Bayer AG акции

Bayer продолжает терпеть крах. Когда наступит восстановление?


В последний раз, когда мы писали об этой компании, 5 апреля 2023 года, акции торговались ниже 60 евро за акцию, что на 58% ниже исторического максимума 2015 года. Эта распродажа во многом является результатом непродуманного приобретения компанией Monsanto в 2016 году и горы судебных исков, которые упали на долю Bayer.

Судьба Bayer является сильным аргументом против подхода к инвестированию «купи и держи навсегда». Даже если инвестор достаточно умен и удачлив, чтобы найти действительно великую компанию, один росчерк пера руководства может разрушить инвестиции в любой момент.

Кажется, конца несчастьям «Байера» не видно. Ранее на этой неделе компания была обязана выплатить еще 2,25 миллиарда долларов в качестве компенсации за ущерб, связанный с гербицидом Roundup компании Monsanto. До этого, в ноябре 2023 года, компания Bayer была вынуждена отказаться от дальнейших испытаний перспективного препарата из-за недостаточной эффективности. В целом, после нашей медвежьей статьи в апреле 2023 года акции упали на 50% до менее 29 евро за акцию. Было ли это просто совпадением, что его название было «Акции Bayer могут потерять еще 50% в пятой волне»?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По ходу пятой волны, акции компании Bayer могут потерять еще 50% стоимости.


Цена акций Bayer AG росла до весны 2015 года, превысив 144 евро за акцию. В 2016 году компания объявила о приобретении Monsanto за 66 миллиардов долларов, после чего все пошло под откос. Мало того, что покупка была довольно дорогой, ещё против Monsanto были поданы тысячи судебных исков, в которых компанию обвиняли в производстве средства от сорняков Roundup, которое вызывает рак.

На момент написания этой статьи BAYN торгуется ниже 60 евро за акцию, а общая рыночная капитализация компании меньше, чем она заплатила за Monsanto. Еще неизвестно, сможет ли новый генеральный директор Билл Андерсон исправить ситуацию и вернуть славные дни в Bayer. На приведённом сегодня графике волн Эллиотта предполагается, что это может занять некоторое время.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

💉 Bayer (BAYRY) - обзор недорогой европейской фармацевтической компании
 ▫️Капитализация: $59 b
▫️Выручка TTM: $49,8 b
▫️Валовая прибыль: TTM: $34,2 b
▫️EBITDA 9м21 (скор.): $9,9 b
▫️Прибыль 9м21 (скор.):$5,8 b
▫️fwd P/E 2021 (скор.):8
▫️P/B:1.6
▫️fwd дивиденды 2021-2022: 4%

СПИСОК ВСЕХ ОБЗОРОВ: t.me/taurenin/357


👉Bayer - немецкая агро-химико-фармацевтическая компания.

👉Бизнес компании хорошо диверсифицирован по географии (регион/доля в выручке): Europe/Middle East/Africa -31,5% North America -35,2% Asia/Pacific -20% Latin America — 13,3%

👉 Виды деятельности:

Растениеводство (48% выручки) — сюда входит в основном производство и улучшение семян, фунгицидов и гербицидов.

Фармацевтика (40% выручки) — на 15 ТОП препаратов приходится 84% продаж сегмента. ТОП 2 препарата формируютпочти половину выручки сегмента — это считается нормой, поэтому можно считать портфель препаратов хорошо диверсифицированным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комитет по лекарственным средствам EMA рекомендовал Европейской комиссии одобрить препарат Finerenone компании Bayer. Лекарство предлагается использовать для терапии хронической болезни почек у взрослых пациентов с диабетом 2 типа. Препарат уже одобрен в США, а в Китае и ряде других стран находится на рассмотрении.
media.bayer.de/baynews/baynews.nsf/id/Bayer-receives-positive-CHMP-opinion-finerenone-a-treatment-adult-patients-chronic-kidney-disease?OpenDocument&sessionID=1639739677

Bayer - вложение дешевле некуда - Финам
Химико-фармацевтический гигант Bayer известен своими широко используемыми в глобальном масштабе наименованиями лекарств, и данный бренд не нуждается в представлении — компания коммерциализировала первый продукт еще в XIX в. Лекарства и товары для здоровья от Bayer сохраняют востребованность и не утратят ее в долгосрочной перспективе — старение населения в Старом и Новом Свете обеспечит стабильный спрос на базовые медикаменты. Тем временем растениеводческий бизнес Bayer год за годом отвечает на новые вызовы, которые возникают в сферах продовольственной безопасности и экологической устойчивости.

