АЛРОСА акции

Кирилл Авдеев, спасибо за разъяснения!

Тимофей Мартынов, рад, что пригодилось :-)

сегодня ожидаем: Алроса: продажи за май

см. календарь по акциям

Кирилл Авдеев, спасибо за разъяснения!

Алроса — ранее приобретенные 1,5% акций будут храниться как казначейские

Алроса поделилась деталями плана мотивации менеджмента  

По словам финансового директора АЛРОСА Алексея Филлиповского, компания не планирует передавать ранее приобретенные 1.5% акций менеджменту в рамках программы мотивации. Вместо этого АЛРОСА будет сохранять эти акции как казначейские и выплачивать % от прибыли на них, если их цена будет расти. Максимальная прибыль, подлежащая выплате, будет ограничена.
АТОН

stanislava, прибыль по казначейским акциям не может выплачиваться по определению. Это будет нарушением правил МСФО. АЛРОСА этого делать и не собирается. Если почитать оригинальную статью www.kommersant.ru/doc/3644512, то увидим что они открытым текстом говорят, что платить дивы по ним не будут. Пока всё ОК. Однако перед этим в статье идёт след. разговор:

Если в течение срока реализации программы бумаги принесут акционерам какой-либо доход, то часть этого дохода будет также выплачена менеджменту

И это звучит нелепо так как по тому же МСФО компаниям нельзя записывать себе прибыль, торгуя собственнными акциями. Похоже они выдали руководству кол опционы со страйком равным рыночной цене на день покупки казначейских акций с оговоркой, что exercise price не может быть выше оговорённого потолка. Это стандартная процедура. Но в интервью вместо того, чтобы все четко объяснить, наговорили нелепицу.

Акции Алроса могут вернуться в район 94-95 рублей

К середине торгового дня среды российские фондовые индексы показывали разнонаправленную динамику.
Рубль к середине дня укрепился против доллара и ослаб против евро. Доллар опустился ниже 62 руб, а евро стремился к 73 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги “Распадской” (+2,41%), а также привилегированные акции “Мечела” (+1,86%). Бумаги “Алросы” прибавили 1,19%. В лидерах падения были котировки “Магнита” (-3,09%), а также бумаги ТГК-1 (-2,43%).

Акции “Алросы” торгуются выше психологически важной отметки 90 руб и средней полосы Боллинжера дневного графика (90,50 руб) – весьма позитивный для “быков” сигнал. До преодоления указанных отметок инвесторы могут рассчитывать на возвращение в район максимумов мая – к 94-95 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Брокер»
     

АЛРОСА - Трутнев сомневается в целесообразности покупки "Кристалла"

Вице-премьер – полпред президента РФ в ДФО Юрий Трутнев высказал сомнения в целесообразности покупки "Алросой" крупнейшего российского производителя бриллиантов ПО «Кристалл».

«Мы говорим о переработке алмазного сырья. Давно существует спор о том, надо ли добывающим компаниям участвовать в переработке сырья. Я пришел к выводу, что, скорее, нет. Скорее, алмазодобывающие компании должны поддерживать огранку. Есть механизмы, например, механизм отсрочки оплаты приобретаемого сырья. Нужна система преференций, чтобы алмазы гранились в стране, а не за рубежом. Мы „Алросу“ подвигаем в эту сторону».

«Надо ли покупать „Кристалл“ — не знаю, там сложная экономическая ситуация. Надо ли „Алросе“ лезть туда – у меня нет ответа на этот вопрос. Мне кажется, в большей степени надо поддерживать, а самим вести до конца эту продукцию не стоит. Все-таки „Алроса“ – это добывающая компания».

Прайм

Хоть акции не будут передаваться менеджерам )))

А на хранение эмитентом казначейских акций нет ограничений (типа не больше года)?
Или это дочка купила?

