Бурятзолото акции

«Бесплатные» акции продолжение-Бурятзолото (BRZL и brzlp)

Бурятзолото владеет рудником Ирокинда, в апреле этого года другой рудник компании (Холбинский) был продан, так как его запасы в значительной степени истощены.

Nordgold (принадлежит семье Мордашовых) контролирует 91,7% УК (92% АО и 86,3% АП)) и рассматривает возможности по дальнейшему увеличению своей доли в капитале Бурятзолото. Ранее компания уже активно скупала префы в рынке у миноритарных акционеров по ценам на уровне котировок обыкновенных акций на бирже, то есть оценка не подразумевала никакого дисконта. Префы, как правило, торгуются на внебиржевом рынке с дисконтом к цене обыкновенных акций на бирже в районе 20-25%.

В 2020 г. выпуск аффинированного золота на руднике Ирокинда вырос на 3% до 39,6 тыс.унций, а в 1К21 рост производства ускорился до 12% г-к-г, что вкупе с высокими ценами на золото и IPO Nordgold создает фундаментальные предпосылки для наращивания финансовых результатов по итогам года и удачный момент для переоценки бумаг на рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Крюков Виталий, грамотно! Первый приз твой! +750 рублей за лучший комментарий к отчету МСФО

Текущая цена акций Бурятзолота предоставляет интересную инвестиционную возможность - Аналитическое агентство small letters
«Бурятзолото» владеет рудником Ирокинда, в апреле этого года другой рудник компании (Холбинский) был продан, так как его запасы в значительной степени истощены.

Nordgold (принадлежит семье Мордашовых) контролирует 91,7% УК (92% АО и 86,3% АП) и рассматривает возможности по дальнейшему увеличению своей доли в капитале «Бурятзолота». Ранее компания уже активно скупала префы в рынке у миноритарных акционеров по ценам на уровне котировок обыкновенных акций на бирже, то есть оценка не подразумевала никакого дисконта. Префы, как правило, торгуются на внебиржевом рынке с дисконтом к цене обыкновенных акций на бирже в районе 20-25%.

В 2020 г. выпуск аффинированного золота на руднике Ирокинда вырос на 3%, до 39,6 тыс унций, а в 1К21 рост производства ускорился до 12% г-к-г, что вкупе с высокими ценами на золото и IPO Nordgold создает фундаментальные предпосылки для наращивания финансовых результатов по итогам года и удачный момент для переоценки бумаг на рынке.

Согласно отчету по МСФО, на конец 1П21 консолидированная чистая денежная позиция «Бурятзолота» достигла 14 млрд руб., или 1872 руб. в расчете на акцию, в то время как текущая цена акций в рынке — в районе 1100 руб. В свою очередь, чистые активы на акцию выросли до 2443 руб. Это свидетельствует о существенной недооценке акций даже независимо от дальнейшей динамики цен на золото, так как в текущих рыночных ценах практически не учитываются не только накопленные денежные средства, но и полностью игнорируется стоимость запасов золота на балансе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост продолжается, инвесторов вдохновляет увеличение прибыли в 11 раз. Но они не задумываются, что он образовался не от увеличения производственной мощности, а наоборот, от продажи значительной части актива. Да и продажа, скорее всего, была только на бумаге, чтобы избавиться от лишних расходов неэффективного дочернего предприятия.

Чистая прибыль Бурятзолото в 1 п/г МСФО увеличилась в 11,1 раз и составила 1,8 млрд.руб. Причиной такой динамики стала сделка по продаже дочерней компании Зун-Холба.

Выручка выросла до 3,2 млрд.руб. (+21,6% г/г)

EBITDA = 1,65 млрд.руб.
Рентабельность EBITDA = 51,6%
Операционные расходы составили 600 млн.руб.
Себестоимость 1,4 млрд.руб ( снизилась на 11,3% г/г)
CAPEX = 800 млн.руб. ( рост почти в 3 раза)
Долг незначительный,, всего 33 млн.руб.
ROE = 14,8% ROA = 14,2
P/E = 3
P/S – 1,2

У Бурятзолота было 2 дочерних компании Зун-Холба и Ирокинда. От первой дочки она избавилась по причине ее убыточности, а Ирокиндинское месторождение, как прибыльное, оставила себе. Хотя его мощности хватит только на то, чтобы выйти на самоокупаемость на ближайшие годы.

