Финаме
БКС Мир Инвестиций
Первый шаг к экспорту мяса в Китай сделан!
Russia's agriculture watchdog and China's customs service have agreed on sanitary and veterinary requirements for the supply of frozen poultry meat to China, Russia's agriculture ministry said on Wednesday.
| Число акций ао | 135 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 192,7 млрд |
| Выручка | 277,3 млрд |
| EBITDA | 56,6 млрд |
| Прибыль | 46,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 1,0 |
| EV/EBITDA | 4,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русагро Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русагро акции
1432.6₽ -0.79%
-
archie, Понятно что маржа изменится. Но я хотя-бы пытаюсь посчитать, на сколько увеличились расходы на тонну. А по вашим первым постам выходит что они практически не изменились.
Владимир М., вопрос был про свеклу. По ней был и ответ. Если бы сразу спрашивали про полную с/с, то я бы не впрягался в эту тему. Выйдет отчет, там все увидим.
archie, Понятно что маржа изменится. Но я хотя-бы пытаюсь посчитать, на сколько увеличились расходы на тонну. А по вашим первым постам выходит что они практически не изменились. Мол свекла же вся своя и каждый год одинаковая. А она по качеству разная!
Владимир М., хорошо, пусть будет 57, не буду спорить. Это мало?
archie, удельный вес в выращивании сахарной свеклы ГСМ + мин. удобрения 20%. Эта часть подорожала на треть, этого мало?
Владимир М., конечно, мало. Вы же так любите точность, посчитайте сами, сколько это добавит к затратам. К тому же цены на удобрения Вы взяли мировые, и почему-то DAP.
Владимир М., хорошо, пусть будет 57, не буду спорить. Это мало?
archie, удельный вес в выращивании сахарной свеклы ГСМ + мин. удобрения 20%. Эта часть подорожала на треть, этого мало?- Похоже, нынешний рост оптовых цен на сахар — спекулятивный. В 2018 году потенциал экспорта (необходимого сбыть до октября) российского сахара оценивался не менее чем в 800 тыс. тонн
www.nsss-russia.ru/wp-content/uploads/2018/02/Бодин-Андрей-Борисович.pdf Не 100, но 70-80% точно.
archie, а вы можете привести выкладки где получается 80%?
В 2018 году общая площадь обрабатываемой земли выросла на 3% до 563,7 тыс. га, из которых сахарная свекла заняла 89 тыс. га, что на 4% меньше прошлого года. Точных данных за этот год по урожаю нет.
В 2017г получили 3,784 млн тонн валового сбора c 92,7 тыс. га площадей. www.rusagrogroup.ru/index.php?id=16&L=1
В 2017 г. группа «Русагро» произвела 984 тыс. тонн свекловичного сахара.
Выход сахара из 1 тонны корнеплодов после обработки составляет 100-150 кг.
Т.е максимум 15%.
Если мы считаем что вся свекла пошла в дело, напрямую на заводы «Русагро» то имеем 3784 * 0,15 = 567,5 тыс. тонн сахара.
Обеспеченность собственной свеклой менее 57,7%.
Владимир М., хорошо, пусть будет 57, не буду спорить. Это мало?- Цены на Диаммоний фосфат (DAP) выросли на 31% за год.
www.indexmundi.com/COMMODITIES/?commodity=dap-fertilizer&months=12
Дизельное топливо подорожало на 29% за год (октябрь к октябрю). Не 100, но 70-80% точно.
archie, а вы можете привести выкладки где получается 80%?
В 2018 году общая площадь обрабатываемой земли выросла на 3% до 563,7 тыс. га, из которых сахарная свекла заняла 89 тыс. га, что на 4% меньше прошлого года. Точных данных за этот год по урожаю нет.
В 2017г получили 3,784 млн тонн валового сбора c 92,7 тыс. га площадей. www.rusagrogroup.ru/index.php?id=16&L=1
В 2017 г. группа «Русагро» произвела 984 тыс. тонн свекловичного сахара.
Выход сахара из 1 тонны корнеплодов после обработки составляет 100-150 кг.
Т.е максимум 15%.
Если мы считаем что вся свекла пошла в дело, напрямую на заводы «Русагро» то имеем 3784 * 0,15 = 567,5 тыс. тонн сахара.
Обеспеченность собственной свеклой менее 57,7%.