Алроса - ранее приобретенные 1,5% акций будут храниться как казначейские

Алроса поделилась деталями плана мотивации менеджмента  

По словам финансового директора АЛРОСА Алексея Филлиповского, компания не планирует передавать ранее приобретенные 1.5% акций менеджменту в рамках программы мотивации. Вместо этого АЛРОСА будет сохранять эти акции как казначейские и выплачивать % от прибыли на них, если их цена будет расти. Максимальная прибыль, подлежащая выплате, будет ограничена.

Акции будут храниться как казначейские, а значит могут повлиять на акции компании в свободном обращении и потенциально оказать влияние на вес в MSCI. С другой стороны, интересы менеджмента и акционеров будут по-прежнему совпадать, в то время как компания может потенциально продать их в рамках SPO в 2019-20.

АТОН

«Акции ни в каком виде менеджменту передаваться не будут». Вице-президент АЛРОСА Алексей Филипповский об опционной программе

В мае стало известно, что АЛРОСА выкупила около 1,5% своих акций для опционной программы (оценочно на сумму около 10 млрд руб.). О том, как будет работать программа и почему доход менеджеров по ней может быть ниже дивидендных выплат, “Ъ” рассказал вице-президент по экономике и финансам АЛРОСА Алексей Филипповский.
www.kommersant.ru/doc/3644512

сегодня ожидаем: АЛРОСА: закрытие реестра для ГОСА

см. календарь по акциям

Алроса: Ответы на все вопросы - покупать

Аналитики Атона пришли к выводу, что после недавнего ралли акции остаются привлекательными:

В этом отчете мы подробно рассмотрим вопросы, имеющие решающее значение для инвестиционного профиля АЛРОСА. 1) Насколько крепкой является цепочка стоимости алмазов? 2) Представляют ли угрозу искусственные алмазы? 3) На какой стадии находится интеграция блокчейна в отрасли? 4) Насколько будет способствовать росту стоимости восстановление рудника Мир? 5) Каковы последствия предстоящих сделок M&A? 6) Стоит ли расширять присутствие компании в Анголе? Мы пришли к выводу, что после недавнего ралли акции остаются привлекательными и подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ, повышая нашу целевую цену до 115 руб. с учетом нового прогноза по курсу рубля (60/$). АЛРОСА остается одним из наших фаворитов в секторе.

Обзор сектора: благоприятные сигналы по всей цепочке стоимости

Мы фокусируемся на краткосрочных фундаментальных факторах трех основных этапов в цепочке создания стоимости алмазов (добыча, огранка и продажа ювелирных изделий), поскольку долгосрочный инвестиционный сценарий, предполагающий дефицит предложения, хорошо известен и остается неизменным. Мы вновь подтверждаем наш оптимистичный взгляд на спрос и цены в 2018, несмотря на некоторые потенциальные проблемы с ликвидностью в Индии, связанные с мошенничеством.

Синтетические алмазы: дисконт скорее всего увеличится
Дисконт в цене синтетических алмазов увеличился до 30-50% против 10-20% год назад. Улучшение технологий, неограниченные ресурсы, слабый вторичный рынок и широкая рекламная кампания в поддержку природных камней должны способствовать снижению цен. Мы считаем, что синтетические алмазы повторят историю изумрудов и рубинов, которые сейчас оцениваются менее чем в 1/10 стоимости природных камней.

Углубление в блокчейн: новый алмазный стандарт?
De Beers и АЛРОСА разрабатывают пилотные проекты блокчейн-систем, которые будут развернуты к концу 2018 и должны будут позволить отследить камни «от рудника до пальца», улучшить контроль качества, сократить документооборот и снизить роль человеческого фактора, а также обеспечить более эффективный процесс оплаты. Среди отрицательных сторон мы выделяем затраты на НИОКР и риск торговых ограничений (например, из-за санкций США).

