Число акций ао 838 млн
Номинал ао 0.01 руб
Тикер ао
  • CHMF
Капит-я 1 545,1 млрд
Выручка 728,3 млрд
EBITDA 262,2 млрд
Прибыль 193,9 млрд
Дивиденд ао 191,51
P/E 8,0
P/S 2,1
P/BV 2,6
EV/EBITDA 5,1
Див.доход ао 10,4%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Северсталь Календарь Акционеров
13/05 Закрытие реестра для ГОСА Северстали
07/06 Годовое собрание акционеров, утвержд. дивов
17/06 CHMF: последний день с дивидендом 191,51 руб
18/06 CHMF: закрытие реестра по дивидендам 191,51 руб
Прошедшие события Добавить событие
Россия

Северсталь акции

1844.4₽  -0.91%
Облигации
  1. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: Северсталь: закрытие реестра под див-ды (22,28 р)

    см. календарь по акциям
  2. Аватар stanislava
    Северсталь - инцидент может напомнить о вопросе безопасности работ в Воркуте

    Задымление на одной из шахт Северстали в Воркуте   

    По имеющейся информации, все 263 работника были эвакуированы, поскольку небольшое задымление было обнаружено на уровне 780 м под землей на шахте Заполярная-2.
    Умеренно негативно с точки зрения восприятия, на наш взгляд, поскольку небольшой инцидент может напомнить о вопросе безопасности работ в Воркуте, где 36 работников погибло во время аварии на шахте Северная в феврале 2016.
    АТОН
  3. Аватар Тимофей Мартынов
    На шахте «Северстали» опять эвакуация На этот раз из шахты «Заполярная-2» подняли 263 горняка; в феврале 2016 года на одной из шахт погибли 36 человек
    www.vedomosti.ru/business/articles/2017/09/22/734970-evakuatsiya
  4. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: CHMF: посл. день с дивид. 22,28 руб

    см. календарь по акциям
  5. Аватар Тимофей Мартынов
    Chief Financial Officer Alexei Kulichenko:
    Of course, we are directly dependent on prices. More so in the fourth quarter, but the third quarter will be strong because of the good market,
    ***
    The current consensus is for our 2017 EBITDA at the level of $2.2 billion to $2.3 billion. Given the favorable market situation, we can assume that we will exceed these estimates,
    ***
    now saw Russian demand increasing by up to 5 percent this year and around 3 percent in 2018, on the back of growth in the country’s car and oil and gas industries
    ***
    The company’s capital expenditure will also increase next year, and include some of the funds originally earmarked for this year
    ***
    Given the logistical proximity and maturity of the European market, I believe that Europe will remain one of our main markets.

    Reuters
  6. Аватар stanislava
    Северсталь - за 3 кв. есть ожидания роста чистой прибыли и увеличение дивидендных выплат

    Акционеры Северстали одобрили выплату 22,28 руб. на акцию за II квартал

    Акционеры Северстали на внеочередном собрании одобрили выплату дивидендов за II квартал в размере 22,28 рубля на акцию, говорится в сообщении компании. Общий размер выплат составит 18,66 млрд рублей. Реестр на получение дивидендов закроется 26 сентября. В I квартале компания выплачивала 24,44 рубля на акцию. Во II квартале 2016 года выплаты составили 19,66 рубля на акцию.
    Исходя из текущей рыночной стоимости, дивидендная доходность акций компании составит 2,4%. В целом, дивидендные выплаты за второй квартал оказались на 9% ниже, чем кварталом ранее, и на 13% превысили выплаты за аналогичный период прошлого года. Снижение выплат связано с сокращением чистой прибыли. За 3 кв., на фоне хорошего роста цен на продукцию компании, есть ожидания роста чистой прибыли и, как следствие, увеличение дивидендных выплат.
    Промсвязьбанк
  7. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: Северсталь: ВОСА

    см. календарь по акциям
  8. Аватар stanislava
    Северсталь - считаем, что в ноябре-декабре металлурги будут снижать цены на свою продукцию

    Северсталь повысила октябрьские цены на г/к прокат для рынка РФ на 6%, на х/к — на 2%

