<HELP> for explanation

ФСК ЕЭС форум

Цена акции: 0.16905 руб (-1.4%), тикер FEES, Капитализация: 215.48 млрд руб
График MOEX:FEES предоставлен TradingView
За покупку:
  • Стоимость Чистых активов по МСФО = 55к., по РСБУ = 70к., стоимость на ММВБ всего 23-24к.
  • ожидаемые дивиденды к рыночной цене более +10%
  • Номинал = 50к.
  • Окупаемость вложений в ФСК примерно 3,5 года Чистой прибылью.
  • интерес нерезов подтвердился в 2016 и в 2017 идет добор позиции
  • половина стоимости акции составляет Чистая прибыль за один год работы
  • Стоимость пакета акций Интер РАО на балансе ФСК 1\3 от рыночной капитализации АО
  • СД рекомендовал дивиденды по результатам 2016 отчетного года в размере 0,0142663525 рублей на одну обыкновенную акцию, что дает доходность 8,4% годовых при цене акции 17 коп. и 8,9% при цене 16 коп. Дата закрытия реестра для получения дивидендов - 19 июля 2017 года.
  • СД рекомендовал выплату промежуточных дивидендов за 1 кв. 2017г.
За продажу:
  • Финансовый план компании на 2017 подразумевает существенное снижение чистой прибыли - до 26,55 млрд руб, EBITDA на уровне 110,26 млрд руб.
  • Компания прогнозирует падение чистой прибыли до 2020 года при норме дивидендов 25% РСБУ.
  • Ренессанс капитал понизил целевую цену акции до 6и копеек.
  • Брокерский сговор диктует продажу, подчиняйся
  • Чрезвычайно высокая волатильность будет отпугивать серьезных долгосрочных инвесторов
  • Поручение от Дворковича для Россетей проработать правила начисления дивидендных выплат с учетом того, что из базы дивидендов исключить инвестиции, которые реализуются за счет этой прибыли, исключить плату за ТП и переоценку финвложений.

сергей, я лучше бы Сетку купил, чем Звезду… :) 
по крайней мере там дивы промежуточные возможны. и недооценка к дочкам огромная.
avatar

Ремора

Взгляд на Россети ... :)

После этого поста в прошлом году Сетка выстрелила и пошла к 1р. 30к.…

https://smart-lab.ru/blog/343702.php
Ситуация слегка изменилась.
Общая капитализация этих 12 дочек составляет уже не 320 млрд.р. а 410 млрд.р.
— это лишь 12 дочек из 37!
при этом Сетка стоит всего 180 млрдр.
======= было в прошлом году ========== капа сейчас
ФСК = 198 млрд.р.… 216,5
МОЭКС = 46.37 млрд руб… 41,25
МРСК Урала 14.16 млрд руб ...................................13,42
Ленэнерго = 13.13 млрд руб… 47,31
МРСК Центра = 13.15 млрд руб… 20,05
МРСК ЦП = 11.26 млрд руб… 31,65
МРСК Волги = 7.48 млрд руб… 17,76
МРСК Северного Кавказа = 2.74 млрд руб… 2,74
МРСК Северо-Запада = 4.79 млрд руб… 4,93
МРСК Сибири = 5.54 млрд руб… 8,33
МРСК Юга = 2.39 млрд руб… 2,61
ТРК = 1.68 млрд руб… 1,74
=========== 320 ===================== 408

так же у Сетки по обычке возможны Спецдивы осенью + недооценка только к одной дочке = ФСК ЕЭС + 25%!
остальные можно считать довеском — дармовой бонус (но ценный).
или можно сказать, что Россети оценены лишь в стоимость 11 дочерних МРСК на ММВБ (тогда получается, что ФСК полностью идет как довесок и еще 35 дочек не перечисленных выше). 
Хотя реальный капитал Сетки по отчетности в 5 раз выше.
 Август — месяц для хороших инвестиций… :)  можно и дешево купить Россети и еще спецдивиденды получить... 

Удачных инвестиций Господа!… :) 

avatar

Ремора

Кит Финанс: Мы понизили целевую цену акций ФСК ЕЭС до 0,15 руб. Рейтинг акции ПРОДАВАТЬ.

Андрей Клаус, смечас постараюсь найти этот их обзлор
avatar

Тимофей Мартынов

Нашел! Кит-Финанс понизил целевую цену по ФСК из-за прогноза роста капзатрат



avatar

Тимофей Мартынов

Тимофей Мартынов, еще тут прошла инфа, что Муров предлагает перейти на поквартальную выплату дивидендов… :)  а это уже очень хорошая инфа для миноров.  Хоть я бы сейчас и сделал ставку на Россети.  Там все дочки МРСК  за последние месяцы удвоение нарисовали, мамка это не отыграла. 
avatar

Ремора

ФСК.Жизнь есть выше 1700.

smart-lab.ru/blog/413806.php
Продавили  на общем шухере… forum.mfd.ru/forum/post/?id=12788065
Стопы собрали 1707-1700 и повезли до 1650---цель теперь затестить  1640 на пробой...
Сейчас НА Дневке моментум вниз, RSI=43.прорыв волатильности произошёл=считается сменой тренда -ждем клоз дня.Вывод: ниже 1700 бумага =зомби… движение трудно расчитать… шарахнуть может и на уровень покупца 1610.

