АЛРОСА акции

Коронавирус может спровоцировать продолжение снижения продаж Алроса - Велес Капитал
Мы позитивно оцениваем конъюнктуру мирового рынка алмазов в долгосрочной перспективе, однако эпидемия коронавируса может привести к замедлению спроса на ювелирные изделия в первой половине 2020 г.

Для оценки справедливой стоимости акций «АЛРОСА» мы использовали 5-летнюю DCF-модель с WACC 12,1%. Мы исходили из наиболее негативных предпосылок на 2020 г., а именно: продажи алмазов на уровне 33 млн карат и снижение средней цены реализации на 11% г/г до 120 долл. за карат.
           
Мы устанавливаем целевую цену на уровне 68,3 руб. с рекомендацией «Держать». В случае завершения эпидемии коронавируса «АЛРОСА» станет одним из главных бенефициаров восстановления потребительского спроса. Согласно прогнозу менеджмента, продажи алмазов в 2020 году составят 35 млн карат при средней цене реализации $137-139 за карат. При таком сценарии справедливая цена акций «АЛРОСА» увеличится до 97,7 рублей.
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА - снизила лимит обязательного выкупа сырья с 55% до 50%.
К мартовской торговой сессии АЛРОСА снизила лимит обязательного выкупа сырья с 55% до 50%. Для сравнения, в периоды устойчивого рынка, как в 2018 году, лимит отбора АЛРОСА составляет 80%, а до середины 2019 года он составлял 70%.

С учетом складывающейся ситуации на рынке, с начала этой недели компания приняла решение предоставить клиентам возможность выкупить 40% от изначально зафиксированного в контракте объема и перенести оставшуюся часть на период до конца мая этого года.

РОСЭКСИМБАНК в начале этого года впервые выдал кредит зарубежному клиенту АЛРОСА на покупку алмазного сырья. Интерес к этой возможности уже выразили многие участники рынка.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса в 2020 году может сгенерировать примерно $0,9-1,2 млрд EBITDA - Sberbank CIB
Вчера АЛРОСА представила результаты продаж за февраль. Продажи алмазов сократились на 12% по сравнению с январем, но не изменились по сравнению с февралем 2019 года. Если сравнить свежие результаты со средним февральским показателем продаж за предыдущие три года, то окажется, что данные в этом году на 30% ниже. Продажи бриллиантов упали до $4 млн (с $15 млн в январе), т. к. на активность в ходе аукционов негативно повлияло распространение коронавируса.

Евгений Агуреев, руководитель сбытового подразделения АЛРОСА, отметил, что неопределенность, связанная с вирусом COVID-19, в феврале начала сказываться на продажах и в ближайшие месяцы продолжит оказывать давление на спрос. Он добавил, что стратегия приоритета цен над объемами остается в силе.

Поскольку АЛРОСА намерена и дальше придерживаться стратегии приоритета цен над объемами, мы полагаем, что продажи могут быть серьезно сокращены в случае дальнейшего ухудшения ситуации вокруг коронавируса и спада деловой активности. Мы обращаем внимание на то, что США, где число новых случаев заражения стремительно растет, является ключевым рынком сбыта бриллиантов. Вспышка коронавируса начала набирать обороты и в Индии, мировом хабе огранки алмазов. Наконец, Израиль, важный центр по торговле бриллиантами, ввел жесткие ограничительные меры, предусматривающие помещение на карантин всех людей, прибывающих в страну.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Динамика продаж производителей алмазов может улучшиться в следующем квартале - Альфа-Банк
Алроса вчера представила результаты продаж за февраль, которые, на наш взгляд, нейтральны и соответствуют прогнозу компании.

В целом продажи алмазов снизились на 14% м/м на фоне эпидемии коронавируса, которая негативно повлияла на спрос, особенно в Китае. По комментариям компании во время вчерашнего брифинга с аналитиками, в начале марта ситуация на рынке не улучшилась. При этом падения цен в 1К20 пока не наблюдалось.