    Северсталь повысила октябрьские цены на горячекатаный прокат для внутреннего рынка на 6%, на холоднокатаный — на 2%, сообщает БКС со ссылкой на Metal Expert. По данным издания, об аналогичном повышении предварительно объявил и Магнитогорский металлургический комбинат.
    Российские металлурги повышают цены для достижения паритета с экспортом, где наблюдается рост котировок на стальной прокат. Так, цена российского экспортного г/к листа за месяц в долларовом эквиваленте выросла 16,5%, а за неделю на 9,5%. В тоже время мы считаем, что в ноябре-декабре металлурги будут снижать цены на свою продукцию, что будет связано с коррекцией цен на мировых рынках и сезонной слабостью спроса внутри страны.
    Промсвязьбанк
  9. Аватар Редактор Боб
    ФАС разрешила Северстали консолидировать 100% акций Яковлевского рудника

    ФАС удовлетворила ходатайство Северстали о приобретении 100% акций Металл групп, которая владеет лицензией на отработку центральной части Яковлевского железорудного месторождения в Белгородской области.

    «ФАС России» рассмотрела ходатайство ПАО «Северсталь»… и установила, что сделка, заявленная в ходатайстве, не приведет к ограничению конкуренции. Руководствуясь пунктом 1 части 2 статьи 33 Закона о защите конкуренции, ФАС России приняла решение об удовлетворении данного ходатайства".


    В июле Северсталь сообщила о закрытии сделки по выкупу у Газпромбанка прав требований по предоставленным кредитам и накопленным процентам на сумму более 12 миллиардов рублей к ООО Металл-групп, а также обеспечительных инструментов по данным кредитам. Сумма сделки составила 6 миллиардов рублей.

    Северсталь ланирует консолидировать 100% акций Яковлевского рудника после достижения соответствующего соглашения с его акционерами. Компания также намерена в перспективе увеличить производственные мощности рудника прежде всего для обеспечения железорудным концентратом, 4,5 миллиона тонн которого Северсталь в настоящее время закупает на рынке.

    Прайм

  10. Аватар stanislava
    Северсталь, ММК - решение не вводить пошлины на горячий прокат позитивно для российского стального сектора

    ЕС решил не вводить антидемпинговые пошлины на российский горячий прокат  

    Как сообщает Reuters, ЕС в четверг отклонил предложенные меры по взиманию штрафных тарифов на горячекатаную сталь из России, Бразилии, Ирана и Украины, при этом некоторые члены ЕС рассматривают эти меры как слишком слабые, а некоторые — как слишком жесткие. По имеющейся информации, дело перейдет к апелляционному комитету, который соберется 25 сентября или позднее.
    Позитивно для российского стального сектора, особенно для Северстали и ММК, на наш взгляд. Северсталь поставляет около 1,2 млн т г/к стали в Европу — потенциальная пошлина в 5% транслировалась бы в убыток около 2% по EBITDA, по нашим оценкам. ММК несла больше всего рисков из-за размера предлагаемых пошлин (33%) и ее географического положения, которое ставит компанию в зависимость от внутреннего рынка — внутренние цены могли оказаться под давлением из-за растущей конкуренции.
    АТОН
  11. Аватар Андрей Ванин
  12. Аватар stanislava
    ММК, Evraz, НЛМК, Северсталь - российские производители стали

    Снижение рекомендации по сектору до ДЕРЖАТЬ
    Мы понижаем рейтинги российских производителей стали до ДЕРЖАТЬ, оставив рекомендацию ПОКУПАТЬ только для ММК, поскольку: 1) мы считаем, что компании оценены справедливо высокие значения мультипликаторов в конце 2016 года были вызваны ожиданиями улучшения российско-американских отношений; 2) ралли в ценах на сталь в Китае постепенно сходит на нет на фоне рекордных объемов производства в июле и экономической статистики, указывающей на замедление экономики и активности на рынке недвижимости; 3) потенциал роста цен на внутреннем рынке сохраняется, но уже учтен в консенсус-прогнозах; более того, в 4К цены традиционно снижаются в связи с завершением сезона строительства; 4) основные драйверы роста данных компаний уже в цене. ММК находится в выигрышном положении благодаря низкой вертикальной интеграции и ориентированности на внутренний рынок, а также возможности включения в индекс MSCI.