Восстановление рудника Мир: экономически эффективно при капзатратах $460 млн
Реконструкция может начаться в 2020+, и мы оцениваем чистую приведенную стоимость проекта в 27.5 млрд. руб. при внутренней ставке доходности 25% и при капзатратах 20 млрд. руб. ($330 млн). Максимальные капитальные затраты, допускающие внутреннюю ставку доходности 20%+, составляют 27.5 млрд руб. ($460 млн.), но, учитывая социальную значимость и значительные запасы руника Мир, а также благоприятные перспективы алмазного рынка, мы полагаем, что АЛРОСА может утвердить восстановление с более высокими капзатратами.

M&A с Кристаллом и АЛРОСА Нюрба: невысокая рентабельность/размывание стоимости
Консолидация Кристалла снизит рентабельность группы на 2 пп (до 43%) – цена вряд ли превысит $120 млн даже при агрессивном мультипликаторе EBITDA 8x. Ранее заявленные 12 млрд руб. за 10% в Нюрбе – высокая цена, которая предполагает EBITDA 7.2x и размывание стоимости в размере 4 млрд руб., но оба приобретения слишком малы, чтобы отрицательно сказаться на инвестиционном профиле.

Анализ проектов в Анголе: Luaxe обеспечивает IRR 20% и ЧПС $1 млрд
Мы рассматриваем различные варианты развития Luaxe и оцениваем проект на основе общедоступной информации по потенциальным капзатратам, качеству и классам алмазов. Приобретение 8.2% в Catoca предполагает EV/EBITDA 2017 всего 3.3% и будет способствовать росту стоимости на $70 млн – проект должен генерировать дивиденды $600 млн для АЛРОСА до 2034 года, по нашим оценкам.

Изменение дивидендной политики: 100% FCF = дивидендная доходность 16% за 2018
Новая дивидендная политика отвечает интересам всех сторон – федеральных и региональных правительств, менеджмента и инвесторов – таким образом, мы видим высокие шансы на ее одобрение на заседании правления в июне (сильный катализатор). На наш взгляд, гибкая политика, с привязкой дивидендов к FCF (которую уже применяют Северсталь, НЛМК и Норникель), была бы оптимальным вариантом.

Привлекательная оценка
АЛРОСА торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2018П 5.2x против 5.9x у мировых диверсифицированных производителей, 7.3x – у производителей золота, 8.7x –у производителей МПГ. АЛРОСА – это ликвидные акции ($15 млн в день), входящие в индекс MSCI и предлагающие доходность FCF 16% в 2018.

АТОН
             
               

Новый глава Якутии пообещал не продавать долю в АЛРОСА

Якутия не будет продавать долю в алмазодобывающей компании АЛРОСА, заявил РБК врио главы республики Айсен Николаев. По его словам, дивидендов на эти акции хватает на решение вопросов социально-экономического развития
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/29/05/2018/5b0d6f949a794744a4e5ac60

АЛРОСА - пока не планирует диверсифицироваться в синтетику

"АЛРОСА" не планирует в ближайшие время диверсифицироваться в производство или продажу синтетических бриллиантов.

Глава «АЛРОСА» Сергея Иванова:

«Мы не планируем менять стратегию, интегрироваться с ними [производителями синтетики и обладателями компетенций в этой сфере], в ближайшее время создавать собственное производство или продажу синтетических бриллиантов»

«Безусловно, АЛРОСА, как производитель алмазов и как один из основателей DPA, надеется, что данная инициатива послужит дифференциации бриллиантов и синтетических камней, подчеркнет статус синтетики как отдельного нишевого недорогого продукта. Однако нельзя отрицать и вероятность того, что это усилит спрос на синтетические камни и создаст риск девальвации самого понятия бриллиант»

Финмаркет

В 2018 году продажи Алросы могут быть чуть выше запланированного

В стоке АЛРОСА сейчас около 11 млн карат, до конца года продажи будут соответствовать добыче — Иванов

В стоке АЛРОСА на данный момент около 11 млн карат алмазов, до конца года изменений не ожидается, т.е. продажи будут соответствовать добыче, сообщил Интерфаксу в кулуарах ПМЭФ-2018 гендиректор компании Сергей Иванов. «На начало года у нас было 18 млн карат, сейчас около 11 млн карат. 11 млн карат — это близко к рекорду с точки зрения минимального уровня стока за последние 7 лет», — сказал он.