Мы хотели бы обратить внимание на то, что предварительные итоги второго цикла продаж De Beers указывают на их снижение на 35% в сравнении с предыдущим циклом, что свидетельствует о том, что традиционный постпраздничный период пополнения запасов откладывается в этом году из-за турбулентности на рынке в целом.

Мы можем ожидать позитивной динамики продаж основных производителей алмазного сырья в следующем квартале, если стабилизируется ситуация на ключевых рынках предметов роскоши, в том числе в Китае, США и ЕС.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение спроса на алмазы продолжит оказывать негативное влияние на показатели Алроса - Промсвязьбанк
АЛРОСА в феврале реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на $346 млн

В феврале АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $346,4 млн. Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $342,3 млн, бриллиантов − $4,1 млн.

Продажи алмазов относительно января текущего года снизились на 14%, но на 21,5% выше результатов АППГ, что связано со снижением активности клиентов и падением спроса из-за неопределенности с распространения коронавируса. Данный фактор продолжит оказывать влияние на операционные и финансовые показатели компании в ближайшие месяцы.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты Алроса не стали сюрпризом для рынка - Атон
Алроса: общие продажи алмазов в феврале упали на 15% м/м        

Объем продаж алмазного сырья снизился до $342.3 млн (-12% м/м, +1% г/г), реализация бриллиантов рухнула до $4.1 млн (-72% м/м, -18% г/г), в результате чего общие продажи алмазно-бриллиантовой продукции составили $346.4 млн (-15% м/м, без изменений г/г). Компания отмечает, что слабые показатели продаж в феврале явились результатом вялого спроса из-за распространения коронавируса. По прогнозам компании, спрос останется под давлением и в ближайшие месяцы.

Результаты не стали сюрпризом — рынок ожидал, что сохраняющиеся опасения по поводу инфекции COVID19 негативно отразятся на реализации продукции. С начала марта вирус начал активно распространяться за пределами Китая, так что в ближайшие месяцы может последовать еще более существенное снижение показателей. Мы сохраняем оценку НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2020П 4.6x, предполагая дисконт 4% к среднему 5-летнему уровню (4.8x).

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

2.2. Дата проведения заочного голосования Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО): 12 марта 2020 г.

2.3. Повестка дня заочного голосования Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО):
1. Об избрании генерального директора – председателя правления АК «АЛРОСА» (ПАО).

3. Подпись
3.1. Начальник Управления корпоративного обеспечения –
корпоративный секретарь АК «АЛРОСА» (ПАО), М.В. Раздолькин
действующий на основании доверенности № 266 от 01.10.2019
3.2. Дата 11 марта 2020 г.

Марэк, неужели сынка грохнул наконец то?

2.2. Дата проведения заочного голосования Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО): 12 марта 2020 г.

2.3. Повестка дня заочного голосования Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО):
1. Об избрании генерального директора – председателя правления АК «АЛРОСА» (ПАО).

3. Подпись
3.1. Начальник Управления корпоративного обеспечения –
корпоративный секретарь АК «АЛРОСА» (ПАО), М.В. Раздолькин
действующий на основании доверенности № 266 от 01.10.2019
3.2. Дата 11 марта 2020 г.

Судя по падению продаж алмазо-бриллиантов в феврале, прибыль Алроса мсфо 2020г будет в районе 45 млрд руб.

АЛРОСА в феврале реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на $346 млн (-14,5% мес/мес).

11 марта 2020 г. – АЛРОСА, крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, сообщает результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов в феврале 2020 года.

В феврале Группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $346,4 млн*. Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $342,3 млн, бриллиантов − $4,1 млн.

«Наши продажи в феврале 2020 года снизились на 14% к уровню января. Уже в феврале мы почувствовали снижение спроса и активности клиентов на фоне неопределенной ситуации с распространением коронавируса COVID19. Этот фактор будет оказывать влияние на динамику спроса в ближайшие месяцы. Тем не менее, мы придерживаемся стратегии price over volume, когда приоритет отдается сохранению цены, а не наращиванию объемов продаж», — прокомментировал заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев.