ANJI, о! кухонный зазывала со своим бредом сюда затесался. На мфд уже всем мозги затрахал. 
avatar

Malik

Ремора, 
еще тут прошла инфа, что Муров предлагает перейти на поквартальную выплату дивидендов… :)  а это уже очень хорошая инфа для миноров.
   вот наивный… это засада для миноров,… квартальные выплаты, если никто не выходит из бумаги, делают мизерными и держат всех МИНОРОВ на коротком поводке весь год
avatar

Активный Инвестор

Андрей Ванин, спасибо, для меня как для новичка, по крайней мере, выглядит очень и очень достойно.
avatar

ПBМ

Андрей Ванин, помимо энергоМоста в Крым у ФСК увеличились Техприсоединения, которые дали основной + валовой прибыли! 
и так же выросли Финвложения от роста пакета акций Интер РАО!… :)  только он принес +40 млрд.р.
avatar

Ремора

Ремора, Помню ваш прогноз о мощных дивидендах за 2017 — 0,040 — 0,060. Ещё в блокнотик копирую записи.))

«Чистая прибыль хорошо вырастет у ФСК от основного вида деятельности в 2018г. А т.к. урезали из дивидендов Техприсоединение до получения с него живых денег за 2016г. вместо 2,3к. выплаты получились 1,5к., а деньги от ТП будут поступать и в 2017г. и в 2018г… долговую нагрузку в этом году сократят на 25 ярдов (считай на % сэкономят 2-2,5 ярда прибыли). И в 2017 году ФСК выкупает Кубанские Магистральные сети, Томские Сети + Магистральные сети ДВУЭК +БЭСК.
Сокращение расходов, долговой нагрузки и увеличение валового дохода даст хороший эффект в виде Чистой прибыли от основного вида деятельности. Смотрел в планах ЧП от основного вида деятельности как раз должна примерно вырасти в 4 раза в 2018г. (но тут не включены техприсоединения, иные виды деятельности и финансовые вложения — те виды деятельности котрые не особо влияют на выплату дивидендов). там уже думаю дивы будут 4-6к. годовые, если останется тот же подход как в этом году.»

avatar

Андрей Клаус

Ремора, забей! Он не утруждает себя общением с заинтересовавшимися его материалами. Очень некрасивая, заносчивая черта характера (или поведения)… как минимум недостаток воспитания.
avatar

Malik

Россети, ФСК ЕЭС, МРСК.... сравнение, слияние.

Как все мы помним в 2013г. было слияние МРСК Холдинга (Россети) и ФСК ЕЭС. 
Интересно с оглядкой на момент создания компании Россети сравнить котировки акций сейчас. Кто из акционеров оказался в выигрыше. 

МРСК в капе Россетей составляют более половины реальной капитализации…

Если исходить из оценки на объединение сетей в 2013г., то стоимость ФСК составляет менее 15% в общей массе Чистых активов Россетей https://www.gazeta.ru/business/2013/04/08/5247613.shtml

«Одна обыкновенная акция ХМРСК (Россети) оценена в 2,79 рубля, одна бумага ФСК для сделки оценена в 0,2836 рубля»

==========================

в момент объединения ФСК и Россетей (ХМРСК)

МРСК ЦП  стоил 10к. — сейчас 30к.

МРСК Центра  стоил 22к. – сейчас 50к.

МРСК Сибири стоил 7к. — сейчас 12к.

МРСК Волги  стоил 2,5к. – сейчас 9,7к.

МРСК Урала  стоил 7к. – сейчас 16,5к.

МРСК Юга стоил 3,5к. – сейчас 4,6к.

МРСК Северо-Запада стоил 3,3к. = сейчас 5,6к.

 Рынок оценивает ФСК достаточно низко в соотношении с реальными Чистыми активами, но тогда получается стоимость Сетки совсем на грани фантастики. По моим прикидкам при текущей стоимости ФСК ЕЭС (не учитывая рост дочерних МРСК) Сетка должна стоить не менее 1р. 15к. ...  а с учетом того, что многие МРСК выстрелили в 2 раза цена Сетки в паритете спекулятивно 1р. 30к. — 1р. 50к. ...
И что самое интересное по МСФО у Россетей Чистые активы составляют 1200 млрд.р., при рыночной цене 180 млрд.р., а за последние 2 месяца дочерние МРСК выросли в цене примерно в 2 раза. Это найдет отражение в отчете за 3 квартал.
Так же Руководство Россетей заявляло о спец.дивидендах после получения дивидендов дочек за 2016г. (Россетями дивиденды уже получены), что так же послужит поводом для покупок.