На сколько изменилась цена топлива за квартал? Какой удельный вес топлива в цене?
archie, я про урожай не знаю, не видел. И не квартал имел в виду а год.
Расход топлива на 1 га составляет 256,6 кг, в том числе на выполнение операций по основной обработке почвы, внесению удобрений и гербицидов осенью 61,4 кг, по предпосевной обработке почвы и севу сахарной свеклы – 15,0 кг, по уходу за посевами – 7,0, по уборке урожая – 173,2 кг.
Горюче-смазочные материалы имеют удельный вес от 12,5%. А сами семена только 8%. Ну и удобрения Органические и минеральные — существенная статья расходов.
А потом транспортировка сахара — другой вопрос. Вы ещё про 'Платон' забыли.)
Ребят, ну вот с одной стороны цены на сахар подросли, а неурожай свеклы повысил цены на сырье, что по сути же маржа не изменится у русагро? Разве что старые запасы какие со складов смогут распродать?
Сергей Мелихов, Маржа как раз изменится, т.к. свекла своя.
archie, 100% себя русагро обеспечивает свеклой? А то, что меньше ее стало не уменьшит производство сахара? С маржой понятно, спасибоРебят, ну вот с одной стороны цены на сахар подросли, а неурожай свеклы повысил цены на сырье, что по сути же маржа не изменится у русагро? Разве что старые запасы какие со складов смогут распродать?
Сергей Мелихов, Маржа как раз изменится, т.к. свекла своя.
archie, свекла сама себя с поля не уберет.) а топливо дорожает.
Владимир М., то неурожай, то топливо. Вы уж определитесь, из за чего маржа не изменится. На сколько изменилась цена топлива за квартал? Какой удельный вес топлива в цене?Ребят, ну вот с одной стороны цены на сахар подросли, а неурожай свеклы повысил цены на сырье, что по сути же маржа не изменится у русагро? Разве что старые запасы какие со складов смогут распродать?
Сергей Мелихов, Маржа как раз изменится, т.к. свекла своя.
archie, свекла сама себя с поля не уберет.) а топливо дорожает.Тростниковый сахар и обычный
Обычный сахар в местности в некоторых магазинах выгребли, но заметил тростниковый сахар. Дороговато.
читать дальше на смартлабе
Секрет Бобра, сахар это галимое зло как и белый хлеб и соль. Лучше это вообще не употреблять, здоровее организм будет.
Сергей Иванов, согласен, тоже мало кушаю сахара, чай кофе не пью вообще, а если пью, то в гостях или кафе ( не так часто и если есть сладости, то без добавления сахара)- Ребят, ну вот с одной стороны цены на сахар подросли, а неурожай свеклы повысил цены на сырье, что по сути же маржа не изменится у русагро? Разве что старые запасы какие со складов смогут распродать?
Тростниковый сахар и обычный
Обычный сахар в местности в некоторых магазинах выгребли, но заметил тростниковый сахар. Дороговато.
читать дальше на смартлабе
Секрет Бобра, сахар это галимое зло как и белый хлеб и соль. Лучше это вообще не употреблять, здоровее организм будет.
Тростниковый сахар и обычный
Обычный сахар в местности в некоторых магазинах выгребли, но заметил тростниковый сахар. Дороговато.
читать дальше на смартлабе- Инфа по сахару
Потребление сахара РФ = 6,1 млн т в год.
ИКАР прогнозирует, что в 2019 году производство сахара в РФ сократится на 11% — до 5,8 млн т.
Это будет первый год из трех без перепроизводства в России.
Как следствие, запасы сахара сократятся на 25% до 1,2 млн т.
Главная причина — засуха на юге России, и сокращение урожая сахарной свеклы.
Именно по этой причине цены на сахар в России в сентябре-октябре выросли за год на 39%y/y, и на 13% к уровням лета (июнь-август).
Так что ждем улучшения экономики компании Русагро.
Подробнее о причинах взлета цен на сахар можно почитать тут: https://www.rbc.ru/business/26/10/2018/5bd1a0019a7947ada2faa76d
читать дальше на смартлабе Странно, цены на сахар в России, в мире выросли, но цены акций нет, в чем причина? Не интересовался русагро, но тут какая-то недооцененность по фундаменталу, вроде же операционка хорошая вышла, в чем подвох, постояльцы?
Сергей Мелихов, капексы большие и покупка холдинга «солнечные продукты»
Andrey Vlasov, типа это минус для дивов?
