Alibaba Group Календарь Акционеров | |
12/06 BABA: последний день с дивидендом $1.66 | |
Прошедшие события Добавить событие |
Инвестирование в Китай, по – моему мнению превращается в очень рискованный процесс. За последнее время происходят события, заставляющие серьезно задуматься о идущих в братской республике процессах:
Джека Ма и другой крупный акционер Alibaba Group— Джо Цай, взяли несколько кредитов на личные цели под залог принадлежащих им акций. Их совокупная доля в Alibaba Group составляла 5,8% в конце прошлого года. Деньги им нужны: для покупки недвижимости, частных самолетов, а также на прочие личные расходы. То есть, в случае невыполнения своих обязательств перед кредитором, миллиардеру придется продать свою долю. А это, в свою очередь, повлияет на стоимость акций.
За последний месяц на акции Китайских компаний было оказано сильное давление со стороны США и властей Китая, в ИТ секторе инвесторы из-за страхов продавали свои активы что привело к вильному дисконту. В частности сейчас очень интересны акции Alibaba и Baidu.
Мы ожидаем, что выручка Alibaba вырастет на 38% и прибыль на 6% в этом году, что является устойчивыми темпами роста для акций, которые торгуются с прибылью всего в 17 раз выше текущих показателей. Также по компании уже в первом квартале мы увидели положительные результаты в бизнесе с учетом того что власти оштрафовали компанию на рекордную сумму.
По акциям Baidu в этом году ожидаем роста выручки на 18% и прибыль на 6%. Прогнозная прибыль компании в 14 раз выше текущих показателей, что в сравнении с компаниями в отрасли делает ее недооцененной. Надзорные органы оказывают меньше давления на компанию и также расширение экосистемы Smart Mini Programs с мобильным приложением, растущий облачный бизнес и поглощение YY Live будут способствовать быстрому восстановлению акций компании. Также за первый квартал компания показала рекордный рост прибыли и оборота.
Сотрудник компании-консультанта, помогающей продавцам на принадлежащем Alibaba маркетплейсе Taobao, с 2019 года скачал более миллиарда элементов данных пользователей сервиса для их использования в обслуживании клиентов.
Суд приговорил сотрудника и его работодателя к тюремному заключению на срок более трех лет и наложил штраф на общую сумму 450 000 юаней ($70 260).
Alibaba заявила, что данные клиентов не были проданы и пользователи не понесли финансовых потерь из-за утечки.
Акции отреагировали падением на 1% на торгах в Гонконге.
www.bloomberg.com/news/articles/2021-06-16/alibaba-victim-of-huge-data-leak-as-china-tightens-security?srnd=premium-europe&sref=Y0jVLcFo
Мы видим продолжение давления на акции компании в течение второго и третьего кварталов в связи с сохраняющейся неопределенностью касательно давления китайских регуляторов. Однако в долгосрочной перспективе котировки стали крайне привлекательными после затянувшейся коррекции, и мы видим потенциал в 35% на горизонте 12 месяцев с целевой ценой в $290.ИК «Фридом Финанс»
Alibaba Group многим известен как электронная торговая площадка для малого и среднего бизнеса. На самом деле Alibaba — это уже целый конгломерат из 700 разных бизнесов, от ритейла и финансов до медицины и развлечений.
Ключевые направления:
— Электронная и розничная торговля (86% выручки). В этот сегмент входят Alibaba.com, Tmall, Aliexpress и другие маркетплейсы. Доля розничной торговли выросла до 20% после приобретения ритейл-сети Sun Art.
— Облачные вычисления (8% выручки). Alibaba Cloud предоставляет услуги облачных вычислений для онлайн-бизнеса и служит инфраструктурой для всей экосистемы компании.
— Все остальное (6% выручки). Сюда входят интернет, медицина, развлечения и прочие нишевые сегменты.
💡 Чем интересна инвесторам?
Компания Alibaba (BABA US) опубликовала на прошлой неделе смешанные результаты за 1квартал 2021 года, превысив консенсус-прогноз Bloomberg в разряде выручки, но ниже прогнозов по EBITDA и чистой прибыли. С момента выхода отчетности акции компании показывают снижение на 3%.