    ММК:
    Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ для компании (цель — $10/GDR). ММК выигрывает от низкой степени интеграции в сырье, поскольку премия цен на сталь к ценам на сырье находится на рекордно высоком уровне. Также поддержку компании оказывает ориентированность на внутренний рынок, где ожидается продолжение роста цен. Акции ММК все еще торгуются с низким мультипликатором EV/EBITDA (3,7х), предлагая дисконт 26% к уровню российских конкурентов, дивидендную доходность 8%, доходность FCF 16% и низкую долговую нагрузку (0,1х). В 2П17 возможно увеличение free float и включение в MSCI, что может повысить ликвидность и привлечь пассивные инвестиции.

    Evraz:
    Мы повышаем рейтинг Evraz до ДЕРЖАТЬ и увеличиваем целевую цену до 290 пенсов. Мы недооценили устойчивость роста цен на коксующийся уголь и способность компании снизить долговую нагрузку: доходы от продажи активов в размере $400 млн позволили Evraz возобновить дивидендные выплаты, что стало ключевым катализатором, но теперь уже заложено в цену. Мы считаем, что компания справедливо оценена, и дисконт 12% к российским конкурентам обусловлен более высоким уровнем долговой нагрузки, более низкой ликвидностью и менее предсказуемой дивидендной политикой. Мы ожидаем, что 2П17 будет более сложным для Evraz, и EBITDA угольного дивизиона сократится на 25% п/п на фоне снижения средних цен реализации и проблем с экспортной логистикой, на которые мы указывали после Дня угольных компаний АТОНа.

    НЛМК:
    Акции компании выросли на 20% с момента повышения нашего рейтинга до ПОКУПАТЬ в январе, достигнув нашей целевой цены, поэтому мы понижаем рейтинг до ДЕРЖАТЬ. Главные катализаторы роста НЛМК включение компании в индекс MSCI и увеличение производства на фабрике окомкования уже отражены в цене акции, в то время как рассматриваемая покупка прокатных активов несёт потенциальный риск снижения рентабельности и дивидендов. Операционная схема НЛМК подразумевает отправку слябов из России на заводы в США и ЕС, что защищает компанию от растущего протекционизма в мире, но мы все же полагаем, что компания справедливо оценена по мультипликатору EV/EBITDA на уровне 5,7x против среднего 5-летнего уровня 5,8х.

    Северсталь:
    Мы сохранили наш рейтинг ДЕРЖАТЬ с целевой ценой $16/GDR. Вертикальная интеграция снижает волатильность прибыли и увеличивает предсказуемость дивидендных выплат, делая акции похожими на облигации, но текущая рыночная ситуация благоволит неинтегрированным производителям, способным извлечь выгоду из высокой премии цены на сталь к ценам на сырье. Мы полагаем, что Северсталь справедливо оценена на уровне 5,3х EV/EBITDA, характеризуясь высокой ликвидностью ($21,8 млн), низкой долговой нагрузкой (0,4x) и высокими дивидендами (доходность 11%). По нашим оценкам, антидемпинговая пошлина на поставку горячекатного листа в ЕС в размере 5% может сократить EBITDA компании на 2%.
            ММК, Evraz, НЛМК, Северсталь - российские производители стали
    Взгляд на сектор:
    Мы считаем, что ралли на рынке стали в Китае постепенно замедляется из- за уменьшения спекулятивного спроса, рекордного производства (74 млн т в июле), снижения темпов роста экономики (а именно — промышленного производства и инвестиций в основной капитал) и охлаждения рынка недвижимости в связи с завершением строительного сезона.
    АТОН
                            Сравнительный анализ и оценка
                            Сравнительные мультипликаторы
       ММК, Evraz, НЛМК, Северсталь - российские производители стали
                                Предпосылки модели

         ММК, Evraz, НЛМК, Северсталь - российские производители стали
         ММК, Evraz, НЛМК, Северсталь - российские производители стали
      
  13. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: Северсталь: закрытие реестра для ВОСА

    см. календарь по акциям
  14. Аватар Oleg Only Algo
    Боковичек по Северной Стали. Если 865 день в этом боковичке выше закроем, то в район 1000 смотрит. 22.09 отсечка под дивы,~2,5% немного, но всегда приятно:)
  15. Аватар Сергей Потехин
    Скорее всего так и есть. Спасибо, Тимофей!
  16. Аватар Тимофей Мартынов
    Господа, подскажите. Почему продажа 100-процентной доли в Redaelli Tecna S.p.A. принесла убыток компании по итогам 2кв? Я так понимаю, что продажа актива наоборот должна приносить прибыль, но почему то этого не происходит.