Продажи алмазно-бриллиантовой продукции Группы АЛРОСА в 2020 г.

2020* Алмазы и шлифпорошки, $ млн Бриллианты, $ млн Всего алмазной продукции, $ млн
Январь 390,2 14,8 405,0
Февраль 342,3 4,1 346,4
www.alrosa.ru/алроса-в-феврале-реализовала-алмазно-2/

Если ситуация вокруг коронавируса ухудшится, то дивиденды Алроса будут ниже - Sberbank CIB
Результаты «АЛРОСА» 4К19 по МСФО немного превысили консенсус-оценку и наш прогноз в части EBITDA и почти на 30% обошли прогнозы по свободному денежному потоку после уплаты процентов. EBITDA составила $456 млн при рентабельности на уровне 46%, что на 40% выше показателя за 3К19 благодаря хорошей структуре продаж и увеличению их объемов.

Свободный денежный поток после уплаты процентов достиг $260 млн при доходности 4%. Для сравнения, в 3К19 данный показатель составил лишь $40 млн в условиях незначительного роста оборотного капитала ($75 млн против примерно $180 млн в предыдущем квартале). Капиталовложения также оказали поддержку свободному денежному потоку после уплаты процентов, т. к. за весь год они оказались равны лишь 20 млрд руб. ($309 млн), т. е. ниже корпоративного прогноза (23 млрд руб.).

Соотношение чистого долга и EBITDA на конец 2019 года поднялось до 0,74. В соответствии с дивидендной политикой, это должно предполагать коэффициент дивидендных выплат за 2П19 на уровне 70-100% свободного денежного потока после уплаты процентов, или $190-270 млн (при курсе USD/RUB на уровне 72), и дивидендную доходность в размере 2,7-3,8%. В ходе телефонной конференции финансовый директор «АЛРОСА» сообщил, что базовый сценарий компании предусматривает выплату в виде дивидендов 100% свободного денежного потока за 2П19, однако если ситуация вокруг коронавируса существенно ухудшится, то коэффициент дивидендных выплат может оказаться ниже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА-Газ - Убыток 2019г: 146,8 млн руб против убытка 1,42 млн руб г/г

АЛРОСА-Газ (100% дочка Алроса)
Общий долг на 31.12.2017г: 388,14 млн руб 
Общий долг на 31.12.2018г: 444,99 млн руб 
Общий долг на 31.12.2019г: 522,89 млн руб 

Выручка 2016г: 1,116 млрд руб  
Выручка 2017г: 1,126 млрд руб   
Выручка 2018г: 1,103 млрд руб 
Выручка 2019г: 1,056 млрд руб 

Прибыль 2016г: 70,70 млн руб   
Прибыль 2017г: 42,40 млн руб 
Убыток 2018г: 1,42 млнруб   
Убыток 2019г: 146,80 млнруб   
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=581&type=3 
alrosa-gaz.ru

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА-Газ
Общий долг на 31.12.2017г: 388,14 млн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 444,99 млн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 522,89 млн руб

Выручка 2016г: 1,116 млрд руб
Выручка 2017г: 1,126 млрд руб
Выручка 2018г: 1,103 млрд руб
Выручка 2019г: 1,056 млрд руб

Прибыль 2016г: 70,70 млн руб
Прибыль 2017г: 42,40 млн руб
Убыток 2018г: 1,42 млнруб
Убыток 2019г: 146,80 млнруб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=581&type=3

Алроса - рсбу 2019/ мсфо 2019. Дивидендная история

Алроса – рсбу/ мсфо
7 364 965 630 акций
www.alrosa.ru/инвесторам-и-акционерам/информация-для-акционеров/уставный-капитал/
Free-float 34%
Капитализация на 11.03.2020г: 509,656 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 190,701 млрд руб/ мсфо 161,294 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 197,131 млрд руб/ мсфо 163,615 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 208,241 млрд руб/ мсфо 176,132 млрд руб