Динамика цены за акцию Alibaba
Основные финансовые результаты
Что с Alibaba?
Вчера Alibaba, один из крупнейших e-commerce ритейлеров, отчитался за очередной квартал. Несмотря на рост выручки 64% год-к-году (32% без учёта приобретения ритейл-группы Sun Art), акции компании обвалились на 6% по итогам вчерашних торгов.
Что случилось? Инвесторов разочаровали две вещи: 1) заявление менеджмента о реинвестировании всей прибыли в рост 2) скромный рост облачного сегмента. Недавний штраф в размере $2.8 млрд и негативный рыночный фон отправили акции туда, где они были ровно год назад.
Тем не менее, мощный рост выручки по всем сегментам пока не учитывается рынком: основной сегмент, e-commerce, вырос на 72% за год, что лучше ожиданий даже с учётом низкой базы 2020 года. Сегмент digital media вырос на 35%, примерно в два раза лучше ожиданий аналитиков. Облачный сегмент хоть и разочаровал ростом, но несильно: 37% против ожидаемых аналитиками ~45%. Невооружённым глазом видно, что потенциал роста Alibaba ещё далеко не исчерпан, и рост акций упирается именно в краткосрочные факторы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вчера Alibaba, один из крупнейших e-commerce ритейлеров, отчитался за очередной квартал. Несмотря на рост выручки 64% год-к-году (32% без учёта приобретения ритейл-группы Sun Art), акции компании обвалились на 6% по итогам вчерашних торгов.
Что случилось? Инвесторов разочаровали две вещи: 1) заявление менеджмента о реинвестировании всей прибыли в рост 2) скромный рост облачного сегмента. Недавний штраф в размере $2.8 млрд и негативный рыночный фон отправили акции туда, где они были ровно год назад.
Тем не менее, мощный рост выручки по всем сегментам пока не учитывается рынком: основной сегмент, e-commerce, вырос на 72% за год, что лучше ожиданий даже с учётом низкой базы 2020 года. Сегмент digital media вырос на 35%, примерно в два раза лучше ожиданий аналитиков. Облачный сегмент хоть и разочаровал ростом, но несильно: 37% против ожидаемых аналитиками ~45%. Невооружённым глазом видно, что потенциал роста Alibaba ещё далеко не исчерпан, и рост акций упирается именно в краткосрочные факторы.
13 мая Alibaba Group (BABA) опубликовала отчёт за 4 квартал и полный финансовый 2021 г., закончившийся 31.03.2021.
Выручка за квартал взлетела на 63,9% до 187,4 млрд юаней ($28,6 млрд). Скорректированная прибыль в расчете на 1 ADS составила 10,32 юаней ($1,58) против 9,2 юаней за 4Q FY20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку 180,4 млрд юаней и adjusted EPS $1,78. Скорректированная EBITDA прибавила 17,5% и достигла 29,9 млрд юаней ($4,56 млрд). Результаты за 3Q FY21 – см. по ссылке.
Выручка за полный финансовый 2021 г. (FY21) достигла 717,3 млрд юаней ($109,48 млрд), что на 40,7% выше, чем в FY20. Чистая прибыль выросла на 2% до 143,3 млрд юаней ($21,87 млрд). Скорректированная чистая прибыль (non-GAAP net income) подскочила на 29,8% до 172 млрд юаней. Adjusted EPS 65,15 юаней ($9,94) против 52,98 юаня годом ранее. FY21 adjusted EBITDA выросла на 25% до 196,84 млрд юаней ($30,04 млрд). Alibaba завершила квартал с денежной позицией 473,6 млрд юаней. Чистый долг отрицательный. Совокупный долг (банковские кредиты плюс облигации) вырос с 117,7 млрд юаней (3Q FY21) до 139,3 млрд юаней. Все результаты пересчитаны из юаней в доллары по курсу 6,5518.
Alibaba Group — крупнейший в Азии технологический конгломерат, владеющий активами в электронной коммерции, облачных сервисах, продуктовом онлайн-ритейле, а также в индустрии развлечений, производстве электромобилей и множестве инновационных IT-проектов.
Alibaba Group была основана в 1999 году, всего за 8 месяцев до краха пузыря доткомов.