Сергей Мелихов, наверноСтранно, цены на сахар в России, в мире выросли, но цены акций нет, в чем причина? Не интересовался русагро, но тут какая-то недооцененность по фундаменталу, вроде же операционка хорошая вышла, в чем подвох, постояльцы?
Сергей Мелихов, капексы большие и покупка холдинга «солнечные продукты»
Andrey Vlasov, типа это минус для дивов?Странно, цены на сахар в России, в мире выросли, но цены акций нет, в чем причина? Не интересовался русагро, но тут какая-то недооцененность по фундаменталу, вроде же операционка хорошая вышла, в чем подвох, постояльцы?
Сергей Мелихов, капексы большие и покупка холдинга «солнечные продукты»- Странно, цены на сахар в России, в мире выросли, но цены акций нет, в чем причина? Не интересовался русагро, но тут какая-то недооцененность по фундаменталу, вроде же операционка хорошая вышла, в чем подвох, постояльцы?
Русагро - факторы роста и падения акций
- Динамично развивающаяся компания с доступом к дешевому кредиту (10.02.2017)
- Компания осваивает Приморский край с выходом на азиатские рынки - главный триггер для роста, которого ждём (цены там выше на 20-30%) (20.09.2018)
- Основные капзатраты завершены. Компания может наращивать FCF (15.11.2022)
- Компания регулярно платила дивиденды (пока на паузе из-за того что расписка) (08.03.2023)
- Переговоры по открытию рынка Китая идут 7 лет, при поддержке Путина, пока безрезультатно. (13.02.2020)
- Все сегменты, где работает Русагро, имеют очень высокую конкуренцию. Подсолнечное масло, сахар и мясо - везде перепроизводство в России. (17.08.2020)
- меры государства по квотированию экспорта и повышению экспортных пошлин (17.12.2020)
- Есть риски "раскулачивания" со стороны правительства из-за высоких цен на продовольствие (27.07.2021)
- Кипрская компания, торгуется через расписки и дивиденды на паузе. (15.11.2022)
- Себестоимость выросла, доходы компании снизились, цикл изменился. (15.11.2022)
- Существенная доля активов граничит с Украиной (Белгородская и Курская области). (08.03.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русагро - описание компании
Русагро — группа компаний сельхоз и продовольственного сектора России.с 2014 акции торгуются на ММВБ
2016 покупка активов банкротного холдинга Группа Разгуляй
SPO на LSE $250 млн.
2018 покупка «Солнечных продуктов»
3 квартал 2019, интеграция результатов «СП» в отчетность
2019 — первые поставки маиса в Китай
Экспорт в 50 стран, 29% выручки — экспорт (по итогам 2021 года).
Структура бизнеса, по данным годового отчета 2019:
Русагро в России:
№1 вертикально-интегрированный производитель еды
№2 производитель сахара
№3 производитель свинины
№3 землевладелец по площади
Группа компаний «Русагро» /холдинговая компания — Ros Agro Plc./ объединяет 6 сахарных заводов, Екатеринбургский жировой комбинат, Самарский маслоэкстракционный завод, две аграрные компании с общей площадью земель 450 тыс. га. Также группа развивает свиноводство в Белгородской и Тамбовской областях. В 2014 г. компания объявила о выходе в Дальневосточный регион с проектами по производству свинины и аквакультуры. Кроме того в планах «Русагро» приобретение пакета акций группы «Разгуляй». В ноябре 2015 г. ФАС разрешила «Русагро» приобрести 32% акций «Разгуляя».
Основной пакет акций /75%/ «Русагро» принадлежит семье экс-сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича,1,8% находится в собственности группы /казначейские акции/, еще 7% принадлежит генеральному директору группы Максиму Басову. В свободном обращении на Лондонской бирже находится 16,2% акций компании.
На ММВБ торгуются расписки Русагро.
5 ГДР=1 акция Ros Agrо PLC.
Уставной капитал составляет 27 333 333 акций или 136 666 665 ГДР
http://www.rusagrogroup.ru/
Русагро экспортирует продукцию в 14 стран СНГ и мира.
Русагро занимает 15% рынка сахара России и №2 рынка свинины
Цены на сахар можно смотреть тут: http://sugar.ru/regpricesgraph
Новости по сахару можно смотреть тут: http://ikar.ru/sugar/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
