Группа Астра акции

В этом году на форуме у нас запланирована насыщенная программа – будем всем делиться с вами и готовы отвечать на ваши вопросы.

✈️ «Группа Астра» и Аэрофлот заключили соглашение о сотрудничестве. Это первая авиакомпания в России, которая будет использовать широкий спектр IT-продуктов «Группы Астра» на базе нашей ОС Astra Linux. Эта работа направлена на повышения безопасности IT-платформ «Аэрофлота» и улучшение их технологической базы.  

👔 CEO «Группы Астра» Илья Сивцев принял участие в бизнес-завтраке ВТБ «Сбережения VS инвестиции в новой модели экономического роста». Он отметил перспективы нашей международной экспансии. Пробежимся коротко по основным тезисам:

• Мы охватываем несколько ниш российского рынка инфраструктурного ПО и продолжаем расширять продуктовый портфель: только за счет этого потенциально можем расти более, чем на 50% ежегодно.
• Но в долгосрочной перспективе было бы нелогично фокусироваться только на российском рынке. У нас уже есть несколько проектов за рубежом, и мы смотрим на это направление как на стратегическое.

Темпы роста выручки компании могут составить около 40-50% в год в периоде 2023-2028 гг., при этом маржинальность по EBITDA в среднем будет находится в диапазоне 40-45% с высокой конвертацией в Free cash flow, в том числе благодаря низкому уровня капекса;

Еще одним драйвером роста мы считаем ежегодные выплаты дивидендов;

Компания провела SPO и планирует войти в состав индекса ММВБ, что так же привлечет деньги от индексных фондов.

С учетом коррекции на рынке считаем текущие уровни интересными для покупки, открываем идею лонг со среднесрочным таргетом 649 рублей.

Астра Групп #ASTR

🏦О компании

— Главный игрок на рынке инфраструктурного ПО в РФ;
— Продукты компании направлены на замещение решений от Microsoft, IBM;
— Клиентская база — более 22,5 тыс. уникальных заказчиков на конец 2023 года.

📊Оценка

— Темпы роста выручки могут составить около 40-50% в год в периоде 2023-2028 гг., при этом маржинальность по EBITDA в среднем будет находится в диапазоне 40-45% с высокой конвертацией в Free cash flow, в том числе благодаря низкому уровня капекса.

-Дополнительный драйвер роста — ежегодные выплаты дивидендов.

— Компания провела SPO и планирует войти в состав индекса ММВБ, что так же привлечет деньги от индексных фондов.

🗣С учетом коррекции на рынке, считаем текущие уровни интересными для покупки, открываем идею лонг со среднесрочным таргетом 649 рублей.

Подробнее
___________
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит аналитический характер.

📌Бумаги доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Привет, друзья!

⭐️«Группа Астра» в числе уникальных. Альфа-Инвестиции назвали 16 эмитентов (мы в их числе), у которых нет прямых конкурентов по виду деятельности, либо у компаний из этой же отрасли такой вид работы не основной. Портфель из них с начала 2023 года мог бы дать доходность 88,9%: https://clck.ru/3Az9q4

✏️Минцифры хочет запретить госкомпаниям финансировать разработки для своих нужд (Коммерсант): https://clck.ru/3AyuMX

Запрет будет действовать если на российском рынке уже есть аналоги или если разработанные госкомпанией решения не будут коммерциализироваться и созданы только для внутреннего пользования.

✏️Минцифры может ввести плату за использование зарубежного софта российскими компаниями (Известия): https://clck.ru/3Ayufp

Когда зарубежные поставщики ПО официально ушли с рынка России, а отечественные компании стали использовать этот софт бесплатно, плата за иностранные IT-решения оправдана, считает глава ведомства Максут Шадаев.

✏️Минцифры планирует представить проект цифрового кодекса в середине 2025 года (Интерфакс):https://clck.ru/3Az7HE

После включения в базу расчета наши бумаги смогут покупать индексные фонды, управляющие компании и другие профессиональные участники рынка, которые при инвестировании ориентируются на этот индекс. А это означает дополнительный спрос на акции.

🌟 Мы давно заявляли о намерении попасть в индекс – именно в этом заключалась одна из целей проведения SPO и увеличения free-float до 15%.

Для нас включение в лист ожидания означает признание результатов упорной и большой работы всей команды «Группы Астра», а также достижение еще одной из промежуточных, но важных целей.