Мы рекомендуем «Покупать» акции Bayer с целевой ценой на 12 мес. € 67,6 и потенциалом роста в размере 34,9%.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bayer подлежит переоценке в свете судебного разбирательства - Финам
Немецкая химико-фармацевтическая компания Bayer опубликовала отчетность за третий квартал.

Квартальная выручка компании увеличилась на 15,1% г/г до 9,78 млрд евро при прогнозах на уровне 9,1 млрд евро, а чистая прибыль Bayer составила 85 млн евро в сравнении с чистым убытком в размере 2,74 млрд евро за аналогичный период прошлого года. Скорректированная EBITDA возросла на 16,4% до 2,09 млрд евро и на 1,5 млрд евро превзошла наши ожидания. Чистая прибыль на акцию (скорректированная) составила 1,05 евро, а чистая прибыль по GAAP составила 0,09 евро.

Продажи сельскохозяйственного сегмента, сталкивающегося с многомиллиардными потерями из-за судебного разбирательства по гербициду Roundup, увеличились на 26% г/г до 3,85 млрд евро.

Выручка фармацевтического сегмента возросла на 7% до 4,54 млрд евро – этому поспособствовали сильные продажи офтальмологического препарата Eylea. Продажи сегмента потребительских товаров для здоровья выросли на 11% г/г до 1,35 млрд.

Акции Bayer находятся в нашем аналитическом покрытии с рейтингом «Покупать» и целевой ценой 72,16 евро, подразумевающей потенциал роста в размере 41,7% от последнего закрытия. В свете недавних событий с судебным разбирательством мы считаем целесообразным провести переоценку немецкого фармагиганта и ставим целевую цену на пересмотр.

Саидова Зарина
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bayer отчитался о неплохих результатах за 2 квартал - Финам
Сегодня, 5 августа, о своих финансовых результатах за 2К 2021 года отчиталась одна из старейших фармацевтических компаний в мире — немецкий Bayer.

Результаты оказались несколько лучше прогнозируемых нами. Так, выручка за 2К достигла 10,85 млрд евро, показав рост в размере 7,96% г/г против прогнозируемых нами 10,3 млрд евро и роста 2,45% г/г. Что касается чистой прибыли, то она показала рост 1,09% г/г (против ожидаемого снижения на 0,6% г/г), достигнув отметки 1,58 млрд евро.

Сегмент фармацевтики, на который приходится порядка 38% выручки, показал рост выручки на 13% г/г и достиг отметки 4,49 млрд евро. Основные препараты компании — Xarelto, на который приходится около 12% всей выручки компании (лечение тромбоза и профилактика инсульта) и Eylea — около 6,4% всех продаж Bayer (раствор для лечения сложных заболеваний глаз) — оба показали неплохие результаты. Продажи Xarelto выросли на 13% г/г, а выручка от Eylea подскочила на 27% г/г. Важно также указать на то, что продажи всего сегмента в Китае выросли на 22% г/г.

Стоит отметить важное заявление компании о покупке биотехнологической компании Vividon Therapeutics за общую сумму в размере $2 млрд. Компания Vividion Therapeutics исследует способы лечения рака. Как отмечает менеджмент Bayer, технологическая платформа Vividon настолько современна, что может быть применена к любой области заболевания. Таким образом, Bayer пытается усилить свой исследовательский потенциал в области клеточной и генной терапии. На это указывает и тот факт, что в 2020 году компания приобрела другую компанию этого сегмента за $4 млрд — Asklepios BioPharmaceutical.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Убыток Bayer по МСФО за 6 мес. 2021 г. составил €0,246 млрд., что в 32 раза ниже по сравнению с €8,059 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 1,2% до €23,182 млрд. против €22,899 млрд. годом ранее.
www.bayer.com/sites/default/files/2021-08/bayer-ag-half-year-financial-report-q2-2021.pdf

Bayer не покажет сверхприбыли за 2 квартал, но остается привлекательной компанией для долгосрочных инвестиций - Финам
В четверг, 5 августа, о своих финансовых результатах за 2К 2021 года отчитывается одна из старейших фармацевтических компаний в мире — немецкий Bayer.

Наши ожидания касательно результатов нейтральны. Мы ожидаем увидеть рост выручки на 2,45% г/г до отметки 10,3 млрд евро. При этом компания неизбежно покажет снижение показателя к/к, так как в основном именно в 1К Bayer показывает лучшие результаты за год. Наши ожидания — снижение выручки на 16,45% к/к. Что касается чистой прибыли, то, по нашим прогнозам, она лишь незначительно снизится — на 0,6% г/г до 1,56 млрд евро.

