Русагро акции

🟢Русагро (#AGRO) – увеличение позиции (11,6% ➡️ 13,9%)

Немного увеличили позицию в Русагро. По производственному отчету за 3 квартал видно, что компания идет на рекорд по выручке из-за продуктовой инфляции – является бенефициаром сложившейся ценовой ситуации в продуктовом сегменте. Поэтому даже несмотря на некоторое падение продаж в некоторых сегментах, выручка в них показывает рост.

За 3кв2021:

▫️Масложировой сегмент
Продажи выросли на 18% г/г, выручка выросла на 82%

▫️Мясной сегмент
Продажи подросли на 1% г/г, выручка выросла на 17% г/г

▫️Сахарный сегмент
Продажи упали на 17% г/г, выручка выросла на 13% г/г

▫️Сельскохозяйственный сегмент
Продажи упали на 17% г/г, выручка выросла на 1% г/г

В целом, данные соответствуют последним официальным цифрам по инфляции:

▫️Свинина +14,4% г/г
▫️Сахар +17,2% г/г
▫️Крупа гречневая +18% г/г
▫️Масло подсолнечное +19% г/г

Эффект на акции. С начала года котировки Русагро на Московской бирже выросли на 43%, обогнав индекс Мосбиржи на 14%. Мы ожидаем сохранения хорошей динамики в бумаге как минимум до конца года.

Представленные результаты Русагро оцениваем как сильные: выручка выросла по всем направлениям деятельности компании. Мы полагаем, что на базе представленных операционных данных можно ожидать высоких финансовых результатов по итогам 3 кв.

Ну и вдогонку. За 1П у компании 17.5 ярдов ЧП
Схожий результат за 2П даст возможность направить на дивы 18 ярдов иди 132р

Неплохо, но и тот же ГП дает сейчас двузначную дивдоху.

zzznth, за 2 полугодие 2020 выплатили почти 80р. За 2 полугодие 2021 больше должно бы. Думаю в районе 90-95р

Думается за следующие 12 месяцев в районе 90+70=160р. Жду цену в район 1550-1800

Sergey_ssw, это исключительно ваши хотелки

zzznth, Басов говорил, что этот год будет лучше чем прошлый, соответственно дивы за 2 полугодие будут больше 80р. То есть не только исключительно мои. Он и сам докупает.
Я конференции слушаю и оттуда инфу беру.
+ Китай экспорт кормов пойдет, ну это потом
+ мясопереработка увеличится с этого квартала

Может и хотелки только, на этом и торгуются ожидания

Sergey_ssw, у вас логическая ошибка
Тезис 21й будет лучше 20го = ЧП 21 > 20
Но вовсе не означает, что 2П21>2П20

Ну и вдогонку. За 1П у компании 17.5 ярдов ЧП
Схожий результат за 2П даст возможность направить на дивы 18 ярдов иди 132р

Неплохо, но и тот же ГП дает сейчас двузначную дивдоху.

zzznth, за 2 полугодие 2020 выплатили почти 80р. За 2 полугодие 2021 больше должно бы. Думаю в районе 90-95р

Думается за следующие 12 месяцев в районе 90+70=160р. Жду цену в район 1550-1800

Sergey_ssw, это исключительно ваши хотелки

zzznth, Басов говорил, что этот год будет лучше чем прошлый, соответственно дивы за 2 полугодие будут больше 80р. То есть не только исключительно мои. Он и сам докупает.
Я конференции слушаю и оттуда инфу беру.
+ Китай экспорт кормов пойдет, ну это потом
+ мясопереработка увеличится с этого квартала

Может и хотелки только, на этом и торгуются ожидания

Ну и вдогонку. За 1П у компании 17.5 ярдов ЧП
Схожий результат за 2П даст возможность направить на дивы 18 ярдов иди 132р

Неплохо, но и тот же ГП дает сейчас двузначную дивдоху.

zzznth, за 2 полугодие 2020 выплатили почти 80р. За 2 полугодие 2021 больше должно бы. Думаю в районе 90-95р

Думается за следующие 12 месяцев в районе 90+70=160р. Жду цену в район 1550-1800

Sergey_ssw, это исключительно ваши хотелки

Ну и вдогонку. За 1П у компании 17.5 ярдов ЧП
Схожий результат за 2П даст возможность направить на дивы 18 ярдов иди 132р

Неплохо, но и тот же ГП дает сейчас двузначную дивдоху.

zzznth, за 2 полугодие 2020 выплатили почти 80р. За 2 полугодие 2021 больше должно бы. Думаю в районе 90-95р

Думается за следующие 12 месяцев в районе 90+70=160р. Жду цену в район 1550-1800

Ну и вдогонку. За 1П у компании 17.5 ярдов ЧП
Схожий результат за 2П даст возможность направить на дивы 18 ярдов иди 132р

Неплохо, но и тот же ГП дает сейчас двузначную дивдоху.