 Вот такая математика получается… Если и ФСК пойдет в гору, то Сетка может взмыть выше оценочной стоимости на момент объединения Холдинга МРСК и ФСК ЕЭС... 

В текущей ситуации я считаю Сетка смотрится интереснее дочек.
Подъем акций дочек МРСК (составляющих 70% Сетки) потащат следом стоимость материнской компании.

Удачных инвестиций Господа Трейдеры… :) 

avatar

Ремора

smart-lab.ru/my/ANJI/reply-to-me-forum/
Ремора, ключевое слово-пиар))
момент входа в Россеть выделен на сравнительном графике:
ФСК явно отстаёт… думаю так и будет… она не может оторваться от магнитного уровня 1700., сейчас только спекули в ней играют… только при закреплении на  20 в неё вернется былая, прошлогодняя сила..

Т.А.показало в какую бумагу войти-технически оправданный уровень входа =Россетьоб. smart-lab.ru/blog/415124.php
avatar

ANJI

Опять маленький чих на sp500 валит наш рынок, как надоели пугливые игроманы.
avatar

Андрей Клаус

Андрей Клаус, нехилый такой чих — насдак минус 2%, все мировые индексы красные второй день
avatar

Malik

Malik,  скоро отскок ВВЕРХ… :) они долго падать не умеют
avatar

Ремора

Ремора, надеюсь )
avatar

Malik

ФСК ЕЭС - gрибыль по МСФО в 1 полугодии 2017 года снизилась в 1,8 раза и составила 24,9 млрд руб.

Прибыль ФСК ЕЭС по МСФО в 1 полугодии 2017 года снизилась в 1,8 раза и составила 24,9 млрд руб.
Такой результат, в первую очередь, объясняется признанием группой в отчетном периоде убытка в размере 12,3 млрд руб. в связи с возвратом контроля над Нурэнерго (27 января 2017 года суд кассационной инстанции отменил решение о банкротстве Нурэнерго и направил дело на новое рассмотрение в суд первой инстанции), и признанием в сопоставимом периоде 2016 года дохода от выбытия Нурэнерго в размере 11,8 млрд руб.
Cкорректированная прибыль (без учета эффектов от прекращения/восстановления контроля над Нурэнерго) составила 37,6 млрд руб., +9,6% г/г

Выручка -8% — до 101,6 млрд рублей.

Скорректированный показатель EBITDA +11,4% — до 68,6 млрд рублей.
ФСК ЕЭС - gрибыль  по МСФО в 1 полугодии 2017 года снизилась в 1,8 раза и составила 24,9 млрд руб.
пресс-релиз

avatar

редактор Боб

редактор Боб, надо учитывать, что она лучше прогноза Руководства… :) и ЕБИТДА растущая ... 
avatar

Ремора

ФСК - мсфо 1 п/г 2017

ФСК – мсфо
1 274 665 323 063 акций moex.com/s909
Free-float 21%
Капитализация на 18.08.2017г: 215,04 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 368,69 млрд руб
Общий долг на 31.03.2017г: 368,51 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 383,50 млрд руб

Выручка 6 мес 2016г: 110,59 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 101,62 млрд руб

Прибыль 2015г: 44,10 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 16,42 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 44,86 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 59,19 млрд руб
Прибыль 2016г: 68,38 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 5,79 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 24,89 млрд руб 
www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/financial_information/reporting_under_ifrs/

avatar

Марэк

Ремора, да, но с такими прогнозами цена акции выше 20коп не пойдет, если даже с теми прибылями недолго там побыли, то тут и подавно. В чем будет основной драйвер роста?
avatar

Mr Montana

Прибыль ФСК мсфо 2016г. 68,38 млрд руб. На дивы отдали 18,18 млрд руб = 26,5% от прибыли.
Дивы за 2016г. 0,0142 руб/акция.

Прогноз: Прибыль ФСК мсфо 2017г. ~37 млрд руб.
Выплатили промежуточные дивы за 1 кв 2017г. 0,0011164730 руб = 1,4 млрд руб.
Финальные дивы за 2017г. 0,00659 руб/акция.
avatar

Марэк

Mr Montana, понимаете, по последнему Постановлению  на дивы идет 50%  Чистой прибыли за исключением бумажной переоценки и ТП.
 В прошлом году львиная доля 39млрд.р. была бумажная переоценка. Сейчас ее нет. 
=============
как вы думаете сколько пойдет на дивиденды? 
avatar

Ремора


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».
ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.

Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015 


Сайт ФСК ЕЭСhttp://www.fsk-ees.ru/
Структура акционеров ФСК ЕЭС
Редактировали:
25 апреля 2016, 09:51 Тимофей Мартынов
ФСК ЕЭС акции (FEES)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: FEES
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UPDONW