пишет
t.me/xtxixty/1979
[ Альбом ]
🥃 Белуга Групп раскрыла результаты за второй квартал и провела презентацию для инвесторов. Что важного?
• Роcт отгрузок составил 4% г/г во 2к22 (4 млн 9л кейсов), замедлившись с +25% г/г в 1к22, который был поддержан закупками впрок в марте. В целом результат за 1п22 (+14% г/г) – сильный.
• Доля экспорта составила около 10% от продаж за 1п22, что сопоставимо с уровнем 2021 года. Это достойный показатель в условиях закрытия ряда экспортных рынков $BELU.
• За 1п22 было открыто 334 магазина Винлаб, а сама сеть достигла 1234 локаций. Компания планирует иметь 2.5 тыс. магазинов на конец 2024, мы полагаем, что темпы открытий будут замедляться в 2п22 с учетом текущей ситуации.
• Ключевые цели стратегии на 2024 остаются неизменными и группа продолжает неуклонно следовать их выполнению (см. таблицу).
💡 Мы считаем $BELU привлекательной инвестицией ввиду вертикальной интеграции, стабильного спроса на продукцию и сохранения дивидендных выплат (накопленная доходность около 5% за 2021 год).
#алкоголь
@xtxixty