Сверхприбылей Бурятзолото не показывает уже давно, да они и не требуются. Nordgold превратил свою “дочку” в финансовый инструмент, отодвинув добычу драгоценных металлов на второй план. Компания выдает займы другим активам Северстали — причем под хороший процент.
Это позволяет Бурятзолоту иметь солидные собственные средства, а боссу всей пирамиды — миллиардеру Алексею Мордашову — выгодно перемещать ресурсы и вместо выплаты налогов в регионах и странах присутствия выводить деньги на счет своей бурятской фирмы. Которая, в свою очередь, вот уже несколько лет налогов практически не платит, оправдывая это уменьшением запасов, сокращением объема добыча и низкими ценами на золото. В общем, хорошо устроились.

Кстати, Бурятзолото продало Зун-Холба некой кипрской компании. Компания Chesio Limited, созданная на офшорном Кипре как раз в декабре 2019, то есть в самый разгар начала попыток Бурятзолота продать Зун-Холбу. У фирмы ничего нет, о ней ничего не известно — не имен владельцев, ни суммы сделки, ничего. Все указывает на фиктивный характер продажи. Короче, рудник загнали компании-пустышке.

Сегодня вышли финансовые результаты Бурятзолото за 1 полугодие 2021.

По сравнению с 1 полугодием 2020 года:

1. Выручка выросла на 21.6%.
2. Валовая прибыль выросла на 73.7%.
3. EBITDA выросла в 3.4 раза.
4. Чистая прибыль выросла в 11 раз.

Очень хороший отчет вышел у Бурятзолото. Не случайно акции компании сегодня среди лидеров роста, несмотря на общее падение рынка.
Тем не менее, бумага крайне неликвидная, объемы торгов в день составляют от нескольких сотен тысяч до 1-2 миллионов рублей.
На случай диверсификации от возможного падения рынка, лучше, на мой взгляд, купить из золотодобывающих компаний Полюс или Полиметалл.

Думаю, справедливая цена тут около 1500 с учётом последних данных, плюс, думаю выведут прибыль через дивы

«Бесплатные» акции продолжение-Бурятзолото (BRZL и brzlp)

Бурятзолото владеет рудником Ирокинда, в апреле этого года другой рудник компании (Холбинский) был продан, так как его запасы в значительной степени истощены.

Nordgold (принадлежит семье Мордашовых) контролирует 91,7% УК (92% АО и 86,3% АП)) и рассматривает возможности по дальнейшему увеличению своей доли в капитале Бурятзолото. Ранее компания уже активно скупала префы в рынке у миноритарных акционеров по ценам на уровне котировок обыкновенных акций на бирже, то есть оценка не подразумевала никакого дисконта. Префы, как правило, торгуются на внебиржевом рынке с дисконтом к цене обыкновенных акций на бирже в районе 20-25%.

В 2020 г. выпуск аффинированного золота на руднике Ирокинда вырос на 3% до 39,6 тыс.унций, а в 1К21 рост производства ускорился до 12% г-к-г, что вкупе с высокими ценами на золото и IPO Nordgold создает фундаментальные предпосылки для наращивания финансовых результатов по итогам года и удачный момент для переоценки бумаг на рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С таким отчетом ей цена выше намного. Я зашёл, а там фиг знает

Прибыль Бурятзолото в 1 п/г МСФО увеличилась в 11 раз
Выручка «Бурятзолото» по итогам 1 п/г составила 3,2 млрд рублей, +21,6% г/г.

Себестоимость производства в отчетный период снизилась на 13,1%, до 1,4 млрд рублей. 