    Сергей Потехин, может потому что продали дешевле, чем компания оценивалась находясь на балансе Северстали? Ведь актив этот как-то учитывался при расчете активов, и если оценка эта оказалась выше цены реальной продажи, то в отчете надо отразить эту разницу в виде убытка
  17. Аватар Сергей Потехин
    Господа, подскажите. Почему продажа 100-процентной доли в Redaelli Tecna S.p.A. принесла убыток компании по итогам 2кв? Я так понимаю, что продажа актива наоборот должна приносить прибыль, но почему то этого не происходит.
  18. Аватар Тимофей Мартынов
    Евгений, ну может) Я копипастил из их отчета
  19. Аватар Евгений Д
    Тимофей Мартынов, «Для участников, звонящих из России: 8 800 2702 1012 (Toll free)» 12 цифр вместо 11
  20. Аватар Тимофей Мартынов
    Тимофей Мартынов, C последним номером что-то не то, одна цифра лишняя

    Евгений, ты о чем?
  21. Аватар Евгений Д
    Тимофей Мартынов, C последним номером что-то не то, одна цифра лишняя
  22. Аватар stanislava
    Северсталь - опубликованная отчетность нейтральна для котировок акций компании

    Результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО: основные показатели выросли

    EBITDA увеличилась на 9% во 2 кв. Вчера Северсталь опубликовала консолидированные финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Так, выручка и EBITDA выросли на 9% до 1 931 млн долл. и 629 млн долл. соответственно. Рентабельность по EBITDA осталась на уровне 33%. Чистая прибыль сократилась на 62% до 136 млн долл., что включает неденежную прибыль от курсовых разниц в размере 31 млн долл. и неденежный убыток на 343 млн долл., признанный в составе неоперационных расходов и включающий в себя эффект от реклассификации накопленных неденежных резервов в связи с продажей 100-процентной доли в Redaelli Tecna S.p.A. и внутренней реорганизации ряда иностранных холдинговых подразделений. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2 кв. 2017 г. в размере 22,28 руб./акция (дивидендная доходность 2,6%).

    Долговая нагрузка остается низкой. Капитальные затраты во 2 кв. составили 139 млн долл., оставшись на уровне предыдущего квартала, тогда как свободный денежный поток значительно вырос, достигнув 382 млн долл. (70 млн долл. кварталом ранее), благодаря увеличению операционной прибыли при незначительном изменении оборотного капитала. Тем не менее отчасти из-за дивидендных выплат чистый долг компании вырос на 4,9% до 827 млн долл. на конец 2 кв. 2017 г. с 788 млн долл. в предыдущем квартале. Долговая нагрузка остается на достаточно низком уровне: чистый долг вырос на 5% до 827 млн долл. на конец 2 кв. (788 млн долл. в 1 кв. 2017 г.), а коэффициент Чистый долг/EBITDA остался равным 0,4x. Также Северсталь вчера сообщила о приобретении за 6 млрд руб. прав требования по долгу ООО Метал-Групп, являющегося владельцем лицензии на разработку центральной части Яковлевского железорудного месторождения (бассейн Курской магнитной аномалии). Компания планирует в ближайшие 10 лет закрыть рудник Олкон, тогда как за счет разработки Яковлевского рудника Северсталь могла бы повысить долю собственного сырья в производстве металлургической продукции. Компания ожидает сохранения положительной динамики внутреннего спроса на сталь во 2 п/г 2017 г
            Северсталь - опубликованная отчетность нейтральна для котировок акций компании
    Нейтрально для акций. Отчетность отражает рост объемов реализации при достаточно высоких средних ценах на продукцию, которым оказывает поддержку низкий уровень запасов стальной продукции в Китае и относительно высокие цены на железорудное сырье и коксующийся уголь. В то же время инициативы по усилению протекционизма по всему миру являются факторами неопределенности на рынках стали и сырья. Северсталь может увеличить программу капзатрат в случае приобретения Яковлевского рудника. Опубликованная отчетность, на наш взгляд, нейтральна для котировок акций компании.
    Уралсиб
  23. Аватар stanislava
    Северсталь предлагает одни из самых высоких дивидендов в российском металлургическом секторе