План по продажам АЛРОСА в 2018 году — 40 млн карат при добыче 36,6 млн карат. На конец марта в стоке АЛРОСА было до 13,3 млн карат, таким образом, с тех пор компания реализовала еще около 2,3 млн карат или 67% от запланированного на 2018 года. На этом фоне, есть ожидания того, что в 2018 года продажи АЛРОСЫ могут быть чуть выше запланированного.

Промсвязьбанк

Пожар произошел в здании обогатительной фабрики АЛРОСА в Якутии
Москва. 28 мая. INTERFAX.RU — Пожар в городе Удачный Мирнинского района Якутии вспыхнул в здании обогатительной фабрики АЛРОСА, сообщили «Интерфаксу» в региональном ГУ МЧС.

«По предварительной информации, загорелась кровля. Обстоятельства и причины на данный момент уточняются», — сообщили в ведомстве.

Сотрудник пресс-службы ГУ МЧС также уточнил, что работа предприятия в настоящее время приостановлена, все работники эвакуированы.

По информации пресс-службы компании, задымление возникло в 11 часов по местному времени на обогатительной фабрике №12 Удачнинского ГОКа на территории около 60 (200) кв. метров. На объект выехали 5 пожарных расчетов и 12 брандмейстеров, а также бригада скорой помощи.

Пострадавших нет, причины задымления выясняются.

www.interfax.ru/russia/614523

Стало понятно, на чем росла Алроса

С начала этого года акции Алросы выросли на 24%. Причины для того бурного роста были непонятны, инфы, к-я могла бы логично объяснить этот рост не было.

Но тут была опубликована отчетность Алросы за 1 квартал, которая показала, что контора потратила 7+ ярдов на выкуп своих акций.
На пресс-конфе 15 мая финдир сказал что уже выкупили на 10 млрд руб (1,5%) — всего 110 млн акций.
Выкуп объясняют опционной программой для 100 чел менеджмента на 3 года.
Да, баланс компании улучшился в 1 квартале, но не ясно, зачем выкупать так много акций.

Надо иметь ввиду, что сейчас Алроса на пике конъюнктуры + будет поддержка по 2018 году за счет слабого рубля.
Продажи алмазов Алросы даже выросли в 2017 году. Но скоро запасы будут распроданы, и Алросу ждет провал.
Добыча алмазов в 1 квартале уже упала на 26%, а продажи наоборот выросли на 40%.
Падение добычи будет и по 2018-2019 году из-за бессрочного выбытия рудника Мир — самого крупного добывающего актива компании, к-й давал 8% добычи.
Сам финдир Филиповский сказал, что ждет падения добычи 2018 на 7,6%г/г из-за этого провала EBITDA в 2019 на 20 млрд (-16%).
Вся надежда, что удастся резко нарастить добычу на Севералмазе и Удачнинском ГОКе. Но полностью они все равно не восполнят потерю МИРа.

Вывод:
Алроса близка к пику по своему бизнесу. Выкуп акций конторой задрал цену, что дает возможность хорошо выйти:)
2018 будет удачным годом с точки зрения конъюнктуры, поэтому акции могут расти дальше, но вот 2019 будет уже под вопросом. 
Кроме того, не ясно, сколько еще будет продолжаться выкуп акций самой Алросой.
12.07 отсечка под дивиденд, из бумаги пожалуй лучше выйти до нее.

http://mozgovik.com/

Тимофей Мартынов,

как-то заупокойно…
вот другое мнение (только с позиции ТА)
ru.tradingview.com/chart/ALRS/k5GtRzfW-alrosa-otkryvaem-vse-karty-v-piku-amerzkim-vyhodkam/

или вот покрупнее ru.tradingview.com/chart/ALRS/fMEzfGH9-alrosa/

АЛРОСА - проведет аукцион по продаже крупных алмазов в Дубае

АЛРОСА проведет аукцион по продаже алмазов специальных размеров (массой более 10,8 карата) в Дубае в период с 27 мая по 14 июня.