Следующий шаг – первый котировальный список 😉

❤️ Ваша $ASTR

$MOEX

Ведущая консалтинговая компания Strategy Partners по итогам 2023 года обновила свое исследование рынка инфраструктурного программного обеспечения, на котором мы работаем.

В самом крупном сегменте рынка, в операционных системах для персональных компьютеров и серверов, «Группы Астра» — безусловный лидер с долей 76%.

А теперь о рынке и прогнозах

 🔹В 2023 году российский рынок инфраструктурного ПО вырос на 31% относительно 2022 года и превысил 100 млрд рублей. При этом совокупная выручка российских разработчиков увеличилась за год на 78%, до 53 млрд рублей — их доля впервые превысила 50%, достигнув 52% (в 2021 году было всего 8%).

 🔹Рынок инфраструктурного ПО демонстрирует потенциал кратного роста на долгосрочном горизонте. Аналитики сохраняют прогноз по рынку на уровне 270 млрд рублей в 2030 году (среднегодовой темп роста +15%) и доли российских вендоров на нем в 90%. Среднегодовой темп роста рынка российских разработчиков инфраструктурного ПО до 2030 года при этом составит 25%.

«Группа Астра» заключила соглашение о долгосрочном сотрудничестве с мировым лидером по добыче алмазов – компанией $ALRS. Совместные усилия направим на импортозамещение и цифровизацию не только России в целом, но и Республики Саха (Якутия).

Договорились, что мы:

• адаптируем свои решения под нужды АЛРОСА
• проведем обучение по работе с продуктами для сотрудников АЛРОСА
• предоставим доступ к нашим результатам испытаний на совместимость отечественного ПО

🤝 Также мы договорились оказывать друг другу взаимную поддержку в популяризации совместных профильных мероприятий, обмениваться опытом и актуальной информацией по вопросам повышения уровня IT-безопасности, а также защиты от киберугроз. 

Мы уверены, что сотрудничество будет плодотворным!

Али Картоев, Добрый день! Отчетность по МСФО за 1 квартал 2024 года будет опубликована 11 июня. Пока в планах реализовать цели прошедшего SP...

Отчет за 1 квартал то когда? Думаю все понимают, что когда отчет не показывают, то есть неприятная причина для этого? Даже презентации как у...

Группа Астра — одна из немногих компаний, которая дала заработать инвесторам и на первичном размещении, и на последующем SPO. Также компания рекомендовала дивиденды, а премьер Михаил Мишустин в  сделал парочку важных заявлений в контексте ее рынка. Давайте по всем этом разбираться.

Начать хочу с напоминания ключевых финансовых метрик Группы за 2023 год. Так, выручка компании увеличилась на 76% до 9,5 млрд рублей. Операционная прибыль и EBITDA выросли на 46% и 44% соответственно. Получились хорошие результаты, а учитывая позитивную конъюнктуру, динамика очевидно продолжится и в 2024 году.

Сегодня Совет директоров Астры рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2024 года в размере 7,89 руб, что по текущим ценам сулит инвесторам около 1,3% доходности. Последние правда «упустили из виду» дивиденды за 2023 год и немного приуныли.

Однако напомню, что база расчета рекомендованных дивидендов — именно скорректированная чистая прибыль за 2023 год. То есть компания технически приняла решение о выплате дивидендов по итогам 1 квартала 2024 года, но выплачивает их по результатам 2023 года. Из-за высокой сезонности и особенно активного декабря, их нужно было сначала «поднять» с дочек на ПАО, а удалось это сделать как раз в начале 2024 года.

Мы придерживаемся цифры, что в ближайшие несколько лет при текущих трендах будет нехватка до 1 млн IT-специалистов

В августе прошлого года министр цифрового развития РФ Максут Шадаев оценивал дефицит IT-разработчиков в России примерно в 500-700 тыс. человек, которые нужны для поддержания высокого темпа развития отрасли.

Ранее глава Минцифры сообщал, что программа «обратной релокации» для IT-специалистов, которая обсуждалась в министерстве в прошлом году, не потребовалась, так как айтишники возвращаются в Россию.

tass.ru/ekonomika/20915981

Сегмент инфраструктурного софта в России в 2023 году вырос почти на треть, до 101 млрд рублей (+31% после обвала по итогам 2022-го), но по-прежнему не достиг уровня 2021 года — тогда он составил 132 млрд рублей, следует из подготовленного консалтинговой компанией Strategy Partners отчета, с которым ознакомился Forbes. Согласно наблюдениям аналитиков, в 2022 году рынок по всем сегментам инфраструктурного ПО кратно сократил потребление иностранных решений, заместив их доступными российскими аналогами, а в 2023 году совокупная выручка российских вендоров и вовсе превысила выручку иностранных компаний.

