла на +11% г/г в связи с повышенной водностью рек на фоне падения по России на 2.2% в январе-апреле. Компания может единственной в секторе электрогенерации получить положительную динамику прибыли за 2020 год.

EN+ — это РусГидро, которую мы заслужили. EN+ является самой эффективной генерирующей компанией в России при рентабельности по EBITDA 38%. У основного конкурента – РусГидро – показатель составляет 27%. РусГидро – государственная компания, которая обязана реализовывать убыточные проекты на Дальнем Востоке, производить списания, осуществлять сбыт электроэнергии в неценовой зоне. EN+ является частной компанией и работает на увеличение прибыли акционеров, а не выполняет социальные программы.

РДВ пишет про EN+:

ОЦЕНКА. ОЦЕНКА СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ EN+ ПО МЕТОДУ SOTP

• Справедливая стоимость En+ (MOEX: ENPG) составляет $7.9 млрд, что равно 890 рублей на акцию.
• Компания состоит из энергетического и алюминиевого бизнесов, общая оценка складывается из их суммы.

Sum of the parts (SOTP) – метод оценки компаний, у которых бизнес состоит из нескольких частей. В нём каждая часть компании оценивается отдельно, а потом все оценки складываются. В случае En+ бизнес разбивается на две составляющие: алюминиевую и энергетическую

$1 млрд — энергетический бизнес: по мультипликатору EV/EBITDA = 4.1 (аналогично Русгидро) даёт оценку $4.6 млрд. За вычетом чистого долга $3.6 млрд справедливая капитализация энергетического бизнеса получается $1 млрд
$12.1 млрд — алюминиевый бизнес (доля 56.88% в Русале): Капитализация = Доля в Норникеле ($13.5 млрд) + Кэш* (2.6$ млрд) — Долг($8.2 млрд) + Справедливая стоимость алюминиевого бизнеса** ($4.2 млрд) = $12.1 млрд
* Оценка Кэша к 2п 2020 с учётом новых дивидендов от Норникеля
** Аналогично Alcoa

Капитализация En+ = Энергетический бизнес + 0.569*Алюминиевый бизнес = $1 + 0.569*$12.1 = $7.9 млрд или около 890 рублей на акцию. Апсайд от текущей капитализации в $5.2 млрд составляет 51%.

Что за продажа сегодня была?

EN+ Group IPJSC (ранее En+ Group plc)
638 848 896 Обыкновенных акций
www.enplusgroup.com/ru/investors/voting-and-shareholders-structure/
Капитализация на 15.05.2020г: 386,184 млрд руб

Общий долг 31.12.2018г: $17,435 млрд
Общий долг 31.12.2018г: $15,880 млрд
Общий долг 31.12.2019г: $16,659 млрд

Выручка 2017г: $12,094 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $3,438 млрд
Выручка 2018г: $12,378 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $2,781 млрд
Выручка 2019г: $11,752 млрд

Прибыль 1 кв 2017г: $265 млн
Прибыль 2017г: $1,403 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $667 млн
Прибыль 2018г: $1,862 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $409 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $863 млн
Прибыль 9 мес 2019г: $1,073 млрд
Прибыль 2019г: $1,304 млрд
www.enplusgroup.com/ru/investors/results-and-disclosure/

странный отчёт
основная прибыль это :

Foreign exchange gain 189,214

EN+ - чистая прибыль $ по МСФО за 1 кв против убытка годом ранее

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов поменяйте график на ENPG

DRBUZZ, Лучше ветку переименовать в ENPG, а то в портфеле пока не кликается этот тикер.

Конвертировал 30 апреля ГДР в обыкновенные акции Эн+ груп, брокер ФИНАМ: вышло в итоге на 3509рублей за конвертацию 30 бумаг.
(сюда входит комиссия Euro clear = 1229 руб, т.к я не успел подать бумаги на конвертацию до 25 марта), вознаграждение депозитария Финама за снятие бумаг = 1000руб, расходы за оплату услуг внешнего депозитария: снятие ЦБ = 450руб, расходы за оплату услуг внешнего депозитария: прием ЦБ = 65руб х 2раза = 130руб, Расходы на оплату услуг внешнего депозитария: прием ЦБ = 700руб).

Дмитрий, а я посчитал, посмотрел и просто продал гдр ен+ и поставил покупку этих акций на 500 и ниже)) един хрен — дивов пока не предвидится, а падение ещё будет.

Конвертировал 30 апреля ГДР в обыкновенные акции Эн+ груп, брокер ФИНАМ: вышло в итоге на 3509рублей за конвертацию 30 бумаг.
(сюда входит комиссия Euro clear = 1229 руб, т.к я не успел подать бумаги на конвертацию до 25 марта), вознаграждение депозитария Финама за снятие бумаг = 1000руб, расходы за оплату услуг внешнего депозитария: снятие ЦБ = 450руб, расходы за оплату услуг внешнего депозитария: прием ЦБ = 65руб х 2раза = 130руб, Расходы на оплату услуг внешнего депозитария: прием ЦБ = 700руб).