В апреле была продана дочерняя компания — ООО «Зун-Холба», владеющее одноименным рудником. Вознаграждение по сделке составило 200 млн рублей денежными средствами. На момент выбытия чистые активы дочернего предприятия составляли 544,87 млн рублей. Соответственно, общий доход от выбытия дочернего общества достиг 544,87 млн рублей.

Вышеуказанные факторы оказали положительный эффект на чистую прибыль компании, которая увеличилась в 11 раз и составила 1,8 млрд рублей.


«Бурятзолото» выручило свыше 3 млрд рублей за январь-июнь — Новости — НедраДВ (nedradv.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Текайте хлопцы

Семен Ларин, а ведь был прав)

Годовой отчет Бурятзолота buryatzoloto.ru/files/374/

сегодня ожидаем: годовое собрание акционеров

см. календарь по акциям

Текайте хлопцы

Семен Ларин, Почему?

Текайте хлопцы

Бурятзолото не будет выплачивать дивиденды за 20 г
2.2.8. Рекомендовать годовому общему собранию акционеров ПАО «Бурятзолото»:
По результатам 2020 финансового года убыток в размере 102 497 000,00 рублей не погашать и оставить его на балансе Общества.
Не выплачивать дивиденды по результатам 2020 года по акциям ПАО «Бурятзолото» следующих категорий:
• обыкновенные акции;
• привилегированные конвертируемые акции типа А.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Растем на позитивной новости. Бурятзолото сообщило о подписании соглашения о продаже золотодобывающего рудника подземной добычи ООО «Зун-Холба», расположенного в Окинском районе Республики Бурятия, компании Chesio Limited.

Ну и логотипчик они себе нарисовали

Наконец-то движуха пошла

Падаем, фиксируя прибыль после хорошего роста на сильной отчётности. Выручка увеличилась на 43%, прибыль составила 1 млрд.руб. против убытка 2019г

Продолжаем расти на хорошем отчёте по МСФО за 2020. Выручка увеличилась на 43% и компания показала 1млрд.руб. прибыли против убытка 2019г.

Причина роста — хороший отчёт по МСФО за 2020. Выручка увеличилась на 43% и компания показала 1млрд.руб. прибыли против убытка 2019г.

Финансовые показатели МСФО за 20 год показали позитивную динамику.
В отчетном периоде компания произвела 46,9 тысячи унций (1,459 тонны) драгметаллов в золотом эквиваленте (снижение на 19%) и получила прибыль до налогообложения в 1,675 млрд.руб., против убытка 2019 г — 552,8 млн, чистую прибыль 1,59 млрд. руб. против убытка 446,871 млн. годом ранее.
Выручка составила 6,207 млрд. (+44,3%)
CAPEX 0,93 млрд.руб.
Согласно консолидированной отчетности головная организация Nordgold отказалась от планов по продаже рудника на месторождении Зун-Холба, принадлежащего дочернему ПАО Бурятзолото. И правильно, после такого роста показателей менеджмент решил, что «такая корова нужна самому»

Сегодня «Бурятзолото» отчиталась по МСФО за 2020 г.
Чистая прибыль составила 1 млрд.руб, против убытка 447 млн.руб. в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 44,3% до 6,2 млрд.руб. Рост выручки обусловлен повышением цен на золото. Все золото компания продала ВТБ, а в 2019 году основным покупателем было «ФК Открытие».
Себестоимость увеличилась на 29% до 3,5 млрд.руб.
Долг отсутствует
Чистая рентабельность 17,1%
P/E=6,85
С 2021 года дивиденды не выплачиваются
В 2020 году «Бурятзолото» реализовало золота на 6,072 миллиарда рублей (рост к 2019 году 44%), серебра – на 134,908 миллиона (сокращение в 1,57 раза). С учетом текущей динамики цен на золото, в ближайшее время тепм роста основных показателей будет снижаться.

Прибыль Бурятзолото 20 г МСФО против убытка годом ранее
Прибыль Бурятзолото 20 г МСФО составила 1,06 млрд руб

отчет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Да уж, бурная торговля…