Шамшуков Артемий
ФГ «Финам»

Кейс Bayer — долгосрочный. Во-первых, решения ведущего сегмента компании — растениеводства (на него приходится около 50% от всей выручки) будут наиболее востребованы по мере ухудшения климатических условий, а также усугубления проблемы нехватки воды. Что касается второго по важности сегмента — фармацевтического (около 38% выручки), то Bayer является одним из лидеров по проценту вложенных средств в НИОКР от всей выручки среди конкурентов. Как итог, сегодня в разработке у Bayer имеются перспективные препараты в сферах онкологии, сердечно-сосудистых заболеваний, а также женского здоровья.

Мы рекомендуем «покупать» акции Bayer с целевой ценой в размере 72,16 евро. Таким образом, потенциал роста от текущих уровней составляет 44%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bayer получила разрешение Европейской комиссии на маркетинг препарата Verquvo, который компания разрабатывает совместно с Merck & Co. Verquvo предназначен для лечения симптоматической хронической сердечной недостаточности у взрослых пациентов со сниженной фракцией выброса, стабилизированных после недавней декомпенсации.
media.bayer.com/baynews/baynews.nsf/id/Bayers-new-symptomatic-chronic-heart-failure-treatment-Verquvo-vericiguat-approved-in-EU

FDA одобрило новый препарат Bayer финренон, торговая марка Kerendia®. Препарат будет применяться для лечения хронических заболеваний почек, связанных с диабетом 2 типа.
media.bayer.de/baynews/baynews.nsf/id/US-FDA-approves-finerenone-treatment-patients-chronic-kidney-disease-associated-2-diabetes?OpenDocument&sessionID=1626063557

FDA одобрило препарат KERENDIA от Bayer для лечения пациентов с хроническим заболеванием почек с диабетом 2 типа

www.businesswire.com/news/home/20210709005441/en/Bayer%E2%80%99s-KERENDIA%C2%AE-finerenone-Receives-U.S.-FDA-Approval-for-Treatment-of-Patients-with-Chronic-Kidney-Disease-Associated-with-Type-2-Diabetes

Добавили котировочку! Можно добавлять в портфель!

Опять сегодня на -4% просела. Результаты суда огласили?

Чистая прибыль Bayer по МСФО за 3 мес. 2021 г. составила €2,089 млрд., увеличившись на 40,3% по сравнению с €1,489 млрд. в предыдущем году. Выручка сократилась на 4% до €12,328 млрд. против €12,845 млрд. годом ранее.
media.bayer.com/baynews/baynews.nsf/id/Bayer-successful-start-to-2021?Open&parent=news-overview-category-search-en&ccm=020

Убыток Bayer по МСФО за 2020 г. составил €2,547 млрд., против прибыли €4,557 млрд. в предыдущем году. Выручка сократилась на 5,7% до €13,985 млрд. против €14,833 млрд. годом ранее.
www.bayer.com/sites/default/files/2021-02/Bayer-AG-Financial-Statements-2020.pdf

Почему не отражаются котировки?

FDA одобрило препарат VERQUVO для снижения риска смерти от сердечно-сосудистых заболеваний и сердечной недостаточности, который Bayer разрабатывают вместе с Merck.
media.bayer.de/baynews/baynews.nsf/id/US-FDA-approves-vericiguat-for-patients-with-symptomatic-chronic-heart-failure

Как добавить Bayer d портфль на смартлабе?

Убыток Bayer по МСФО за 9 мес. 2020 г. составил €10,798 млрд., против прибыли €2,685 млрд. в предыдущем году. Выручка сократилась на 4,2% до €31,405 млрд. по сравнению с €32,795 млрд. годом ранее.

www.investor.bayer.com/securedl/18198

Bayer Q320 Earnings:
-Revenue: EUR8.51B (est EUR9.24B)
-Adj EBITDA: EUR1.80B (est EUR2.06B)
-Confirms 2020 Guidance
-125000 Total Roundup Claims Won’t Be Finalised Yet
-Takes Extra Provisions On Roundup In Q3

На первый взгляд все новости старые

VlaEKr, возможно валиться на новости, что косты срезают, сокращение людей, прибыль на акцию будет меньше. Интересно еще будет валиться?
financialpost.com/pmn/business-pmn/bayer-to-cut-more-than-1-5-bln-euros-in-costs

На первый взгляд все новости старые

На чем могло произойти такое резкое падение с открытия?

VlaEKr, там вроде много новостей: штрафы, обесценивание с/х бизнеса.