Ну и вдогонку. За 1П у компании 17.5 ярдов ЧП
Схожий результат за 2П даст возможность направить на дивы 18 ярдов иди 132р

Неплохо, но и тот же ГП дает сейчас двузначную дивдоху.

Ну и вдогонку. За 1П у компании 17.5 ярдов ЧП
Схожий результат за 2П даст возможность направить на дивы 18 ярдов иди 132р

Неплохо, но и тот же ГП дает сейчас двузначную дивдоху.

zzznth, Но это будет уже вторая выплата. Первая была по итогам полугодия 70+ руб

Ну и вдогонку. За 1П у компании 17.5 ярдов ЧП
Схожий результат за 2П даст возможность направить на дивы 18 ярдов иди 132р

Неплохо, но и тот же ГП дает сейчас двузначную дивдоху.

Операционный отчет за 3й квартал заставляет много о чем задуматься.

I) Раньше в операционных отчетах указывалась динамика объемов реализации и цен на продукцию. В этом отчете цены отсутствуют. Уже очень тревожный фактор... Но попробуем продраться...

II) Посмотрим посегментно.
Ключевой масложировой сегмент (за 1П он дал чуть более половины выручки и чуть менее половины прибыли и ебитды).
Выручка упала на 5% к прошлому кварталу. Однако, в целом, упали и объемы. Причем изменение объемов крайне разнонаправленное — так что в прибыли и ебитде может быть как плюс так и минус. Самое сильное падение — в объемах реализации шрота (-26%), это связано с падением производства сырого масла -27%. 

Приэтом реализация растительного масла и пром жиров например в солидном плюсе. Впрочем, тут необходимо сказать об одной особенности. 3й квартал как раз время перехода со старого урожая на новый. И производство и объемы реализации в 3-м квартале обычно чуть ниже. На данный момент я не могу уверенно сказать, вызывают ли данные падения объемов опасения. Однако, стоит вспомнить об экспортной пошлине на масло, которая заработала с сентября (треть квартала). 

почему не славян из этих республик

РусАгро и Черкизон собираются завести в российские сёла десятки тысяч узбеков

Курирует проект Минсельхоз и сынок Патрушева

www.kommersant.ru/doc/5040363

«Представитель ГАП «Ресурс» на совещании в Минсельхозе сообщил, что группа может привлечь до конца года 500 рабочих на зарплату 40–50 тыс. руб. в месяц. Возможность участия в проекте изучают и в ГК «Русагро», рассказал “Ъ” гендиректор группы Максим Басов. По его словам, сотрудников не хватает на нескольких свиноводческих комплексах.»
----
Почему узбеков а не киргизов?
почему не славян из этих республик?
почему им платят зарплату в 2-3 раза выше чем получают местные?
Первый же конфликт с гастарбайтерами на национальной почве, а таких сейчас полно, тупо остановит птице-фермы и свинокомплексы.

Максим, 40-50 это не зарплата, а затраты на привлечение

РусАгро и Черкизон собираются завести в российские сёла десятки тысяч узбеков

Курирует проект Минсельхоз и сынок Патрушева

www.kommersant.ru/doc/5040363

«Представитель ГАП «Ресурс» на совещании в Минсельхозе сообщил, что группа может привлечь до конца года 500 рабочих на зарплату 40–50 тыс. руб. в месяц. Возможность участия в проекте изучают и в ГК «Русагро», рассказал “Ъ” гендиректор группы Максим Басов. По его словам, сотрудников не хватает на нескольких свиноводческих комплексах.»
----
Почему узбеков а не киргизов?
почему не славян из этих республик?
почему им платят зарплату в 2-3 раза выше чем получают местные?
Первый же конфликт с гастарбайтерами на национальной почве, а таких сейчас полно, тупо остановит птице-фермы и свинокомплексы.

РусАгро и Черкизон собираются завести в российские сёла десятки тысяч узбеков

Курирует проект Минсельхоз и сынок Патрушева

www.kommersant.ru/doc/5040363

«Представитель ГАП «Ресурс» на совещании в Минсельхозе сообщил, что группа может привлечь до конца года 500 рабочих на зарплату 40–50 тыс. руб. в месяц. Возможность участия в проекте изучают и в ГК «Русагро», рассказал “Ъ” гендиректор группы Максим Басов. По его словам, сотрудников не хватает на нескольких свиноводческих комплексах.»
----
Почему узбеков а не киргизов?
почему не славян из этих республик?
почему им платят зарплату в 2-3 раза выше чем получают местные?
Первый же конфликт с гастарбайтерами на национальной почве, а таких сейчас полно, тупо остановит птице-фермы и свинокомплексы.

Максим, да потому что местные там колдырят безпробудно, а эти хоть какую-то работу делать будут.