АФК Система акции

И еще пару мыслей Возможно я вижу то что хоу видеть, поправьте меня если что

1. Как то резко изменился новостной фон, то было вот вот продадут детский мир и наступит рай, а теперь к концу лета определятся когда вернутся к дивидендной политике (все как то долго и нудно)

2. Сегодня на закрытии в стакане стояло на покупку 10 000 акций. Если бы кто-то крупный хотел продать по это цене, он бы наверное это сделал, а сейчас просто гонят вниз чтобы набрать позицию.

на дневных перепродан по RSI(14) — пора заходить

ATON — 3 April 2019

SISTEMA

FY18 Results and Recent M&A Activity Drive Higher Target Price

We reiterate our OUTPERFORM rating on Sistema and upgrade our target price to RUB20 (+16%, 115% of potential return) after incorporating its FY18 numbers and new estimates into our model, as well as other changes. These include, amongst other things, its increased stake in Ozon, which reported record turnover growth of 70% YoY for FY18, and transactions such as the creation of a microelectronics JV, and the expected merger of Binnopharm and OBL pharma, which may unlock significant potential for Sistema’s stock in future. Nonetheless, we continue to argue that debt reduction will remain the stock’s key catalyst and that it may prompt a rerating.

FY18 results – strong, supported by improving performances in key segments

Revenue momentum in 4Q18 accelerated QoQ, and increased 15.5% YoY to RUB225.1bn, 4% above Interfax consensus. Sistema adopted a new accounting policy (IFRS 15 and 16) from 1Q18 and on a like-for-like basis, the consolidated top line reached RUB219.8bn. All the holding’s major assets with the exception of RTI and Binnopharm showed strong revenue growth.

В 4К18 приток денежных средств в компанию в форме дивидендов, средств от выкупа акций МТС и монетизации прочих активов покрыл потребности холдинга в инвестициях и расходах, а небольшое сокращение долга было обеспечено за счет уменьшения денежных средств. Денежные средства на уровне холдинга сократились всего до 9,8 млрд руб. на конец 2018 года, а в этом году АФК «Система» предстоит погасить 59 млрд руб. долга, включая предстоящее в мае погашение еврооблигаций на 25 млрд руб. ($355 млн). Уровень ликвидности должен был повыситься после продажи МТС 39,5% в МТС Банке за 11,4 млрд руб. и размещения рублевых облигаций на 20 млрд руб. в 1К19; при этом недавние сделки компании в сфере жилой недвижимости не должны повлиять на денежные потоки. К тому же у АФК «Система» есть открытые кредитные линии в банках (объем доступных средств не раскрывается), и она, вероятно, намерена использовать эти средства на погашение краткосрочного долга.

2020 год никогда не был так близко как сейчас

До 2020 года у Системы не будет возможности раскрыть потенциал своей стоимости — Атон

Если всё так хорошо, то почему акции падают? =)

Результаты АФК Система оказались лучше ожиданий рынка. Компания продемонстрировала хороший рост выручки и, что более позитивно, опережающие темпы роста OIBDA. Благодаря этому компании удалось нарастить маржинальность бизнеса. Рост выручки и OIBDA связан с положительной динамикой развития бизнеса ключевых портфельных компаний: МТС, Детский мир, Segezha Group, Агрохолдинг Степь и Медси.

Cкорректированная OIBDA увеличилась на 46% год к году с учетом изменений в стандартах отчетности. Вчера АФК «Система» опубликовала отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО, которая оказалась несколько лучше наших ожиданий. Так, выручка выросла на 16% (здесь и далее – год к году) до 225 млрд руб. (3,4 млрд долл.), превзойдя наши оценки на 4%. Скорректированная OIBDA увеличилась на 46% до 66,8 млрд руб. (1,0 млрд долл.), что лучше нашего прогноза на 2% и в значительной степени обусловлено переходом к применению стандартов МСФО 9, МСФО 15 и МСФО 16. Без учета этого эффекта скорректированная OIBDA выросла на 11% до 53,0 млрд руб. (796 млн долл.). Рентабельность по скорректированной OIBDA при этом повысилась на 6,2 п.п. до 29,7% с учетом применения новых стандартов, или на 0,6 п.п. до 24,1% без влияния этого фактора. Чистая прибыль составила 391 млн руб. (6 млн долл.).

Компания ориентируется на достижение долговой нагрузки на корпоративный центр до 140–150 млрд руб. На уровне корпоративного центра чистые финансовые обязательства Системы на конец квартала равнялись 223 млрд руб. (3,2 млрд долл.). Консолидированный чистый долг (включая обязательства перед росимуществом) составил 603 млрд руб. (8,7 млрд долл.), что эквивалентно 2,7 скорректированной OIBDA за предыдущие 12 месяцев, до учета применения стандартов МСФО 9, МСФО 15 и МСФО 16 (на уровне предыдущего квартала). Компания назвала одной из основных стратегических целей снижение долговой нагрузки корпоративного центра до 140–150 млрд руб.

Мы считаем результаты Системы позитивными, поскольку темпы роста ряда ключевых активов превысили ожидания. Мы повысили нашу целевую цену до 20 руб. и сохранили рейтинг ВЫШЕ РЫНКА. Группа также внесла небольшие изменения в ранее объявленную стратегию, оставив основные цели без изменений — снижение дисконта рыночной капитализации до СЧА, максимизация стоимости для акционеров и снижение долговой нагрузки до комфортного уровня в 140-150 руб. (органически группа может уменьшать долг на 5-10 млрд руб. в год, тогда как более амбициозных показателей можно достичь за счет монетизации).

здеся тыщу за камент выдают?
я первый

парни, я поражаюсь вашему оптимизму, насчёт этой гов.., плохой бумаги...

АФК Система — до конца лета вернется к дивидендной политике

АФК «Система»  до конца лета планирует сообщить о возращении к действующей дивидендной политике.

президент корпорации Андрей Дубовсков:

«Я думаю, у нас есть все возможности для того, чтобы вернуться к дивидендной политике. И мы будем готовы сообщить новости по этой части до конца лета».

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={FD8D6C99-B05B-4DF5-B1BC-05E6A5CA435D}
читать дальше на смартлабе

я 1 как идиот в 9.80 влонг встал и теперь с ненавистью вижу потери в 5%?