В рынок инфраструктурного ПО входят следующие сегменты: операционные системы, системы управления базами данных, резервного копирования, администрирования инфраструктуры, решения для виртуализации, управления мобильностью предприятия, почтовые решения, биллинговые системы. К 2030 году российское инфраструктурное ПО займет более 90% в годовом объеме продаж на внутреннем рынке, указано в отчете. Для сравнения: по итогам 2023 года пропорция выглядела как 52% на 48% в пользу отечественного софта. При этом темпы импортозамещения замедлятся после 2026 года.

свое дело акционеры сделали денюжки свои принесли

🔥 В прошлую пятницу наш Совет директоров рекомендовал годовому общему собранию акционеров выплатить дивиденды по итогам работы группы за I квартал 2024 года.

Выплаты могут составить порядка 1,7 млрд рублей, что соответствует 7,89 рублей на одну акцию. База расчета дивидендных выплат – скорректированная чистая прибыль по МСФО за 2023 год.

❓ Почему расчет был именно таким. Дело в том, что технически наши «дочки» начислили дивиденды по итогам 2023 года в пользу головной компании в I квартале 2024 года. То есть у ПАО Группа Астра появилась прибыть для распределения по РСБУ уже по итогам I квартала 2024 года. Соответственно, решение по дивидендам принято за этот период, но с базой расчета скорректированной чистой прибыли по МСФО за 2023 год.

Следующие ключевые даты по вопросу дивидендов и отчетности:

🔹11 июня 2024 года – публикация МСФО за 1 квартал 2024 года,

🔹 28 июня 2024 года — годовое общее собрание акционеров,

🔹 9 июля 2024 года – дата закрытия реестра на получение дивидендов.

Давеча был на двух конференциях: АВО и РБК. Оттуда украл самое главное, обжал в текст и дарую Вам. Сохраняйте, пригодится.

Конференция АВО была посвящена облигациям и спикерам главной панели, видимо, дали одно задание на всех: собрать портфель для обычного ленивого инвестора. Задача это непростая, т.к. в облигациях нужно разбираться чуть ли не плотнее, чем в акциях. Впрочем, вот предложения участников:

— Гарри: субсидируемые выпуски со ставками, флоатеры с B-рейтингом

— Ребров (Корп.бондс): короткие депозиты дают сейчас ~18% годовых, флоатеры (а-бб класса), корпоративная длина (бб-ббб), уёба-оферты (Манимен, СТМ, ЭлАп). Ему люто не нравятся длинные ОФЗ и А+ корпы с фондами, говорит доходности недостаточно.

— Александров (Ива Партнерс): Длинные и флоатеры ОФЗ, 50% депо + золотые облили Селеги + путы на РТС (на случай падения рынка) + куча мелочи в МСБ.

— Рыбин (АВО): длинные ставки надолго, 26243, флоатеры а-ааа, вдо.

— Тимур из Финам: Ожидает, что НДФЛ сильно поднимут, поэтому смотрел на 26233-ПД, а также занятная идея с Газпром-Перп. Очень крутой спикер с неожиданным ходом мыслей и прям новым видением. Один из редких примеров хорошей аналитики в Финаме. Grazie

Привет, друзья!

🌟 Сегодня завершилась деловая программа ЦИПР – и $ASTR провела еще несколько подписаний! Соглашения подписаны с Directum, ГК «Цифра», Холдинг Т1, Орион Софт, объединением «Критические информационные системы», ГК Гарда, компанией «Ядро клиентские системы» и ГК Аквариус. Спасибо всем компаниям – мы уверены, что сотрудничество будет плодотворным!

✏️ ЦБ проверит соблюдение банками планов по переходу на отечественное ПО (РИА): https://clck.ru/3ApdB7

Указания предусматривают, что ЦБ РФ будет направлять банкам и некредитным финансовым организациям запросы о предоставлении информации по реализации плана мероприятий, а также по закупкам иностранного ПО.

✏️ Минцифры ожидает 174 млрд руб. инвестиций на разработку российского ПО (Коммерсант): https://clck.ru/3ApdPK

Такую оценку привел замминистра цифровизации Сергей Кучушев на пленарной сессии «Экономика данных и цифровой трансформации государства» на ВДНХ.

✏️ Власти готовы компенсировать компаниям до 50% затрат на внедрение российского ПО (Интерфакс): https://clck.ru/3ApdeW