Прибыль 9 мес 2016г: 102,860 млрд руб Прибыль мсфо 116,95 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 51,110 млрд руб/ Прибыль мсфо 61,860 млрд руб
Прибыль 2017г: 17,114 млрд руб/ Прибыль мсфо 78,616 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 72,776 млрд руб/ Прибыль мсфо 82,491 млрд руб
Прибыль 2018г: 29,308 млрд руб/ Прибыль мсфо 90,404 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 16,060 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,065 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 36,328 млрд руб/ Прибыль мсфо 37,515 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 42,239 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,067 млрд руб
Прибыль 2019г: 26,665 млрд руб/ Прибыль мсфо 62,730 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=199&type=4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность акций Алроса составит 9% по итогам 2019 года - Альфа-Банк
«АЛРОСА» вчера представила финансовые результаты за 4 квартал и весь 2019 год, которые выглядят слабее в годовом сопоставлении на фоне сложной ситуации в секторе, о чем сообщалось ранее и что повлияло на спрос на ювелирные украшения, цены на алмазы и ассортимент.

Во 2П19 мы наблюдали постепенное улучшение ситуации. 4К19 EBITDA оказалась на 5% выше прогноза рынка на фоне более сильной выручки и высокой операционной эффективности компании. Мы хотели бы отметить сильный рост СДП за 4К19 на фоне более низких в сравнении с ожиданиями капиталовложений и частичного высвобождения оборотного капитала, а также более сильным в связи с сезонным фактором операционным денежным потоком.

Совет директоров «АЛРОСА» будет рекомендовать дивиденды за 2П19 после заседания совета директоров в апреле. Мы ожидаем, что коэффициент дивидендных выплат составит 70-100% СДП за 2П19, или около 19 млрд руб. Если мы добавим к этому 27,7 млрд руб., которые были выплачены по итогам 1П19, дивидендная доходность составит 9% по итогам 2019 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА - продажи алмазно-бриллиантовой продукции в феврале составили $346 млн, -14% м/м

В феврале Группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $346,4 млн.
Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $342,3 млн, бриллиантов − $4,1 млн.

заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев:

«Наши продажи в феврале 2020 года снизились на 14% к уровню января. Уже в феврале мы почувствовали снижение спроса и активности клиентов на фоне неопределенной ситуации с распространением коронавируса COVID19. Этот фактор будет оказывать влияние на динамику спроса в ближайшие месяцы. Тем не менее, мы придерживаемся стратегии price over volume, когда приоритет отдается сохранению цены, а не наращиванию объемов продаж»

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса опубликовала нейтральные результаты за 4 квартал - Атон
Алроса опубликовала финансовые результаты за 4К19, провела День инвестора  

АЛРОСА сообщила, что выручка подскочила на 41% кв/кв до 64.6 млн руб. (+4% против консенсуса, +6% против АТОНа) в результате как роста объемов продаж (+28% кв/кв), так и повышения цен на алмазы. Показатель EBITDA увеличился до 29.5 млрд руб. (+5% против консенсуса, -4% против АТОНа, +40% кв/кв) на фоне роста выручки от производства и улучшения структуры продаж. Компания ожидает, что в 2020 производство алмазов составит 34.2 млн карат (+2.4% г/г) — на 4.5 млн карат ниже по сравнению с предыдущим прогнозом в 38.7 млн карат. Прогноз по капзатратам также снижен — до 22 млрд руб. против 26 млрд руб. ранее, несмотря на ослабление рубля. Во время Дня инвестора компания подтвердила, что отрасль сталкивается с неблагоприятными факторами, связанными с эпидемией коронавируса, однако гибкость продаж должна оказать поддержку финансам. АЛРОСА по-прежнему нацелена на повышение своей операционной эффективности за счет ряда инициатив.