Компания выставляет на аукцион 115 лотов стандартного цвета общей массой 1725 карат. Выставляемые на аукцион алмазы являются собственностью АК «АЛРОСА» (ПАО) и ее дочерних предприятий АО «Алмазы Анабара» и ПАО «АЛРОСА-Нюрба». Самый крупный камень весом 49,17 карата добыт на месторождениях «Алмазов Анабара».

К участию в торгах приглашены 66 компаний из Индии, Бельгии, России, ОАЭ и США. Подведение итогов состоится 18 июня 2018 года.

пресс-релиз

АЛРОСА - продала в 1 квартале непрофильные активы на 30,4 млрд рублей

АК «АЛРОСА» (ПАО) подвела итоги реализации программы отчуждения непрофильных активов в I квартале текущего года. В январе-марте компания реализовала 68, ликвидировала 1 и безвозмездно передала 4 объекта. Общая фактическая сумма реализации активов превысила 30,4 млрд рублей.

Наиболее крупной сделкой стала продажа Maretiom Investments Limited и Velarion Investments Limited, на балансе которых находились акции АО «Геотрансгаз» и доля в уставном капитале ООО «Уренгойская газовая компания». Они были реализованы на открытом аукционе в феврале за 30,3 млрд рублей. Без учета этих двух компаний, общая фактическая стоимость реализации непрофильных активов АЛРОСА по итогам I квартала составила 106,2 млн рублей.

В соответствии с планом мероприятий по реализации непрофильных активов, всего в 2018 году подлежат отчуждению 356 объектов компании: 2 дочерних общества, 225 объектов недвижимого имущества, 49 объектов незавершенного строительства и 80 объектов жилой недвижимости.

пресс-релиз

De Beers увеличила выручку от продаж алмазов в IV торговом цикле г/г

22 May 2018
De Beers rough diamond sales for Cycle 4, 2018
www.debeersgroup.com/en/news/company-news/company-news/de-beers-rough-diamond-sales-for-cycle-4--2018.html

Второй по объёму добычи производитель алмазов в мире De Beers в завершившемся 21 мая четвёртом торговом цикле года, по предварительной оценке, увеличил выручку более чем на 5% по сравнению с уровнем аналогичного периода предыдущего года, сообщила “дочка” Anglo American.

De Beers, традиционно опережающая российскую Алросу по выручке, несмотря на меньшие объёмы добычи в каратах, делит год на 10 маркетинговых периодов по количеству торговых сессий для постоянных клиентов.

Продажи в четвёртом цикле 2018 года составили $550 миллионов по сравнению с $522 миллионами за аналогичный период годом ранее и $524 миллионами в предыдущем, третьем торговом цикле.

Суммы учитывают выручку торговых сессий для постоянных клиентов и поступления от аукционов. Уточнённые данные за прошлые циклы могут отличаться от предварительной оценки.

В четвёртом цикле наблюдался устойчивый спрос на алмазное сырьё, что отражает сохранение высокого спроса на ювелирные изделия с бриллиантами, в особенности со стороны американских клиентов, приведены в пресс-релизе слова гендиректора Брюса Кливера.

АЛРОСА - возобновила работу офиса в Нью-Йорке и успешно провела там первый аукцион

АЛРОСА возобновила работу офиса в Нью-Йорке и успешно провела в нем первый за два года аукцион по продаже алмазов специальных размеров (массой от 10,8 карата и выше).