    Северсталь: совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 22,28 руб. на акцию 
    Дивидендная доходность составляет приблизительно 2,6%, дата закрытия реестра намечена на 26 сентября — общая сумма выплат составит приблизительно $300 млн. Дивидендная политика Северстали предусматривает выплату 50% чистой прибыли, если соотношение чистый долг/EBITDA ниже 1,0x, и 25%, если это соотношение выше. Напоминаем, что Северсталь предлагает одни из самых высоких дивидендов в российском металлургическом секторе, обеспечивающих доходность около 10% в год, по нашим оценкам.
    АТОН
  24. Аватар stanislava
    Северсталь в настоящий момент имеет 110%-ую интеграцию в железную руду, Яковлевский рудник должен повысить ее до 117%

    Северсталь купила долг Яковлевского рудника

    Северсталь выкупила долговые обязательства Металл-групп стоимостью 12 млрд руб. (около $200 млн) за 6 млрд руб. ($100 млн) с целью стать 100%-ым собственником рудника. Рудник расположен в 40 км от Белгорода в бассейне Курской магнитной аномалии, общие запасы превышают 9,6 млрд т с содержанием железа 61,4%. Текущая производственная мощность составляет 1 млн т, недавно был запущен проект по расширению мощности до 4,5
    Сделка имеет смысл — Северсталь скорее всего намерена заместить Олкон Яковлевским рудником, когда ресурсы первого истощатся. Северсталь в настоящий момент имеет 110%-ую интеграцию в железную руду, Яковлевский рудник должен повысить ее до 117%, а после расширения мощности — до более 140%. На данный момент мы занимаем нейтральную позицию по объявленной сделке M &A, поскольку ключевые параметры сделки остаются неопределенными — такие как окончательная цена приобретения, планируемые капзатраты на расширение, производственные затраты на тонну и т.д.
    АТОН
  25. Аватар stanislava
    Северсталь - результаты по МСФО за 2 квартал в целом совпали с консенсус-прогнозом

    Северсталь опубликовала финансовые показатели по МСФО за 2К17 в соответствии с ожиданиями   

    Выручка составила $1 931 млн, увеличившись на 9,3% кв/кв, EBITDA достигла $629 млн (+8,8% кв/кв), а скорректированная чистая прибыль — $448 млн (+31,7% кв/кв). Свободный денежный поток вырос до $382 млн на фоне роста прибыли во 2К и сравнительно незначительного изменения оборотного капитала (против сезонного роста в 1К17). Чистый долг увеличился до $827 млн (+4,9%), а соотношение чистый долг/EBITDA осталось неизменным на уровне 0,4x. Северсталь также снизила оценку вероятных налоговых претензий до $8 млн со $132 млн в 1К17 и $400 млн на конец 2016. Северсталь представила оптимистичный прогноз на 2П17 на фоне снижения запасов в Китае и сравнительно высоких цен на сырье, тем не менее внутренние цены, по мнению компании, остаются под давлением из-за импорта стали из стран СНГ.
    Результаты в целом совпали с консенсус-прогнозом по статьям выручки и EBITDA, и благодаря вертикально-интегрированной модели рентабельность осталась неизменной на уровне 32,6%, несмотря на волатильность цен на сырье. EBITDA за 1П17 соответствует 55% от годового консенсус-прогноза в $2,2 млрд, который может оказаться заниженным на $150 млн. С начала года Северсталь отстала от НЛМК на 20 пп, что, на наш взгляд, не может быть в полной мере оправдано включением последней в индекс MSCI.
    АТОН

Северсталь - факторы роста и падения акций

  • У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100% (26.12.2017)
  • У компании наименьший долг из тройки (17.10.2023)
  • Компания может первой вернуться к выплате дивидендов (17.10.2023)
  • Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Северсталь - описание компании

ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.

Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;

 Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;

 Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;

Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);

 Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.

 Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;

 Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.

 

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: