АФК Система акции

Козлов Юрий, МТС почти банкрот уже, последние крохи в долг скребет что бы заплатить.
Новую схему придумали, оферта от МГТС на выкуп префок,...

Толстый Джек, понимаю… продал все акции после вашего комментария, спасибо!

Дивиденды МТС за 2025 год: 35 руб. на акцию и седьмой год кряду двузначная доходность!💰 Утро пятницы радует дивидендными новостями, и вот с...

Козлов Юрий, МТС почти банкрот уже, последние крохи в долг скребет что бы заплатить.
Новую схему придумали, оферта от МГТС на выкуп префок, которые почти все на балансе МТС.
Понимаете?
Денег вообще нет, уже долг не наростить, на такие схемы идут 🤬

Дивиденды МТС за 2025 год: 35 руб. на акцию и седьмой год кряду двузначная доходность!

💰 Утро пятницы радует дивидендными новостями, и вот сегодня в этот прекрасный майский день Совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды за 2025 год в размере 35 руб. на акцию, что чётко соответствует озвученной ещё в 2024 году дивидендной политике компании и по текущим котировкам означает ДД=15%.

📆 ГОСА, на котором утвердят выплаты, запланировано на 23 июня (но здесь, думаю, обойдётся без сюрпризов), а дивидендная отсечка намечена на 8 июля 2026 года (с учётом режима торгов Т+1).



🤔 Дивиденды в 35 руб. на акцию и седьмой год подряд с двузначной ДД— это действительно щедро! Но здесь важно понимать: реальный свободный денежный поток (FCF) МТС по итогам 2025 года составил всего 10,1 млрд руб., и ранее мы подробно разбирали годовой финансовый отчёт. То есть текущие дивиденды покрываются FCF лишь на 15%, остальное — снова заёмные деньги, которые придётся брать «в долг».

Справедливости ради: долговая нагрузка по соотношению NetDebt/OIBDA снизилась до адекватного уровня 1,6х (минимум за 5 лет), а средняя ставка по портфелю упала примерно на 5%, вслед за снижением «ключа».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Система самая стабильная компания!20 лет на одном месте!

Виктор Тельпук, так контора зомби по сути, долгов под 1 трлн, в предбанкротном состоянии

АО «Космос отель групп»/ Cosmos Hotel Group – рсбу/ мсфо
Уставный капитал 9,5 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 2,991 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Общий долг на 31.12.2024г: 5,978 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Общий долг на 31.12.2025г: 8,001 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован

Выручка 2023г: 764,71 млн руб/ мсфо 11,9 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: рсбу не опубликован/ мсфо 7,6 млрд руб
Выручка 2024г: 984,91 млн руб/ мсфо 17,4 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: рсбу не опубликован/ мсфо 9,5 млрд руб
Выручка 2025г: 1,660 млрд руб/ мсфо 20,9 млрд руб

6 мес 2023г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Прибыль 2023г: 308,09 млн руб/ мсфо не опубликован
6 мес 2024г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Убыток 2024г: 689,16 млн руб/ мсфо не опубликован
6 мес 2025г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Убыток 2025г: 884,47 млн руб/ мсфо не опубликован
www.audit-it.ru/buh_otchet/9717146987_ao-kosmos-og
cosmosgroup.ru/files/15042026_Cosmos_Hotel_Group_итоги_2025_года.pdf
cosmosgroup.ru/about/press/vyrucka-cosmos-hotel-group-v-pervom-polugodie-2025-goda-uvelicilas-na-22-do-95-mlrd-rublej
cosmosgroup.ru/about/press/vyrucka-cosmos-hotel-group-vyrosla-na-47-do-174-mlrd-rublej-po-itogam-2024-goda
cosmosgroup.ru/about/press/vyrucka-cosmos-hotel-group-vyrosla-na-62-po-itogam-pervogo-polugodia-2024-goda

Система самая стабильная компания!20 лет на одном месте!

Виктор Тельпук, ну не правда, стабильно раз в 5 лет х2-х3 =)

Система самая стабильная компания!20 лет на одном месте!

АФК Система – рсбу/ мсфо
Номинал 0,09 руб
9 650 000 000 акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4772&type=1
Капитализация на 15.05.2026г: 113,291 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 317,802 млрд руб/ мсфо 2,208.56 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 463,320 млрд руб/ мсфо 2,690.08 трлн руб
Общий долг на 31.12.2025г: 494,118 млрд руб/ мсфо 2,996.86 трлн руб

Выручка 2023г: 28,237 млрд руб/ мсфо 1,045.64 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 402,81 млн руб/ мсфо 272,9 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 25,908 млрд руб/ мсфо 574,925 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 32,707 млрд руб/ мсфо 888,3 млрд руб
Выручка 2024г: 32,736 млрд руб/ мсфо 1,230.12 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 986,09 млн руб/ мсфо 295,7 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 23,307 млрд руб/ мсфо 616,777 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 29,011 млрд руб/ мсфо 972,0 млрд руб
Выручка 2025г: 36,609 млрд руб/ мсфо 1,332.47 трлн руб

Прибыль от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2023г: 7,368 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2023г: 9,409 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2024г: 4,327 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2024г: 2,220 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2025г: 6,119 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2025г: 5,355 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 27,850 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 85,223 млрд руб/ Прибыль мсфо 21,548 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 107,774 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,206 млрд руб
Прибыль 2023г: 50,003 млрд руб/ Убыток мсфо 13,278 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 63,155 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,5 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 98,708 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,081 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 2,190 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,8 млрд руб
Убыток 2024г: 58,208 млрд руб/ Убыток мсфо 11,759 млр руб
Прибыль 1 кв 2025г: 12,631 млрд руб/ Убыток мсфо 21,2 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 27,551 млрд руб/ Убыток мсфо 81,870 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 35,805 млрд руб/ Убыток мсфо 124,3 млрд руб
Прибыль 2025г: 13,959 млрд руб/ Убыток мсфо 232,490 млрд руб
sistema.ru/investors-and-shareholders/financial
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4772&type=3

АФК Система – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
2024 год * 26.05.2025 ************ дивиденды не выплачивать
2023 год * 27.05.2024 * 17.07.2024 * 5,018 млрд руб * 0,52 руб
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AkyinIr5EEi-CGOtcTJAxMg-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LZPL4y1O9UmZYUyGSLBhPQ-B-B

Расти система, расти!

Система. Сможет ли в 2026 году финансировать убыточные дочки?

• Убыток дочек за 2025 год впечатляет
• Финансовые показатели холдинга рекордно плохи
• Система живёт за счёт наращивания долга
• Надежда на IPO
• Итоги

Убыток дочек за 2025 год впечатляет

Система с упорством, достойным лучшего применения, продолжает финансировать убыточные дочки за счёт ускоренного наращивания долга:

• Сегежа: -88,4 млрд
• Эталон: -22,3 млрд
• Степь: -7,3 млрд
• Биннофарм: -2,6 млрд
• Ситроникс: -2,4 млрд
• Итого: -123 млрд

Прибыльные МТС (+21,5 млрд) и Медси (+5,5 млрд) не способны компенсировать такие убытки.

Финансовые показатели холдинга рекордно плохи

• Убыток: -232,5 млрд (2025) vs -11,8 млрд (2024)
• Критически низкое покрытие процентов : 0,78x (2025) vs 1,41x (2024). Операционной прибыли не хватает даже на уплату процентов.
• Отрицательный собственный капитал: −173,8 млрд ₽
• Чистый долг / OIBDA: 4,34x (2025) vs 3,83x (2024)

Не понимаю, как у эмитента с такими проблемами может быть рейтинг АА-. Нужно быть готовым к понижению. Прогноз от АКРА как раз негативный.

Система живёт за счёт наращивания долга

Процентные расходы сравнялись с EBITDA:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Система - что они натворили?

2025 год окончательно превратил АФК из классического холдинга с вечным дисконтом в историю про дорогой долг, отрицательный капитал и попытку удержать баланс между стоимостью активов и стоимостью их обслуживания. Формально внутри структуры все еще находятся качественные бизнесы, но на практике значительная часть их денежного потока уже работает не на акционеров, а на кредиторов. Отчетность за 2025 год это показывает максимально наглядно.

💰 Итак, выручка холдинга за отчетный период выросла на 8,1% до 1,33 трлн рублей. Операционная прибыль составила 134 млрд рублей. На первый взгляд ситуация выглядит терпимо, особенно если смотреть на динамику отдельных дочерних обществ. Но далее вся конструкция ломается: финансовые расходы подскочили до 390 млрд рублей против 268 млрд годом ранее, а чистый убыток достиг 232,5 млрд рублей. По сути, процентные расходы уже в несколько раз превышают операционную прибыль группы.

Главная проблема сейчас — не операционный бизнес, а баланс. Собственный капитал группы стал отрицательным и ушел в минус на 118,6 млрд рублей, а капитал, относящийся к акционерам АФК, составил минус 173,8 млрд рублей. При этом краткосрочные обязательства выросли до 2,02 трлн рублей, тогда как оборотные активы составляют лишь 1,09 трлн. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг (облигаций, приобретаемых эмитентом): биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 001Р-17, размещенные в рамках программы биржевых облигаций, имеющей идентификационный номер 4-01669-A-001P-02E от 23 сентября 2015 года (далее – «Программа»), регистрационный номер выпуска 4B02-17-01669-A-001P от 26 ноября 2020 года, код ISIN RU000A102FT9, код CFI DBVUFB (далее – «Биржевые облигации»)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А эта помойка, что, долги погасила?

Big Ben, тише, не спугни, пошел рост

А эта помойка, что, долги погасила?

афк



Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК «Система»: долговая нагрузка, технический даунтренд и риски для бизнеса




Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК , Северсталь

✔️ Разбор активов по запросам

Северсталь #CHMF
АФК #AFKS

торгуем интрадей в Метелке, без новостей и индюков
заходите
t.me/metelkametelka

групп в вк
vk.com/metelka_metelka

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг (облигаций, приобретаемых эмитентом): биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 001P-19, размещенные в рамках программы биржевых облигаций, имеющей идентификационный номер 4-01669-A-001P-02E от 23 сентября 2015 года (далее – «Программа»), идентификационный номер выпуска 4B02-19-01669-A-001P от 20 февраля 2021 года, код ISIN RU000A102SX4, код CFI DBVUFB (далее – «Биржевые облигации»)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг (облигаций, приобретаемых эмитентом): биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 001P-18, размещенные в рамках программы биржевых облигаций, имеющей идентификационный номер 4-01669-A-001P-02E от 23 сентября 2015 года (далее – «Программа»), идентификационный номер выпуска 4B02-18-01669-A-001P от 20 февраля 2021 года, код ISIN RU000A102SV8, код CFI DBVUFB (далее – «Биржевые облигации»)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сейчас денег нет ни у кого. Зато есть различные финансовые инструменты — и мы будем их использовать: и IPO, и SPO, и многое другое — основатель АФК Системы Евтушенков в интервью РБК
Основатель АФК «Система» Владимир Евтушенков в интервью РБК:

• Сейчас сотовая связь — это уже утилитарная вещь. Звонки и смс — давно прошедший этап
• Маркетплейсы пока бурно растут е еще не достигли точки насыщения. Сейчас мы ставим перед Ozon задачу разрабатывать как можно больше новых технологических идей
• Зарабатывать на технологиях очень сложно
• Сегодня в искусственном интеллекте в России наиболее продвинуты мы, «Яндекс» и «Сбер»
• Многое из того, что мы зарабатываем, направляем на погашение процентов и долговую нагрузку снижаем
• Сейчас денег нет ни у кого. Зато есть различные финансовые инструменты — и мы будем их использовать: и IPO, и SPO, и многое другое. 

companies.rbc.ru/news/U34YKGPItq/v-liderah-budut-te-kto-sobral-v-odnom-meste-intellektualnyij-potentsial/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какой-то бездонный дуршлаг, как не посмотрю каждый день пир у шортистов.

⚡Потенциал роста 40%Компании с долгами сейчас будут лидерами роста т.к ЦБ продолжит снижать ставку, в пятницу это осознание пришло.

На 30-4...

Толстый Джек, лол, не сбылось

Pinkin, как интересно!
Выход Cosmos и Медси на IPO. Еще и Оzon растет. Надо посмотрть на АФК повнимательнее.

Marina, Распродажа активов — как это поможет компании с отрицательным акционерным капиталом???