Аукцион проводился в период с 23 апреля по 11 мая. В нем приняли участие 50 компаний из крупнейших мировых центров алмазно-бриллиантовой торговли, включая 7 фирм из США и 43 – из Бельгии, Индии, Израиля и ОАЭ.

На торгах были реализованы 63 лота суммарной массой 1040 карат на общую сумму $10,38 млн.

Член правления, директор ЕСО АЛРОСА Евгений Агурее:

Мы увидели большой интерес в первую очередь со стороны американских производителей бриллиантов. Уверен, что те, кто не успел принять участие в этот раз, обязательно сделают это в следующий раз

пресс-релиз

Сильные результаты основного конкурента Алроса на мировой арене являются позитивным сигналом для Алроса

Продажи De Beers в ходе 4-го цикла составили $550 млн    

По словам генерального директора, компания увидела «высокий спрос», отражающий сохраняющийся рост потребления ювелирных изделий с бриллиантами, особенно со стороны американских клиентов.

Сильные результаты основного конкурента АЛРОСА на мировой арене, которые предполагают рост на 5.0% по сравнению с 3-м циклом в этом году и на 5.4% в годовом сопоставлении. Учитывая также оптимистичные комментарии по рынку, мы считаем эти результаты позитивным сигналом для АЛРОСА и подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по компании.

АТОН

а на финаме советуют Алросу, да и на сайте у них висит 35% потенциал. Тьфу. В новостях вон пишут, что иностранцы выводят из РФ

Стало понятно, на чем росла Алроса

С начала этого года акции Алросы выросли на 24%. Причины для того бурного роста были непонятны, инфы, к-я могла бы логично объяснить этот рост не было.

Но тут была опубликована отчетность Алросы за 1 квартал, которая показала, что контора потратила 7+ ярдов на выкуп своих акций.
На пресс-конфе 15 мая финдир сказал что уже выкупили на 10 млрд руб (1,5%) — всего 110 млн акций.
Выкуп объясняют опционной программой для 100 чел менеджмента на 3 года.
Да, баланс компании улучшился в 1 квартале, но не ясно, зачем выкупать так много акций.

Надо иметь ввиду, что сейчас Алроса на пике конъюнктуры + будет поддержка по 2018 году за счет слабого рубля.
Продажи алмазов Алросы даже выросли в 2017 году. Но скоро запасы будут распроданы, и Алросу ждет провал.
Добыча алмазов в 1 квартале уже упала на 26%, а продажи наоборот выросли на 40%.
Падение добычи будет и по 2018-2019 году из-за бессрочного выбытия рудника Мир — самого крупного добывающего актива компании, к-й давал 8% добычи.
Сам финдир Филиповский сказал, что ждет падения добычи 2018 на 7,6%г/г из-за этого провала EBITDA в 2019 на 20 млрд (-16%).
Вся надежда, что удастся резко нарастить добычу на Севералмазе и Удачнинском ГОКе. Но полностью они все равно не восполнят потерю МИРа.

Вывод:
Алроса близка к пику по своему бизнесу. Выкуп акций конторой задрал цену, что дает возможность хорошо выйти:)
2018 будет удачным годом с точки зрения конъюнктуры, поэтому акции могут расти дальше, но вот 2019 будет уже под вопросом. 
Кроме того, не ясно, сколько еще будет продолжаться выкуп акций самой Алросой.
12.07 отсечка под дивиденд, из бумаги пожалуй лучше выйти до нее.

http://mozgovik.com/

Сегодня сходил в Финам, чего купить говорю на 50 тыщ в портфельчик. Советуют Алросу и Мечел. Есть чо по теме?

Юра Соболь, Мечел стремно брать
Бумага уже выросла на выкупе самой компанией
Напишу счас отдельный пост

сегодня ожидаем: Алроса: отчет МСФО за 1 кв 2018 конференц колл

см. календарь по акциям