Результаты нейтральны и в целом не имеют большого значения в свете новых трудностей, с которыми столкнулась отрасль. Мы считаем, что мировая ювелирная и алмазная отрасли очень чувствительны к последствиям распространения коронавируса, таким как сокращение потока туристов и закрытие границ. Мы имеем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по АЛРОСА, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2020П 4.6x.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ничего страшного. На минорах Нюрбы нагреется.

Алроса самый сложный год за 8 лет

Выручка алмазодобывающей компании упала на 21% в 2019 году из-за снижения цен и спроса на мировом рынке алмазов. Ситуация с коронавирусом продолжит оказывать негативный эффект на отчетность компании и в 1 полугодии 2020 года. Для «лакшери» товаров Китай — один из основных рынков сбыта, поэтому цены и спрос на них особенно чувствительны к состоянию китайской экономики.

EBITDA и Чистая прибыль Алросы в 2019 году снизились на 31% из-за более быстрого роста затрат. Свободный денежный поток, который служит основой для распределения дивидендов, упал почти в 2 раза до ₽48 млрд.

Чтобы выполнить обязательства по дивидендам компания была вынуждена увеличить долговую нагрузку. Коэффициент «Чистый долг/EBITDA за год вырос с 0,4х до 0,7х.

Дивиденды упадут, но не так сильно, как ожидалось ранее. Мы ожидаем выплаты за 2 полугодие в размере 100% от свободного денежного потока или 2,6 руб на акцию. Прежний прогноз — 2 рубля на акцию. Доходность совокупных выплат за 2019 год к текущей цене — 9,3%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Свободный денежный поток какой?

Алроса – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2017г: 190,701 млрд руб/ мсфо 161,294 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 197,131 млрд руб/ мсфо 163,615 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 208,241 млрд руб/ мсфо 176,132 млрд руб

Выручка 2017г: 200,039 млрд руб/ мсфо 269,706 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 183,325 млрд руб/ мсфо 234,193 млрд руб
Выручка 2018г: 219,802 млрд руб/ мсфо 293,870 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 119,761 млрд руб/ мсфо 169,614 млрд руб
Выручка 2019г: 160,258 млрд руб/ мсфо 232,856 млрд руб

Прибыль 2016г: 148,523 млрд руб/ Прибыль мсфо 133,471 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 51,110 млрд руб/ Прибыль мсфо 61,860 млрд руб
Прибыль 2017г: 17,114 млрд руб/ Прибыль мсфо 78,616 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 72,776 млрд руб/ Прибыль мсфо 82,491 млрд руб
Прибыль 2018г: 29,308 млрд руб/ Прибыль мсфо 90,404 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 16,060 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,065 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 36,328 млрд руб/ Прибыль мсфо 37,515 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 42,239 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,067 млрд руб
Прибыль 2019г: 26,665 млрд руб/ Прибыль мсфо 62,730 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=199&type=4

сегодня ожидаем: Опер. р-ты февраль 2020

см. календарь по акциям

да так себе отчетик, спд упал, долг расти начал, рентабильность упала, я так понимаю, за счет снижения производства!?
я так понимаю, что у них не малая доля затрат, на технику и запчасти в бабосиках
даже вчитываться не буду дальше, неинтересно

Алроса - перспективы в отрасли оптимистичны
из сообщения компании по итогам Дня инвестора.

«На средне- и долгосрочную перспективу руководство сохраняет оптимизм в отношении алмазной отрасли, которая по-прежнему обладает хорошими фундаментальными показателями. Спрос поддерживается растущим средним классом и увеличением располагаемых доходов, в то время как предложение алмазов продолжает сокращаться»

В краткосрочной перспективе не исключено влияние неблагоприятных для отрасли внешних факторов, таких как эпидемия коронавируса – возможно замедление темпов восстановления спроса, начавшегося во второй половине 2019 года.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Гульбин, валюта выросла на 14 %, но прибыль то упала на 31 %.
Вы думаете, что лишние деньги будут вкладывать в бриллианты? Гарантий роста прибыли нет.

OlgaA, отчеты неплохие, а бумага на лоях.
Если дорогая валюта закрепится, прибыли вырастут хорошо.