Тимофей Мартынов поменяйте график на ENPG

ВЛИЯНИЕ КОРОНАВИРУСА НА ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ EN+ GROUP ВО 2КВ 2020Г БУДЕТ СИЛЬНЕЕ, ЧЕМ В 1КВ 2020Г — КОМПАНИЯ

ПАНДЕМИЯ COVID-19 ПРИВЕДЕТ К СНИЖЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВА АЛЮМИНИЯ И СОКРАЩЕНИЮ КАПРЕМОНТА В ОТРАСЛИ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ — ГЛАВА EN+

EN+ - объем производства алюминия в 1 кв +1,3% г/г и составил 940 тыс. тонн
Ключевые результаты за 1 квартала 2020 года:

• Объем производства алюминия вырос на 1,3% год к году и составил 940 тыс. тонн.
• Объем  реализации  алюминия  вырос  на  2,0%  по  сравнению  с  аналогичным показателем годом ранее, составив 914 тыс. тонн.
• Средняя цена реализации алюминия упала на 4,4% год к году до 1 864 долларов США за тонну.
• Доля  продуктов  с  добавленной  стоимостью  (далее  «ПДС»)  в  общем  объеме продаж  алюминия в Металлургическом сегменте выросла до 46% по сравнению с 29% в 1 квартале 2019 года, при этом объем реализации ПДС вырос на 62,9% год к году до 421 тыс. тонн.
• Выработка электроэнергии Энергетическим сегментом Группы выросла на 10,9% год к году до 21,3 млрд кВтч.
• Выработка электроэнергии на ГЭС Энергетического сегмента Группы выросла на 15,5% год к году, составив 16,4 млрд кВтч.

Прогноз

Как уже упоминалось ранее, COVID-19 отрицательно скажется на мировом рынке алюминия в 2020 году. Ожидаются рост переизбытка предложения и ослабление спроса.  Ожидается,  что  спрос  со  стороны  конечных  потребителей,  от транспортной и строительной отраслей до производителей упаковки и товаров народного  потребления,  снизится  в  связи  с  различными  правительственными мерами,  призванными  остановить  распространение  вируса.  Товарооборот

Авто-репост. Читать в блоге >>>

От ВТБ брокера:
Порядок действий следующий:
Подаете в отделении Банка распоряжение на списание ценных бумаг.
Звоните в клиентский отдел по номеру 88003332424 доб.1 для подтверждения перевода бумаг.
Подаете распоряжения на зачисление ценных бумаг в офисе Банка, но только после того как убедитесь, что бумаги переведены.
Списание бумаг с ИИС в рамках корп. действия не приравнивается к расторжению ИИС.
Ограничений нет.

Комиссии могут быть такими:
За списание ЦБ:
Комиссия Банка ВТБ (ПАО) 500,00 руб.
Комиссия НРД 450,00 руб.
Возможно еще 65,00 руб. за списание внутри НРД акций.
За зачисление ЦБ:
Комиссия НРД (расчеты внутри НРД) – 65,00 руб. +700,00 руб. за конвертацию ДР

Погашение депозитарных расписок не имеет крайнего срока и является постоянной действующим корпоративным действием. Делистинг расписок с биржи не накладывает ограничений на их погашение в акции, это не связанные между собою процессы.

Эмитент депозитарных расписок Citibank N.A. взимает комиссию за конвертацию депозитарных расписок в акции в размере 0,05 USD за 1 депозитарную расписку (с округлением до сотен в большую сторону) + комиссию за транзакцию (Cable Fee) в размере 15,00 USD. Комиссия удерживается по цепочке Citibank – Euroclear – НРД – профучастник – клиент.

Всем привет.
Обращаем внимание что помимо перевода и Продажи DR есть опция провести конвертацию

Борис Блохин, здравствуйте, подскажите, пожалуйста, что надо сделать для конвертации. Тоже остались ГДР, а брокер (Тинькофф) на все мои вопросы с февраля утверждал, что все ок, они будут торговаться и ничего конвертировать не нужно и квала тоже для торгов не нужно. А теперь получается, что продать не могу, ничего сделать с ними не могу, они ничем помочь не могут также, шлют отписки и говорят, что консультировали правильно, а если не нравится, идите на сайт и там сами разбирайтесь, что вам делать. Сходила ещё до них ведь и так поняла, что вообще-то этим не я должна лично заниматься, а брокер должен был…

Алина Толкачева,
Тоже самое пели уроды.
На ихнем форуме писали что к кому то домой курьер прибегает и всё делается не выходя из дома.
Скотское отношение мягко говоря

кому интересно — брокер(ВТБ) сказал написать заявление о корп. действии — обмен бумаг ENPL->ENPG в соотношении 1:1, по срокам нет проблем, если не изменятся условия от эмитента.

Дмитрий Мишин, к натариусу отправляли заявление подписывать? Тинькофф отправил, совсем ахренели

К брокеру обратился. Продать некому. По поводу конвертации их ответ: «В ответ на Ваше обращение сообщаем, что Ваши бумаги нет возможности сконвертировать на LSE.»

Pepper, что значит продавать некому, а они заявку выставляли?

Роман Ранний,
Контрагент должен быть

Борис Блохин, Да, брокер (Just2Trade) так и ответил. Контрагента они не нашли, когда сделка еще была возможна. Видимо, не особо и искали.
Информация от эмитента о конвертации где-то опубликована?